21世紀經濟報道記者 吳抒穎 廣州報道

2024年(nian)3月18日晚間，恒(heng)大地(di)產發(fa)布了關于收到中國證(zheng)監(jian)會(hui)（下(xia)稱“證(zheng)監(jian)會(hui)”）行政處罰(fa)(fa)(fa)及市(shi)場禁入(ru)事先告知(zhi)書(shu)的(de)公(gong)告，將對恒(heng)大地(di)產、許家印、夏海(hai)鈞、潘大榮、潘翰翎、柯鵬(peng)、甄立濤、錢程進行罰(fa)(fa)(fa)款和市(shi)場禁入(ru)等行政處罰(fa)(fa)(fa)。

恒(heng)大(da)(da)地產表示，其及(ji)相(xiang)關責(ze)任人于近日收到證監會行政處罰及(ji)市場禁入(ru)事先告知書（處罰字〔2024〕36號）（以下(xia)簡稱“《事先告知書》”），主要內容涉(she)及(ji)恒(heng)大(da)(da)地產年度報告涉(she)及(ji)虛假記(ji)載、恒(heng)大(da)(da)地產債券涉(she)嫌欺詐發行及(ji)恒(heng)大(da)(da)地產未按規定及(ji)時(shi)披露相(xiang)關信(xin)息(xi)等，此(ci)外還有對上述違法行為所(suo)作出(chu)的處罰規定。

在(zai)證監會落實監管要(yao)“長牙帶刺”、有棱有角(jiao)的(de)要(yao)求下，恒大地產(chan)涉嫌(xian)債券披(pi)露違法違規案件也依法被從嚴(yan)查處。

在(zai)《事先告(gao)知(zhi)書》中，證監(jian)會(hui)(hui)點(dian)名(ming)恒(heng)大地(di)產及恒(heng)大地(di)產的六位高管(guan)及前高管(guan)許家印、夏海鈞、潘大榮、潘翰翎、柯鵬、甄立濤(tao)、錢程。證監(jian)會(hui)(hui)表示(shi)，恒(heng)大地(di)產涉嫌債券信(xin)息披(pi)露違法違規案已由(you)證監(jian)會(hui)(hui)調查(cha)完畢，證監(jian)會(hui)(hui)依法擬對上述公司主(zhu)體及公司高管(guan)作出行政(zheng)處罰以及采取證券市場禁入(ru)措(cuo)施。

公告(gao)稱(cheng)，時任(ren)恒(heng)大(da)地產董(dong)事(shi)長許家(jia)印(yin)(yin)、時任(ren)中國恒(heng)大(da)董(dong)事(shi)局副主席兼總裁夏(xia)海鈞(jun)等人，決策并組織(zhi)實施(shi)財務(wu)造假等，手段特別惡劣、情(qing)節特別嚴重，對許家(jia)印(yin)(yin)、夏(xia)海鈞(jun)分別處以4700萬(wan)及1500萬(wan)的罰款，并采取終身證(zheng)券(quan)市場(chang)禁(jin)入措施(shi)。

恒大地產則表示(shi)，公(gong)司將持(chi)續關(guan)注(zhu)上述(shu)事(shi)項的(de)進展情(qing)況，另外(wai)就本次處(chu)(chu)罰(fa)放棄陳述(shu)、申辯和聽證(zheng)的(de)權利，本次行(xing)政處(chu)(chu)罰(fa)最終以中國(guo)證(zheng)監會作出的(de)正式行(xing)政處(chu)(chu)罰(fa)及市場禁(jin)入決定為準。敬(jing)請廣大投資者關(guan)注(zhu)公(gong)司公(gong)告，并注(zhu)意投資風險。

情節嚴重

經證監會(hui)查明，恒大(da)地產、許家印等人涉嫌違法(fa)的事實主要有(you)以下三項：

一是恒大地產披露的(de)2019年、2020年年度報(bao)告(gao)存(cun)在虛(xu)(xu)(xu)假(jia)記載，恒大地產通過(guo)提前確(que)認收(shou)入(ru)方式財務造假(jia)，導致2019年恒大地產虛(xu)(xu)(xu)增(zeng)收(shou)入(ru)2139.89億(yi)元(yuan)(yuan)，占當期(qi)營(ying)業收(shou)入(ru)的(de)50.14%，對(dui)應(ying)(ying)虛(xu)(xu)(xu)增(zeng)成本(ben)1732.67億(yi)元(yuan)(yuan)，虛(xu)(xu)(xu)增(zeng)利(li)潤407.22億(yi)元(yuan)(yuan)，占當期(qi)利(li)潤總額(e)的(de)63.31%；2020年恒大地產虛(xu)(xu)(xu)增(zeng)收(shou)入(ru)3501.57億(yi)元(yuan)(yuan)，占當期(qi)營(ying)業收(shou)入(ru)的(de)78.54%，對(dui)應(ying)(ying)虛(xu)(xu)(xu)增(zeng)成本(ben)2988.68億(yi)元(yuan)(yuan)，虛(xu)(xu)(xu)增(zeng)利(li)潤512.89億(yi)元(yuan)(yuan)，占當期(qi)利(li)潤總額(e)的(de)86.88%。

二是恒(heng)大地產公開發(fa)行(xing)(xing)公司債涉(she)嫌(xian)欺(qi)詐發(fa)行(xing)(xing)。證監會指出，恒(heng)大地產于2020年(nian)發(fa)行(xing)(xing)的4筆債券，總額(e)為(wei)126億(yi)元的債券以(yi)及于2021年(nian)4月27日發(fa)行(xing)(xing)規模總額(e)為(wei)82億(yi)元的債券，由于在發(fa)行(xing)(xing)過程中公告(gao)的發(fa)行(xing)(xing)文(wen)件中分別引用了存在虛(xu)假記載(zai)的2019年(nian)、2020年(nian)年(nian)度報告(gao)的相關數據(ju)，涉(she)嫌(xian)欺(qi)詐發(fa)行(xing)(xing)。

三是恒(heng)大地產(chan)未(wei)(wei)按(an)(an)規(gui)定及時披(pi)露(lu)(lu)相關信息，這包括(kuo)：恒(heng)大地產(chan)未(wei)(wei)按(an)(an)期(qi)(qi)披(pi)露(lu)(lu)2021年(nian)年(nian)度報告、2022年(nian)中(zhong)期(qi)(qi)報告及2022年(nian)年(nian)度報告、未(wei)(wei)按(an)(an)規(gui)定披(pi)露(lu)(lu)重大訴訟仲裁的(de)情況(kuang)、未(wei)(wei)按(an)(an)規(gui)定披(pi)露(lu)(lu)未(wei)(wei)能清償到(dao)期(qi)(qi)債(zhai)務的(de)情況(kuang)。

證監會指出， 2023年(nian)8月10日，恒(heng)大(da)地產公開披露2021年(nian)年(nian)度(du)報(bao)(bao)告、2022年(nian)中期報(bao)(bao)告、2022年(nian)年(nian)度(du)報(bao)(bao)告，上(shang)述定期報(bao)(bao)告的(de)披露日均超過規定報(bao)(bao)送(song)并公告日。恒(heng)大(da)地產未依法按時披露定期報(bao)(bao)告。

在(zai)重(zhong)大訴(su)訟仲(zhong)(zhong)裁方面(mian)，截至2023年(nian)(nian)8月31日(ri)，恒大地產自2020年(nian)(nian)1月1日(ri)以(yi)(yi)來，共(gong)有1533筆重(zhong)大訴(su)訟仲(zhong)(zhong)裁事項（涉案金額(e)5000萬以(yi)(yi)上）未按規定(ding)及(ji)時(shi)予以(yi)(yi)披露，涉及(ji)金額(e)4312.59億元(yuan)。

關(guan)于未能清償到期(qi)債務的情況(kuang)，證監會則表示(shi)，截至2023年(nian)(nian)8月31日(ri)(ri)，恒大(da)地產自(zi)2021年(nian)(nian)1月1日(ri)(ri)以來，共有2983筆未能清償到期(qi)債務未按規(gui)定及時(shi)予以披露，涉及金額2785.31億元。

針對上述違法事實，相(xiang)應的證(zheng)據(ju)有恒(heng)大地產年(nian)度(du)報告(gao)、債券募集說明(ming)書、信用評級報告(gao)、發(fa)行結果公(gong)告(gao)、財務資料、情況說明(ming)、相(xiang)關(guan)當事人詢(xun)問筆錄等(deng)證(zheng)明(ming)。

手段惡劣

證監會認(ren)為(wei)，恒大(da)地產披(pi)露(lu)的(de)2019年、2020年年度報(bao)告存在虛假(jia)記載的(de)行為(wei)，違反《中華人民共和國證券法(fa)(fa)》（以下(xia)簡稱《證券法(fa)(fa)》）第(di)七十(shi)八條“信息披(pi)露(lu)義務人披(pi)露(lu)的(de)信息，應當真(zhen)實、準(zhun)確、完(wan)整，簡明清晰，通俗易懂，不(bu)得有虛假(jia)記載、誤導性陳述或者重大(da)遺漏”的(de)規(gui)定，構成《證券法(fa)(fa)》第(di)一百(bai)九十(shi)七條第(di)二款所述行為(wei)。

針對恒(heng)大(da)地產2019年(nian)度報告、2020年(nian)度報告虛假記載的違(wei)法行為，證監(jian)會指(zhi)出，恒(heng)大(da)地產時任董事(shi)長許家印全面管(guan)理(li)恒(heng)大(da)地產各項(xiang)業(ye)務(wu)，授意其(qi)他人員虛增(zeng)恒(heng)大(da)地產年(nian)報業(ye)績，手段特(te)別(bie)惡(e)劣，情節特(te)別(bie)嚴(yan)重，是(shi)直接負責的主(zhu)管(guan)人員，同時作為實際控制人組織、指(zhi)使實施(shi)上(shang)述違(wei)法行為。

證監(jian)會還稱，中國(guo)恒大時任董事局副主(zhu)席兼總裁夏海鈞，實際統籌管理恒大地(di)產日(ri)常經營事務(wu)，組織(zhi)安排編(bian)制虛假(jia)財務(wu)報告(gao)，手段特別(bie)惡(e)劣，情節特別(bie)嚴(yan)重，是直接負責的主(zhu)管人員(yuan)。

證(zheng)監會指出，恒大地產公開發(fa)行(xing)公司(si)債券(quan)涉(she)嫌欺詐發(fa)行(xing)的(de)(de)行(xing)為，違(wei)反《證(zheng)券(quan)法》第十(shi)九條“發(fa)行(xing)人報送的(de)(de)證(zheng)券(quan)發(fa)行(xing)申請文件，應當充(chong)分披露投(tou)資者作出價(jia)值判斷和(he)投(tou)資決策(ce)所必需的(de)(de)信息，內容應當真實、準確、完整”的(de)(de)規定(ding)，構成《證(zheng)券(quan)法》第一百八十(shi)一條第一款所述的(de)(de)行(xing)為。

在(zai)這(zhe)方面，恒(heng)大(da)(da)(da)地產時(shi)任(ren)董事長許家印全(quan)面管理恒(heng)大(da)(da)(da)地產各項(xiang)業(ye)務，授意其他人(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)虛(xu)(xu)增恒(heng)大(da)(da)(da)地產業(ye)績(ji)，手段(duan)特別(bie)惡(e)劣(lie)，情節特別(bie)嚴重，是直接負責的主管人(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)，同時(shi)作為實(shi)際控制人(ren)組織、指使實(shi)施上(shang)述違法行為；恒(heng)大(da)(da)(da)集團時(shi)任(ren)董事局副(fu)主席兼總裁(cai)夏海鈞，實(shi)際統籌管理恒(heng)大(da)(da)(da)地產日常經營事務，組織安(an)排編(bian)制虛(xu)(xu)假財(cai)務報告(gao)，是直接負責的主管人(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)。

此(ci)外，恒(heng)大(da)地產(chan)(chan)未(wei)按(an)期(qi)披(pi)露2021年(nian)年(nian)度(du)報告、2022年(nian)中期(qi)報告、2022年(nian)年(nian)度(du)報告的(de)(de)(de)行(xing)(xing)為，違反《證券法》第(di)(di)七(qi)十(shi)九條(tiao)(tiao)的(de)(de)(de)規(gui)(gui)定，恒(heng)大(da)地產(chan)(chan)未(wei)按(an)規(gui)(gui)定披(pi)露重大(da)訴(su)訟仲裁、未(wei)按(an)規(gui)(gui)定披(pi)露未(wei)能清償到(dao)期(qi)債務的(de)(de)(de)行(xing)(xing)為，違反《證券法》七(qi)十(shi)八(ba)條(tiao)(tiao)第(di)(di)一款(kuan)以及第(di)(di)八(ba)十(shi)一條(tiao)(tiao)的(de)(de)(de)規(gui)(gui)定，均構成《證券法》第(di)(di)一百九十(shi)七(qi)條(tiao)(tiao)第(di)(di)一款(kuan)所述“信(xin)息披(pi)露義(yi)務人(ren)未(wei)按(an)照(zhao)本(ben)法規(gui)(gui)定報送有關報告或(huo)履行(xing)(xing)信(xin)息披(pi)露義(yi)務的(de)(de)(de)”的(de)(de)(de)行(xing)(xing)為。恒(heng)大(da)地產(chan)(chan)時任董事長許家印為直(zhi)接負責的(de)(de)(de)主(zhu)管人(ren)員。

從嚴處罰

根據當(dang)事人違(wei)(wei)法行(xing)為(wei)的(de)事實、性質、情節與社(she)會(hui)(hui)(hui)危(wei)害程度，并充分考(kao)慮錢(qian)程積極配合我會(hui)(hui)(hui)調查(cha)、糾正違(wei)(wei)法行(xing)為(wei)的(de)表現，證監會(hui)(hui)(hui)決定：綜(zong)合以(yi)上三項，責令恒大地產改正，給(gei)予警告(gao)，并處(chu)以(yi)41.75億(yi)元的(de)罰款(kuan)。對許(xu)家印給(gei)予警告(gao)，并處(chu)以(yi)4700萬元的(de)罰款(kuan)；對夏海鈞給(gei)予警告(gao)，并處(chu)以(yi)1500萬元的(de)罰款(kuan)。

此外，還對(dui)潘(pan)大榮、潘(pan)翰翎(ling)給(gei)予警(jing)告，并分(fen)別處(chu)(chu)以900萬(wan)元的(de)罰(fa)款(kuan)(kuan)；對(dui)柯(ke)鵬給(gei)予警(jing)告，并處(chu)(chu)以300萬(wan)元的(de)罰(fa)款(kuan)(kuan)；對(dui)甄(zhen)立濤處(chu)(chu)以200萬(wan)元的(de)罰(fa)款(kuan)(kuan)；對(dui)錢程給(gei)予警(jing)告，并處(chu)(chu)以20萬(wan)元的(de)罰(fa)款(kuan)(kuan)。

證(zheng)(zheng)監會(hui)表示，許家印(yin)決策并組(zu)(zu)織(zhi)實施財務(wu)造(zao)假(jia)，手段(duan)特別惡劣，情節(jie)特別嚴(yan)重；夏海(hai)鈞組(zu)(zu)織(zhi)安排編(bian)制(zhi)虛假(jia)財務(wu)報告，手段(duan)特別惡劣，情節(jie)特別嚴(yan)重，根據《證(zheng)(zheng)券法》及(ji)(ji)《證(zheng)(zheng)券市(shi)場禁入規定(ding)》（證(zheng)(zheng)監會(hui)令第115號）相關(guan)規定(ding)以及(ji)(ji)擬決定(ding)對許家印(yin)、夏海(hai)鈞采取(qu)終身(shen)證(zheng)(zheng)券市(shi)場禁入措施。對潘大榮、潘翰(han)翎采取(qu)十(shi)年(nian)證(zheng)(zheng)券市(shi)場禁入措施。

恒大地產表(biao)示，公(gong)(gong)司將持續關注上述事項的進展(zhan)情況，另外就本次處(chu)罰(fa)放棄陳述、申辯(bian)和(he)聽證的權利(li)，本次行政(zheng)處(chu)罰(fa)最終以中國證監會(hui)作出(chu)的正(zheng)式行政(zheng)處(chu)罰(fa)及(ji)市(shi)場禁入決定為準。敬請廣(guang)大投資(zi)者(zhe)關注公(gong)(gong)司公(gong)(gong)告(gao)，并注意投資(zi)風險(xian)。