21世紀經濟報道記者 翁榕濤 佛山報道

如何看待小米(mi)集團要競爭家電行業前三？美的(de)集團（000333.SZ）的(de)未來發(fa)展方(fang)向在(zai)哪里？

近日，美的(de)(de)集團在(zai)位(wei)(wei)于(yu)佛山順德的(de)(de)全球總部(bu)大廈召開了(le)2024年度股東大會(hui)。當(dang)天(tian)董(dong)事長方(fang)洪波(bo)身體雖(sui)然有(you)些不舒服，但還(huan)是堅持出席會(hui)議(yi)，與(yu)多位(wei)(wei)公司高(gao)管(guan)共同向在(zai)場(chang)(chang)的(de)(de)上百位(wei)(wei)投資(zi)者(zhe)回答了(le)關(guan)(guan)于(yu)小米帶來的(de)(de)市場(chang)(chang)競(jing)爭、行業(ye)護城河、關(guan)(guan)稅、海(hai)外(wai)市場(chang)(chang)、醫療器(qi)械(xie)、人形(xing)機器(qi)人等相關(guan)(guan)問(wen)題。

值得注(zhu)意的(de)是，在談論企業接班人(ren)以(yi)及小米競爭等較為敏感的(de)問題(ti)時(shi)，方洪波也并未(wei)回(hui)避(bi)，而(er)是用一種坦誠、詼諧的(de)方式進行回(hui)應(ying)。

談小米競爭：盯著家電的企業在戰略上已經輸了

與格力(li)電器（000651.SZ）董(dong)(dong)事長董(dong)(dong)明珠的高調(diao)敢(gan)言相比，方洪(hong)波顯得(de)低調(diao)而又謙虛(xu)。然而，方洪(hong)波近日(ri)一改低調(diao)作風，在輿論場較(jiao)為活(huo)躍，不(bu)僅公開談論企業(ye)接班人問題，而且對(dui)于市場競爭(zheng)以及家電行業(ye)的發展拋出(chu)了許多自己的獨特見(jian)解。

今年5月初，在(zai)董明(ming)珠連任(ren)董事長一(yi)職不久后，方洪波在(zai)一(yi)場(chang)分析(xi)師會議上同樣(yang)被問(wen)(wen)到(dao)企業接(jie)班問(wen)(wen)題，他表(biao)示“已(yi)有六七個(ge)可(ke)隨時接(jie)班的人”，同時認為自己只是美的集團的一(yi)個(ge)過客，不需要被任(ren)何(he)人記住(zhu)。

同時(shi)，方洪波在接受媒體(ti)專訪的(de)時(shi)候，被問及如(ru)何看待(dai)小(xiao)米(mi)(mi)的(de)競爭，方洪波表示，“戰(zhan)術上我重(zhong)視小(xiao)米(mi)(mi)，但戰(zhan)略(lve)上我并(bing)不害(hai)怕小(xiao)米(mi)(mi)進來(lai)。很長一(yi)段(duan)時(shi)間(jian)，家電(dian)行業的(de)格(ge)局有點固(gu)化了，小(xiao)米(mi)(mi)進來(lai)對家電(dian)行業是好事。我們一(yi)路(lu)不斷地在學習它(ta)。”

去年(nian)(nian)，小米(mi)集(ji)團總(zong)裁(cai)盧偉冰拜訪美(mei)的(de)集(ji)團，稱(cheng)大家電業務要成(cheng)為(wei)全國(guo)前(qian)三；今(jin)年(nian)(nian)5月17日，盧偉冰進(jin)一步表示，2025年(nian)(nian)小米(mi)空(kong)調銷(xiao)量將進(jin)入國(guo)內前(qian)三，計(ji)劃2030年(nian)(nian)沖上國(guo)內前(qian)二。

方洪波對此提出(chu)疑問，小米如果要進(jin)入家電行業前三，那么(me)需要擠掉現(xian)在的家電三巨頭美的、格(ge)力和(he)海爾其中(zhong)哪一(yi)家？

今(jin)年(nian)以來，小米(mi)(mi)在空(kong)調市場掀起低價(jia)競(jing)爭，其大家電業務收入在今(jin)年(nian)一季度(du)同比(bi)實現翻倍增(zeng)長。因此(ci)(ci)，在此(ci)(ci)次股東大會上，有投(tou)資者希望方洪波(bo)更深入地闡(chan)述關于小米(mi)(mi)入局(ju)競(jing)爭的觀點。

“我(wo)們在(zai)(zai)戰略上并不懼怕小(xiao)米(mi)(mi)。”他(ta)在(zai)(zai)現場(chang)闡述(shu)了三個主(zhu)要原(yuan)因，一(yi)是(shi)家電(dian)行(xing)業(ye)門檻較低、高(gao)度競(jing)爭，已(yi)經(jing)(jing)經(jing)(jing)歷過多次紅海競(jing)爭，打法固定，也(ye)(ye)沒什么(me)新的(de)招數；二是(shi)家電(dian)行(xing)業(ye)的(de)增長(chang)空間(jian)也(ye)(ye)比較小(xiao)，價值鏈的(de)降本增效你能做到(dao)，別人也(ye)(ye)能做到(dao)；三是(shi)即使(shi)有(you)哪(na)家企業(ye)可以勝出，都是(shi)一(yi)場(chang)巨(ju)大的(de)消耗戰，無(wu)論是(shi)小(xiao)米(mi)(mi)還是(shi)追覓，或者是(shi)原(yuan)來幾個頭部玩家。

“我堅信(xin)，家(jia)電(dian)行業(ye)(ye)里誕(dan)生偉大(da)的(de)高科技(ji)企業(ye)(ye)的(de)可能性(xing)沒(mei)有。”方洪波補(bu)充說，無論是(shi)誰(shui)，現在(zai)還進來(lai)家(jia)電(dian)行業(ye)(ye)競爭，在(zai)戰略上已經(jing)輸了。

有投資者(zhe)提問美(mei)的(de)集團“護城河(he)(he)”在哪(na)里？方(fang)洪波(bo)表示，“美(mei)的(de)現在并沒有形成(cheng)自己的(de)護城河(he)(he)”。

他認(ren)為，家電(dian)行業(ye)(ye)(ye)和鋼(gang)鐵、水泥(ni)行業(ye)(ye)(ye)一樣有生命周(zhou)期，美的(de)現在是想把(ba)自身家電(dian)業(ye)(ye)(ye)務的(de)周(zhou)期改造得(de)更(geng)平(ping)緩一些(xie)，通過(guo)業(ye)(ye)(ye)務模式變革、高端結(jie)構調整以及往海外走等方式延(yan)長(chang)第一條(tiao)曲(qu)線(xian)的(de)發展周(zhou)期，同時推動第二條(tiao)曲(qu)線(xian)TO B業(ye)(ye)(ye)務和家電(dian)行業(ye)(ye)(ye)形成完美的(de)銜接(jie)，形成“增(zeng)長(chang)接(jie)力”的(de)態勢。

方(fang)洪波認(ren)為，做附加值高的(de)產品才(cai)是(shi)(shi)符合(he)產業(ye)規律的(de)，不論日(ri)本還是(shi)(shi)美(mei)國，那些穿越周期、基業(ye)常青的(de)企業(ye)，一定(ding)是(shi)(shi)實現了(le)產業(ye)升級。

以(yi)西門子、飛(fei)利浦、三星、索(suo)尼等(deng)國外知(zhi)名企業為例，都(dou)以(yi)家電(dian)(dian)業務作為起家生意，但后面(mian)都(dou)陸續轉型了，一方面(mian)把家電(dian)(dian)業務剝離賣掉(diao)，另一方面(mian)轉向高科技(ji)高附加值產業。

談未來發展：堅定看好醫療器械、人形機器人等領域

在此次(ci)股東大(da)會上(shang)，方洪(hong)波和(he)其他高管也分(fen)享了自己對家電業務和(he)TO B業務的未(wei)來發展(zhan)觀點。

對于國(guo)內(nei)家(jia)電市場，美(mei)的(de)集團董事、副總裁(cai)兼智能家(jia)居(ju)事業群總裁(cai)王建國(guo)表示，去年(nian)“以(yi)舊換新”政策實(shi)施后，萬元(yuan)以(yi)上高端家(jia)電銷售比較火(huo)爆，甚至出現(xian)供不應求的(de)狀態。

而今年不同(tong)品類有(you)不同(tong)表現(xian)，空調雖然價格(ge)下行(xing)，但增(zeng)長趨(qu)勢較好(hao)，今年5月份空調的安裝(zhuang)量同(tong)比(bi)增(zeng)長超50%。但廚電比(bi)如(ru)洗碗機等品類環比(bi)下滑，可能與地產(chan)相關。

過去幾年美的(de)在“加(jia)法”方(fang)面做(zuo)(zuo)(zuo)的(de)比(bi)較(jiao)多(duo)，就是不(bu)斷加(jia)功能和(he)高端化，而在往(wang)下(xia)走的(de)方(fang)面做(zuo)(zuo)(zuo)的(de)比(bi)較(jiao)少，這(zhe)方(fang)面的(de)力度不(bu)夠，接下(xia)來要增(zeng)加(jia)入(ru)門級產品(pin)，高端、低端都做(zuo)(zuo)(zuo)，其他同行也(ye)是這(zhe)樣，預計下(xia)半(ban)年國內家電市(shi)場的(de)品(pin)牌集中(zhong)度還會提高。

對于關稅(shui)的(de)影(ying)響(xiang)，王建國認為，2024年美的(de)集團在(zai)美國的(de)業(ye)務收(shou)入(ru)僅占總(zong)收(shou)入(ru)的(de)6%，其影(ying)響(xiang)相對有限。

此外，基于生產(chan)基地的(de)全球化布局，美(mei)的(de)在(zai)海(hai)外已(yi)經(jing)有23座工(gong)廠(chang)(chang)，以(yi)空(kong)調為例，美(mei)的(de)有7到(dao)8個國家(jia)的(de)海(hai)外工(gong)廠(chang)(chang)可以(yi)對(dui)美(mei)出(chu)口。到(dao)今年６月底，美(mei)的(de)將(jiang)實現95%向美(mei)出(chu)口產(chan)品(pin)在(zai)海(hai)外基地生產(chan)，可以(yi)有效避開關稅(shui)問題。同(tong)時(shi)，在(zai)新的(de)全球化背景(jing)下(xia)，美(mei)的(de)將(jiang)做更(geng)多區域化供應鏈的(de)準備(bei)，所有品(pin)類客戶可有三個國家(jia)工(gong)廠(chang)(chang)的(de)選(xuan)擇。

談及TO B業務的(de)(de)時(shi)候，方洪波認為，“我們的(de)(de)目(mu)標是希望未來兩塊(kuai)業務各占50%的(de)(de)時(shi)候，第一曲線和第二曲線能形(xing)成增長(chang)接(jie)力(li)。”美的(de)(de)集團ToB業務選擇的(de)(de)邏(luo)輯是產業升級、國產替(ti)代，比(bi)如公司的(de)(de)醫療板(ban)塊(kuai)、機器人板(ban)塊(kuai)都是資本密(mi)集度(du)高、附加值高的(de)(de)行業。

提及對(dui)醫(yi)療(liao)板塊未來的(de)(de)規劃(hua)，方(fang)洪(hong)波稱，目前公司對(dui)醫(yi)療(liao)業務(wu)板塊的(de)(de)投入也是(shi)堅定不移的(de)(de)，對(dui)醫(yi)療(liao)板塊的(de)(de)定位(wei)很清晰(xi)——影像診(zhen)斷設備。

方(fang)洪波認為，國內(nei)醫學(xue)影像診斷設備(bei)市場巨大，并透露不排除公(gong)司(si)今年會有一些其(qi)他(ta)的動作(zuo)來補充醫療(liao)(liao)板塊的業務結構(gou)。具備(bei)一定基礎后，也不排除未來會成立醫療(liao)(liao)事(shi)業部。

華(hua)創證(zheng)券的(de)研(yan)報顯示，“GPS”（GE醫(yi)療(liao)、飛利浦、西門子(zi)醫(yi)療(liao)）占據全球(qiu)醫(yi)學(xue)影像市(shi)場(chang)份額的(de)前(qian)三(san)名，2023年全球(qiu)醫(yi)學(xue)影像市(shi)場(chang)規模(mo)約483億元，“GPS”三(san)家市(shi)占率(lv)合計達到79%。而飛利浦、西門子(zi)都是美的(de)一直在(zai)研(yan)究的(de)對標企業(ye)。

對于當前火熱(re)的人(ren)(ren)形機(ji)(ji)(ji)器人(ren)(ren)賽道(dao)，方洪波稱，堅定(ding)看(kan)好機(ji)(ji)(ji)器人(ren)(ren)業(ye)務，目前在這方面也有(you)很大的布局和研(yan)發(fa)投入(ru)，“家庭人(ren)(ren)形機(ji)(ji)(ji)器人(ren)(ren)未(wei)來會(hui)怎(zen)樣，我們團隊在跟進、探索。未(wei)來怎(zen)么(me)發(fa)展，現在很難下結論。”

有投資者提(ti)(ti)到企業管(guan)理中的(de)“人(ren)治”問題，認為某些企業較為依(yi)賴管(guan)理層，提(ti)(ti)問美(mei)的(de)的(de)公(gong)司發(fa)展是否(fou)會依(yi)賴個人(ren)。

對此，方洪波表示，“其他企業(ye)我不太知道(dao)，但是(shi)(shi)我覺得美的應(ying)該是(shi)(shi)不存(cun)在這種情況。美的集團過(guo)(guo)去沒(mei)(mei)有依賴(lai)過(guo)(guo)創始人，今天也(ye)沒(mei)(mei)有依賴(lai)過(guo)(guo)我，我相信未來(lai)也(ye)不會依賴(lai)某(mou)個(ge)人。美的集團是(shi)(shi)靠公司治理實現更健(jian)康地發展。”