21世紀經濟報道 記者 崔文靜 北京報道  3月6日下午召開的十四屆(jie)全國(guo)人大二次(ci)會議經濟主題記者會上，新任(ren)證(zheng)監會主席(xi)吳(wu)清進行了上任(ren)公(gong)開“首秀”。

業內(nei)人(ren)士普遍(bian)認為，吳清此番表態(tai)誠意滿(man)滿(man)、干貨頗豐(feng)。

比如，國泰君安證(zheng)券(quan)股份有(you)限(xian)公司黨委書記、董(dong)事長朱健即(ji)提(ti)到，吳清(qing)主席的(de)(de)此番發言清(qing)晰指(zhi)出當前(qian)市(shi)場(chang)運行(xing)存在的(de)(de)堵(du)點(dian)癥結，明確下一步“強(qiang)監管、防風險(xian)、促發展”的(de)(de)工作(zuo)主線，再(zai)次強(qiang)調金融工作(zuo)的(de)(de)政治性、人民性，不僅指(zhi)明了資(zi)本市(shi)場(chang)深化(hua)改革的(de)(de)方向，也為證(zheng)券(quan)行(xing)業(ye)未來發展提(ti)供了明確指(zhi)引(yin)。

21世紀(ji)經(jing)濟報道記(ji)者注意(yi)到，吳清發言透露出諸多備受市(shi)場關注的監(jian)管新動作。

比如，IPO方面，全(quan)流程嚴(yan)監(jian)管(guan)已為市場(chang)熟識(shi)，但(dan)嚴(yan)監(jian)管(guan)具(ju)體怎么嚴(yan)？

吳(wu)清給出了答(da)案：成倍大(da)(da)幅提高現場檢(jian)查和現場督(du)導的(de)覆蓋面，對發(fa)現的(de)違法違規線索進一步加(jia)大(da)(da)查處力(li)度。 

監管新動向

吳清“首秀”所言，涉(she)及資本(ben)市(shi)場基礎(chu)功能完善(shan)、提高上市(shi)公司質(zhi)量、增強資本(ben)市(shi)場穩定性(xing)等方方面(mian)面(mian)。

有受訪人士告訴記者，其中一(yi)些(xie)提(ti)法(fa)在(zai)資本市場建設初期即被強調，如今(jin)再(zai)次(ci)被重點提(ti)及(ji)。

典(dian)型如公平與效率(lv)、保護投資者(zhe)合法(fa)權益。

吳(wu)清提到(dao)，在公平(ping)交易、合理定價、充分競(jing)爭的(de)條件下高效配置(zhi)資源(yuan)，促進高質量(liang)發展，這(zhe)樣資本(ben)市場(chang)才(cai)有持久的(de)生命力。但(dan)是，由(you)于市場(chang)參與各方在資金、技(ji)術、信息等方面(mian)都有很(hen)多差異，監管者要特(te)別關(guan)注公平(ping)問題，把公開公平(ping)公正(zheng)作為(wei)最重要的(de)原(yuan)則。

吳清進(jin)一步(bu)表示(shi)：“我(wo)們(men)這樣一個中(zhong)小投資(zi)者占絕大多數的市場(chang)，更是如此。所以，保護投資(zi)者特別是中(zhong)小投資(zi)者合法權益是證監會最(zui)重要的中(zhong)心任務，這也是資(zi)本(ben)市場(chang)監管工(gong)作政治性(xing)、人(ren)民(min)性(xing)的直接(jie)體(ti)現(xian)。”

天(tian)相(xiang)投(tou)資(zi)(zi)顧問(wen)有(you)限公司(si)董(dong)事長(chang)兼總經(jing)理林義相(xiang)告訴記(ji)者(zhe)(zhe)，提(ti)出中國(guo)股市是以散戶(hu)為主(zhu)非常務實(shi)，當前A股98%以上投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)為個人(ren)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)，許多(duo)機(ji)構投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)的資(zi)(zi)金亦為個人(ren)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)提(ti)供。30多(duo)年前，保護投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)合法權(quan)益、特別是保護中小(xiao)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)合法權(quan)益曾經(jing)是監(jian)管的重(zhong)中之重(zhong)；如今，再度強(qiang)調中國(guo)是散戶(hu)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)為主(zhu)的資(zi)(zi)本市場、保護中小(xiao)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)利益，是好的信(xin)號。一些利好機(ji)構投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)而對中小(xiao)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)作用甚微(wei)的制度，可能被限制。

與(yu)此同(tong)時，一些近期備受市場關注，但具體方(fang)向尚待明確之處，從吳清的表態(tai)中(zhong)可以尋見答案。

比如，IPO嚴監管。

吳清(qing)表(biao)示，企(qi)業IPO上市(shi)絕不(bu)能以(yi)“圈錢”為目的，更不(bu)允許造假(jia)、欺詐上市(shi)。下一(yi)步要成倍地(di)大幅(fu)增加(jia)現場檢查和現場督導覆蓋面，堅(jian)持申(shen)報(bao)就要擔責，以(yi)此(ci)倒逼發行(xing)人進一(yi)步提(ti)高申(shen)報(bao)質量，也倒逼中(zhong)介機構提(ti)高執(zhi)業和服務(wu)水平，做到勤勉盡責。

再(zai)比如，上市公司(si)分(fen)紅(hong)。一方(fang)面(mian)，對多年不(bu)分(fen)紅(hong)，或者(zhe)分(fen)紅(hong)比例偏低的公司(si)，證(zheng)監(jian)(jian)會將區(qu)分(fen)不(bu)同情況采取硬措施(shi)，包括(kuo)限制(zhi)控股股東減持、實施(shi)ST風險警示等(deng)。另一方(fang)面(mian)，證(zheng)監(jian)(jian)會還將推動有(you)條件的公司(si)一年多次(ci)分(fen)紅(hong)，特別是鼓勵(li)春節前分(fen)紅(hong)，讓大(da)家(jia)歡(huan)(huan)歡(huan)(huan)喜喜過年。

券商公募集中表態提升專業性、以投資者為本

吳(wu)清在提(ti)(ti)(ti)及如何增強(qiang)資本市(shi)場穩定性時提(ti)(ti)(ti)到，需要更優質的(de)專(zhuan)業服務(wu)(wu)，包括證券公司、基金公司、期貨公司、投資管理機(ji)構、會(hui)計(ji)師律(lv)師事務(wu)(wu)所(suo)、評(ping)估(gu)評(ping)級機(ji)構等(deng)，都要進一步(bu)回(hui)歸本源，勤(qin)勉(mian)盡責(ze)，把功(gong)能性放在首(shou)位，不斷提(ti)(ti)(ti)高(gao)專(zhuan)業服務(wu)(wu)水準，為市(shi)場把好關，提(ti)(ti)(ti)供更高(gao)質量的(de)服務(wu)(wu)。

對此，券商、公募基金紛紛表態，下一步將著重提升專(zhuan)業能(neng)力。

匯(hui)添富基金董事長(chang)李文提出兩(liang)大(da)措施。

一方面，堅持專業買方功(gong)能，推動(dong)提(ti)高(gao)上(shang)市(shi)公司(si)質量。公募基金作為資本(ben)市(shi)場(chang)最專業的(de)(de)機(ji)構(gou)投(tou)資者之一，近年來(lai)持有(you)A股比例不斷提(ti)升，成(cheng)為資本(ben)市(shi)場(chang)的(de)(de)“穩定(ding)器”和“壓艙石(shi)”。未來(lai)，公募基金將進(jin)一步堅持價值投(tou)資、理性投(tou)資、長期投(tou)資理念，積極踐行ESG責任投(tou)資，充分(fen)發揮專業買方功(gong)能，積極主(zhu)動(dong)參與上(shang)市(shi)公司(si)治理，切實推動(dong)上(shang)市(shi)公司(si)質量提(ti)升。

另一方面，堅持行業高質量(liang)發展，助力加快金融強國建(jian)設。吳清(qing)主席指出，“加強資本(ben)市場內在穩定性，至少包(bao)括‘一個(ge)基(ji)石(shi)’和(he)‘五(wu)個(ge)支(zhi)(zhi)柱’：一個(ge)基(ji)石(shi)，就是(shi)高質量(liang)的(de)上市公司，五(wu)個(ge)支(zhi)(zhi)柱是(shi)指資金、制度、機(ji)(ji)制、機(ji)(ji)構(gou)、監管(guan)等”。

李文表示，公(gong)(gong)募基(ji)金(jin)作(zuo)為機構這一(yi)(yi)關鍵支柱力量(liang)(liang)之一(yi)(yi)，在(zai)滿足居民(min)財富管(guan)理需(xu)求和服務實體經濟發(fa)展中(zhong)發(fa)揮了重要作(zuo)用。未來(lai)，公(gong)(gong)募基(ji)金(jin)將進一(yi)(yi)步(bu)回歸(gui)本源(yuan)，勤勉(mian)盡責，把功能性放在(zai)首(shou)位，加(jia)強產品逆周期(qi)布局，不斷提高(gao)投(tou)(tou)研(yan)能力、行業文化(hua)等核心能力建(jian)(jian)設，積極踐(jian)行高(gao)質量(liang)(liang)發(fa)展道路(lu)，努力打造一(yi)(yi)流投(tou)(tou)資機構，認(ren)真寫好金(jin)融(rong)“五篇大文章”，為發(fa)揮資本市場樞紐(niu)功能、加(jia)快金(jin)融(rong)強國建(jian)(jian)設貢獻(xian)公(gong)(gong)募基(ji)金(jin)的力量(liang)(liang)。

朱健也同(tong)樣給出兩(liang)方面(mian)提升之策。

首先，更好發揮機構與交易專(zhuan)業能(neng)力(li)，全力(li)服務(wu)(wu)各類(lei)中長期(qi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)入市。深化“綜合銷售+專(zhuan)業銷售”的(de)機構客(ke)戶服務(wu)(wu)模式，外溢專(zhuan)業交易投(tou)資(zi)(zi)能(neng)力(li)，整合輸(shu)出(chu)全方位、定制化的(de)服務(wu)(wu)方案，一站式滿足中長期(qi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)的(de)綜合金(jin)(jin)融服務(wu)(wu)需求(qiu)，更好服務(wu)(wu)資(zi)(zi)本市場投(tou)資(zi)(zi)端功能(neng)建設，助(zhu)推更多(duo)中長期(qi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)入市。

其(qi)次，助(zhu)力(li)(li)提升上市公(gong)司質(zhi)量(liang)(liang)，切(qie)實履行資本市場“看門人”職(zhi)責。把好(hao)IPO入(ru)口關，不斷提高(gao)(gao)保薦能力(li)(li)和執業質(zhi)量(liang)(liang)。積極打造產業投(tou)行，強(qiang)化(hua)“投(tou)行-投(tou)資-投(tou)研”聯動(dong)，積極培(pei)育適應(ying)全面(mian)注冊(ce)制要求的定價等(deng)綜合能力(li)(li)，助(zhu)推(tui)新質(zhi)生產力(li)(li)加快發展及高(gao)(gao)水平科(ke)技(ji)自立自強(qiang)。著力(li)(li)提高(gao)(gao)并購重組、股權(quan)激勵等(deng)專業服務能力(li)(li)，推(tui)動(dong)上市公(gong)司質(zhi)量(liang)(liang)和投(tou)資價值持(chi)續(xu)提升。

與此同時，以投(tou)資者為本、提升投(tou)資者獲(huo)得(de)感，也(ye)是機構們的普遍表態所在。

比如，李文提(ti)到，未來，公募基金將始終堅持以投資(zi)者(zhe)為(wei)本(ben)的理念，高度(du)重視投資(zi)者(zhe)長期、穩定(ding)回報(bao)，持續提(ti)升投資(zi)能力、豐富創(chuang)新(xin)產品服務、積極(ji)開展投顧業務和投資(zi)者(zhe)教育(yu)，服務好個人養老金等中(zhong)長期資(zi)金入市，切實(shi)提(ti)升投資(zi)者(zhe)的獲得感和滿意度(du)。

朱健亦指(zhi)出，將深入貫(guan)徹“以投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)為本”理(li)念，堅定(ding)推進財(cai)富管理(li)轉(zhuan)型。堅守長(chang)期主義和信義義務(wu)，加快提(ti)升資(zi)產配置(zhi)等專(zhuan)業能(neng)力，為客(ke)戶提(ti)供體驗更佳、獲得感更強的專(zhuan)業財(cai)富管理(li)服(fu)務(wu)。設(she)立投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)權(quan)益(yi)保護專(zhuan)門(men)部門(men)，把保護中小投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)合法權(quan)益(yi)作為公司重要的核心(xin)任務(wu)，努力引導(dao)投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)培(pei)育價值投(tou)(tou)(tou)資(zi)、理(li)性投(tou)(tou)(tou)資(zi)、長(chang)期投(tou)(tou)(tou)資(zi)理(li)念。