統計范圍：理財公司2~3年（含）投資周期的“固收+權益”公募產品，且近1年每個完整的自然季度均為正收益，每周至少有一個凈值披露。榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系助理進一步核實。

南財理(li)財通(tong)數據顯示，截至2025年(nian)(nian)(nian)(nian)5月(yue)29日，在理(li)財公司季(ji)季(ji)正收益2~3年(nian)(nian)(nian)(nian)投(tou)資周期“固收+權益”公募理(li)財近一(yi)年(nian)(nian)(nian)(nian)業績榜單(dan)中，6只產品近一(yi)年(nian)(nian)(nian)(nian)凈值(zhi)增長率在5%以上。

其中(zhong)，青銀理財兩只產品近一年(nian)收(shou)(shou)益(yi)(yi)率(lv)在(zai)5%以上。“璀璨人生(sheng)田園系列(共享(xiang)(xiang))2023年(nian)001期(qi)”和(he)“璀璨人生(sheng)成就系列(共享(xiang)(xiang))2022年(nian)280期(qi)”位列第(di)三(san)和(he)第(di)六，近一年(nian)凈值增長率(lv)分別為6.01%和(he)5.02%。上榜的季季正收(shou)(shou)益(yi)(yi)產品近一年(nian)業績表現較為穩健，最大回(hui)撤多在(zai)2%以下。

本期以青銀理財“璀璨人生(sheng)田園系(xi)列(共享)2023年(nian)001期”為樣(yang)本進行簡(jian)要分析(xi)。

青銀理財“璀璨(can)人生田園系列(lie)(共享)2023年001期”為二級（中低(di)風(feng)險(xian)）封(feng)(feng)閉式固定收益類產品，業(ye)績比較基準為5.4%（年化(hua)），封(feng)(feng)閉期約為三年。

整體來(lai)看，該產(chan)(chan)(chan)品(pin)資(zi)產(chan)(chan)(chan)投資(zi)以固定收益資(zi)產(chan)(chan)(chan)為主，權益資(zi)產(chan)(chan)(chan)為輔，通過大(da)類資(zi)產(chan)(chan)(chan)配置策略、權益擇(ze)時策略、行業輪(lun)動策略等策略增(zeng)厚收益，降低波(bo)動。

中高(gao)票息(xi)固(gu)定收(shou)益類(lei)資產提供(gong)穩健(jian)收(shou)益墊。截至(zhi)2025年一季度(du)末，該(gai)產品(pin)固(gu)定收(shou)益類(lei)持倉占比約為九(jiu)成，資金集中在非標(biao)資產和中高(gao)信用等級(ji)債券(quan)。

通過適時增配港股ETF及A股銀行ETF，該產品充分發揮固收“+”策略的權益增強優勢，有效把握了市場上漲機遇，推動累計凈值近一年顯著提升。從(cong)累(lei)計凈值(zhi)走勢看，該產(chan)品累(lei)計凈值(zhi)自2024年9月(yue)以來經歷(li)了多輪明顯上漲，如2024年9月(yue)，2025年1月(yue)—2月(yue)等(deng)。

從運作報(bao)告看，該(gai)(gai)產品在2024年(nian)四季度增配了(le)港(gang)股ETF基金。截至(zhi)2024年(nian)末，該(gai)(gai)產品港(gang)股資產持倉(cang)占(zhan)比(bi)9.36%（主(zhu)要為(wei)恒(heng)生(sheng)指(zhi)(zhi)(zhi)數和恒(heng)生(sheng)科(ke)(ke)技指(zhi)(zhi)(zhi)數ETF）。恒(heng)生(sheng)科(ke)(ke)技指(zhi)(zhi)(zhi)數受DeepSeek科(ke)(ke)技概念升溫帶動走(zou)強，今年(nian)前兩個(ge)月漲幅(fu)超20%。從后(hou)期持倉(cang)看，該(gai)(gai)產品對港(gang)股ETF持倉(cang)進行了(le)止盈(ying)操(cao)作，該(gai)(gai)部分收益(yi)落袋(dai)為(wei)安。

2025年(nian)一(yi)季度末(mo)，金(jin)融行(xing)(xing)業(ye)基金(jin)、銀(yin)行(xing)(xing)行(xing)(xing)業(ye)基金(jin)進入該產(chan)(chan)品(pin)前十大持(chi)倉。受避險情(qing)緒影(ying)響，今(jin)年(nian)以來銀(yin)行(xing)(xing)股股價屢創(chuang)新高，成為推動該產(chan)(chan)品(pin)凈值增長的(de)重要動力。

青銀理財另一(yi)只上榜的(de)產品——“璀璨(can)人生成就系(xi)列(共(gong)享)2022年(nian)280期”在資(zi)(zi)金投向上也有相似的(de)操(cao)作，以固定(ding)收(shou)益類資(zi)(zi)產票息打(da)底(di)，適時增減權(quan)益資(zi)(zi)產。

面(mian)對低利(li)率(lv)市場(chang)環境，理財(cai)(cai)公司積極(ji)豐富含權理財(cai)(cai)貨架。在(zai)“固(gu)收+”產品譜系方面(mian)，青(qing)銀理財(cai)(cai)積極(ji)創新含權類產品發行策略，動態捕捉市場(chang)機遇，把(ba)握收益彈性。公開資料顯示，青(qing)銀理財(cai)(cai)于2025年3月推出固(gu)收微含權系列(lie)產品。

數據分析師：張稆方