21世紀經濟報道見習記者 周頔 上海報道

當前，中(zhong)國養(yang)(yang)老(lao)保(bao)障似乎走到了(le)改革的“十字(zi)路口”。在(zai)養(yang)(yang)老(lao)保(bao)障體(ti)系(xi)的三支柱中(zhong)，基本養(yang)(yang)老(lao)保(bao)險面臨(lin)資(zi)金(jin)缺口和(he)保(bao)值(zhi)增值(zhi)的壓力(li)；企業年(nian)金(jin)和(he)職業年(nian)金(jin)覆蓋范圍和(he)資(zi)金(jin)規模仍顯不(bu)足；個人(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)實際參與度和(he)資(zi)產(chan)規模同樣(yang)有待提升。

9月7日(ri)，在以“應對變化的(de)(de)(de)世界(jie)”為主題的(de)(de)(de)第六(liu)屆外灘(tan)金(jin)融(rong)峰(feng)會(hui)上，多(duo)位專家學者就當前我國養(yang)老(lao)體系(xi)所面臨的(de)(de)(de)困難挑戰進行了分析(xi)，并(bing)就養(yang)老(lao)金(jin)統籌、養(yang)老(lao)金(jin)融(rong)發展等領域(yu)提出了建議。

外灘圓(yuan)桌“養老金融(rong)：如何滿足銀發經濟下的多元化(hua)需求？”   周頔/攝

我國延遲退休“漸進式”將更明顯

談及中(zhong)國(guo)社(she)會的老齡(ling)化問(wen)題(ti)，中(zhong)國(guo)社(she)科院世界(jie)社(she)保(bao)研究中(zhong)心主任鄭秉文(wen)認為“速度快”與(yu)“差(cha)距大”是主要特點。他(ta)指出(chu)，我國(guo)人口(kou)的平均(jun)壽命在(zai)不斷延長(chang)，老年人口(kou)的比例也在(zai)不斷增加，社(she)會老齡(ling)化速度在(zai)全球范圍內都是非常快的。

我(wo)國(guo)現行的(de)法(fa)定退休年(nian)齡是(shi)男性60周(zhou)歲(sui)、女工人50周(zhou)歲(sui)、女干(gan)部(bu)55周(zhou)歲(sui)，男女平(ping)均約為55歲(sui)。而(er)隨著人均預期(qi)壽命(ming)提升，全球(qiu)主(zhu)要發(fa)達國(guo)家大多是(shi)65歲(sui)退休，日本等國(guo)家正在向67歲(sui)過(guo)渡，目前我(wo)國(guo)的(de)退休年(nian)齡與(yu)他們相比有(you)十(shi)年(nian)差距。

黨的(de)二十屆(jie)三中全(quan)會提(ti)出，按照自(zi)愿、彈性原則，穩(wen)妥有序推進(jin)(jin)漸進(jin)(jin)式延遲(chi)法定退(tui)(tui)休(xiu)(xiu)年齡(ling)改革。對此，鄭秉文著重強(qiang)調了“自(zi)愿、彈性原則”和(he)“漸進(jin)(jin)式”。他介紹道，很(hen)多國(guo)(guo)家有自(zi)愿、彈性退(tui)(tui)休(xiu)(xiu)制度，比如美國(guo)(guo)法定退(tui)(tui)休(xiu)(xiu)年齡(ling)為65歲(sui)(sui)(sui)，但勞動者(zhe)可以(yi)選擇(ze)提(ti)前2年退(tui)(tui)休(xiu)(xiu)，即在(zai)63歲(sui)(sui)(sui)可以(yi)退(tui)(tui)休(xiu)(xiu)，不(bu)過退(tui)(tui)休(xiu)(xiu)金相比65歲(sui)(sui)(sui)退(tui)(tui)休(xiu)(xiu)要(yao)低(di)一些。此外，鄭秉文表示，“漸進(jin)(jin)式”退(tui)(tui)休(xiu)(xiu)提(ti)出已有多年，根據目前我國(guo)(guo)生育(yu)、托育(yu)、養育(yu)的(de)家庭負擔、家庭經濟現狀，“漸進(jin)(jin)式”將(jiang)會更加明顯，這也充分體現了中央在(zai)制定這項政策的(de)時候充分考慮到了實際需(xu)求(qiu)與實際情況。

延(yan)遲退休是(shi)(shi)否會影(ying)響(xiang)就(jiu)業？鄭秉文(wen)給(gei)出(chu)的(de)(de)答案是(shi)(shi)沒有(you)影(ying)響(xiang)。他從公共部(bu)門(men)與(yu)(yu)私營部(bu)門(men)兩個方(fang)面進行了分(fen)析(xi)。首先(xian)中央機(ji)關(guan)及其(qi)直屬機(ji)構2024年度招(zhao)錄人(ren)數不(bu)足4萬人(ren)，而2024屆全國普通高校畢業生規模預(yu)計(ji)達1179萬人(ren)，能夠進入“編制”的(de)(de)比例為(wei)千分(fen)之三，因此漸進式(shi)延(yan)遲退休對公共部(bu)門(men)就(jiu)業的(de)(de)影(ying)響(xiang)很(hen)小。而如果(guo)說延(yan)遲退休對公共部(bu)門(men)就(jiu)業影(ying)響(xiang)是(shi)(shi)“低(di)相關(guan)”，而對于私營部(bu)門(men)就(jiu)業的(de)(de)影(ying)響(xiang)則是(shi)(shi)“不(bu)相關(guan)”。退休年齡與(yu)(yu)失業率(lv)沒有(you)相關(guan)性，最終影(ying)響(xiang)就(jiu)業的(de)(de)核心是(shi)(shi)經濟發展，如果(guo)經濟不(bu)發展，即使(shi)降低(di)退休年齡，失業率(lv)也還會繼續擴大。

要提升養老二三支柱占比

當前人口老齡(ling)化已(yi)經成為(wei)世(shi)界性問題，隨著(zhu)人口壽命(ming)持續增長(chang)，全球(qiu)各國的養老金支出都(dou)面臨(lin)了很(hen)大壓力。為(wei)應對(dui)這一(yi)壓力，需(xu)要完善養老金籌集制度，提高養老金籌集水平。

近年來很多國(guo)家(jia)在(zai)養老金籌集(ji)制度設計(ji)上呈(cheng)現(xian)出比較明顯的變化趨勢，全國(guo)社會保(bao)障基金理事(shi)會副理事(shi)長金犖介紹了相(xiang)關的國(guo)際經驗：

一方面是單支柱(zhu)向多支柱(zhu)轉變，特(te)別是提高第(di)(di)二支柱(zhu)和第(di)(di)三(san)支柱(zhu)占比(bi)。各(ge)國在(zai)養老(lao)金(jin)制度(du)發展初期都主要依靠第(di)(di)一支柱(zhu)為(wei)退休(xiu)者提供養老(lao)保障，但在(zai)養老(lao)金(jin)持續(xu)承壓的背景下，各(ge)國都在(zai)鼓(gu)勵企(qi)業創建(jian)(jian)企(qi)業年金(jin)、職業年金(jin)，鼓(gu)勵個(ge)人進行養老(lao)儲蓄，從而擴大第(di)(di)二支柱(zhu)、第(di)(di)三(san)支柱(zhu)比(bi)例，構建(jian)(jian)多支柱(zhu)養老(lao)體系。

全球養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)金規模最大(da)的(de)(de)七個(ge)國(guo)(guo)家中，除了日本(ben)外，其(qi)他國(guo)(guo)家的(de)(de)二(er)三(san)支(zhi)柱(zhu)占比都非常高，以美國(guo)(guo)、加(jia)拿大(da)、英國(guo)(guo)為(wei)例，其(qi)二(er)三(san)支(zhi)柱(zhu)占養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)金總資產的(de)(de)比例分別是92%、87%和97%；OECD國(guo)(guo)家二(er)三(san)支(zhi)柱(zhu)占養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)金總資產的(de)(de)整體比例約為(wei)89%，而中國(guo)(guo)目前二(er)三(san)支(zhi)柱(zhu)占養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)金總資產的(de)(de)比例約為(wei)41.7%，這說明(ming)我國(guo)(guo)發展(zhan)養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)二(er)三(san)支(zhi)柱(zhu)還(huan)有很(hen)大(da)空間。

另(ling)一(yi)方面(mian)是養老金由(you)待(dai)(dai)(dai)遇(yu)確(que)定型（Defined Benefit）向繳費(fei)確(que)定型（Defined Contribution）轉變。待(dai)(dai)(dai)遇(yu)確(que)定型模式會事先明(ming)確(que)或基(ji)本(ben)明(ming)確(que)職(zhi)工(gong)未來(lai)的待(dai)(dai)(dai)遇(yu)水(shui)(shui)平(ping)(ping)。待(dai)(dai)(dai)遇(yu)水(shui)(shui)平(ping)(ping)高(gao)低一(yi)般直接與工(gong)資水(shui)(shui)平(ping)(ping)、職(zhi)務高(gao)低、貢獻大小和工(gong)齡長短相(xiang)關，繳費(fei)多少由(you)待(dai)(dai)(dai)遇(yu)水(shui)(shui)平(ping)(ping)決(jue)(jue)定，和社保資金增值程度沒有關系(xi)。而繳費(fei)確(que)定型實行個人(ren)賬戶(hu)(hu)管理，待(dai)(dai)(dai)遇(yu)水(shui)(shui)平(ping)(ping)與個人(ren)賬戶(hu)(hu)積累額直接聯系(xi)，由(you)市(shi)場化運作情況決(jue)(jue)定。

當前，越來越多(duo)的(de)國家養老(lao)金(jin)制度正(zheng)由待遇確定(ding)(ding)型(xing)(xing)向繳費確定(ding)(ding)型(xing)(xing)轉變，以(yi)養老(lao)金(jin)七(qi)強國家為例，上(shang)世紀90年代以(yi)來，繳費確定(ding)(ding)型(xing)(xing)占比(bi)(bi)已(yi)從37%上(shang)升至58%，特別(bie)是像美國、英國、加拿(na)大等國，繳費確定(ding)(ding)型(xing)(xing)養老(lao)計(ji)劃占比(bi)(bi)呈現(xian)非常明顯的(de)上(shang)升趨勢。而我國目前繳費確定(ding)(ding)型(xing)(xing)養老(lao)計(ji)劃的(de)占比(bi)(bi)與(yu)上(shang)述國家水平還有較大差距。

“養老金制度設(she)計要考察很多因素，比如覆(fu)蓋率、性別平等(deng)、福利充足性、管理效率和成本，特(te)別是財務可持續性、人口平衡等(deng)，沒有‘最佳模式’，應(ying)(ying)該(gai)(gai)綜合考慮各個國家不同的(de)情況，每個國家也應(ying)(ying)該(gai)(gai)做(zuo)動態(tai)變化(hua)的(de)調(diao)整，目的(de)還(huan)是應(ying)(ying)對好(hao)人口老齡化(hua)的(de)挑戰(zhan)。”金犖稱。

商業銀行應加快轉型提供養老服務金融

去年(nian)召開的中央金(jin)(jin)(jin)(jin)融工作會議明確指出，要做好科(ke)技金(jin)(jin)(jin)(jin)融、綠色金(jin)(jin)(jin)(jin)融、普惠(hui)金(jin)(jin)(jin)(jin)融、養(yang)老(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)融、數(shu)字金(jin)(jin)(jin)(jin)融“五篇大文章”，其中，養(yang)老(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)融包括(kuo)了養(yang)老(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)金(jin)(jin)(jin)(jin)融、養(yang)老(lao)產業金(jin)(jin)(jin)(jin)融和養(yang)老(lao)服務金(jin)(jin)(jin)(jin)融三大板塊。

中國人(ren)民銀行(xing)原行(xing)長助理張(zhang)曉慧(hui)表示，當前(qian)我國社會正進入深度老齡化(hua)，很多(duo)老年人(ren)長壽但認知能力和行(xing)動能力有(you)所(suo)下降，與此同時(shi)很多(duo)老人(ren)身邊并沒有(you)子女，沒人(ren)能幫(bang)助他們管理賬務，進行(xing)財務決策。而老年人(ren)自身的金融素養不足(zu)，會增加(jia)財務風險。

針對老年群體(ti)(ti)的新(xin)特點(dian)和新(xin)需求，張曉慧認為，金融機(ji)構必須從“以人(ren)為本”出發(fa)進行金融服務方面的供給側(ce)改革，來幫助老年群體(ti)(ti)獲得“一攬子”的金融服務。

張曉慧指出，目前(qian)來(lai)看，養老金融中最(zui)大的短板當屬(shu)養老服務金融，社會(hui)關(guan)注度(du)不(bu)夠，服務也需要大力改進。

她表示，隨著信息科技特(te)別(bie)是(shi)金(jin)融(rong)科技的發展，傳(chuan)統銀行業務(wu)(wu)空(kong)間正在(zai)不斷(duan)被壓縮，可(ke)考慮將傳(chuan)統銀行業務(wu)(wu)隊伍轉型提(ti)供(gong)(gong)養老(lao)金(jin)融(rong)服務(wu)(wu)，商業銀行是(shi)提(ti)供(gong)(gong)養老(lao)服務(wu)(wu)金(jin)融(rong)很好的載體，比如可(ke)以針(zhen)對失能老(lao)人提(ti)供(gong)(gong)數字(zi)賬戶、聯名(ming)賬戶等金(jin)融(rong)服務(wu)(wu)，老(lao)年(nian)用戶離(li)世后(hou)可(ke)以提(ti)供(gong)(gong)財產繼(ji)承(cheng)等金(jin)融(rong)服務(wu)(wu)。

“目前來看，養(yang)老金融服務供(gong)給的(de)(de)針對(dui)性(xing)、時效性(xing)、有效性(xing)顯然是非常不(bu)(bu)足的(de)(de)，供(gong)需(xu)(xu)的(de)(de)匹配度并不(bu)(bu)能令人滿意(yi)。所以(yi)，在這些方面銀行還是需(xu)(xu)要做更大(da)(da)的(de)(de)改進(jin)，來滿足大(da)(da)家(jia)對(dui)養(yang)老服務金融的(de)(de)進(jin)一步需(xu)(xu)求。”張曉慧稱。