撰文丨何己派 編輯(ji)丨鄢子為
雷軍和金山辦(ban)公，坐(zuo)上快(kuai)車。
10月(yue)28日，其(qi)發布成績單(dan)，7至9月(yue)，凈賺4.3億元(yuan)，同比猛漲(zhang)35.42%。
“AI新產(chan)品落(luo)地及(ji)精細化運營，提(ti)升(sheng)月活、付(fu)費用戶數。”財報(bao)解(jie)釋。當日，金(jin)山辦公股價飆至337元(yuan)/股，市值超1500億元(yuan)。
雷(lei)軍的幾(ji)盤生意里，金山辦(ban)公(gong)比較低調，掙錢能力不俗。
其(qi)手握(wo)WPS，毛利(li)率長(chang)期保持在(zai)85%以上，年經(jing)營活(huo)動凈現(xian)金流，多年穩定在(zai)20億(yi)左(zuo)右，且無有息負債，的(de)確是座(zuo)“金山”。
其(qi)還遇到著(zhu)力提(ti)攜，10月上(shang)旬，有重要部門的公告附(fu)件，已采用WPS格式，“辦公軟件國產化替代”一(yi)度成市場熱點。
利潤、討(tao)論(lun)度猛增，雷軍麾(hui)下(xia)干將，推(tui)行AI戰略(lve)，發力政企市場(chang)，但還(huan)沒到笑的時候。
兩端發力
雷軍對金山辦公(gong)的態度(du)，能用(yong)“放養”形容。
作為創始人、實控人，他6月被(bei)這家(jia)辦公軟(ruan)件巨頭續聘為名(ming)譽董(dong)事長，職責為適時給予指(zhi)導和(he)幫助，不領一分錢薪水(shui)。
董事會(hui)(hui)下設四個專門委員會(hui)(hui)，各(ge)5名成(cheng)員，雷(lei)軍的(de)名字，僅(jin)出現在(zai)戰略委員會(hui)(hui)一欄，存在(zai)感低。他持有金山軟(ruan)件8.21%的(de)股(gu)份，按市價算，價值超125億元。
董事(shi)會的(de)(de)六(liu)名董事(shi)里(li)，領薪酬、管實(shi)際經營的(de)(de)，只有一位，即48歲的(de)(de)總(zong)經理章慶元，去年年薪約180萬元。
他加入金山(shan)辦公已25年，技術出身，正力推政(zheng)企(qi)市場成為新增長極。
3月底，其推出(chu)渠道(dao)戰(zhan)略(lve)，未來五年，要建設銷售、服務(wu)、續(xu)費一(yi)體化的(de)渠道(dao)體系，擴大企(qi)業(ye)業(ye)務(wu)規(gui)模。
其服務黨政機關等(deng)領域的超1.8萬家(jia)客戶，稍早前，將原有政企事業部，拆(chai)分為政府、企業事業部，分頭(tou)發力。
WPS 365，是(shi)做(zuo)政企(qi)業務的(de)主力，包含WPS Office、WPS AI企(qi)業版及WPS協作(zuo)，對標微軟Microsoft 365。
該產(chan)品今年進行(xing)數字員工升級，引入(ru)靈(ling)犀企智、會議助(zhu)理、審(shen)批(pi)助(zhu)理等新功(gong)能。同(tong)時，WPS 365政務版9月亮相，打(da)出“一站式(shi)政務AI辦公”的旗號。
章慶元團隊洞察(cha)到(dao)，AI時代(dai)，辦公軟件協同化，單靠金山辦公一家，無法做大，必(bi)須在生(sheng)態上(shang)下功夫，引(yin)進外部伙伴的能力。
10月中(zhong)旬(xun)，金山辦公宣布，推出WPS 365開放(fang)生態體系。其由能(neng)力層(ceng)、對接層(ceng)和應用層(ceng)組成，擁有超8000家合作(zuo)伙伴、超6萬款應用，共同服務超4000家企業客戶。
數據來看，7至9月，WPS 365業務收入2億(yi)元，同(tong)比(bi)增(zeng)長71.6%，是增(zeng)速最猛的(de)板塊。上半年新增(zeng)的(de)標桿客戶，涵蓋中國(guo)聯通、三峽集團等。
“過去，我們對民(min)企覆蓋度(du)低，上半(ban)年重點拓展該領(ling)域。”
8月的業績說(shuo)明會上(shang)，章(zhang)慶元(yuan)為首(shou)的管(guan)理層提到，金山辦公的優(you)勢，是擁有(you)大量央國(guo)企(qi)客戶，現階段(duan)開始(shi)拓展民企(qi)客戶。
團隊一路攻城拔寨，財(cai)報(bao)稱，“民營企業及地方(fang)國(guo)企客戶覆蓋進展卓有成(cheng)效”。
平臺野心
今年，WPS 37歲，PC端日(ri)活，站上破億的(de)關(guan)鍵節(jie)點，章慶元野心十足：要從(cong)工具(ju)軟件(jian)，走(zou)向平臺(tai)化。
7月，WPS AI 3.0版(ban)本(ben)發布(bu)，其核心(xin)能力載體(ti)(ti)，是(shi)原生(sheng)Office辦公智(zhi)能體(ti)(ti)“WPS靈犀”。
WPS靈犀融合多項AI功能(neng)，根(gen)據需求(qiu)調(diao)用(yong)，完成復雜(za)任務。它(ta)的出現(xian)意味(wei)著，金(jin)山(shan)辦公的AI能(neng)力，由工具型應(ying)用(yong)向(xiang)協同(tong)智能(neng)體轉變，要(yao)打造真正的“辦公神器”。
基于WPS AI 3.0，金山(shan)辦公推出新功能，包括AI改(gai)文(wen)檔、靈犀(xi)語音助(zhu)手、WPS AIPPT、WPS知識庫等。
這些動作提(ti)升活躍度(du)，截至9月末，WPS Office全球月度(du)活躍設備數為6.69億，同(tong)比增長8.8%。
按規劃，金(jin)山辦公(gong)后續要重(zhong)點圍繞新的(de)AI能力，展開運營推廣。
在章慶元(yuan)眼里，金山辦公要做AI應用(yong)者，發(fa)展Agent（智能體(ti)），堅決不做大模型，選擇大模型廠(chang)商(shang)合作。
“未來幾(ji)年(nian)，AI技(ji)術可能會在辦公軟件(jian)行業，帶來更顛覆性變革(ge)。”他判斷(duan)。
章(zhang)為(wei)金山辦公提供的研發預算，在快速增加，僅1-9月(yue)已花費(fei)約(yue)15億，同(tong)比(bi)上升18.5%。其(qi)武漢新(xin)園區，也在今春啟用，成為(wei)全國(guo)研發體系的重要支點。
喬遷(qian)慶典上，章(zhang)慶元透露，武漢園區聚集2000多(duo)名研(yan)(yan)發人員(yuan)，成為(wei)金山辦公最(zui)大研(yan)(yan)發基地，“我(wo)們計劃朝著‘萬人研(yan)(yan)發基地’邁進。”
燒錢投研發的同時，章(zhang)慶元團隊大刀(dao)闊斧(fu)調(diao)整運營(ying)策(ce)略(lve)。一季度以來，金山辦公將無(wu)差異化、基礎的AI功能(neng)(neng)免(mian)費(fei)，新開發的、特(te)有的AI功能(neng)(neng)仍為會員獨有。
目前(qian)，WPS個人業務，貢(gong)獻六成收入。運營策略調(diao)整(zheng)帶(dai)來的負面影響(xiang)，基本消除，1至9月(yue)，其凈利潤增速高達13.32%。
加量加價
“All in AI”的章慶元團隊，動態調整商業模式。
WPS會(hui)員(yuan)(yuan)包含(han)(han)兩類，超級會(hui)員(yuan)(yuan)和大會(hui)員(yuan)(yuan)，促(cu)銷價分別為(wei)(wei)138元/年、188元/年。超級會(hui)員(yuan)(yuan)多為(wei)(wei)基礎功能(neng)的(de)升(sheng)級套餐，WPS大會(hui)員(yuan)(yuan)則包含(han)(han)最(zui)新(xin)的(de)17項AI權(quan)益。
金山辦公(gong)手(shou)握(wo)超6億月活用戶，其會員體系一(yi)有風吹草動，就會影響億萬打工人(ren)。有用戶指出WPS的(de)“套(tao)娃式”收費問題。
“買了6年的超級會員，AI功能都含在里面，今天用(yong)(yong)AI排(pai)版時(shi)突然不(bu)讓用(yong)(yong)了，升級大會員才能用(yong)(yong)部分功能。”一位用(yong)(yong)戶抱(bao)怨道。
如(ru)何在算(suan)力成本、用戶(hu)體驗(yan)與付費意(yi)愿找(zhao)到平衡，章慶(qing)元團隊動手修(xiu)修(xiu)剪剪。
管理層在8月(yue)披露提到，WPS AI 3.0發布后，token消耗(hao)量(liang)呈指數(shu)級增長，每天在萬億級別，未來預計(ji)持續增長。
“考慮到知識庫等產品對token消耗非常(chang)大(da)，定價方面(mian)，我(wo)們可(ke)能(neng)推(tui)出新方案，大(da)會員包含高級AI功能(neng)，token用量(liang)超(chao)出一(yi)定量(liang)級將(jiang)提供額外增值包，以平衡成本與用戶需求。”
換言之，要加量，也要加價。
來源：視覺中國
“從(cong)長(chang)期看，我們將打磨(mo)產(chan)品、提升(sheng)品牌影響力，開(kai)拓高價值用戶市場(chang)，提升(sheng)ARPPU值。”管理層表示。
眼下的AI辦公賽道，飛書、釘釘、企(qi)業微信(xin)等老對手，密(mi)集發布AI新功(gong)能(neng)，競爭激烈。
金山辦公不(bu)能(neng)停下腳步，按(an)章慶元(yuan)的說法，“WPS AI要到5.0、6.0的版(ban)本，才能(neng)說差不(bu)多了。”
他和WPS肩上，得多扛會兒擔子(zi)。
題圖來源：視覺中國
圖(tu)片來(lai)源(yuan)：WPS，除標(biao)注(zhu)外
