21世紀經濟報道記者 韓迅 上海報道

“符(fu)合招聘條件后，公(gong)司(si)都會電話安排線上面試的。”2月25日(ri)，雙良(liang)(liang)硅材料包頭有限公(gong)司(si)（下稱雙良(liang)(liang)包頭公(gong)司(si)）人力(li)資源部(bu)一位工作人員在(zai)電話中告訴21世紀(ji)經濟報道記者，公(gong)司(si)近期的確在(zai)大量招聘，但是由于(yu)包頭市(shi)及周(zhou)邊(bian)城市(shi)的疫情不(bu)明(ming)朗(lang)，“我(wo)們現在(zai)暫(zan)停公(gong)布初選通過的名單，具體面試時間以電話通知(zhi)為準，沒收(shou)到電話的也(ye)不(bu)要著急，公(gong)司(si)都會陸(lu)續安排的。”

從(cong)去(qu)年11月(yue)至今，雙良包頭公司的(de)招(zhao)聘(pin)、面試就沒有停過，最新(xin)的(de)招(zhao)聘(pin)崗位于2月(yue)26日(ri)上午披露(lu)，火熱招(zhao)聘(pin)的(de)背后是(shi)中國光(guang)伏行業景氣度的(de)高(gao)漲推動了(le)對于上游硅料、硅片的(de)需求。

就(jiu)在雙良包頭公司大(da)量(liang)“招兵買(mai)馬(ma)”的(de)(de)同時(shi)，PVinfolink披露的(de)(de)最新數據顯示(shi)，硅(gui)料、硅(gui)片的(de)(de)價格(ge)又漲價了。

連續反彈已達六周

2月23日，PVinfolink披露了最(zui)新一期的光伏數據，硅料、多晶硅片、單晶硅片的價格均集體(ti)上漲。

其中，多晶硅(gui)致密料較此前一周(zhou)上漲了1元，漲幅(fu)為(wei)0.4%，均價(jia)為(wei)242元/公斤，這已經硅(gui)料連續上漲的第6周(zhou)。

21世紀經濟報道記者注意到，多晶硅(gui)致(zhi)密料從去年12月1日的269元(yuan)/公斤(jin)開始下跌(die)之后，一(yi)路(lu)曾(ceng)跌(die)至(zhi)12月29日的230元(yuan)/公斤(jin)，跌(die)幅一(yi)度達到14.5%。

就在(zai)(zai)市場(chang)一片悲觀預期中，硅料在(zai)(zai)2022年1月(yue)初止(zhi)跌，并在(zai)(zai)1月(yue)26日開始反彈。從230元(yuan)(yuan)/公(gong)斤反彈至目(mu)前(qian)的(de)242元(yuan)(yuan)/公(gong)斤，硅料在(zai)(zai)過去1個月(yue)的(de)時間(jian)里(li)漲幅達到(dao)了5.22%。

較之硅(gui)料而言，硅(gui)片的下跌(die)、止跌(die)與反(fan)(fan)彈都要提前(qian)一(yi)些，目前(qian)也連續反(fan)(fan)彈了6周(zhou)。

單晶硅(gui)片(pian)（166mm/165μm）、單晶硅(gui)片(pian)（182mm/165μm）均從去年11月(yue)24日一直跌到12月(yue)22日，彼(bi)時兩(liang)種硅(gui)片(pian)的(de)均價分別從5.75元(yuan)(yuan)/片(pian)、6.87元(yuan)(yuan)/片(pian)跌到4.9元(yuan)(yuan)/片(pian)、5.7元(yuan)(yuan)/片(pian)。

PVinfolink2月23日的(de)數(shu)據顯示(shi)，單(dan)晶硅片(pian)(pian)（166mm/165μm）、單(dan)晶硅片(pian)(pian)（182mm/165μm）已經分(fen)別漲至(zhi)5.35元(yuan)/片(pian)(pian)和6.45元(yuan)/片(pian)(pian)，反彈幅(fu)度分(fen)別達到12.86%和13.16%。

單晶硅(gui)片(pian)（210mm/160μm）的(de)價格目前(qian)為8.50元/片(pian)，較此前(qian)的(de)低點7.7元/片(pian)已經(jing)反(fan)彈了(le)10.39%。

相比單晶硅片(pian)而言，多(duo)晶硅片(pian)的(de)反彈力(li)度最大。PVinfolink2月(yue)23日(ri)的(de)數據顯示，多(duo)晶硅片(pian)的(de)價(jia)(jia)格較(jiao)此(ci)前一周上漲了0.03元(yuan)，漲幅(fu)(fu)為1.3%，均價(jia)(jia)為2.28元(yuan)/片(pian)，這(zhe)一價(jia)(jia)格較(jiao)此(ci)前的(de)低點1.79元(yuan)/片(pian)，近兩(liang)個(ge)月(yue)漲幅(fu)(fu)約(yue)27.37%。

“就我們目(mu)前的(de)(de)調(diao)研情況來(lai)(lai)看(kan)，硅料實際供應(ying)量(liang)的(de)(de)提升(sheng)速度有限。”某券商電新行業分(fen)析師告(gao)訴21世(shi)紀經濟報道記者，今年一季度，硅料整(zheng)體(ti)的(de)(de)新增供應(ying)量(liang)對比硅片(pian)拉(la)晶(jing)環節(jie)的(de)(de)新增需求(qiu)(qiu)量(liang)來(lai)(lai)說，“仍然是不(bu)足的(de)(de)，同時在拉(la)晶(jing)環節(jie)抬(tai)升(sheng)開工率(lv)(lv)的(de)(de)背景下(xia)，短期硅料供應(ying)和需求(qiu)(qiu)之(zhi)間錯配(pei)關系難(nan)解，硅料價格(ge)小幅上漲依(yi)舊是大概(gai)率(lv)(lv)事件。”

硅片生產企業紛紛上調價格

光伏(fu)產業(ye)大致分為硅(gui)料(liao)、硅(gui)片(pian)、電(dian)池片(pian)、組件(jian)及電(dian)站(zhan)5個環節(jie)，硅(gui)料(liao)是產業(ye)最上游(you)的環節(jie)，光伏(fu)電(dian)站(zhan)是最下游(you)的應用領(ling)域，隨著硅(gui)料(liao)、硅(gui)片(pian)價(jia)格的反彈(dan)，部分企業(ye)也(ye)開始調價(jia)。

2022年(nian)1月初開始，隆基股(gu)份（601012.SH）與中環股(gu)份（002129.SZ）這兩大硅(gui)片龍頭開始陸(lu)續上(shang)調硅(gui)片價格。

1月16日，隆(long)基股(gu)份在官(guan)網(wang)宣布(bu)硅(gui)片(pian)價(jia)格上調。十天之后(hou)，1月26日，中(zhong)環股(gu)份宣布(bu)硅(gui)片(pian)價(jia)格上調。

緊接(jie)著第(di)二天，即1月27日晚，隆(long)基(ji)股(gu)份再次(ci)上調(diao)(diao)(diao)硅片(pian)(pian)價格。2月22日晚，隆(long)基(ji)股(gu)份年內第(di)三次(ci)上調(diao)(diao)(diao)硅片(pian)(pian)價格。次(ci)日，其他二線硅片(pian)(pian)企(qi)業紛紛跟進調(diao)(diao)(diao)漲報價。

“中環(huan)股份(fen)目前還沒有(you)上調價格的消(xiao)息，但我(wo)們覺(jue)得(de)早晚(wan)也(ye)會(hui)上調。”上述券商電(dian)新(xin)行業分(fen)析師如是說(shuo)。

由于(yu)硅料與硅片在去年(nian)的價格瘋漲，使得硅料、硅片類(lei)上市(shi)公司2021年(nian)業績快報都表現不(bu)錯。

硅料方面(mian)，通威(wei)股份（600438.SH）2021年(nian)歸母凈利潤為(wei)82.03億(yi)元，同比增長127.35%；大全(quan)能源（688303.SH）預計2021年(nian)歸母凈利潤為(wei)56億(yi)元～58億(yi)元，同比增長436.69%～455.86%。

硅片(pian)方面(mian)，上機數控（603185.SH）2021年歸母凈利潤為(wei)16.37億元，同比增(zeng)長208.01%；雙良(liang)節能（600481.SH）2021年歸母凈利潤為(wei)3.12億元，同比增(zeng)長127.24%。

國元證券研報指出(chu)，相(xiang)較2021H2硅(gui)料(liao)供(gong)(gong)(gong)不應(ying)求(qiu)的情況，2022H1行業供(gong)(gong)(gong)需緊張情況有望逐步趨緩，“但考慮到在其直接下游硅(gui)片(pian)環節集中(zhong)擴產的情況下，新硅(gui)片(pian)產能(neng)采購開(kai)工的硬性需求(qiu)，或(huo)放大硅(gui)料(liao)供(gong)(gong)(gong)需緊張程度，供(gong)(gong)(gong)給(gei)或(huo)仍然偏(pian)緊。”

既然硅料、硅片的景氣度依然很(hen)高，為何相關上市公(gong)司的股價卻漲跌不一呢？

截至(zhi)2月25日，今年以來，通(tong)威股份下跌(die)(die)了(le)(le)6.38%、大全(quan)能源下跌(die)(die)了(le)(le)12.46%、上機數控(kong)下跌(die)(die)了(le)(le)4.89%、京運通(tong)（601908.SH）下跌(die)(die)了(le)(le)5.13%、隆基股份下跌(die)(die)了(le)(le)13.50%、但中環股份上漲了(le)(le)13.75%、雙(shuang)良節能上漲了(le)(le)22.27%。

那(nei)么，今年的光伏(fu)行業上(shang)(shang)市(shi)公司的股價(jia)會不會像去年一(yi)樣上(shang)(shang)漲嗎(ma)？

創金合信(xin)新能(neng)源汽車(che)基金經理曹春林(lin)認為，新能(neng)源還會是(shi)未(wei)來(lai)幾年很(hen)(hen)好的賽道之一，但可能(neng)不(bu)會像(xiang)2021年那么耀(yao)眼(yan)。“我最看好儲能(neng)和(he)光伏(fu)。目(mu)前光伏(fu)發(fa)電(dian)在全球發(fa)電(dian)量中占比還很(hen)(hen)低，未(wei)來(lai)發(fa)展空間很(hen)(hen)大(da)，行業天花板最高。”

Wind光伏指(zhi)數去年(nian)11月(yue)23日創出5612.40點(dian)之后，就一(yi)路(lu)跌(die)至(zhi)今年(nian)2月(yue)14日的4158.35點(dian)，跌(die)幅一(yi)度達(da)到25.91%。2月(yue)25日，Wind光伏指(zhi)數以上漲1.70%報(bao)收4714.67點(dian)，較4158.35點(dian)已經反彈了13.38%。

上述某券商電(dian)新行業(ye)分析師比較樂(le)觀，在(zai)他看來，光伏依舊是今年(nian)不錯的投資機會(hui)，“部分個股有可能繼續創出新高，尤(you)其是硅(gui)料(liao)、硅(gui)片類企業(ye)。”

“中國的(de)光伏(fu)企業是全(quan)球競爭(zheng)優(you)勢(shi)最明顯的(de)，很多(duo)環(huan)節(jie)如(ru)組件占了全(quan)球絕大多(duo)數(shu)的(de)市(shi)場(chang)份額。”不過(guo)(guo)，曹(cao)春(chun)林(lin)也坦言，投(tou)資中有(you)一個問題，就是有(you)些時(shi)候市(shi)場(chang)的(de)預(yu)期過(guo)(guo)高。“產業本身(shen)有(you)自己(ji)的(de)發(fa)展(zhan)規律，比如(ru)通(tong)常(chang)需要兩年(nian)、三年(nian)才能完(wan)成(cheng)(cheng)某個過(guo)(guo)程，而(er)資本市(shi)場(chang)有(you)時(shi)候會認(ren)為一年(nian)就能完(wan)成(cheng)(cheng)，給予一個很高的(de)估值，我覺(jue)得預(yu)期過(guo)(guo)高，可能是市(shi)場(chang)的(de)分歧所(suo)在(zai)。”

在(zai)二級市場對于光伏產業的投資(zi)分歧猶(you)存的時候(hou)，雙(shuang)良節能包頭公司的招(zhao)聘依舊火(huo)熱，從(cong)拉晶班長、主管到(dao)拉晶學徒(tu)，再(zai)到(dao)機加操作(zuo)、再(zai)到(dao)方(fang)棒、圓棒檢驗員(yuan)，幾乎涵蓋了(le)硅片生產的所有崗(gang)位。