21世紀經濟報道肖夏 重慶報道

上(shang)周（7月17日(ri)-23日(ri)），釀酒板(ban)塊先跌(die)后漲，其中受(shou)到(dao)關注。上(shang)半年行業銷售(shou)、生產(chan)數(shu)據和基金二季報(bao)紛紛出爐，，消費(fei)復蘇(su)的同時產(chan)量并沒有顯著回升的跡(ji)象(xiang)。

行業(ye)要聞

上半年八家白酒上市公司市值縮水超百億元

今(jin)年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)，有八家(jia)白酒上(shang)市(shi)公司市(shi)值(zhi)減少均超(chao)百億(yi)元(yuan)。在全行(xing)業市(shi)值(zhi)蒸發前20公司中，有4家(jia)白酒上(shang)市(shi)公司，分別是山(shan)西(xi)汾酒（600809.SH）、五糧(liang)液(ye)（000858.SZ）、貴州茅(mao)臺（600519.SH）和洋(yang)河(he)股份（002304.SZ），市(shi)值(zhi)蒸發均超(chao)過(guo)400億(yi)元(yuan)，合計達2775億(yi)元(yuan)。

上半年煙酒類零售總額同比增長8.6%

7月(yue)(yue)17日，國家統(tong)計(ji)局(ju)公布，中國6月(yue)(yue)社會(hui)消費(fei)品零(ling)售(shou)總額(e)3.9951萬億(yi)(yi)元，同(tong)比增(zeng)長3.1%，預期(qi)是同(tong)比增(zeng)長3.5%。中國上(shang)半年社會(hui)消費(fei)品零(ling)售(shou)總額(e)達(da)到了22.7588萬億(yi)(yi)元，同(tong)比增(zeng)長8.2%。其(qi)中，煙酒(jiu)類6月(yue)(yue)零(ling)售(shou)總額(e)同(tong)比增(zeng)長了9.6%，達(da)到了460億(yi)(yi)元。上(shang)半年煙酒(jiu)類零(ling)售(shou)總額(e)達(da)2641億(yi)(yi)元，同(tong)比增(zeng)長8.6%。

上半年規上企業白酒產量下滑近15%

7月18日，國家統(tong)計局發布2023年上半年規上企業酒類產量統(tong)計數據(ju)：

2023年(nian)6月，全(quan)(quan)國規上(shang)(shang)白酒企業(ye)產(chan)量為37.8萬(wan)千升(sheng)，同比(bi)(bi)下降4.5%。2023年(nian)1月至6月，全(quan)(quan)國規上(shang)(shang)企業(ye)白酒產(chan)量209.7萬(wan)千升(sheng)，同比(bi)(bi)下降14.8%。

2023年6月，中國規(gui)上企業啤酒(jiu)產量(liang)419.7萬千(qian)升，同比增長1.6%。2023年1月至6月，中國規(gui)模以上企業啤酒(jiu)產量(liang)1928萬千(qian)升，同比增長7%。

2023年(nian)6月(yue)，中國規上(shang)企業葡萄(tao)酒產(chan)量為1.5萬(wan)千升，同(tong)比(bi)持平。2023年(nian)1月(yue)至6月(yue)，中國規模(mo)以上(shang)企業葡萄(tao)酒產(chan)量6.6萬(wan)千升，同(tong)比(bi)下降16.5%。

21點評：從(cong)數據能看出，上半(ban)年煙酒(jiu)消費(fei)有(you)所增長(chang)，但白酒(jiu)、葡萄酒(jiu)還在進一步(bu)萎縮，僅有(you)啤酒(jiu)產量恢復相對較好(hao)，但近期也有(you)增長(chang)放緩跡(ji)象，變化趨勢(shi)值得警惕。

曾從欽當選四川中國白酒金三角酒業協會理事長

7月17日，四川(chuan)中國白酒(jiu)金三角酒(jiu)業協會(hui)召(zhao)開(kai)第二屆(jie)理事(shi)(shi)會(hui)第一次會(hui)議(yi)，選舉(ju)產生了(le)新一屆(jie)協會(hui)常務(wu)理事(shi)(shi)會(hui)，并選舉(ju)出理事(shi)(shi)長(chang)(chang)、常務(wu)副理事(shi)(shi)長(chang)(chang)、副理事(shi)(shi)長(chang)(chang)，副理事(shi)(shi)長(chang)(chang)單位和秘書(shu)長(chang)(chang)。

會(hui)議宣布，曾從欽(qin)任四川(chuan)(chuan)中國(guo)白酒(jiu)(jiu)金(jin)三(san)角(jiao)酒(jiu)(jiu)業協(xie)會(hui)理(li)(li)事(shi)長、焦偉俠任四川(chuan)(chuan)中國(guo)白酒(jiu)(jiu)金(jin)三(san)角(jiao)酒(jiu)(jiu)業協(xie)會(hui)常務副理(li)(li)事(shi)長、陳大智(zhi)任四川(chuan)(chuan)中國(guo)白酒(jiu)(jiu)金(jin)三(san)角(jiao)酒(jiu)(jiu)業協(xie)會(hui)副理(li)(li)事(shi)長兼秘(mi)書(shu)長。四川(chuan)(chuan)中國(guo)白酒(jiu)(jiu)金(jin)三(san)角(jiao)酒(jiu)(jiu)業協(xie)會(hui)首任理(li)(li)事(shi)長王少(shao)雄受聘為協(xie)會(hui)首席顧問。

《白酒酒莊》團體標準征求意見

中國酒(jiu)業協會7月17日透露，由其牽(qian)頭制定的《白(bai)酒(jiu)酒(jiu)莊》團體(ti)標準已形成征求意見稿。《團標》指出白(bai)酒(jiu)酒(jiu)莊需具(ju)備專(zhuan)屬的釀(niang)酒(jiu)用糧基地，糧食(shi)品種固定，且釀(niang)造全(quan)過程(cheng)都(dou)是在自己控制的場所中進行。

《白(bai)酒(jiu)酒(jiu)莊》團體標準于2020年批準立項，2023年6月形(xing)成征求(qiu)意見稿并完善編制(zhi)說明(ming)，7月17日開始(shi)面向社會征集意見，相關(guan)單位或人員可(ke)于2023年8月19日前反饋(kui)意見。

根據《白酒(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)酒(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)莊(zhuang)(zhuang)(zhuang)》團體(ti)標準(zhun)的(de)定義，白酒(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)酒(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)莊(zhuang)(zhuang)(zhuang)應(ying)(ying)有歸屬于白酒(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)酒(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)莊(zhuang)(zhuang)(zhuang)或者(zhe)酒(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)莊(zhuang)(zhuang)(zhuang)能夠100%控(kong)制(zhi)管理的(de)釀酒(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)用糧基地，糧食品(pin)(pin)種(zhong)固定；釀造全(quan)過程都是在自己控(kong)制(zhi)的(de)場所中進行。同(tong)時，白酒(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)酒(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)莊(zhuang)(zhuang)(zhuang)應(ying)(ying)具有可追溯的(de)歷史文化傳承、鮮明的(de)地域特征、突出的(de)產品(pin)(pin)個性或典型風格、優良(liang)的(de)產品(pin)(pin)質(zhi)量和可追溯的(de)質(zhi)量管理體(ti)系。此外，白酒(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)酒(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)莊(zhuang)(zhuang)(zhuang)應(ying)(ying)具有良(liang)好的(de)旅游觀(guan)賞綜合功能，能體(ti)現中國白酒(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)文化價值(zhi)。

酒企動態

海倫司上半年扭虧為盈

海(hai)倫司（09869.HK）7月(yue)21日深夜公告，董事會預計上(shang)半(ban)年收(shou)入(ru)在7億元(yuan)至7.2億元(yuan)之間(jian)，上(shang)半(ban)年錄得凈利潤1.55億元(yuan)至1.6億元(yuan)之間(jian)，實現扭(niu)虧為盈。7月(yue)24日開盤后(hou)海(hai)倫司股價一度上(shang)漲(zhang)超(chao)6%，截(jie)至10點(dian)30上(shang)漲(zhang)2.5%。

去(qu)年同期海(hai)(hai)倫司實(shi)現收入超(chao)過8.7億(yi)元(yuan)，凈虧損3億(yi)元(yuan)。今年其營收下滑的原因是特許經營酒(jiu)館（即加盟店）占比提升(sheng)，這類門(men)店的收入是按營業額的一(yi)定百分比計算(suan)。能(neng)夠實(shi)現盈利(li)，一(yi)方面(mian)是線下管(guan)控措施(shi)取消(xiao)，門(men)店客流量回升(sheng)，另一(yi)方面(mian)是持續優化產品成本和規模效應帶(dai)來了整(zheng)體毛(mao)利(li)率上升(sheng)，海(hai)(hai)倫司毛(mao)利(li)率從去(qu)年同期的66%提升(sheng)至今年上半年的72.3%。

21點評：海倫司去年(nian)(nian)下(xia)半年(nian)(nian)重拾(shi)加(jia)盟店(dian)模(mo)式，門店(dian)形態(tai)迅(xun)速(su)逆轉(zhuan)，帶動(dong)毛利(li)率提(ti)升，為今年(nian)(nian)扭虧(kui)帶來了(le)幫(bang)助，但代價是營收出(chu)現(xian)下(xia)滑。今年(nian)(nian)6月海倫司剛提(ti)出(chu)了(le)合伙人計劃，覆蓋范(fan)圍從國內拓展到東南亞、日(ri)本(ben)等海外市場(chang)，進一步推(tui)進加(jia)盟模(mo)式的落地，能否(fou)推(tui)動(dong)營收、盈(ying)利(li)同步回升有待下(xia)半年(nian)(nian)觀察(cha)。

怡亞通悄然退出大唐酒業 與汾陽王關聯企業合資 

企業(ye)注冊信息顯示，7月18日，怡(yi)亞通(tong)(tong)（002183.SZ）旗下深圳市怡(yi)亞通(tong)(tong)酒(jiu)業(ye)有限(xian)(xian)公(gong)司(si)與山西華(hua)樽云放(fang)(fang)酒(jiu)業(ye)有限(xian)(xian)公(gong)司(si)成立新(xin)公(gong)司(si)——四川怡(yi)華(hua)酒(jiu)業(ye)有限(xian)(xian)公(gong)司(si)，怡(yi)亞通(tong)(tong)酒(jiu)業(ye)持股比例為51%。華(hua)樽云放(fang)(fang)酒(jiu)業(ye)是汾陽(yang)王酒(jiu)業(ye)的關聯公(gong)司(si)，實控人王宇濤另一身份(fen)為汾陽(yang)王酒(jiu)業(ye)副董事(shi)長(chang)。

此(ci)前，怡亞通對大(da)唐(tang)酒(jiu)業(ye)(ye)的(de)投資(zi)出現了(le)變化。怡亞通旗下(xia)孫公(gong)(gong)司(si)深圳鉑(bo)欣(xin)科技、深圳輝庭科技分別持有(you)仁(ren)懷市茅臺鎮大(da)唐(tang)酒(jiu)業(ye)(ye)有(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)45%和15%，今年6月25日(ri)實(shi)控人(ren)發生變動(dong)——深圳市怡亞通酒(jiu)業(ye)(ye)有(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)退出，兩家公(gong)(gong)司(si)的(de)實(shi)控人(ren)變為深圳市慧熙實(shi)業(ye)(ye)有(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)，后者(zhe)注冊資(zi)本10萬(wan)元(yuan)。 

在2022年(nian)報中(zhong)，怡亞通曾提到，大唐(tang)酒業預計2023年(nian)收(shou)入(ru)增長率325%，2024年(nian)到2027年(nian)收(shou)入(ru)增長率分別為40%、40%、50%和50%。

今年6月怡(yi)亞通(tong)公布了新的戰(zhan)略定位及發(fa)展規劃：持續聚(ju)焦三(san)大賽道（新能源、大消費、大科技(ji)），全力打造充(chong)電(dian)樁、儲能、光伏、新能源商務車(che)、新能源叉車(che)、機(ji)器人。

泰山原漿啤酒聯手京東超市 計劃3000門店推開“小時達”

7月(yue)18日，京(jing)東(dong)(dong)超市(shi)與山東(dong)(dong)泰(tai)山原(yuan)漿(jiang)啤(pi)(pi)酒正式(shi)達成“小(xiao)時(shi)(shi)達”配送(song)(song)合作(zuo)，北(bei)京(jing)109家(jia)泰(tai)山原(yuan)漿(jiang)啤(pi)(pi)酒專營店進入首批試點，消費者(zhe)在京(jing)東(dong)(dong)超市(shi)線上下單(dan)，泰(tai)山原(yuan)漿(jiang)啤(pi)(pi)酒專營店備(bei)貨(huo)、達達配送(song)(song)，1小(xiao)時(shi)(shi)內即可送(song)(song)達。目前主流網購平(ping)臺，7天原(yuan)漿(jiang)啤(pi)(pi)酒的配送(song)(song)時(shi)(shi)效約2至3天，到消費者(zhe)手中剩余保質期(qi)4天左(zuo)右(you)。  

未來(lai)三個月，京東超市將聯合泰山原漿啤(pi)酒，在河北、山東、江蘇、廣東等(deng)省(sheng)份擴大(da)“小時達”試點范圍，在全國3000多家專營店(dian)陸續上線(xian)。 

21點(dian)評：在泰山(shan)啤(pi)酒(jiu)之前(qian)，京東超市(shi)也與燕京啤(pi)酒(jiu)、青島啤(pi)酒(jiu)的(de)(de)原漿(jiang)(jiang)產(chan)品(pin)達成過合作(zuo)，但計劃覆蓋(gai)3000多家門店的(de)(de)“小時達”服務還是首(shou)次(ci)。隨著原漿(jiang)(jiang)啤(pi)酒(jiu)紛紛加強即(ji)(ji)飲即(ji)(ji)購場景的(de)(de)覆蓋(gai)，各家啤(pi)酒(jiu)品(pin)牌關于(yu)短保(bao)質期(qi)啤(pi)酒(jiu)產(chan)品(pin)的(de)(de)競爭還將繼(ji)續上演。

ST西發：債權人向法院提起重整申請

ST西發（000752.SZ）7月20日傍(bang)晚公(gong)告(gao)，近(jin)日收到(dao)債(zhai)權人(ren)達(da)州(zhou)百益企業管理有限公(gong)司出(chu)具的《通知函》，達(da)州(zhou)百益于近(jin)日以上市(shi)公(gong)司不能清償(chang)到(dao)期債(zhai)務，為(wei)(wei)維護其合法利益為(wei)(wei)由(you)，向拉(la)薩市(shi)中級人(ren)民法院提(ti)交了對(dui)公(gong)司的預重(zhong)(zhong)整(zheng)(zheng)(zheng)及重(zhong)(zhong)整(zheng)(zheng)(zheng)申請(qing)，但公(gong)司是否(fou)進入預重(zhong)(zhong)整(zheng)(zheng)(zheng)及重(zhong)(zhong)整(zheng)(zheng)(zheng)程序尚存在不確定性。

中國已成帝亞吉歐全球三大戰略市場之一

帝(di)(di)亞吉(ji)歐中(zhong)國(guo)區(qu)市(shi)場總監張維揚7月19日(ri)表(biao)示，進入(ru)中(zhong)國(guo)市(shi)場20余年以來，大(da)中(zhong)華區(qu)在帝(di)(di)亞吉(ji)歐全球凈銷(xiao)售額中(zhong)的比重已(yi)(yi)從2%逐(zhu)漸上(shang)升至5%，中(zhong)國(guo)已(yi)(yi)發(fa)展成為帝(di)(di)亞吉(ji)歐全球三大(da)戰略市(shi)場之一。

金種子酒聘任雪花啤酒老將為副總

金種子(zi)酒(jiu)(jiu)（600199.SH）7月17日傍晚公(gong)(gong)告(gao)，董事會同意聘任(ren)劉(liu)輔(fu)弼為(wei)副(fu)總，任(ren)期到第(di)七屆董事會屆滿為(wei)止。劉(liu)輔(fu)弼1969年生，長期在華(hua)潤(run)雪(xue)花(hua)(hua)啤(pi)酒(jiu)(jiu)體系，曾任(ren)華(hua)潤(run)雪(xue)花(hua)(hua)啤(pi)酒(jiu)(jiu) （安(an)慶）有(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)執行(xing)總經(jing)理、華(hua)潤(run)雪(xue)花(hua)(hua)啤(pi)酒(jiu)(jiu)（淮北）有(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)執行(xing)總經(jing)理、華(hua)潤(run)雪(xue)花(hua)(hua)啤(pi)酒(jiu)(jiu)山東區域公(gong)(gong)司(si)(si)副(fu)總經(jing)理、華(hua)潤(run)雪(xue)花(hua)(hua)廣(guang)東區域公(gong)(gong)司(si)(si)副(fu)總經(jing)理等(deng)職(zhi)務。

茅臺冰淇淋開啟“百日大會戰”

近日，茅(mao)臺冰(bing)淇淋(lin)“百日大(da)會(hui)戰”啟(qi)動大(da)會(hui)正式召開。會(hui)議(yi)要求充分認識“大(da)集(ji)團(tuan)一盤棋”生態戰略(lve)部署(shu)，持續做(zuo)(zuo)精做(zuo)(zuo)細茅(mao)臺冰(bing)淇淋(lin)市場，理解做(zuo)(zuo)好(hao)茅(mao)臺冰(bing)淇淋(lin)市場工作對于培育年輕消費(fei)群體的(de)戰略(lve)意(yi)義，制定切實可行(xing)的(de)市場方案(an)，全力以赴開拓(tuo)市場。

美夏國際和桃樂絲中國戰略合并

進口葡萄酒(jiu)市場格局出現變化。7月(yue)18日，美(mei)(mei)夏(xia)國(guo)(guo)際貿易（上海）有限(xian)公司(si)和西班牙桃(tao)(tao)樂(le)絲(si)家族Familia Torres聯(lian)合(he)宣布雙方達成(cheng)在中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)市場的戰(zhan)略合(he)并(bing)協議，桃(tao)(tao)樂(le)絲(si)家族將(jiang)投資入股(gu)挖酒(jiu)集團旗下的美(mei)(mei)夏(xia)酒(jiu)業，美(mei)(mei)夏(xia)酒(jiu)業將(jiang)收購桃(tao)(tao)樂(le)絲(si)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)。今年4月(yue)，美(mei)(mei)夏(xia)酒(jiu)業成(cheng)為了挖酒(jiu)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)的新成(cheng)員。

海外動(dong)向

俄羅斯下令接管嘉士伯在俄公司股份

7月16日，俄(e)羅斯總統普(pu)京簽署命(ming)令(ling)，將“波羅的海啤酒公司”原屬(shu)于(yu)外國(guo)公司的股份轉由俄(e)羅斯國(guo)資部門進行(xing)臨(lin)時管(guan)理。

嘉(jia)士伯集團7月(yue)19日發布聲明(ming)稱，已看到俄羅(luo)斯(si)聯邦國(guo)有資產管理局(ju)關于任命波羅(luo)的(de)海(hai)啤(pi)酒公司臨時管理層的(de)聲明(ming)，“根據我們掌握的(de)信息，該聲明(ming)內(nei)容(rong)是正(zheng)確的(de)”。

今年3月28日，嘉士伯宣布決定全面(mian)處置其在俄羅(luo)斯(si)的(de)業(ye)務(wu)，并在6月23日簽署(shu)出售(shou)俄羅(luo)斯(si)業(ye)務(wu)的(de)協議。