21世紀經濟報道記者 張欣 北京報道

“三(san)(san)年(nian)(nian)來，我們(men)在轉型陣痛中苦練(lian)內功、自我修復，堅持做‘難而(er)正確的事情’，為未來可持續增長積蓄動能”，“順利完成(cheng)問題及不良清收處置(zhi)三(san)(san)年(nian)(nian)規劃(hua)目(mu)標……”3月29日(ri)，民(min)生(sheng)銀行以(yi)網絡直播的形式(shi)召開2023年(nian)(nian)業績交流會，董事長高迎欣在會上以(yi)此概述過去三(san)(san)年(nian)(nian)的經營情況。

當日，出席業(ye)績說(shuo)明會的民生(sheng)銀行高(gao)(gao)管還有：新(xin)任(ren)行長(chang)王曉永(yong)，副(fu)(fu)行長(chang)石杰、林云山、黃紅日，以及(ji)首席信息官張斌。會議由(you)副(fu)(fu)行長(chang)兼董秘李彬主持。這也是原行長(chang)鄭萬春(chun)、副(fu)(fu)行長(chang)袁(yuan)桂軍(jun)到齡(ling)卸任(ren)后，董事(shi)長(chang)高(gao)(gao)迎欣和(he)新(xin)任(ren)行長(chang)王曉永(yong)以“高(gao)(gao)王配”首次公(gong)開亮(liang)相。

從主要數據看，民生(sheng)銀行(xing)盈利能力持(chi)續改善。年報顯示，2023年內，該(gai)行(xing)實現歸母(mu)凈(jing)利潤358.23億(yi)元(yuan)(yuan)，同比增(zeng)加5.54億(yi)元(yuan)(yuan)，增(zeng)幅(fu)1.57%；實現營業收入(ru)1,408.17億(yi)元(yuan)(yuan)，同比減少16.59億(yi)元(yuan)(yuan)，降幅(fu)1.16%。

從資產質(zhi)量看，2023年該(gai)行實(shi)現不良貸(dai)款額(e)、不良貸(dai)款率(lv)(lv)、關注貸(dai)款額(e)、關注貸(dai)款率(lv)(lv)、撥備(bei)覆(fu)蓋(gai)(gai)率(lv)(lv)“四降一(yi)升(sheng)(sheng)”，其中，不良貸(dai)款率(lv)(lv)1.48%，同(tong)比下(xia)(xia)降0.20個(ge)百分(fen)點。不良貸(dai)款生(sheng)成率(lv)(lv)連續三(san)年穩(wen)步下(xia)(xia)降；公司、小微(wei)、按揭及消貸(dai)業(ye)務的不良貸(dai)款生(sheng)成率(lv)(lv)均同(tong)比下(xia)(xia)降，撥備(bei)覆(fu)蓋(gai)(gai)率(lv)(lv)為149.69%、同(tong)比上升(sheng)(sheng)7.20個(ge)百分(fen)點。

“三年來，民生銀行堅決壓降高成本結構性存款和高風險授信業務，清理不規范代銷業務，優化資產負債布局。”高迎欣表示，為提升資產質量，民生銀行不斷強化風控能力，讓資產質量更“健康”。這主要體現在：嚴控新增不良發生，強化三道防線職責；攻堅處置不良及問題資產，加固存量授信安全條件，順利完成問題及不良清收處置三年規劃目標。

除了基本財務狀況(kuang)外，民生銀(yin)行(xing)高(gao)管層在(zai)業(ye)績(ji)交(jiao)流(liu)會(hui)上還回應了房地產(chan)對公(gong)(gong)業(ye)務情況(kuang)、凈息(xi)差未來走勢與息(xi)差管理、公(gong)(gong)司未來發展策略等熱點(dian)話題。

論資產質量：增量風控和存量化險并重，不良、關注實現“四降”

資(zi)產(chan)質(zhi)量是銀行的第一生(sheng)命線。據21世紀經濟報道記者了(le)解，自高迎欣(xin)擔任董事長(chang)以來，持續(xu)對該行資(zi)產(chan)結構進行優(you)化(hua)調整，公(gong)司實(shi)現(xian)了(le)優(you)質(zhi)資(zi)產(chan)投放、負債質(zhi)量提(ti)高的積(ji)極成效。

據黃紅日(ri)介紹，2023年(nian)全行(xing)堅持增量(liang)風險防控和(he)存量(liang)風險化解并重，資產質量(liang)保持穩固向好態勢，主(zhu)要(yao)體現在以下五(wu)方面(mian)：

一是不良、關注實現“四降”。2023年末，民生銀行實現不良貸款額、不良貸款率、關注類貸款額、關注類貸款率“四降”：全集團口徑不良貸款額650.97億元，比上年末減少42.90億元；不良貸款率1.48%，比上年末下降0.2個百分點；關注類貸款額1185.27億元，比上年末減少11.93億元；關注類貸款率2.70%，比上年末下降0.19個百分點。

二(er)是完成(cheng)存量不良的清收處(chu)置(zhi)。2023年，民生銀行累計清收處(chu)置(zhi)不良資(zi)產(chan)787.56億(yi)元，有效降(jiang)低損失；同時，深挖(wa)已核銷資(zi)產(chan)“金礦”，2023年收回已核銷資(zi)產(chan)101.12億(yi)元，同比增(zeng)長22%。

三(san)是有效(xiao)防控新增(zeng)風險。一方面，不良貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)生成(cheng)率連續(xu)三(san)年(nian)(nian)下(xia)降(jiang)(jiang)；另一方面，貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)遷徙率持續(xu)下(xia)降(jiang)(jiang)。2023年(nian)(nian)正常類(lei)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)遷徙率1.69%，比(bi)2022年(nian)(nian)下(xia)降(jiang)(jiang)0.53個百分點(dian)；關(guan)注類(lei)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)遷徙率29.74%，比(bi)2022年(nian)(nian)下(xia)降(jiang)(jiang)4.72個百分點(dian)。

四是風險抵補能力(li)有所提升。截至2023年末(mo)，民生銀行集(ji)團撥備覆蓋(gai)率(lv)為(wei)149.69%，比上(shang)年末(mo)上(shang)升7.2個(ge)百分點。

展望2024年的資產質量狀況，黃紅日表示(shi)，公司將密(mi)切(qie)關注宏觀經濟形勢變化，前瞻性制定風(feng)險防范和化解措施，持(chi)續(xu)強化資產質量管理，預計2024年資產質量總體穩定。

介紹對公房地產業務情況：結構調整優化，總量穩中有降

梳理三年來民生銀行的業績報告可見，該行自2020年下半年以來持續調整優化貸款結構，一方面壓降風險較高的房地產行業貸款；另一方面，新增貸款主要聚焦小微企業、重點制造業、綠色金融等領域。

中金研究報告(gao)指出，從貸(dai)款(kuan)(kuan)結構來看(kan)，截至2023年一(yi)季度(du)，民生銀行(xing)房地產業貸(dai)款(kuan)(kuan)占(zhan)(zhan)比8.7%，較2020年一(yi)季度(du)累計(ji)降低 4.5pct；制造業、批發(fa)與零售業、個人經營貸(dai)款(kuan)(kuan)分別占(zhan)(zhan)比 10.4%、6.6%、15.0%，相(xiang)較2020年一(yi)季度(du)累計(ji)提升 1.8pct、 1.9pct、2.3pct。

除壓降房(fang)地(di)(di)(di)產(chan)貸款業(ye)(ye)務(wu)整體規模外，民(min)生銀(yin)行(xing)還對房(fang)地(di)(di)(di)產(chan)業(ye)(ye)務(wu)的結構進行(xing)調整優化。據(ju)黃紅日介紹，該(gai)行(xing)堅(jian)定(ding)落實(shi)“金(jin)融(rong)十六條”等政策要求，多措(cuo)并舉促進房(fang)地(di)(di)(di)產(chan)業(ye)(ye)務(wu)平穩健康(kang)發展。2023年，該(gai)行(xing)對公房(fang)地(di)(di)(di)產(chan)業(ye)(ye)務(wu)整體情況如下(xia)：

一(yi)是對(dui)公房地(di)產業(ye)務主(zhu)要(yao)指標保持平穩。截至2023年(nian)(nian)末(mo)，民生銀(yin)行(xing)房地(di)產業(ye)貸款(kuan)(kuan)余(yu)額(e)(e)3462.98億(yi)(yi)元，余(yu)額(e)(e)比(bi)(bi)上年(nian)(nian)末(mo)減少170.46億(yi)(yi)元，降幅4.69%，在全行(xing)貸款(kuan)(kuan)余(yu)額(e)(e)中占比(bi)(bi)7.9%，較(jiao)年(nian)(nian)初下降0.87個(ge)(ge)百分點。其中：不良貸款(kuan)(kuan)額(e)(e)170.38億(yi)(yi)元，比(bi)(bi)年(nian)(nian)初增長(chang)14.8億(yi)(yi)元，比(bi)(bi)半(ban)年(nian)(nian)末(mo)減少25.6億(yi)(yi)元；不良貸款(kuan)(kuan)率4.92%，比(bi)(bi)年(nian)(nian)初增長(chang)0.64個(ge)(ge)百分點，比(bi)(bi)半(ban)年(nian)(nian)末(mo)下降0.21個(ge)(ge)百分點。除(chu)了(le)貸款(kuan)(kuan)以外，承擔(dan)信用(yong)風險(xian)的其他(ta)對(dui)公房地(di)產業(ye)務余(yu)額(e)(e)為734億(yi)(yi)元，比(bi)(bi)年(nian)(nian)初減少113億(yi)(yi)元，其中代銷業(ye)務保持為0。

二是對(dui)公房地(di)產(chan)業(ye)務結(jie)構不(bu)斷優(you)化。2023年，民生銀行一(yi)方(fang)面(mian)持續加大(da)受困房企(qi)貸款(kuan)風險化解，風險敞(chang)口持續壓降；另一(yi)方(fang)面(mian)，立足房地(di)產(chan)發展新模式，調整優(you)化房地(di)產(chan)信(xin)貸政策，主動加強央企(qi)、地(di)方(fang)國企(qi)和優(you)質民企(qi)的信(xin)貸支(zhi)持力度，優(you)質資產(chan)占比(bi)持續提升。

三是關于對后續房地產資產質量的判斷。國家采取了一系列穩定房地產市場的措施，有利于促進房地產市場的平穩健康發展。但從今年以來房地產行業的開工、銷售等數據來看，政策發揮作用以及市場信心的修復仍然需要一定的時間。商業銀行房地產資產質量將較大程度取決于市場復蘇和銷售量價的恢復情況，隨著政策落地見效，資產質量預計能夠保持穩定。

“下階段，我行將繼續嚴格貫徹落實黨中央決策(ce)部署和監管要求(qiu)，按照(zhao)‘穩總量，調(diao)結構、強管理(li)、化風險’總體策(ce)略(lve)，促進房地產業務平穩健康(kang)發(fa)展。”黃紅日(ri)表示。

談凈息差:預計2024年行業息差延續下降趨勢 持續從兩端進行息差管理

值得(de)注意的是，在(zai)行(xing)業凈(jing)息(xi)差持續縮窄的情況下，不(bu)少銀(yin)行(xing)年報披露凈(jing)息(xi)差下降幅(fu)度較(jiao)(jiao)大，但(dan)2023年民生銀(yin)行(xing)凈(jing)息(xi)差下降幅(fu)度較(jiao)(jiao)窄。

對(dui)此，李(li)彬表示，2023年民(min)(min)(min)生銀(yin)行(xing)凈息(xi)(xi)(xi)差1.46%，同比(bi)下降(jiang)(jiang)了14BP，降(jiang)(jiang)幅(fu)較2022年縮(suo)小(xiao)17BP。從(cong)去年第二季(ji)度(du)開始，民(min)(min)(min)生銀(yin)行(xing)凈息(xi)(xi)(xi)差的(de)降(jiang)(jiang)幅(fu)開始逐步收(shou)窄。從(cong)付息(xi)(xi)(xi)負債成本(ben)(ben)率和(he)生息(xi)(xi)(xi)資產收(shou)益率兩方面(mian)分析，民(min)(min)(min)生銀(yin)行(xing)付息(xi)(xi)(xi)負債成本(ben)(ben)率變化(hua)與(yu)同業相當，主要是生息(xi)(xi)(xi)資產和(he)貸(dai)款收(shou)益率下降(jiang)(jiang)的(de)趨(qu)勢減緩，降(jiang)(jiang)幅(fu)低于同業。

對于2024年銀行業的整體息差走勢，“綜合來看，預期2024年全行業凈息差將延續下降趨勢。”李彬稱，生息資產方面，考慮到LPR下行、存量住房按揭利率下調等因素的影響，資產收益率大概率呈下降趨勢；付息負債方面，成本相對具有剛性，存款成本率的下降將慢于貸款收益率的下降。在此大環境下(xia)，預計未來民生銀行凈息差(cha)(cha)也將持(chi)續承壓，但該行會繼續努力保持(chi)凈息差(cha)(cha)整體降幅低于(yu)同業水平。

高迎欣亦提到，銀行業凈息差已經降到20年來較低水平，預計未來一段時期息差仍將承壓。

關于民(min)生(sheng)銀行息差管理(li)的(de)(de)具體措施，李(li)彬(bin)詳細介(jie)紹道，未來(lai)一年民(min)生(sheng)銀行的(de)(de)息差管理(li)應首要(yao)在(zai)負(fu)債(zhai)(zhai)端下足(zu)功夫，目前整(zheng)體的(de)(de)存款成本(ben)(ben)相對較高，要(yao)努力(li)拓寬低成本(ben)(ben)穩(wen)定(ding)資金來(lai)源。例如通(tong)過綜(zong)合化的(de)(de)服務(wu)、增強客戶粘性、聚焦(jiao)工資代發、平(ping)臺(tai)建(jian)設、場景化產(chan)品服務(wu)，推動(dong)低成本(ben)(ben)結(jie)算存款增長。同(tong)時(shi)，加強市(shi)場研判，優化同(tong)業負(fu)債(zhai)(zhai)結(jie)構，降低同(tong)業負(fu)債(zhai)(zhai)成本(ben)(ben)。

資(zi)產(chan)端方(fang)面，李彬表示(shi)將持續優化(hua)資(zi)產(chan)結構(gou)，尤其是貸款(kuan)結構(gou)，將通過一體化(hua)經營，強(qiang)化(hua)差異化(hua)競爭，以戰略客戶(hu)為牽引帶動中小(xiao)、小(xiao)微等重點領域貸款(kuan)高(gao)質量增長(chang)。同時，加(jia)大零售(shou)貸款(kuan)投(tou)放，提(ti)升(sheng)零售(shou)信貸在各項貸款(kuan)中的占比(bi)，提(ti)升(sheng)資(zi)產(chan)收益率。

談未來發展策略：把握“量價質”動態平衡，打造新增長點

對于投資者關心的民生銀(yin)行未來發展(zhan)策略，高迎(ying)欣談到，從中長期來看，民生銀(yin)行要抓好以(yi)下幾方面工作：

首(shou)先，要繼續發揮好自身特色(se)和優勢。將民(min)企服務作為全(quan)行戰略重點，致力于成為民(min)企的首(shou)選銀(yin)行；持續加(jia)大(da)對小微(wei)企業法人信(xin)用化(hua)、線(xian)上化(hua)的支持力度；繼續升級社區(qu)金(jin)融服務；推進生態、智慧銀(yin)行建設；深入理解客(ke)戶需求，為客(ke)戶解決問題、賦能發展。

其次(ci)，要把握銀行(xing)經(jing)營的基本邏(luo)輯——“量、價、質(zhi)”的動(dong)態平衡(heng)，同時(shi)管控好風險，實現長期可持續發展(zhan)。從“量”來(lai)看，保(bao)持規模穩健增長的基礎上，強(qiang)調(diao)結構(gou)優(you)化與(yu)動(dong)態配(pei)置，進一步提(ti)升民企業務(wu)占比(bi)、主營業務(wu)占比(bi)，平衡(heng)好傳統與(yu)新興產業，放量供應鏈金(jin)(jin)融、中小科創、普(pu)惠(hui)金(jin)(jin)融、跨境(jing)金(jin)(jin)融等特(te)色(se)業務(wu)。

在“價”上，銀行業凈息差已經降到20年來較低水平（2023年四季度降至1.69%），預計未來一段時期息差仍將承壓。民生銀行將強化資產負債動態組合管理來穩息差，提高資產端風險定價能力。更重要的是，該行進一步做好基礎客群、基礎產品服務，夯實客戶基礎，穩步降低負債成本。

在“質”上(shang)，持續落(luo)實(shi)三個抓手：壓實(shi)三道(dao)風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)責任，一(yi)(yi)道(dao)防(fang)線(xian)(xian)把(ba)握(wo)實(shi)質性風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)，二道(dao)防(fang)線(xian)(xian)強化賦能(neng)業務前線(xian)(xian)，提升源頭風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)防(fang)范能(neng)力。運用新技(ji)術手段(duan)升級智(zhi)能(neng)化風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)體系，重(zhong)點(dian)提升科創(chuang)、中(zhong)小微、消貸、信(xin)用卡等領(ling)域(yu)“防(fang)、 控(kong)、管”的(de)能(neng)力。做(zuo)好(hao)(hao)房地產等重(zhong)點(dian)領(ling)域(yu)風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)防(fang)范，進一(yi)(yi)步鞏(gong)固資產質量持續向(xiang)好(hao)(hao)的(de)態(tai)勢。

再次，要打造未來新增長點——深化一體化綜合服務，更加注重與戰略客戶的戰略協同，牽引產業鏈與生態圈的深度經營、綜合開發與公私聯動。同時，深化零售細分客群分層分類經營，發力消費金融、養老金融、財富管理等業務。

“民生銀行將把個人業務作為戰略性業務。”王曉永表示，該行將持續優化金融產品與服務，升級渠道網絡，完善權益體系，提升場景和平臺的專業化運營能力，打造高質量發展的增長極和穩定器。

此外(wai)，高(gao)迎欣也表(biao)示，將持續修煉內(nei)功，鍛(duan)造組(zu)織韌性(xing)(xing)，提升公司(si)未(wei)來發展。他認為，“韌性(xing)(xing)”體現(xian)在強化前(qian)瞻性(xing)(xing)的(de)資負(fu)與財務(wu)管理、構建(jian)穩健(jian)敏(min)捷的(de)組(zu)織能力(li)、打造具有共同價(jia)值觀的(de)高(gao)績效隊伍，是一個組(zu)織面對未(wei)來不(bu)確定性(xing)(xing)環境(jing)的(de)核心競爭(zheng)力(li)。