21世紀經濟報道記者彭強 北京報道 

近日，關于一家(jia)新的(de)稀土產業巨頭(tou)即將(jiang)成(cheng)立的(de)消(xiao)息(xi)廣為流(liu)傳，盡管多(duo)方都未透露進一步的(de)消(xiao)息(xi)，但隨著年內(nei)央企整合步伐的(de)加(jia)快，業內(nei)也普遍預計，這艘稀土“航母”即將(jiang)全(quan)新登場。

囊(nang)括(kuo)了多(duo)家稀(xi)土(tu)資源(yuan)的(de)新“稀(xi)土(tu)”航(hang)母，或將聚焦(jiao)中重型稀(xi)土(tu)，進一(yi)步(bu)強化(hua)國內稀(xi)土(tu)產業南北(bei)格局(ju)。而在政策(ce)提振與行業風口的(de)綜合作用(yong)下，稀(xi)土(tu)產業的(de)高景氣度(du)還將持(chi)續。

“重型”稀土巨頭呼之欲出

傳聞(wen)中的(de)(de)新型稀土(tu)巨頭或將命名為“中國稀土(tu)集團”，整合(he)國內多個稀土(tu)集團旗下的(de)(de)資源(yuan)，進一(yi)步增(zeng)強稀土(tu)產(chan)業(ye)的(de)(de)集中度。

贛州稀土(tu)(tu)集團(tuan)相關人士(shi)此前對媒體表(biao)示(shi)，組建中國稀土(tu)(tu)集團(tuan)的消息屬實，贛州稀土(tu)(tu)集團(tuan)為組建單位之一。

12月7日，21世(shi)(shi)紀經濟報道記者(zhe)致電贛州稀土集(ji)團，相關人士表示，針對稀土產業(ye)整合事宜(yi)無可奉(feng)告(gao)。中鋁集(ji)團相關人士向21世(shi)(shi)紀經濟報道回(hui)應稱(cheng)，目(mu)前沒有收(shou)到(dao)相關信息(xi)。五礦稀土（000831.SZ）在回(hui)應媒體時也表示，目(mu)前重組方案還沒有出來，具體情況不方便告(gao)知。

盡管(guan)多家企業都表示(shi)沒有進一步消息(xi)(xi)透露，但根據(ju)此前五礦稀土(tu)公告以及監管(guan)層面的消息(xi)(xi)，業內普遍(bian)預計，一家新的稀土(tu)巨頭即將(jiang)出現。

早(zao)在9月23日，五(wu)(wu)礦(kuang)(kuang)稀(xi)(xi)(xi)土就公告稱，中(zhong)鋁(lv)(lv)集團(tuan)、五(wu)(wu)礦(kuang)(kuang)集團(tuan)和贛州市人民政府籌劃(hua)相關稀(xi)(xi)(xi)土資產的(de)(de)(de)戰略性重組，涉及的(de)(de)(de)稀(xi)(xi)(xi)土集團(tuan)有贛州市人民政府絕對控股的(de)(de)(de)中(zhong)國南(nan)方稀(xi)(xi)(xi)土集團(tuan)，五(wu)(wu)礦(kuang)(kuang)集團(tuan)控股的(de)(de)(de)五(wu)(wu)礦(kuang)(kuang)稀(xi)(xi)(xi)土，以及中(zhong)鋁(lv)(lv)集團(tuan)控股的(de)(de)(de)中(zhong)國稀(xi)(xi)(xi)有稀(xi)(xi)(xi)土公司。

國(guo)(guo)內(nei)稀(xi)土(tu)(tu)(tu)行業(ye)由六大集(ji)團(tuan)主(zhu)導市(shi)場格局，分(fen)別為中(zhong)國(guo)(guo)稀(xi)有(you)稀(xi)土(tu)(tu)(tu)、中(zhong)國(guo)(guo)北方稀(xi)土(tu)(tu)(tu)、廈門(men)鎢業(ye)、五(wu)礦稀(xi)土(tu)(tu)(tu)、廣東(dong)稀(xi)土(tu)(tu)(tu)集(ji)團(tuan)和(he)中(zhong)國(guo)(guo)南方稀(xi)土(tu)(tu)(tu)集(ji)團(tuan)。五(wu)礦稀(xi)土(tu)(tu)(tu)公告中(zhong)的三家企(qi)業(ye)，就占據了中(zhong)國(guo)(guo)稀(xi)土(tu)(tu)(tu)產業(ye)的半壁(bi)江山。

10月(yue)20日，在前三季度央企經濟運(yun)行情況新聞發布會上，國(guo)務院國(guo)資委秘書長、新聞發言人彭華崗(gang)表(biao)示，推進(jin)中(zhong)央企業重組整合是加(jia)快(kuai)國(guo)有經濟布局(ju)優化(hua)、結構調(diao)整的重要舉措。

彭華崗表示(shi)，在專業化(hua)整合方(fang)面，以(yi)業務做強做精為(wei)目標，以(yi)優勢企業為(wei)主體(ti)，以(yi)相關領域行業體(ti)制改(gai)革為(wei)契機，將通過(guo)無(wu)償(chang)劃轉(zhuan)、有(you)償(chang)收(shou)購和(he)股份制合作等(deng)方(fang)式，大力推動(dong)稀土、物流等(deng)領域的(de)專業化(hua)整合，通過(guo)資源(yuan)優化(hua)配置切實增強企業競(jing)(jing)爭(zheng)力，打造具有(you)全(quan)球競(jing)(jing)爭(zheng)力的(de)世界(jie)一流企業。

今年以來(lai)，央企整合(he)重組(zu)(zu)(zu)步伐明顯加快，先后有兩化重組(zu)(zu)(zu)、中(zhong)國普天并入中(zhong)國電科、鞍(an)鋼本鋼重組(zu)(zu)(zu)，中(zhong)國星網集團(tuan)、中(zhong)國電器裝備集團(tuan)也陸(lu)續成立。

12月6日(ri)，經(jing)國(guo)務院批(pi)準(zhun)，以綜(zong)合(he)物(wu)流為第(di)一主業的(de)(de)中(zhong)國(guo)物(wu)流集團(tuan)(tuan)有限公司正式成立。隨(sui)著中(zhong)國(guo)物(wu)流集團(tuan)(tuan)的(de)(de)成立，業內也(ye)預(yu)計，籌劃(hua)中(zhong)的(de)(de)大型稀土產業集團(tuan)(tuan)將很快面世。

強化產業“南北格局”

值(zhi)得注意的(de)是，傳聞中正在籌建(jian)的(de)“中國稀土集團(tuan)”整合資(zi)源將有明顯的(de)地(di)域劃分。

12月7日，中國北(bei)方稀土(tu)（集團）高(gao)科技股份有(you)限(xian)公司相關人士對(dui)21世紀經濟報道(dao)記者表示，五礦稀土(tu)牽(qian)頭整合(he)的(de)是南方的(de)稀土(tu)資源，和北(bei)方地區(qu)的(de)稀土(tu)資源沒有(you)關系。

據21世紀經濟(ji)報(bao)道(dao)記者了解，籌(chou)劃中(zhong)的(de)(de)(de)“中(zhong)國(guo)稀(xi)土(tu)集團(tuan)”或為一家(jia)集中(zhong)整合(he)南方中(zhong)重型稀(xi)土(tu)的(de)(de)(de)集團(tuan)企業(ye)，將與側重于輕稀(xi)土(tu)的(de)(de)(de)中(zhong)國(guo)北方稀(xi)土(tu)強化(hua)稀(xi)土(tu)產業(ye)的(de)(de)(de)南北格(ge)局。

9月30日(ri)，工信部下發2021年稀(xi)土(tu)開采(cai)、冶煉分(fen)離(li)總(zong)量(liang)控制指標，由該數據可知(zhi)，國(guo)內(nei)六(liu)大(da)稀(xi)土(tu)集團年度(du)巖礦型(xing)稀(xi)土(tu)（即輕(qing)稀(xi)土(tu)）開采(cai)總(zong)量(liang)為14.89萬噸(dun)，其(qi)中北方(fang)稀(xi)土(tu)就擁(yong)有10.04萬噸(dun)的(de)(de)額度(du)，占總(zong)量(liang)的(de)(de)67.42%；在(zai)離(li)子型(xing)稀(xi)土(tu)方(fang)面（以中重型(xing)稀(xi)土(tu)為主(zhu)），由除北方(fang)稀(xi)土(tu)以外的(de)(de)5家稀(xi)土(tu)集團包括了(le)所有份(fen)額。

在冶煉分離產品總(zong)量(liang)方面，六大稀土集團共(gong)計16.2萬(wan)噸的總(zong)量(liang)，其中北方稀土占有8.96萬(wan)噸的冶煉分離總(zong)量(liang)，占比(bi)55.33%。

根據工信(xin)部發(fa)放(fang)的指標中可(ke)知，五(wu)礦稀(xi)(xi)(xi)土(tu)、南方稀(xi)(xi)(xi)土(tu)和中國稀(xi)(xi)(xi)有(you)稀(xi)(xi)(xi)土(tu)三家企業在2021年(nian)度(du)共(gong)擁有(you)輕(qing)稀(xi)(xi)(xi)土(tu)開采量(liang)(liang)4.85萬噸，占總量(liang)(liang)的32.58%；中重型稀(xi)(xi)(xi)土(tu)開采量(liang)(liang)1.3萬噸，占年(nian)度(du)總量(liang)(liang)的67.94%；冶煉分離量(liang)(liang)為5.78萬噸，占年(nian)度(du)總量(liang)(liang)的35.68%。

由此可(ke)見，上述三(san)家公(gong)司資產整合(he)之后(hou)，其在輕型稀(xi)(xi)土(tu)和稀(xi)(xi)土(tu)冶煉(lian)分離方面將(jiang)占(zhan)據(ju)全國(guo)(guo)份額(e)約三(san)成(cheng)左右，中(zhong)重(zhong)型稀(xi)(xi)土(tu)占(zhan)比接近七成(cheng)，處于絕對優勢。此外，中(zhong)國(guo)(guo)五礦還持(chi)有廈門鎢業8.6%的(de)股權，這也有望為籌建中(zhong)的(de)“中(zhong)國(guo)(guo)稀(xi)(xi)土(tu)集團”進一步增加中(zhong)重(zhong)型稀(xi)(xi)土(tu)以及冶煉(lian)分離產品的(de)份額(e)占(zhan)比。

北(bei)方(fang)稀(xi)土則會在輕(qing)型稀(xi)土開采方(fang)面占據絕(jue)對優勢，稀(xi)土冶煉份額也超過五成(cheng)，與南方(fang)5家稀(xi)土集團旗(qi)鼓(gu)相當。

上(shang)海(hai)鋼(gang)聯稀(xi)貴金屬事業部(bu)稀(xi)土(tu)(tu)(tu)分析師(shi)吳龍坤對21世紀經濟(ji)報道記者表示，本(ben)次稀(xi)土(tu)(tu)(tu)資(zi)(zi)產的(de)戰略重組，有(you)利于提(ti)高中重稀(xi)土(tu)(tu)(tu)資(zi)(zi)源(yuan)的(de)集中度，可以更好(hao)地保(bao)護國內稀(xi)土(tu)(tu)(tu)資(zi)(zi)源(yuan)，有(you)利于提(ti)高議價能力，加強資(zi)(zi)源(yuan)的(de)合(he)理配置，優(you)化生(sheng)產工藝，確保(bao)稀(xi)土(tu)(tu)(tu)資(zi)(zi)源(yuan)的(de)戰略性地位。

吳(wu)龍坤表示，此(ci)次整合(he)將進(jin)一步提升行業(ye)集中度(du)，輕稀土(tu)或形成以(yi)北方稀土(tu)集團(tuan)為(wei)整體，南方中重稀土(tu)以(yi)新型中國集團(tuan)為(wei)主(zhu)，形成“一南一北”的格局。

稀土高景氣周期持續

稀土是元素周期表中鑭系元素和(he)鈧、釔等十七種金(jin)(jin)屬(shu)元素的總稱，因其優良的光電磁(ci)等特性，廣(guang)泛應用于軍(jun)事、冶金(jin)(jin)、石(shi)化、玻璃陶瓷和(he)農業等領域(yu)，從(cong)電子數碼產品(pin)、汽車(che)、到導彈、雷達和(he)潛艇，都離不開(kai)稀土。

稀土被稱為工業黃(huang)金，中(zhong)國的稀土儲(chu)量位居全球第一，產(chan)量占全球九成以上。

十數年(nian)前，中國稀土(tu)產業(ye)布局分散(san)、屢遭盜采以(yi)及競爭秩序混亂，行(xing)(xing)業(ye)供給過剩，稀土(tu)價格普遍不高(gao)。近十年(nian)來，國務院和工信部(bu)等多部(bu)門(men)相(xiang)繼發布多條稀土(tu)相(xiang)關政(zheng)策，規范整治行(xing)(xing)業(ye)亂象。

在工信部牽頭(tou)下，國(guo)內逐漸形成(cheng)(cheng)了(le)(le)“1+5”的(de)(de)大(da)型稀(xi)土(tu)集團(tuan)分(fen)布方(fang)案，即北方(fang)一家稀(xi)土(tu)公(gong)司(si)和南方(fang)五家稀(xi)土(tu)公(gong)司(si)的(de)(de)新格局，六大(da)稀(xi)土(tu)集團(tuan)完成(cheng)(cheng)了(le)(le)對全國(guo)所有稀(xi)土(tu)開采、冶煉(lian)分(fen)離和資源綜(zong)合利用的(de)(de)整合。

中(zhong)泰證券(quan)研(yan)報指出，稀土下(xia)游應用最(zui)大的領域(yu)是磁材，約(yue)占(zhan)全球稀土消費的48%；其次是石油化工行(xing)業(ye)，約(yue)占(zhan)12%，剩(sheng)余部(bu)分主要用于玻(bo)璃、陶(tao)瓷和液晶拋光等領域(yu)。

而稀土磁(ci)材(cai)是第三(san)代永磁(ci)材(cai)料，具有高剩磁(ci)、高矯頑力和高磁(ci)能(neng)積等特性，被廣泛地應(ying)用于風(feng)電(dian)(dian)、新能(neng)源汽車、變(bian)頻空調(diao)和節能(neng)電(dian)(dian)梯(ti)等領域。

上海鋼聯(lian)數據顯(xian)示，近(jin)期國內稀土行業(ye)整體運(yun)營形勢良(liang)好，主流稀土產(chan)品價(jia)格震蕩上行且在高位運(yun)行，在稀土永磁領(ling)域快速發展的情況下，主流稀土鐠釹產(chan)品逐漸呈(cheng)現供不(bu)應求(qiu)的局(ju)面。

11月，工(gong)信部和市(shi)場(chang)監管(guan)總(zong)局(ju)印發《電機能效(xiao)提(ti)升計劃(hua)（2021-2023年）》，再度提(ti)升了稀土(tu)產(chan)業的(de)發展前(qian)景。

中信(xin)證券研究團隊指(zhi)出，《稀(xi)(xi)(xi)土管(guan)理條例》或(huo)(huo)將有望在(zai)年底前推(tui)出，體現國(guo)家對于稀(xi)(xi)(xi)土供給管(guan)控的決心(xin)；電(dian)(dian)機等重點用能設備更(geng)新升級，加大高效節能電(dian)(dian)機應用力度，預(yu)計未來5年工業電(dian)(dian)機需(xu)求(qiu)增速或(huo)(huo)將超過(guo)新能源(yuan)汽車(che)，供需(xu)與(yu)政策(ce)有望共振，加上上游(you)資源(yuan)重組的預(yu)期，預(yu)計2022年稀(xi)(xi)(xi)土價格或(huo)(huo)將穩(wen)中有進。