南方財經全媒體記者 翁榕濤 實習生 曾日麗 廣州報道

6月8日晚，廣州浪奇（000523.SZ）一連(lian)發了43份公告，涉及重大資產置(zhi)換。

其中(zhong)重大(da)資產(chan)置(zhi)換(huan)暨關(guan)聯交易報(bao)告(gao)書(草(cao)案)（下(xia)(xia)稱(cheng)報(bao)告(gao)書）指出，公(gong)司(si)董事會(hui)通過重大(da)資產(chan)置(zhi)換(huan)方案，擬(ni)以(yi)其持有(you)的南(nan)沙浪奇100%股(gu)權、韶關(guan)浪奇100%股(gu)權、遼(liao)寧浪奇100%股(gu)權及日化(hua)所60%股(gu)權，與控股(gu)股(gu)東廣(guang)(guang)州輕(qing)工(gong)(gong)(gong)工(gong)(gong)(gong)貿集團(tuan)有(you)限公(gong)司(si)（以(yi)下(xia)(xia)簡(jian)稱(cheng)“廣(guang)(guang)州輕(qing)工(gong)(gong)(gong)集團(tuan)”）持有(you)的廣(guang)(guang)州新(xin)(xin)仕誠(cheng)企業發展(zhan)股(gu)份有(you)限公(gong)司(si)（以(yi)下(xia)(xia)簡(jian)稱(cheng)“新(xin)(xin)仕誠(cheng)公(gong)司(si)”）60%股(gu)權進(jin)行置(zhi)換(huan)，擬(ni)置(zhi)入(ru)資產(chan)作價(jia)6.14億元(yuan)(yuan)，擬(ni)置(zhi)出資產(chan)作價(jia)7.17億元(yuan)(yuan)，差價(jia)1.03億元(yuan)(yuan)由廣(guang)(guang)州輕(qing)工(gong)(gong)(gong)集團(tuan)以(yi)現金(jin)補足。方案實施(shi)后，上市公(gong)司(si)不再經營(ying)日化(hua)業務，轉型為食品及園區運營(ying)雙(shuang)主業發展(zhan)。

廣州輕工集團資(zi)本運(yun)營部部長冼暉力在接受(shou)南方財經全媒體記(ji)者采(cai)訪時表示(shi)，“此(ci)次(ci)重大資(zi)產(chan)置換的目的是要(yao)將上(shang)市公司原有持續虧損、未來發展面(mian)臨(lin)較大壓力的日化類全部資(zi)產(chan)置出，同(tong)時置入行業前景良好(hao)、競爭優勢突出、發展前景廣闊(kuo)的文化創意園區資(zi)產(chan)運(yun)營。”

簽署三年業績對賭協議

公開資料顯示，廣州(zhou)(zhou)浪奇(qi)前身(shen)是廣州(zhou)(zhou)油(you)脂(zhi)化工廠，始(shi)建于1959年，于1993年在(zai)深圳證券交易所正式上(shang)市，成為“中(zhong)國(guo)日化第一(yi)股”。公司日化板塊的“浪奇(qi)”、“高(gao)富力”、“天麗”等(deng)洗滌(di)用品(pin)品(pin)牌是曾(ceng)風(feng)靡一(yi)時的廣州(zhou)(zhou)老字號。

然而，近年(nian)來廣(guang)州浪(lang)奇(qi)的業績不(bu)容樂觀。2018年(nian)到2022年(nian)，廣(guang)州浪(lang)奇(qi)實現凈利(li)潤(run)分別為(wei)-1.36億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、-1.00億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、-47.16億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、14.55億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、-7161萬元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，經營活動產生的現金流凈額分別為(wei)-4.42億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、-5.57億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、-18.91億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、-1.42億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、-3.15億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)。

最新的(de)一季報顯示，廣(guang)州浪奇主營收入(ru)6.32億元，同比(bi)下降1.96%；歸(gui)母(mu)凈利潤(run)(run)379.64萬(wan)元，同比(bi)上升(sheng)129.56%；扣非凈利潤(run)(run)290.37萬(wan)元，同比(bi)上升(sheng)122.16%。

在上述背景下，由(you)控股股東廣(guang)州輕(qing)工(gong)集團作為重整投(tou)資人，通過(guo)資產置換(huan)的方式，推動廣(guang)州浪奇進(jin)行戰(zhan)略轉型(xing)，剝(bo)離虧損的日化業務(wu)，置入(ru)文(wen)化創意產業園區開發和運營業務(wu)，大手筆轉型(xing)成為資本市場關注(zhu)焦點。

冼暉力(li)指出(chu)，資(zi)產置(zhi)換方(fang)案實(shi)施完畢后，上(shang)(shang)(shang)市(shi)公司不(bu)再經營日化(hua)業務，轉型為文化(hua)創意園區(qu)資(zi)產運營與(yu)食品雙主業發展，從而增強上(shang)(shang)(shang)市(shi)公司的(de)資(zi)產質(zhi)量及(ji)競爭力(li)、提升上(shang)(shang)(shang)市(shi)公司盈利的(de)穩定性(xing)及(ji)持續性(xing)，實(shi)現上(shang)(shang)(shang)市(shi)公司股東(dong)價值最(zui)大化(hua)的(de)目(mu)標。

2021年12月，廣州浪(lang)(lang)奇(qi)完成破產重(zhong)整，成為(wei)廣州市第一例上市公司(si)破產重(zhong)整案(an)，其重(zhong)整計劃草案(an)獲(huo)債權人會議與出資人會議以(yi)97%、98%的通過率高(gao)票支(zhi)持，上市公司(si)主體(ti)得以(yi)續(xu)存重(zhong)生，并在后(hou)續(xu)順(shun)利“摘星脫帽(mao)”，經營回歸正(zheng)軌。然而，廣州浪(lang)(lang)奇(qi)2022年年報(bao)顯(xian)示，公司(si)營收24.88億元，同比(bi)下降(jiang)3.77%，凈虧損約7154.6萬元，日化(hua)業務(wu)毛利率僅為(wei)9.63%。

冼(xian)暉(hui)力(li)(li)對此表示(shi)：“集團作(zuo)為(wei)重整投資人，持續關注上市(shi)公司可持續盈(ying)利能力(li)(li)，日化板塊業(ye)(ye)務受行業(ye)(ye)激烈市(shi)場競爭環境及原材料價(jia)格波動影響，銷(xiao)售方面面臨(lin)較(jiao)大阻力(li)(li)，綜合看(kan)來實現扭(niu)虧為(wei)盈(ying)的周期較(jiao)長。”

而(er)置入(ru)資產憑借品(pin)牌優(you)勢和廣泛好評，未(wei)來盈利(li)(li)(li)水(shui)平(ping)確可(ke)預(yu)見擁有(you)堅實(shi)(shi)基礎。廣州(zhou)輕工(gong)(gong)集團對于擬置入(ru)資產（新仕(shi)誠公司）進(jin)行了業績承諾(nuo)。根(gen)據(ju)《業績補償(chang)協議(yi)》，廣州(zhou)輕工(gong)(gong)集團承諾(nuo)2023-2025年度，新仕(shi)誠公司每年度的(de)(de)實(shi)(shi)際(ji)凈(jing)利(li)(li)(li)潤(run)分(fen)別(bie)不低于5991.03萬(wan)元(yuan)、7395.10萬(wan)元(yuan)、7987.30萬(wan)元(yuan)，對業績承諾(nuo)期間(jian)的(de)(de)實(shi)(shi)際(ji)凈(jing)利(li)(li)(li)潤(run)與承諾(nuo)凈(jing)利(li)(li)(li)潤(run)之間(jian)的(de)(de)差異(yi)，廣州(zhou)輕工(gong)(gong)集團將根(gen)據(ju)協議(yi)進(jin)行補償(chang)。

根據(ju)報告(gao)書公(gong)布的新(xin)仕(shi)誠公(gong)司(si)財務數(shu)據(ju)，公(gong)司(si)2021年、2022年凈(jing)利潤分別為4198.12萬元、3801.06萬元。而2021年及2022年，因(yin)(yin)為疫情原因(yin)(yin)，新(xin)仕(shi)誠公(gong)司(si)響應國家(jia)政策給予園區內符合條件的中小企業減免租(zu)金約(yue)7000萬元，對公(gong)司(si)當期營業收入(ru)、凈(jing)利潤等指標(biao)有所影響。

展(zhan)望未(wei)來(lai)，公司于2022年6月建(jian)成投(tou)入運(yun)營(ying)T.I.T智慧園(yuan)，2023年4月動工建(jian)設T.I.T雙魚(yu)數(shu)字文體(ti)產(chan)業園(yuan)，且目前投(tou)入運(yun)營(ying)園(yuan)區出租(zu)率保(bao)(bao)持行業較高水(shui)平，預計公司未(wei)來(lai)盈利水(shui)平將保(bao)(bao)持穩步提升(sheng)。

據冼暉力介紹，新仕誠公司是(shi)廣(guang)州(zhou)輕(qing)工集(ji)團(tuan)旗下專注(zhu)于產業(ye)(ye)園區開發運(yun)營的重(zhong)點二(er)級企業(ye)(ye)，由廣(guang)州(zhou)輕(qing)工集(ji)團(tuan)持(chi)股(gu)60%，廣(guang)州(zhou)輕(qing)工集(ji)團(tuan)旗下廣(guang)州(zhou)現代投(tou)資有限(xian)公司持(chi)股(gu)40%。公司對老舊(jiu)物(wu)業(ye)(ye)、低(di)效存量物(wu)業(ye)(ye)進行(xing)重(zhong)新市場定位、設計改造、招商(shang)運(yun)營管理，引入人工智能(neng)、文(wen)化創意(yi)、時尚(shang)設計等領(ling)域的優秀企業(ye)(ye)，打(da)造集(ji)科(ke)技(ji)智能(neng)、文(wen)化創意(yi)于一體的產業(ye)(ye)生態圈(quan)。

截至目前新仕誠公司已開(kai)發運(yun)營位于廣州核(he)心區域的T.I.T創意園(yuan)、T.I.T文(wen)創園(yuan)、T.I.T智慧園(yuan)，2023年4月啟動建(jian)設(she)T.I.T雙魚數字文(wen)體產業(ye)園(yuan)。

其中T.I.T創(chuang)(chuang)意園(yuan)是(shi)以科技、時尚、創(chuang)(chuang)意為主(zhu)題的舊(jiu)改標桿園(yuan)區，T.I.T文(wen)(wen)(wen)(wen)創(chuang)(chuang)園(yuan)是(shi)以 “文(wen)(wen)(wen)(wen)化(hua)、創(chuang)(chuang)新、生(sheng)態、科技”四(si)元互(hu)動機制為特色的文(wen)(wen)(wen)(wen)化(hua)創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)創(chuang)(chuang)新園(yuan)區，T.I.T智(zhi)慧園(yuan)是(shi)粵(yue)港澳大灣區首(shou)個“五樂”一體(ti)(ti)(ti)化(hua)粵(yue)港澳青年創(chuang)(chuang)新創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)園(yuan)區，T.I.T雙魚數字文(wen)(wen)(wen)(wen)體(ti)(ti)(ti)產業(ye)(ye)園(yuan)是(shi)以體(ti)(ti)(ti)育文(wen)(wen)(wen)(wen)化(hua)科技為主(zhu)題的體(ti)(ti)(ti)育文(wen)(wen)(wen)(wen)娛綜合(he)園(yuan)區。

據不完全統計，園區(qu)(qu)幫(bang)(bang)助200多戶優質企業(ye)落(luo)戶廣州(zhou)，提供近1萬個就業(ye)崗位(wei)，園區(qu)(qu)企業(ye)年創造營業(ye)收(shou)入(ru)超(chao)350億(yi)元，貢獻稅收(shou)約36億(yi)元，入(ru)駐企業(ye)不乏騰(teng)訊微信總部(bu)、藥師(shi)幫(bang)(bang)、愛帛（MO&Co.）、愛范兒總部(bu)等行業(ye)龍(long)頭或(huo)專精特(te)新企業(ye)。

冼暉(hui)力(li)認為，隨著城市(shi)(shi)轉型升級的(de)推(tui)進，越來越多的(de)舊廠區需要(yao)進行改(gai)造和(he)更新。一是(shi)創意(yi)產業園區是(shi)中(zhong)小微文(wen)化創意(yi)企(qi)業的(de)孵化器(qi)和(he)加速；二是(shi)優化資源配置，實現規模(mo)經濟效應；三是(shi)創意(yi)產業園區文(wen)化傳承與推(tui)動城市(shi)(shi)更新計劃(hua)的(de)重要(yao)抓手。

對廣州市(shi)經濟(ji)(ji)發展(zhan)來(lai)說(shuo)，現代化產(chan)業園(yuan)區建設承(cheng)載產(chan)業項目落(luo)地、優化產(chan)業布局及支撐地方經濟(ji)(ji)增長的重要(yao)平臺功(gong)能，肩負(fu)聚(ju)集(ji)創新資(zi)源、培(pei)育新興產(chan)業、推動城市(shi)更(geng)新等一系列使命，受到相關部(bu)門的高度重視。

冼暉力介紹道，“實現證券化后，新仕誠公司憑借(jie)成(cheng)熟開發運營(ying)經驗及專業服(fu)務能力，在提升T.I.T園區(qu)品牌影響力、加(jia)快園區(qu)項(xiang)目開拓提高規模(mo)效益(yi)水(shui)平、以投促引開展產業孵化等方(fang)面皆(jie)大有可為，成(cheng)為上(shang)市公司穩(wen)定可持續盈利的重要保障。”

日化業務回歸控股股東 

此次重大資產置(zhi)換完成(cheng)后(hou)，廣州(zhou)浪奇(qi)將完全(quan)剝離日化業務，而本次資產置(zhi)換，又將給輕工集團的發展(zhan)帶來哪(na)些影響？

冼暉力指出，廣州(zhou)輕(qing)工集團擁有24個(ge)消費(fei)品(pin)老字(zi)號，深耕日(ri)用消費(fei)品(pin)領域，在資金(jin)、渠道(dao)等資源上(shang)，將更有實力助推(tui)日(ri)化業(ye)務(wu)及“浪(lang)奇”品(pin)牌等較為寶貴的老字(zi)號資產扭(niu)困發展(zhan)；將更好地在資金(jin)端、業(ye)務(wu)端支持(chi)日(ri)化業(ye)務(wu)，通過科技創新、合資合作、混改(gai)等手(shou)段，全力推(tui)動國有老字(zi)號扭(niu)虧增盈，煥發新活力。

廣州輕工集團告訴記者，“此(ci)次資(zi)(zi)產(chan)置(zhi)換，力求在提(ti)高上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司經營(ying)質量與(yu)國有(you)資(zi)(zi)產(chan)保值增值上(shang)(shang)實(shi)現共贏(ying)局面。針對上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司置(zhi)出資(zi)(zi)產(chan)，上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司依據人(ren)隨(sui)事走和平穩過渡(du)的(de)原(yuan)則，制定置(zhi)出資(zi)(zi)產(chan)相應的(de)人(ren)員安(an)置(zhi)方案，已經職工代表大(da)會審議通過。”

在(zai)廣(guang)州輕工(gong)集(ji)團(tuan)的國(guo)(guo)企改革(ge)進程(cheng)方面，冼暉力表示：“集(ji)團(tuan)持續(xu)扎實有力推(tui)動國(guo)(guo)企改革(ge)，以市場化經營(ying)機制改革(ge)為突破口，在(zai)改革(ge)速度、力度、深度上(shang)走在(zai)廣(guang)州國(guo)(guo)資系(xi)統前列。”

近年來(lai)，作(zuo)(zuo)(zuo)為廣(guang)州市(shi)屬國企中擁有最(zui)多(duo)老字號的(de)企業(ye)，廣(guang)州輕工集團近年在資本運作(zuo)(zuo)(zuo)方面的(de)動作(zuo)(zuo)(zuo)頻頻。

在優化產業(ye)(ye)布局方面(mian)，廣州輕工集團深入推進戰略性重組，整合(he)集團旗下(xia)工藝、文(wen)化、創意(yi)類(lei)企業(ye)(ye)組建大新文(wen)創公(gong)(gong)(gong)司，打(da)造(zao)集團黃金(jin)飾(shi)品(pin)及(ji)文(wen)創業(ye)(ye)務(wu)發展平(ping)臺(tai)。整合(he)“三(san)角(jiao)”、“鉆(zhan)石”商標、家(jia)電(dian)科技公(gong)(gong)(gong)司股權進入三(san)角(jiao)牌(pai)電(dian)器股份公(gong)(gong)(gong)司，并(bing)實施提(ti)級管(guan)理，打(da)造(zao)智能家(jia)電(dian)業(ye)(ye)務(wu)專業(ye)(ye)化運營平(ping)臺(tai)。推動資產專業(ye)(ye)化整合(he)，成立資產管(guan)理公(gong)(gong)(gong)司，提(ti)級管(guan)理現(xian)代投資公(gong)(gong)(gong)司，打(da)造(zao)集團投融(rong)資平(ping)臺(tai)。

在資(zi)本運作(zuo)方面，廣州輕工(gong)集(ji)團推(tui)(tui)進(jin)(jin)上(shang)市公(gong)司(si)(si)以市場化(hua)、法制(zhi)化(hua)成功完成破產重(zhong)(zhong)(zhong)整。推(tui)(tui)進(jin)(jin)上(shang)市公(gong)司(si)(si)重(zhong)(zhong)(zhong)大資(zi)產重(zhong)(zhong)(zhong)組，提(ti)升(sheng)上(shang)市公(gong)司(si)(si)可持續盈利水平。推(tui)(tui)動(dong)混合所(suo)有制(zhi)改(gai)革(ge)，下屬子(zi)公(gong)司(si)(si)虎頭公(gong)司(si)(si)完成股份(fen)(fen)制(zhi)改(gai)制(zhi)，同時推(tui)(tui)進(jin)(jin)首(shou)次公(gong)開發(fa)行普通股股份(fen)(fen)工(gong)作(zuo)。

下屬子公(gong)司(si)鷹金錢公(gong)司(si)收購廣(guang)州市香雪亞洲飲(yin)料(liao)(liao)有限公(gong)司(si)53%股權(quan)，成為(wei)“亞洲”飲(yin)料(liao)(liao)業務實控人，將集(ji)團持有的(de)“亞洲”系列商標注入，增強資產(chan)獨立性、完整性。設立100億(yi)體育與時(shi)尚消費產(chan)業基金，打(da)造推進產(chan)業高質量發展項目投(tou)資的(de)“操盤(pan)手”，集(ji)聚資源做大做強粵港澳大灣區體育與時(shi)尚消費產(chan)業。

冼暉力(li)強調，“集(ji)團將產業經(jing)營(ying)與(yu)資本運(yun)營(ying)看作(zuo)實現“十(shi)四五”跨越發展的雙(shuang)輪驅動(dong)(dong)力(li)，將全(quan)力(li)打(da)造好上市(shi)公(gong)司平(ping)臺(tai)，推(tui)動(dong)(dong)上市(shi)公(gong)司高質量發展。”

“當前(qian)深(shen)化(hua)國有(you)控(kong)股上(shang)市公(gong)司(si)改革加力提速，廣州輕工(gong)集團將全力助推旗(qi)下國有(you)控(kong)股上(shang)市公(gong)司(si)做(zuo)優做(zuo)強，提升發展質量。”冼暉力指出，在報告書披露(lu)后(hou)，后(hou)續還(huan)需要公(gong)司(si)股東(dong)大會審批(pi)，審批(pi)通(tong)過后(hou)還(huan)有(you)一系列的資產交割程(cheng)序，至(zhi)此資產置換(huan)才算正(zheng)式完成。