本期，《機警理財日(ri)報》重點關(guan)注“固(gu)收+權(quan)益(yi)”、混合類、權(quan)益(yi)類三大含權(quan)理財產品業(ye)績表現(xian)。

數據說明：

“固(gu)收(shou)(shou)+權(quan)益”產(chan)(chan)品(pin)(pin)統計(ji)(ji)范(fan)圍為(wei)(wei)理財公(gong)(gong)司投(tou)資周(zhou)(zhou)期在2～3年的“固(gu)收(shou)(shou)+權(quan)益”公(gong)(gong)募(mu)產(chan)(chan)品(pin)(pin)，且(qie)近1年每個(ge)完整的自然季均(jun)為(wei)(wei)正收(shou)(shou)益；混合類(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)(pin)統計(ji)(ji)范(fan)圍為(wei)(wei)理財公(gong)(gong)司投(tou)資周(zhou)(zhou)期在3個(ge)月以內混合類(lei)(lei)公(gong)(gong)募(mu)產(chan)(chan)品(pin)(pin)；權(quan)益類(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)(pin)統計(ji)(ji)范(fan)圍為(wei)(wei)理財公(gong)(gong)司發行的權(quan)益類(lei)(lei)公(gong)(gong)募(mu)產(chan)(chan)品(pin)(pin)。“固(gu)收(shou)(shou)+權(quan)益”和權(quan)益類(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)(pin)統計(ji)(ji)區間為(wei)(wei)近一年。混合類(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)(pin)統計(ji)(ji)區間為(wei)(wei)近三月。

三大類產品(pin)(pin)統計截止(zhi)日(ri)(ri)期(qi)為(wei)2025年7月17日(ri)(ri)，募集(ji)幣種為(wei)人民幣，上榜(bang)產品(pin)(pin)每(mei)周均有(you)凈值(zhi)披露。榜(bang)單排名(ming)來自理財通AI全自動化實(shi)時排名(ming)，如(ru)您(nin)對數據有(you)疑(yi)問(wen)，請在(zai)文末(mo)聯系助理進一步核實(shi)。

一、整體表現

南(nan)財(cai)(cai)(cai)理(li)財(cai)(cai)(cai)通(tong)數據(ju)顯示，理(li)財(cai)(cai)(cai)公司2～3年(nian)期限“固收(shou)+權益”公募理(li)財(cai)(cai)(cai)近一年(nian)凈值(zhi)增長率(lv)均(jun)值(zhi)為(wei)3.11%，同(tong)期最大(da)回撤均(jun)值(zhi)為(wei)0.64%。

2～3年期限“固收+權益(yi)”公(gong)募理財有(you)743只（按(an)登記(ji)編碼核算，每周披露凈(jing)值），其中75.91%的產品(pin)實現近(jin)一年季季正收益(yi)。

二、亮點產品分析

1、業績表現

結(jie)合季(ji)季(ji)正(zheng)收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)指標(biao)看，北(bei)銀(yin)理(li)財(cai)(cai)“京(jing)華遠見鑫益(yi)(yi)盈金61號”、青銀(yin)理(li)財(cai)(cai)“璀璨人生成(cheng)就(jiu)系列（共享(xiang)）2022年280期(qi)(qi)”和杭銀(yin)理(li)財(cai)(cai)“幸福99豐裕固收(shou)(shou)(shou)多(duo)資產23005期(qi)(qi)（平衡優選FOF）1099天”位(wei)列理(li)財(cai)(cai)公司季(ji)季(ji)正(zheng)收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)2～3年期(qi)(qi)限“固收(shou)(shou)(shou)+權(quan)益(yi)(yi)”公募理(li)財(cai)(cai)業績榜單前三，近(jin)一年凈值增長率分(fen)別為8.66%、7.43%和7.3%。

2、樣本簡析

北銀理財“京華遠見鑫益(yi)盈金61號”為(wei)(wei)PR2（中低風險）三年定開(kai)固定收益(yi)類產品。該(gai)產品于2025年3月26日開(kai)啟第二個投資周(zhou)期，業績比較基(ji)(ji)準（年化）調整為(wei)(wei)2.2%～3.3%。或(huo)因該(gai)產品在首個投資周(zhou)期的(de)業績表(biao)現（年化收益(yi)率約3.23%）未達業績比較基(ji)(ji)準下限（年化4.5%），截至2025年一季度末，其規模較2024年末縮水(shui)約3/4。

該產品在新的投資周期調整了管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)費計提方(fang)式，從2025年3月26日(ri)起，當每日(ri)計算的本期年化收益率低于業(ye)績比較基準下限或凈值低于1時，產品管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)人不(bu)收取當日(ri)的固定管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)費，即破凈不(bu)收管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)費，未達(da)業(ye)績下限也不(bu)收管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)費。

該(gai)產品(pin)在“924”行情(qing)中表現較好。2024年三季度，該(gai)產品(pin)固定收(shou)益(yi)(yi)類(lei)資(zi)產的杠(gang)桿(gan)率為110%，權益(yi)(yi)部分(fen)主要配(pei)置科創類(lei)基金(jin)，并適時搭配(pei)紅利基金(jin)。

整體表現

南財(cai)理(li)財(cai)通數據(ju)顯示(shi)，3個月(yue)以內期限(xian)混合類理(li)財(cai)近三月(yue)凈值(zhi)增長率均值(zhi)為1.51%。分機構（剔(ti)除樣本量低(di)于(yu)3只的機構）看，興銀理(li)財(cai)、民生理(li)財(cai)和中郵理(li)財(cai)該期限(xian)產品平(ping)均收(shou)益表(biao)現(xian)較為靠前。

單品中，興(xing)銀理財“富利興(xing)成阿爾(er)法(fa)一個月持有期2號(hao)A”“富利興(xing)易智享(xiang)量化指增3個月最短持有期1號(hao)A”和“興(xing)睿(rui)優(you)選進取”位列前三，近三月凈值增長率分別(bie)為(wei)11.87%、10.39%和7.54%。

整體表現

得(de)益(yi)(yi)于股(gu)市行情好轉(zhuan)，近(jin)(jin)一年(nian)權(quan)益(yi)(yi)類理(li)財整體(ti)表現(xian)出較好的賺錢(qian)效應。理(li)財公司權(quan)益(yi)(yi)類理(li)財近(jin)(jin)一年(nian)凈值增(zeng)長率(lv)均(jun)值和最大回撤均(jun)值分(fen)別(bie)為(wei)18.93%和13.27%。在35只(zhi)樣本(ben)產品中，31只(zhi)產品近(jin)(jin)一年(nian)凈值增(zeng)長率(lv)超10%。

從收益水(shui)平(ping)看，華夏(xia)理財“天工(gong)日開6號(hao)（微盤成(cheng)長(chang)低波指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)）”“天工(gong)日開2號(hao)（數(shu)字基礎設施指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)）”和華夏(xia)理財“天工(gong)日開5號(hao)（AI算力指(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)）”表現(xian)較好，近一(yi)年凈值(zhi)增長(chang)率(lv)分別為63.85%、44.19%和41.14%。工(gong)銀(yin)(yin)理財“工(gong)銀(yin)(yin)財富系列工(gong)銀(yin)(yin)量(liang)化(hua)理財-恒盛配置(zhi)”和光(guang)大理財“陽光(guang)紅衛生安全主題精(jing)選”近一(yi)年收益率(lv)告負。