21世紀經濟報道記者王媛媛 上海報道

指數(shu)作為(wei)資本(ben)市場的(de)重要基礎設(she)施之一，在服務國家(jia)戰(zhan)略(lve)，服務經濟高質(zhi)量發展，引(yin)導(dao)資源配(pei)置等方面發揮著日(ri)益重要的(de)作用。

據記(ji)者了解，目(mu)前，境(jing)內(nei)市場(chang)指數(shu)型產品數(shu)量(liang)與規模(mo)(mo)分別為1693只與2.3萬億元(yuan)，約(yue)占公募基金總(zong)規模(mo)(mo)的8.5%，2005年至(zhi)今規模(mo)(mo)年化增速為35.97%。

指數型產品規模已達2.3萬億元

全球(qiu)指數化(hua)投(tou)資快速(su)發展，指數化(hua)投(tou)資已成為資管領(ling)域(yu)重要投(tou)資方(fang)式。截至(zhi)2022年三(san)季度末，全球(qiu)ETP規(gui)模為8.35萬億美元。

近(jin)年來(lai)，境內市場(chang)指(zhi)數(shu)化(hua)投資發展亦進入快車道。目前，境內市場(chang)指(zhi)數(shu)型產品數(shu)量與規(gui)(gui)模分(fen)別為1693只與2.3萬億元(yuan)，約占(zhan)公募(mu)基金總(zong)規(gui)(gui)模的8.5%，2005年至今規(gui)(gui)模年化(hua)增速為35.97%。

同時，指(zhi)數(shu)(shu)(shu)體(ti)系不斷豐富(fu)，包括股票(piao)、債券、基金(jin)、商品、多資產等(deng)(deng)類別指(zhi)數(shu)(shu)(shu)，形(xing)成了以中證(zheng)100、滬(hu)深300、中證(zheng)500、中證(zheng)1000等(deng)(deng)旗艦(jian)指(zhi)數(shu)(shu)(shu)為核(he)心，涵蓋規模、行業(ye)、主(zhu)(zhu)題、策略、風格的指(zhi)數(shu)(shu)(shu)體(ti)系，為各類市場主(zhu)(zhu)體(ti)配(pei)置資產和(he)開發產品提供了科學(xue)有(you)效的市場基準。

此外，基(ji)于(yu)中證(zheng)、上(shang)證(zheng)系列指數形成了(le)包括現貨、股(gu)指期(qi)(qi)貨、ETF期(qi)(qi)權(quan)、股(gu)指期(qi)(qi)權(quan)等在內(nei)的豐富產品鏈(lian)，為市(shi)場(chang)提供更為多樣(yang)化的風險管理工具。

機構人士稱，指(zhi)(zhi)數(shu)化投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)理念(nian)的普及對資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)市(shi)場長(chang)期健康(kang)發(fa)展(zhan)具有(you)(you)重要意義(yi)。一方(fang)(fang)面，指(zhi)(zhi)數(shu)化投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)可充(chong)分發(fa)揮指(zhi)(zhi)數(shu)“資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)引導”功能，引導社會資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)服務國家戰略，促進(jin)(jin)實體(ti)經濟(ji)高質量發(fa)展(zhan)；另一方(fang)(fang)面，指(zhi)(zhi)數(shu)化投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)倡導長(chang)期投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)理念(nian)，有(you)(you)利于吸(xi)引境內外中長(chang)期資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)入市(shi)，對促進(jin)(jin)資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)市(shi)場長(chang)期穩定發(fa)展(zhan)、改善(shan)市(shi)場投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)結構等方(fang)(fang)面具有(you)(you)積極作(zuo)用。

四大方向發揮四大功能

隨(sui)著境內指數(shu)體系布局的不斷完善，指數(shu)產品(pin)圍繞著四大方向發揮出了四大功能。

具體而言，包(bao)括：1）聚焦創新驅動發(fa)(fa)展戰(zhan)略，支持培育國(guo)家科技力量；2）服務區域協調發(fa)(fa)展，助力對外開放戰(zhan)略；3）服務雙碳(tan)戰(zhan)略，發(fa)(fa)布ESG系列指數；4）服務全面深(shen)化改革(ge)戰(zhan)略，助力科技創新與國(guo)企改革(ge)。

聚焦創新驅動發展戰略，支持培育國家科技力量方面，目前，境內已發布相關指數178條，產品跟蹤規模超1850億元。

這(zhe)包括：發(fa)布新興綜(zong)指(zhi)、新興成(cheng)指(zhi)等(deng)指(zhi)數(shu)以表征(zheng)國內戰略(lve)新興產(chan)業上(shang)市公司證券(quan)的整體表現(xian)；發(fa)布“泛科(ke)(ke)技(ji)創(chuang)新”主(zhu)題(ti)(ti)指(zhi)數(shu)系(xi)列，如科(ke)(ke)技(ji)龍頭(tou)、科(ke)(ke)技(ji)100、HKC科(ke)(ke)技(ji)等(deng)，相關產(chan)品(pin)跟蹤規模(mo)近100億(yi)元(yuan)；發(fa)布科(ke)(ke)技(ji)創(chuang)新細分領域主(zhu)題(ti)(ti)指(zhi)數(shu)系(xi)列，包括新一代信息(xi)技(ji)術、高端裝備(bei)、新材料(liao)等(deng)主(zhu)題(ti)(ti)指(zhi)數(shu)。其中，新能源車主(zhu)題(ti)(ti)指(zhi)數(shu)相關產(chan)品(pin)跟蹤規模(mo)超570億(yi)元(yuan)；發(fa)布創(chuang)新藥、生物(wu)科(ke)(ke)技(ji)、生物(wu)醫(yi)(yi)藥龍頭(tou)等(deng)生物(wu)醫(yi)(yi)藥主(zhu)題(ti)(ti)指(zhi)數(shu)，相關產(chan)品(pin)跟蹤規模(mo)超200億(yi)元(yuan)。

此外，為支持國(guo)家(jia)創新(xin)科技(ji)發(fa)展(zhan)，發(fa)布半導體、芯(xin)片等(deng)主(zhu)(zhu)題指數(shu)系列(lie)(lie)；聚焦底層技(ji)術與(yu)(yu)應用，發(fa)布人工(gong)智能(neng)主(zhu)(zhu)題指數(shu)系列(lie)(lie)；延伸布局(ju)航空航天、量子信(xin)息、氫(qing)能(neng)與(yu)(yu)儲能(neng)等(deng)主(zhu)(zhu)題指數(shu)系列(lie)(lie)；服務制(zhi)造強國(guo)戰略，布局(ju)中國(guo)制(zhi)造、智能(neng)制(zhi)造、機(ji)器人技(ji)術、工(gong)程機(ji)械(xie)、專精特(te)新(xin)、北斗產業、智能(neng)汽(qi)車(che)、醫療科技(ji)等(deng)主(zhu)(zhu)題指數(shu)系列(lie)(lie)。

為響應現代化基礎設(she)施體系(xi)(xi)建(jian)設(she)，發(fa)布(bu)5G等通(tong)信設(she)備主(zhu)題指(zhi)數系(xi)(xi)列，相關產(chan)品跟蹤(zong)規模約(yue)150億(yi)元(yuan)。助力構建(jian)現代物(wu)(wu)流(liu)體系(xi)(xi)，發(fa)布(bu)高鐵、航港設(she)施、物(wu)(wu)流(liu)、運輸等主(zhu)題指(zhi)數系(xi)(xi)列。服務工業體系(xi)(xi)升級戰略，發(fa)布(bu)物(wu)(wu)聯(lian)網、工業互聯(lian)網、工業4.0等主(zhu)題指(zhi)數系(xi)(xi)列。

依托數(shu)字經(jing)濟(ji)新業(ye)態、加速建設(she)數(shu)字中國(guo)的(de)目標，發(fa)布(bu)了(le)智能(neng)汽車、智能(neng)消費、智能(neng)家(jia)居、智慧交(jiao)通、智能(neng)穿戴、虛擬(ni)現實(shi)等(deng)(deng)數(shu)字產業(ye)領域(yu)主題(ti)指數(shu)系列。同時，聚焦數(shu)字基礎設(she)施，發(fa)布(bu)云計算(suan)、大數(shu)據、網絡安(an)全等(deng)(deng)領域(yu)主題(ti)指數(shu)系列。

服務區域協調發展，助力對外開放戰略方面，則發布相關指數約60余條，相關產品跟蹤規模近300億元。

這(zhe)包括：布局(ju)(ju)西部大開發、東北全面振興、中部地區(qu)崛起等區(qu)域(yu)發展主(zhu)題(ti)指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)系列；基于城市(shi)集群效應，布局(ju)(ju)京津冀、長(chang)江(jiang)(jiang)經濟帶、粵港澳大灣區(qu)、成渝經濟圈、遼寧沿海經濟帶等主(zhu)題(ti)指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)系列，同時圍(wei)繞長(chang)江(jiang)(jiang)經濟帶布局(ju)(ju)長(chang)江(jiang)(jiang)保護、江(jiang)(jiang)浙(zhe)滬等多個(ge)細分主(zhu)題(ti)指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)系列；為(wei)支(zhi)持鄉村(cun)振興戰略，積極布局(ju)(ju)現(xian)代農業(ye)、現(xian)代種業(ye)、現(xian)代畜牧業(ye)等主(zhu)題(ti)指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)系列。

此外(wai)，聚焦資本市場(chang)高水平對外(wai)開放(fang)，強(qiang)化互(hu)聯互(hu)通、一(yi)帶一(yi)路(lu)(lu)、境(jing)(jing)外(wai)交(jiao)易所(suo)合作(zuo)(zuo)等方面，亦有指數布(bu)(bu)局。包括發(fa)布(bu)(bu)互(hu)聯互(hu)通指數系列(lie)；根據一(yi)帶一(yi)路(lu)(lu)倡議，布(bu)(bu)局一(yi)帶一(yi)路(lu)(lu)主(zhu)題指數系列(lie)；加強(qiang)與(yu)境(jing)(jing)外(wai)交(jiao)易所(suo)合作(zuo)(zuo)，提升國際影響力(li)，發(fa)布(bu)(bu)首批中(zhong)韓(han)合作(zuo)(zuo)指數系列(lie)，包括中(zhong)韓(han)50、中(zhong)韓(han)新能車、中(zhong)韓(han)半導體指數；為助(zhu)力(li)高標準自由貿(mao)易區建(jian)設，發(fa)布(bu)(bu)自貿(mao)區指數。

服務雙碳戰略，發布ESG系列指數方面，目前，可持續發展相關指數116條，相關產品跟蹤規模超1300億元。

這包括：倡導(dao)ESG投(tou)資理(li)念(nian)，促進資本市場(chang)長期、健康(kang)可持(chi)續發(fa)(fa)展，目前已發(fa)(fa)布(bu)基于滬深300、中證500、中證800等核心(xin)寬基的ESG基準、領(ling)先、策略系(xi)列指(zhi)數。為踐行綠色實踐，倡導(dao)節(jie)能(neng)環保理(li)念(nian)，布(bu)局(ju)綠色、環保等主(zhu)題指(zhi)數系(xi)列。

為(wei)助(zhu)力新能(neng)源產業發展，布(bu)局(ju)綠色電(dian)力與能(neng)源及細(xi)分光伏(fu)、風電(dian)、核電(dian)等新能(neng)源產業主題指數(shu)系列；為(wei)積(ji)極應(ying)對人口(kou)老齡化，布(bu)局(ju)醫(yi)療健康主題指數(shu)系列。醫(yi)療方面，發布(bu)醫(yi)療服(fu)務、中醫(yi)藥等指數(shu)，相關(guan)產品(pin)跟蹤規模約250億元；生活健康方面，布(bu)局(ju)體(ti)育產業、健康產業等主題指數(shu)系列。

服務全面深化改革戰略，助力科技創新與國企改革方面，目前，共發布相關指數65條，市場跟蹤資金規模超1100億元。

這(zhe)包括：為服務多層次資本市(shi)場(chang)體系(xi)構建，助力科(ke)(ke)(ke)(ke)(ke)技創(chuang)新企業發展，布局科(ke)(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)50、科(ke)(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)創(chuang)業50、科(ke)(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)信息(xi)、科(ke)(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)材料(liao)、科(ke)(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)裝備、科(ke)(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)芯(xin)片、科(ke)(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)生(sheng)物等特定板(ban)塊主題(ti)指數(shu)系(xi)列。

為推動國(guo)有(you)(you)企(qi)(qi)業(ye)改(gai)革，助力中小企(qi)(qi)業(ye)發展，基于(yu)不同市場(chang)、板塊及區域發布(bu)了(le)央(yang)企(qi)(qi)結構(gou)調整、央(yang)企(qi)(qi)創新(xin)、國(guo)企(qi)(qi)改(gai)革、國(guo)企(qi)(qi)紅(hong)利等指(zhi)數(shu)系列(lie)，相關產品(pin)跟蹤規模約(yue)320億元。為加(jia)強(qiang)與(yu)國(guo)新(xin)投資有(you)(you)限(xian)公司等機構(gou)合作，發布(bu)了(le)中證國(guo)新(xin)央(yang)企(qi)(qi)科技引領指(zhi)數(shu)、央(yang)企(qi)(qi)現代能源指(zhi)數(shu)和央(yang)企(qi)(qi)股(gu)東回(hui)報指(zhi)數(shu)系列(lie)。