21世紀經濟報道記者 辛繼召 深圳報道
7月12日(ri)，招(zhao)商銀行舉辦的“新(xin)(xin)時代·新(xin)(xin)財(cai)富·新(xin)(xin)價值——2023財(cai)富合作伙(huo)伴論壇”引發業界高度關注，超70家(jia)頭部(bu)基金、理財(cai)、保險機構高管(guan)層(ceng)參會。會上招(zhao)行還亮出了財(cai)富管(guan)理最新(xin)(xin)成(cheng)績單，官宣公募(mu)基金保有量(liang)突破萬億。
這是招商銀(yin)行(xing)(xing)提出打造價值(zhi)銀(yin)行(xing)(xing)戰(zhan)(zhan)略(lve)目標(biao)后，首次舉(ju)辦財(cai)富(fu)管(guan)理領域的(de)大(da)型(xing)活動。招行(xing)(xing)管(guan)理層曾在(zai)多個場合表示(shi)，價值(zhi)銀(yin)行(xing)(xing)戰(zhan)(zhan)略(lve)是招行(xing)(xing)對過(guo)去“零售銀(yin)行(xing)(xing)”“輕型(xing)銀(yin)行(xing)(xing)”戰(zhan)(zhan)略(lve)的(de)傳(chuan)承和(he)(he)升華(hua)，也(ye)是招行(xing)(xing)在(zai)新發展階段(duan)的(de)更大(da)擔當和(he)(he)對自身的(de)更高要求。而財(cai)富(fu)管(guan)理一(yi)直是招行(xing)(xing)戰(zhan)(zhan)略(lve)布局的(de)重(zhong)要組成，也(ye)是招行(xing)(xing)著(zhu)力(li)打造的(de)馬利克增(zeng)長曲線(xian)的(de)關鍵變量。
同一天，招(zhao)行財(cai)富(fu)(fu)(fu)平(ping)臺部(bu)(bu)總(zong)經理厲(li)明(ming)東在接(jie)受21世紀(ji)經濟報道記者獨家專訪時(shi)對此回應，這(zhe)是壓(ya)力更(geng)是動(dong)力，招(zhao)行財(cai)富(fu)(fu)(fu)管(guan)理唯有(you)敏銳察覺外部(bu)(bu)環境變(bian)(bian)化，持續推進(jin)能力升(sheng)級和模式升(sheng)級，方能不負(fu)眾望將財(cai)富(fu)(fu)(fu)管(guan)理這(zhe)一“關鍵變(bian)(bian)量”打造成(cheng)“最強增量”。
談合作伙伴：能力疊加與角色互補
《21世紀》：招行在價值銀行戰略中強調合作伙伴價值的實現，請問怎么看待招行與財富合作伙伴之間的關系？在財富管理領域是如何實現合作伙伴價值的？
厲明東：招行(xing)一(yi)直以來都很重(zhong)視(shi)與(yu)財(cai)(cai)富合作(zuo)伙(huo)伴的關系。截至目前，招行(xing)共與(yu)90余(yu)(yu)家基金及資管公(gong)司、14家銀行(xing)理財(cai)(cai)子公(gong)司、40余(yu)(yu)家保(bao)險公(gong)司建(jian)立了(le)合作(zuo)關系。今年招行(xing)更(geng)是把實現(xian)合作(zuo)伙(huo)伴價值上升到戰略高度，提出合作(zuo)伙(huo)伴價值是價值之要(yao)，是招行(xing)打造價值銀行(xing)戰略的重(zhong)要(yao)組成部分。
過(guo)去幾(ji)年，招(zhao)(zhao)行(xing)沿(yan)著兩條線(xian)構建財(cai)富生(sheng)態圈，一條線(xian)是(shi)遴(lin)選優秀的管理人，豐富產(chan)(chan)品線(xian)，構建開放(fang)(fang)式的產(chan)(chan)品平(ping)臺，例如2020年招(zhao)(zhao)行(xing)率先代銷(xiao)友行(xing)理財(cai)子(zi)公(gong)司的產(chan)(chan)品是(shi)其中一個例證。另外(wai)一條線(xian)是(shi)構建開放(fang)(fang)的運(yun)營平(ping)臺，通過(guo)在招(zhao)(zhao)商(shang)銀行(xing)App上(shang)(shang)搭建“招(zhao)(zhao)財(cai)號(hao)”財(cai)富開放(fang)(fang)平(ping)臺，與合(he)作(zuo)(zuo)伙(huo)伴(ban)(ban)一起(qi)共(gong)(gong)同(tong)陪(pei)(pei)伴(ban)(ban)客(ke)戶，目前(qian)已經(jing)有142家(jia)合(he)作(zuo)(zuo)機(ji)構進駐，每天(tian)通過(guo)招(zhao)(zhao)商(shang)銀行(xing)App直(zhi)接觸達(da)客(ke)戶114.5萬人次，App平(ping)臺上(shang)(shang)由合(he)作(zuo)(zuo)機(ji)構生(sheng)產(chan)(chan)的陪(pei)(pei)伴(ban)(ban)內容占(zhan)比已經(jing)達(da)到93%。上(shang)(shang)述合(he)作(zuo)(zuo)模式，我們概括為“渠道共(gong)(gong)享、產(chan)(chan)品代銷(xiao)”“信(xin)息共(gong)(gong)享、共(gong)(gong)同(tong)陪(pei)(pei)伴(ban)(ban)”合(he)作(zuo)(zuo)階段。
但是隨(sui)著與伙(huo)伴們合(he)(he)(he)作(zuo)(zuo)的(de)(de)不斷深入，我們發現上述合(he)(he)(he)作(zuo)(zuo)并不能最大化激(ji)發雙方(fang)的(de)(de)價值(zhi)，因此目前我們與合(he)(he)(he)作(zuo)(zuo)伙(huo)伴的(de)(de)關系(xi)正(zheng)在(zai)逐步(bu)升級為 “運營共(gong)享、共(gong)同(tong)服(fu)務”“投研(yan)共(gong)享、共(gong)同(tong)研(yan)發”合(he)(he)(he)作(zuo)(zuo)階段，具體而(er)言：
銀(yin)行(xing)是(shi)(shi)客(ke)(ke)戶資(zi)金流(liu)的(de)樞(shu)紐和蓄水池(chi)，外加招(zhao)(zhao)行(xing)客(ke)(ke)戶不管是(shi)(shi)在(zai)線上還是(shi)(shi)線下均(jun)較(jiao)為活躍，高(gao)頻的(de)交(jiao)互(hu)以及招(zhao)(zhao)行(xing)財富管理(li)多年的(de)客(ke)(ke)戶行(xing)為數據積累(lei)，使得招(zhao)(zhao)行(xing)在(zai)KYC以及相匹配的(de)KYP上能(neng)做得更好。而(er)資(zi)管機構(gou)則(ze)勝在(zai)投(tou)(tou)研(yan)能(neng)力與投(tou)(tou)資(zi)能(neng)力，能(neng)夠(gou)為銀(yin)行(xing)客(ke)(ke)戶基(ji)于不同(tong)風險偏好與投(tou)(tou)資(zi)時長提供(gong)合適的(de)投(tou)(tou)資(zi)產(chan)品(pin)(pin)，所以我(wo)們希望基(ji)于客(ke)(ke)戶需求與合作伙伴(ban)共同(tong)研(yan)發(fa)定制化(hua)產(chan)品(pin)(pin)，希望成為各機構(gou)輸(shu)出自(zi)身在(zai)投(tou)(tou)資(zi)市場研(yan)究、產(chan)品(pin)(pin)創新(xin)與管理(li)、資(zi)產(chan)配置策略(lve)等方面能(neng)力的(de)平臺。
未(wei)來，隨著招(zhao)行與合(he)作(zuo)(zuo)伙(huo)伴的合(he)作(zuo)(zuo)邁向縱深，雙方(fang)將結合(he)自身稟賦，以更有(you)“化學反應”的創(chuang)新，最終實現以客戶(hu)為中(zhong)心，共同為客戶(hu)提供更有(you)溫度、更加專業的財富管理服務。
《21世紀》：招行強調開放，但開放并非無門檻，開放也并非無選品，請問招行在選擇合作伙伴和選擇優秀產品是基于什么樣的價值邏輯？
厲明東：我(wo)想先談一(yi)下(xia)招行財(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)富(fu)(fu)管理(li)(li)(li)為(wei)(wei)什(shen)么(me)強(qiang)調開放？我(wo)們國家(jia)正(zheng)在(zai)從全面建成小康社(she)會(hui)(hui)(hui)，走(zou)向全面建成社(she)會(hui)(hui)(hui)主義(yi)現代化(hua)(hua)強(qiang)國，居民可用于理(li)(li)(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)的(de)(de)資產(chan)越(yue)(yue)來(lai)越(yue)(yue)多。同(tong)時，我(wo)們也正(zheng)在(zai)從年(nian)(nian)輕(qing)人口居多的(de)(de)年(nian)(nian)輕(qing)社(she)會(hui)(hui)(hui)逐步進入老齡(ling)社(she)會(hui)(hui)(hui)，老百姓對于財(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)富(fu)(fu)保(bao)值(zhi)增值(zhi)的(de)(de)需(xu)求強(qiang)烈。中國財(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)富(fu)(fu)管理(li)(li)(li)市(shi)場產(chan)品(pin)越(yue)(yue)來(lai)越(yue)(yue)豐富(fu)(fu)，從以固定收(shou)益類(lei)的(de)(de)存款理(li)(li)(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)為(wei)(wei)主，發展到全面凈值(zhi)化(hua)(hua)階段，同(tong)時也帶來(lai)了(le)越(yue)(yue)來(lai)越(yue)(yue)復雜的(de)(de)風險，需(xu)要借助財(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)富(fu)(fu)管理(li)(li)(li)機構的(de)(de)專業服務，包括(kuo)甄別產(chan)品(pin)風險與(yu)品(pin)質(zhi)(zhi)，識別客戶需(xu)求并按需(xu)配置，持續跟蹤市(shi)場和客戶變化(hua)(hua)并適時調整等。招商銀(yin)行作為(wei)(wei)財(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)富(fu)(fu)管理(li)(li)(li)機構，提供(gong)高質(zhi)(zhi)量的(de)(de)財(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)富(fu)(fu)管理(li)(li)(li)服務滿足上述訴求，是(shi)職責所在(zai)。但(dan)僅憑一(yi)己之力，無法高質(zhi)(zhi)量達成客戶所需(xu)、社(she)會(hui)(hui)(hui)所望，所以，我(wo)們希望與(yu)合作伙伴(ban)形成合力。
但也(ye)正(zheng)如你所(suo)說(shuo)，我(wo)們的(de)(de)(de)開(kai)(kai)放(fang)(fang)并(bing)(bing)非(fei)(fei)無(wu)門檻，開(kai)(kai)放(fang)(fang)也(ye)并(bing)(bing)非(fei)(fei)無(wu)選(xuan)(xuan)品(pin)(pin)。在合作(zuo)伙伴的(de)(de)(de)選(xuan)(xuan)擇上(shang)，招(zhao)行是“審慎”的(de)(de)(de)，這和(he)“開(kai)(kai)放(fang)(fang)”看似矛盾，其實是同源，就是要(yao)把(ba)好產(chan)品(pin)(pin)的(de)(de)(de)準入(ru)關，這樣才能攜(xie)手優(you)秀的(de)(de)(de)合作(zuo)伙伴開(kai)(kai)展更多樣化的(de)(de)(de)創(chuang)新(xin)。從這個(ge)意義上(shang)來說(shuo)，開(kai)(kai)放(fang)(fang)不僅僅是一種(zhong)態度，也(ye)是一種(zhong)能力(li)，我(wo)們內部以全產(chan)品(pin)(pin)管(guan)(guan)理(li)體(ti)系為(wei)支撐，構建了(le)“1+N”協同管(guan)(guan)理(li)模式，搭(da)建“三階四維”的(de)(de)(de)產(chan)品(pin)(pin)管(guan)(guan)理(li)中臺，基于各個(ge)細分市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)風險機(ji)(ji)會研判，選(xuan)(xuan)擇符合客戶需求和(he)順應市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)配(pei)置策略(lve)，充分利用不同的(de)(de)(de)底層資產(chan)為(wei)客戶提供資產(chan)配(pei)置服務。與此同時，開(kai)(kai)放(fang)(fang)也(ye)并(bing)(bing)非(fei)(fei)無(wu)選(xuan)(xuan)品(pin)(pin)，我(wo)們從全市(shi)場(chang)、全品(pin)(pin)類出發優(you)選(xuan)(xuan)產(chan)品(pin)(pin)及組合，建立“五星之選(xuan)(xuan)”等科學的(de)(de)(de)選(xuan)(xuan)品(pin)(pin)體(ti)系和(he)產(chan)品(pin)(pin)投后(hou)管(guan)(guan)理(li)機(ji)(ji)制，為(wei)客戶精(jing)挑(tiao)細選(xuan)(xuan)產(chan)品(pin)(pin)。
未來，招行將始終(zhong)致力攜手(shou)與實力強、有特(te)色、有潛力的合(he)作(zuo)機構共建(jian)財富大(da)生態，高質量達成客(ke)戶(hu)所需(xu)、社(she)會所望。
談破萬億：結構有變但股混仍最強
《21世紀》：在資本市場持續未好轉情形下，招行是如何取得公募基金逆勢多增的？保有量過萬億對招行意味著什么？
厲明東：在當前不利市(shi)(shi)場(chang)情形下(xia)，招(zhao)(zhao)行公(gong)募基金保有規模突破萬億反映出招(zhao)(zhao)行作為(wei)一(yi)個綜合(he)性的財富管理(li)平(ping)臺是(shi)有較強市(shi)(shi)場(chang)競(jing)爭力的，特(te)別(bie)是(shi)在當前市(shi)(shi)場(chang)環境下(xia)，我們(men)的市(shi)(shi)占率(lv)、競(jing)爭力還在不斷提(ti)升(sheng)。這(zhe)也是(shi)招(zhao)(zhao)行在公(gong)募基金代銷(xiao)領(ling)域長(chang)(chang)期深耕的結果(guo)，既體現客(ke)戶對招(zhao)(zhao)行長(chang)(chang)期以(yi)來專業服務的信任和(he)認可，也在一(yi)定程度上反映出招(zhao)(zhao)行在引導客(ke)戶逆(ni)勢(shi)布局所取得的成效。
《21世紀》：此前股混一直是招行的優勢，現在來看，基金結構上有無變化，如何保證招行基金成色的優勢？
厲明東：在(zai)結構上，股(gu)混基(ji)金(jin)(jin)(jin)仍然是(shi)(shi)招(zhao)行(xing)最強的(de)(de)底色。根據基(ji)金(jin)(jin)(jin)業協(xie)會每季度發布的(de)(de)數(shu)(shu)據，招(zhao)行(xing)股(gu)混基(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)保有規模長期穩(wen)居行(xing)業首位，股(gu)混基(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)投研與選品能力(li)一直(zhi)是(shi)(shi)招(zhao)行(xing)較(jiao)為擅長的(de)(de)，“五星之選”基(ji)金(jin)(jin)(jin)更是(shi)(shi)受到了市(shi)場(chang)和客戶的(de)(de)廣泛認可。2013年初至(zhi)今，“五星之選”權益基(ji)金(jin)(jin)(jin)指(zhi)數(shu)(shu)累計漲(zhang)幅(fu)344.25%，大(da)幅(fu)超(chao)越市(shi)場(chang)和基(ji)金(jin)(jin)(jin)指(zhi)數(shu)(shu)表現(xian)；“五星之選”債券基(ji)金(jin)(jin)(jin)指(zhi)數(shu)(shu)累計漲(zhang)幅(fu)93.43%，穩(wen)定超(chao)越同(tong)期市(shi)場(chang)和基(ji)金(jin)(jin)(jin)指(zhi)數(shu)(shu)表現(xian)。
當然(ran)，隨(sui)著(zhu)市(shi)場(chang)的(de)(de)變化(hua)和客戶(hu)需求(qiu)的(de)(de)變化(hua)，我們的(de)(de)結(jie)構也(ye)有一些調整，主(zhu)要體現在貨(huo)幣基(ji)金和偏債類(lei)產品占(zhan)比(bi)的(de)(de)提升上(shang)。這既是客戶(hu)風險偏好變化(hua)真實的(de)(de)反映(ying)，也(ye)是招行基(ji)于(yu)市(shi)場(chang)研判、客戶(hu)均衡配(pei)置(zhi)等因素綜合考量(liang)后主(zhu)動(dong)作為的(de)(de)結(jie)果。
《21世紀》：關于近期公募基金費率調整一事，招行對此有何看法？
厲明東：公募基金(jin)作為(wei)重要的機構投資者，截至5月(yue)底，整體規模已達27.77萬億，創歷史新(xin)高，行業已進入比較成熟的發(fa)展階段，費率體系的優化與當下(xia)發(fa)展階段是適應的。
招(zhao)行(xing)作為(wei)公募基(ji)金(jin)(jin)行(xing)業發展的重要(yao)參與方，將(jiang)(jiang)始終(zhong)堅持(chi)“以客(ke)戶(hu)為(wei)中心”的核(he)心價值觀，堅持(chi)把投資者利益放(fang)到首位，鼓勵引導客(ke)戶(hu)長期(qi)(qi)持(chi)有(you)，主動減少客(ke)戶(hu)的交易費收(shou)入，提升客(ke)戶(hu)盈利體驗，針對近期(qi)(qi)的公募基(ji)金(jin)(jin)費率(lv)變化，我行(xing)將(jiang)(jiang)積極(ji)應對，迎接(jie)挑戰的同時也(ye)將(jiang)(jiang)把握費率(lv)調整帶來的發展機遇。
財(cai)富(fu)(fu)管(guan)(guan)理(li)市場(chang)空間巨大(da)，綜(zong)合性(xing)財(cai)富(fu)(fu)管(guan)(guan)理(li)機(ji)構核心(xin)(xin)能(neng)力建設(she)至(zhi)關重(zhong)要。截至(zhi)2022年(nian)(nian)(nian)末，中國居民個(ge)人金(jin)融(rong)資產(chan)超過(guo)250萬(wan)億，即使近(jin)兩年(nian)(nian)(nian)資本市場(chang)在(zai)調整，該數據還在(zai)持(chi)續增長，預計十年(nian)(nian)(nian)后將(jiang)接近(jin)600萬(wan)億。綜(zong)合性(xing)財(cai)富(fu)(fu)管(guan)(guan)理(li)機(ji)構在(zai)行(xing)業(ye)發(fa)展(zhan)中具(ju)有顯著的(de)(de)競爭優勢，一是(shi)在(zai)產(chan)品端覆蓋面廣，可有效滿足多(duo)元化產(chan)品需(xu)求；二是(shi)在(zai)銷(xiao)售端資產(chan)配置(zhi)與客戶(hu)需(xu)求做緊密結(jie)合，可以(yi)為(wei)客戶(hu)創造(zao)更多(duo)價值。對于綜(zong)合性(xing)財(cai)富(fu)(fu)管(guan)(guan)理(li)機(ji)構而言，關鍵(jian)在(zai)于上(shang)述能(neng)力建設(she)能(neng)否跟上(shang)并超越行(xing)業(ye)發(fa)展(zhan)，我行(xing)將(jiang)繼續持(chi)續打磨核心(xin)(xin)能(neng)力，做大(da)整體規模，實(shi)現(xian)財(cai)富(fu)(fu)管(guan)(guan)理(li)業(ye)務的(de)(de)持(chi)續、穩健發(fa)展(zhan)。
談市場應對：因勢而變創新突圍
《21世紀》：從產品端看，財富管理市場近期出現較大的結構性變化，招行如何應對上述結構性變化？
厲明東：去年以來(lai)，理(li)(li)財凈值化(hua)疊加市(shi)場波(bo)動，使(shi)得投資(zi)者(zhe)風險偏好下行(xing)，進而體現在財富管理(li)(li)市(shi)場上不同產品(pin)間需求的結構性(xing)變化(hua)。在此形勢下，招(zhao)商(shang)銀(yin)行(xing)分別在基金、理(li)(li)財和保險產品(pin)方面(mian)有相應工作部署：
在(zai)(zai)基(ji)金產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)方(fang)面(mian)，形(xing)成(cheng)了“定(ding)制+管理(li)(li)”的品(pin)(pin)(pin)(pin)牌(pai)化(hua)(hua)閉環(huan)。在(zai)(zai)營銷側，我(wo)們基(ji)于對具體品(pin)(pin)(pin)(pin)牌(pai)的清晰刻(ke)畫與解析，優化(hua)(hua)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)營銷布局；在(zai)(zai)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)管理(li)(li)側，我(wo)們基(ji)于對產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)定(ding)位、運作目(mu)標的共(gong)識，提升與合(he)作方(fang)交(jiao)互及管理(li)(li)的深(shen)入程(cheng)度。今(jin)年(nian)以來，我(wo)們通(tong)過產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)品(pin)(pin)(pin)(pin)牌(pai)化(hua)(hua)建設，分品(pin)(pin)(pin)(pin)類匹配(pei)不同客(ke)戶的個(ge)性(xing)化(hua)(hua)需(xu)求和(he)風險偏(pian)好，讓客(ke)戶選品(pin)(pin)(pin)(pin)更便利和(he)需(xu)求更匹配(pei)。數據顯示，這些品(pin)(pin)(pin)(pin)牌(pai)化(hua)(hua)權(quan)益類產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)的凈值都(dou)跑贏(ying)了偏(pian)股混合(he)型基(ji)金指數。
在理(li)(li)財(cai)產品(pin)方面，我(wo)們致力(li)于滿(man)足客(ke)戶流動性管理(li)(li)的(de)(de)(de)需(xu)求(qiu)。我(wo)行的(de)(de)(de)朝(chao)朝(chao)寶(bao)、日(ri)日(ri)寶(bao)等(deng)產品(pin)形成的(de)(de)(de)現(xian)金管理(li)(li)矩陣是當前同業最全、客(ke)戶體驗最好的(de)(de)(de)現(xian)金管理(li)(li)綜(zong)合解決方案(an)之一。今(jin)年5月，我(wo)行又煥新(xin)了“多寶(bao)理(li)(li)財(cai)”，通過嚴選好產品(pin)、豐富產品(pin)期限(xian)、精準刻畫風險、降維(wei)投教等(deng)四大舉(ju)措，全面提升銀行理(li)(li)財(cai)的(de)(de)(de)經(jing)營能力(li)，恢復客(ke)戶對(dui)凈值理(li)(li)財(cai)的(de)(de)(de)信心。
在保(bao)險產品方面，我(wo)們一方面抓住客戶風險偏好(hao)下移(yi)的這一市場(chang)特(te)點(dian)，積(ji)極組(zu)織優質的保(bao)障(zhang)險產品和充足的投資險產品供應(ying)，較好(hao)地滿足了客戶需求，另(ling)一方面也(ye)回歸保(bao)險保(bao)障(zhang)本源，引導客戶做好(hao)相關保(bao)障(zhang)險的配置。
《21世紀》：個人養老金業務開啟了養老金融新時代，請問招行對于未來養老市場如何布局與思考？
厲明東：個(ge)人養(yang)老金(jin)業務(wu)啟動(dong)之后，得益于稅(shui)優政策和(he)大力(li)推廣(guang)，全市場的(de)(de)開戶情況是(shi)比較理(li)想的(de)(de)，目(mu)前開戶數(shu)(shu)總量已超3700萬(wan)，招商銀行積極(ji)參與，踐(jian)行“金(jin)融為(wei)民”的(de)(de)責任擔當，目(mu)前開戶數(shu)(shu)超過370萬(wan)。關于未來(lai)養(yang)老市場，我們有兩點思考：
第(di)一點思考(kao)是(shi)“苦(ku)練內(nei)功深經(jing)營”，我們(men)認為(wei)做好客(ke)(ke)戶(hu)個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)金(jin)服務，需要(yao)的(de)(de)不是(shi)開(kai)戶(hu)這一單一的(de)(de)動作(zuo)，而(er)是(shi)“開(kai)戶(hu)、繳存、投(tou)資(zi)、陪伴”全(quan)旅(lv)程服務，我們(men)需要(yao)依靠絲(si)滑的(de)(de)體驗、豐富的(de)(de)養(yang)老(lao)產品、專業的(de)(de)配(pei)置(zhi)建議(yi)贏(ying)得(de)客(ke)(ke)戶(hu)信任，我們(men)將持續更新與定(ding)制具有吸引力的(de)(de)個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)金(jin)產品，為(wei)客(ke)(ke)戶(hu)提供適(shi)配(pei)的(de)(de)個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)金(jin)產品投(tou)資(zi)方案，進而(er)為(wei)更多居民提供個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)金(jin)服務。
第(di)二點思(si)考(kao)是(shi)，個(ge)人(ren)養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)的(de)(de)推(tui)出有(you)助(zhu)于(yu)(yu)喚醒(xing)居(ju)(ju)民(min)的(de)(de)養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)意識(shi)，但是(shi)居(ju)(ju)民(min)養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)遠(yuan)不止(zhi)于(yu)(yu)個(ge)人(ren)養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)每年(nian)繳存的(de)(de)1.2萬元，針對養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)這種帶有(you)明(ming)確資(zi)(zi)金(jin)(jin)用(yong)(yong)途的(de)(de)復雜(za)理(li)財(cai)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)，招行(xing)(xing)目前按(an)照四個(ge)步驟來(lai)開展相關業務：一(yi)(yi)是(shi)用(yong)(yong)賬(zhang)戶(hu)(hu)級完(wan)整視圖來(lai)幫(bang)(bang)助(zhu)客(ke)戶(hu)(hu)統計自(zi)己的(de)(de)全(quan)部養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)儲備資(zi)(zi)金(jin)(jin)；二是(shi)幫(bang)(bang)助(zhu)客(ke)戶(hu)(hu)找(zhao)到現有(you)養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)儲備在未(wei)來(lai)的(de)(de)現金(jin)(jin)流與個(ge)人(ren)養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)之間的(de)(de)差距，明(ming)確個(ge)人(ren)養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)目標的(de)(de)缺口(kou)；三是(shi)基于(yu)(yu)前述的(de)(de)“缺口(kou)”，幫(bang)(bang)助(zhu)客(ke)戶(hu)(hu)將未(wei)來(lai)的(de)(de)缺口(kou)和(he)壓力(li)分解為(wei)當下的(de)(de)、有(you)步驟的(de)(de)行(xing)(xing)動(dong)計劃(hua)，引導客(ke)戶(hu)(hu)為(wei)實現養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)目標行(xing)(xing)動(dong)起來(lai)；四是(shi)幫(bang)(bang)助(zhu)客(ke)戶(hu)(hu)做好投資(zi)(zi)選擇，我們聯合市場上的(de)(de)基金(jin)(jin)公司(si)(si)、理(li)財(cai)子(zi)公司(si)(si)、保(bao)險公司(si)(si)共(gong)同(tong)(tong)為(wei)客(ke)戶(hu)(hu)提供一(yi)(yi)套從養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)用(yong)(yong)途出發、專款(kuan)專用(yong)(yong)、長期投資(zi)(zi)的(de)(de)養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)的(de)(de)解決方案，提升客(ke)戶(hu)(hu)長期養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)投資(zi)(zi)的(de)(de)持有(you)體驗。相信通過銀行(xing)(xing)、資(zi)(zi)管機(ji)構和(he)國家相關政策方面的(de)(de)共(gong)同(tong)(tong)努(nu)力(li)，居(ju)(ju)民(min)的(de)(de)養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)會得到充(chong)分釋放和(he)滿足。
談核心能力建設：保持前瞻與敏感
《21世紀》：市場低谷時期，亦是能力建設逆周期儲備之時，能否講一下招行在財富管理上能力建設的布局與思路？
厲明東：招(zhao)商(shang)銀行將(jiang)財富管理(li)定義為打造馬(ma)力克曲線(xian)的關鍵變量。這對我(wo)們來說(shuo)既是(shi)壓力更是(shi)動(dong)力，招(zhao)行財富管理(li)唯有敏銳察覺外部環(huan)境(jing)變化，持(chi)續推進能力升級(ji)和模式升級(ji)，方能不(bu)負眾望(wang)將(jiang)財富管理(li)這一“關鍵變量”打造成“最(zui)強增量”。具(ju)體而言主要有以(yi)下幾個方面的舉措：
一是(shi)持續(xu)升(sheng)(sheng)(sheng)級TREE資產配置(zhi)(zhi)服務(wu)(wu)體(ti)系(xi)。這(zhe)套(tao)體(ti)系(xi)形成了基于客戶(hu)財富管理(li)服務(wu)(wu)的(de)(de)(de)(de)全流程、標(biao)準化(hua)、數字(zi)化(hua)的(de)(de)(de)(de)服務(wu)(wu)能力，目前已經實(shi)現系(xi)統(tong)化(hua)，對于我(wo)行的(de)(de)(de)(de)客戶(hu)經營提供了重(zhong)要支撐。從目前數據(ju)來看，這(zhe)套(tao)體(ti)系(xi)在優化(hua)改善客戶(hu)資產配置(zhi)(zhi)、客戶(hu)陪伴、提升(sheng)(sheng)(sheng)客戶(hu)粘度等方(fang)面(mian)均有不錯的(de)(de)(de)(de)表現。而對客戶(hu)而言，通過資產配置(zhi)(zhi)能夠(gou)降低投資組合整體(ti)的(de)(de)(de)(de)波動性，實(shi)現財富的(de)(de)(de)(de)穩健積累，并提升(sheng)(sheng)(sheng)獲得高收益的(de)(de)(de)(de)潛力。截(jie)至2022年末(mo)，招行資產配置(zhi)(zhi)體(ti)系(xi)服務(wu)(wu)客戶(hu)達812.70萬(wan)戶(hu)，較(jiao)上年末(mo)增長(chang)16.08%。
二是打造“產(chan)(chan)品(pin)(pin)投研(yan)-產(chan)(chan)品(pin)(pin)選擇-產(chan)(chan)品(pin)(pin)創(chuang)新-產(chan)(chan)品(pin)(pin)管(guan)理”的全流程能(neng)力(li)。在(zai)(zai)產(chan)(chan)品(pin)(pin)投研(yan)上(shang)，在(zai)(zai)宏觀、微觀、行(xing)業、策略等多維度強化投研(yan)驅動、產(chan)(chan)品(pin)(pin)創(chuang)新，在(zai)(zai)不確定性加大的外部環境(jing)下，為客(ke)(ke)戶提(ti)供確定性的機會。在(zai)(zai)產(chan)(chan)品(pin)(pin)選擇上(shang)，注重“多元”和“嚴(yan)選”。積極發掘優質合(he)作(zuo)機構和管(guan)理人，保(bao)障產(chan)(chan)品(pin)(pin)品(pin)(pin)質，提(ti)升客(ke)(ke)戶投資勝率。在(zai)(zai)產(chan)(chan)品(pin)(pin)創(chuang)新上(shang)，我們跳(tiao)出(chu)“定價”的唯一(yi)約(yue)束，從“策略”、“功(gong)能(neng)”等多維度進行(xing)產(chan)(chan)品(pin)(pin)創(chuang)新，以更好匹配客(ke)(ke)戶需求(qiu)。在(zai)(zai)產(chan)(chan)品(pin)(pin)管(guan)理上(shang)，招商銀行(xing)建立(li)了(le)大財富管(guan)理風(feng)險視圖(tu)，以穿透視角，對于全產(chan)(chan)品(pin)(pin)進行(xing)全流程風(feng)險監測，降低客(ke)(ke)戶持倉風(feng)險。
三(san)是打(da)造高效(xiao)、專業(ye)的(de)“人(ren)+數字(zi)化(hua)(hua)(hua)”服(fu)(fu)(fu)務(wu)模(mo)式。過去(qu)幾年，招(zhao)商銀行(xing)以“人(ren)”有溫度(du)的(de)服(fu)(fu)(fu)務(wu)為特色，以App自(zi)服(fu)(fu)(fu)務(wu)提升服(fu)(fu)(fu)務(wu)效(xiao)率(lv)，以遠程服(fu)(fu)(fu)務(wu)為補充，編(bian)制了一張(zhang)7x24小時的(de)服(fu)(fu)(fu)務(wu)網，這(zhe)其中既(ji)洋溢著(zhu)(zhu)客戶經理(li)(li)的(de)服(fu)(fu)(fu)務(wu)溫度(du)，又展現著(zhu)(zhu)AI小招(zhao)的(de)“科技感(gan)”，還充滿著(zhu)(zhu)“無處不在”的(de)安全(quan)便捷，每天有超(chao)過1500萬(wan)客戶登錄App辦(ban)理(li)(li)存貸匯業(ye)務(wu)，超(chao)過20萬(wan)客戶到(dao)訪1917家的(de)招(zhao)行(xing)網點，超(chao)過16萬(wan)客戶通過95555熱線(xian)(xian)(xian)感(gan)受招(zhao)行(xing)的(de)服(fu)(fu)(fu)務(wu)溫度(du)，接下(xia)去(qu)我們將(jiang)深化(hua)(hua)(hua)數字(zi)化(hua)(hua)(hua)與集約化(hua)(hua)(hua)賦能(neng)“人(ren)”力并(bing)利用智能(neng)化(hua)(hua)(hua)與場景化(hua)(hua)(hua)賦能(neng)App線(xian)(xian)(xian)上(shang)經營，讓線(xian)(xian)(xian)上(shang)經營更有溫度(du)。通過各個服(fu)(fu)(fu)務(wu)渠道(dao)的(de)打(da)通和融合(he)，為客戶提供線(xian)(xian)(xian)上(shang)線(xian)(xian)(xian)上(shang)、線(xian)(xian)(xian)下(xia)一體化(hua)(hua)(hua)的(de)服(fu)(fu)(fu)務(wu)體驗(yan)
《21世紀》：你剛也提到AI智能化工具的應用，在智能化方面，特別是應對GPT對財富管理行業的影響，招行是否已做好應對的準備，會往哪些方向努力？
厲明東：GPT技術的(de)演進(jin)具有劃(hua)時代意義(yi)，極大拉(la)伸(shen)了我們對智能化(hua)工(gong)具可應用深度和廣度的(de)想象(xiang)空(kong)間。尤其(qi)從中長期來(lai)看，將帶來(lai)顛覆式影響(xiang)。
立(li)足財富管理(li)領域，招行也一直(zhi)在密切關(guan)注GPT技術的(de)迭代，探索(suo)其在對客交(jiao)互服(fu)(fu)(fu)務(wu)、內部經營(ying)管理(li)等方向的(de)應用(yong)(yong)，并啟動了一些具體(ti)(ti)領域的(de)試(shi)點落地。首先，推(tui)進(jin)(jin)App對客智能(neng)服(fu)(fu)(fu)務(wu)能(neng)力(li)持續(xu)進(jin)(jin)化(hua)。圍(wei)繞存貸匯核心金融場(chang)景(jing)及銀行基礎業(ye)務(wu)，依托大語言模(mo)型升(sheng)級AI智能(neng)助理(li)的(de)理(li)解能(neng)力(li)與服(fu)(fu)(fu)務(wu)技能(neng)，實現更(geng)懂(dong)客戶，并提(ti)供更(geng)加個性化(hua)、更(geng)有(you)溫度的(de)財富管理(li)服(fu)(fu)(fu)務(wu)。其次，運用(yong)(yong)AI引(yin)擎為(wei)客戶經理(li)提(ti)供智能(neng)化(hua)輔助經營(ying)工具，賦(fu)能(neng)客戶經理(li)服(fu)(fu)(fu)務(wu)效率與專業(ye)能(neng)力(li)提(ti)升(sheng)，推(tui)進(jin)(jin)“人+數(shu)字化(hua)”體(ti)(ti)系升(sheng)級。另(ling)外，GPT技術在智能(neng)風險管理(li)、內部作(zuo)業(ye)模(mo)式升(sheng)級等方面也有(you)相當的(de)應用(yong)(yong)空間。
總的(de)(de)來(lai)(lai)說，金融科技(ji)是(shi)招商銀行的(de)(de)基因之一。面對智能化(hua)新機遇，我們堅(jian)定開(kai)放、務(wu)實的(de)(de)態度，在做(zuo)(zuo)深(shen)做(zuo)(zuo)精(jing)成(cheng)熟應用的(de)(de)同時，積極布局面向(xiang)未來(lai)(lai)的(de)(de)基礎設施建設。
