不(bu)知道大家發(fa)現沒有(you)，銀行存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)出(chu)現一個很不(bu)尋常(chang)的(de)趨勢，那就是長(chang)期(qi)限人(ren)民幣(bi)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)反而(er)比短期(qi)限存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)更低了，5年(nian)(nian)期(qi)比3年(nian)(nian)期(qi)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)還(huan)低，3年(nian)(nian)期(qi)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)比2年(nian)(nian)期(qi)還(huan)低。

而且，很(hen)多長期限的(de)(de)存(cun)款產品已經悄(qiao)無聲息的(de)(de)消失了。

這(zhe)是怎么回(hui)事呢？本期3分鐘理(li)財(cai)課堂我們來(lai)好好聊聊這(zhe)個話題。

期限利率出現倒掛

正常情(qing)況(kuang)下(xia)，存(cun)款期(qi)限(xian)越長，利率(lv)越高。但是(shi)最近反常的事情(qing)出現了，課代表(biao)查銀行(xing)APP 存(cun)款利率(lv)發現，不少(shao)銀行(xing)的人(ren)民幣定期(qi)存(cun)款利率(lv)出現了期(qi)限(xian)倒掛，長期(qi)限(xian)的存(cun)款利率(lv)比短期(qi)限(xian)還低，比如我們11月(yue)6號從銀行(xing)APP查詢到的數據顯示：

建(jian)行人民幣存款整存整取3年期最高(gao)年利(li)(li)率是2.6%，5年存款最高(gao)年利(li)(li)率卻(que)只有2.25%；

交(jiao)行APP整存整取人民幣存款(kuan)2年期利率(lv)最高2.35%，3年期利率(lv)最高卻只有2.2%。

江蘇(su)銀行(xing)、寧(ning)波銀行(xing)等也有類似現象。

從(cong)平均(jun)數據也可以看出來3年期(qi)和5年期(qi)利率明顯(xian)倒掛。

據第三方平臺監測的(de)數(shu)據，10月份(fen)各類型銀行的(de)5年(nian)期定期存(cun)款平均(jun)利率均(jun)已低(di)于(yu)3年(nian)期。尤其股份(fen)行和城商行，5年(nian)期定期存(cun)款平均(jun)利率還(huan)比3年(nian)期低(di)了(le)(le)不(bu)少(shao)，分別低(di)了(le)(le)11個(ge)基點、13個(ge)基點。

長期限(xian)存款利率(lv)下降更(geng)快可能是導致倒(dao)掛出(chu)現(xian)的原(yuan)因，根據融(rong)360數(shu)字科技研究院監測的數(shu)據，今(jin)年(nian)前10個(ge)(ge)月大額存單2年(nian)、3年(nian)、5年(nian)期平均利率(lv)相較年(nian)初分別下降了32.3個(ge)(ge)基點(dian)、35.3個(ge)(ge)基點(dian)、41.3個(ge)(ge)基點(dian)。5年(nian)期明顯降更(geng)快。 

長期存款去哪兒了？

長期限存(cun)款不僅利率快速下行，甚(shen)至連這類存(cun)款本身也在減少(shao)。

課代表發現，各家銀行(xing)的長期限存款產(chan)品(pin)越來(lai)越少了(le)，尤其是利率相對更高的特色存款產(chan)品(pin)和大(da)額存單。大(da)部(bu)分全國(guo)性銀行(xing)在售大(da)額存單里已(yi)經沒有5年期品(pin)種。甚(shen)至部(bu)分銀行(xing)連3年期大(da)額存單都沒有了(le)。

11月7日銀(yin)(yin)行(xing)APP數據顯示，招行(xing)不管是(shi)大額存(cun)單還是(shi)特(te)色存(cun)款產品，都只有2年期(qi)及(ji)以(yi)下(xia)期(qi)限的品種(zhong)了(le)。平安銀(yin)(yin)行(xing)、北京銀(yin)(yin)行(xing)在售(shou)的大額存(cun)單也只有2年及(ji)以(yi)下(xia)期(qi)限品種(zhong)。渤海(hai)銀(yin)(yin)行(xing)在售(shou)大額存(cun)單只有1年及(ji)以(yi)下(xia)期(qi)限品種(zhong)了(le)。

上個月全(quan)國性銀行就(jiu)已經(jing)很少發行長期(qi)限大額(e)存(cun)(cun)單了。據(ju)融360數字科技(ji)研究(jiu)院監測，10月份(fen)國有銀行、股(gu)份(fen)制銀行都(dou)不(bu)發行5年(nian)期(qi)大額(e)存(cun)(cun)單了，部分銀行甚至不(bu)發行3年(nian)期(qi)大額(e)存(cun)(cun)單。

長期限存款為何被銀行嫌棄？

一直以來，長期存款都是(shi)銀行(xing)比較穩定的資金來源，為啥現在缺越來越被(bei)銀行(xing)嫌棄了呢？

這背后是，老百姓對長期存款/定期存款需求增加、而(er)銀行負債成本壓力上升的矛盾。

在(zai)沒有更好(hao)理財投(tou)資渠道的情況(kuang)下(xia)，即使近年來存(cun)(cun)款利(li)率一再下(xia)行，很多投(tou)資者還是選擇存(cun)(cun)定期(qi)存(cun)(cun)款，并且希望通過存(cun)(cun)長期(qi)限存(cun)(cun)款獲得相對較(jiao)高(gao)的收益率，導致存(cun)(cun)款出現定期(qi)化、長期(qi)化的趨勢。

這種趨勢(shi)給銀(yin)行(xing)帶(dai)來不少(shao)壓力。多家(jia)銀(yin)行(xing)在今年的財報中提到存(cun)款出現定期化、長(chang)期化的趨勢(shi)，導(dao)致銀(yin)行(xing)負債成本上升。

比(bi)如招(zhao)商銀行三季(ji)報顯示，今(jin)年9月末招(zhao)行的(de)客(ke)戶存(cun)款中(zhong)，定(ding)期存(cun)款占比(bi)相比(bi)一年前(qian)提高(gao)了5.64個百(bai)分點(dian)；

建行今年(nian)前9個月定(ding)期存款(kuan)占比提高了4.63個百分點(dian)；

交(jiao)行今(jin)年前9個月定期(qi)存(cun)款占比上(shang)升了(le)2.47個百分點，定期(qi)存(cun)款占比達到64.85%了(le)。

存(cun)款是銀行(xing)的負債(zhai)，存(cun)款利(li)率(lv)(lv)是銀行(xing)的負債(zhai)成本，一(yi)般而(er)言(yan)長期(qi)利(li)率(lv)(lv)高(gao)于短期(qi)，定(ding)期(qi)利(li)率(lv)(lv)高(gao)于活期(qi)，當越來越多的人(ren)傾向于選擇定(ding)期(qi)、長期(qi)存(cun)款，銀行(xing)的負債(zhai)成本壓(ya)力自然就上來了。

課代表從銀(yin)(yin)行(xing)了解(jie)到，在成(cheng)本壓力(li)下銀(yin)(yin)行(xing)不再希望吸(xi)納太多(duo)高(gao)利率的長(chang)期(qi)限存(cun)款，這是(shi)長(chang)短(duan)期(qi)存(cun)款利率倒掛并(bing)且長(chang)期(qi)限存(cun)款產品越來越少原因。