隨著2023年(nian)上市公司三(san)季(ji)報迎(ying)來密集披露期，社保基金和QFII等(deng)中(zhong)長線(xian)資金三(san)季(ji)度調倉路線(xian)和重倉股也陸(lu)續(xu)曝(pu)光(guang)。

據(ju)Wind數據(ju)顯(xian)示，截至(zhi)10月27日，已(yi)有(you)2440家A股(gu)(gu)(gu)上市公司披(pi)露了三季報(bao)。超300家上市公司前十(shi)大(da)流通(tong)股(gu)(gu)(gu)東名單中(zhong)出現(xian)(xian)了社保基金(jin)的身影，QFII更是(shi)出現(xian)(xian)在近400家上市公司前十(shi)大(da)流通(tong)股(gu)(gu)(gu)東名單中(zhong)。

社保基金重倉股揭曉

Wind數據顯示，　在(zai)已公(gong)布2023年三(san)季報的上市公(gong)司中，社保基金出現在(zai)315家(jia)上市公(gong)司前十(shi)大流通股東名單中。

從持股市(shi)值看，方(fang)正(zheng)證券、菲利華、云鋁股份、常熟銀行等持倉(cang)市(shi)值居前。方(fang)正(zheng)證券主要(yao)由全國社會保障基金理事會持股，期末(mo)持股數(shu)約為(wei)10.90億(yi)股，持股市(shi)值約為(wei)80.64億(yi)元。

菲利(li)華(hua)為被多只社(she)保基(ji)金(jin)持有，數據顯示(shi)，截至(zhi)三季度末，全國(guo)社(she)保基(ji)金(jin)113組(zu)合、406組(zu)合、107組(zu)合、420組(zu)合等出現在公司(si)前(qian)十(shi)大流(liu)通股東名單中，合計持股5887.90萬股，持股市值約26.64億元(yuan)。

社保(bao)基金還重倉持(chi)有(you)云鋁股(gu)份(fen)、常熟銀行(xing)、中國移動、匯川(chuan)技術(shu)、杭氧股(gu)份(fen)等多家上市公司股(gu)票，持(chi)倉金額(e)均(jun)在10億元(yuan)以上。從社保(bao)基金前十大重倉股(gu)看，多數(shu)為細分(fen)行(xing)業龍頭股(gu)，以及(ji)每年穩定分(fen)紅的高股(gu)息股(gu)票。

從三(san)季(ji)度持倉變(bian)化(hua)來看，社(she)保(bao)基金重(zhong)點加倉了穩(wen)定分(fen)紅且股(gu)價偏低的股(gu)票(piao)，中(zhong)國廣(guang)(guang)核(he)獲增倉股(gu)數最多。中(zhong)國廣(guang)(guang)核(he)的三(san)季(ji)報顯示，全國社(she)保(bao)基金102組合、414組合三(san)季(ji)度持有(you)公(gong)司(si)股(gu)票(piao)22037.44萬股(gu)，持倉市值(zhi)約(yue)(yue)6.92億元(yuan)。其中(zhong)，全國社(she)保(bao)基金414組合三(san)季(ji)度新進入前(qian)十(shi)大(da)股(gu)東(dong)名單，持倉約(yue)(yue)9331.65萬股(gu)，持股(gu)市值(zhi)約(yue)(yue)2.93億元(yuan)。

內(nei)蒙華電三季度也獲社(she)保基金大手筆增(zeng)(zeng)持，其(qi)中，全(quan)國社(she)保基金1106組(zu)合(he)增(zeng)(zeng)持4960.67萬股，全(quan)國社(she)保基金418組(zu)合(he)新進持倉(cang)3712.81萬股。

社保基金(jin)作為中(zhong)長線(xian)資(zi)(zi)金(jin)代表之一，資(zi)(zi)金(jin)量龐大、專業(ye)化水(shui)平高、投研能力(li)強，能夠建立有效的(de)投資(zi)(zi)組(zu)合，但不建議投資(zi)(zi)者盲(mang)目(mu)“抄(chao)作業(ye)”。2022年(nian)(nian)全球政(zheng)治(zhi)經濟(ji)形勢發生(sheng)深刻變化，金(jin)融市場動(dong)蕩加(jia)劇，社保基金(jin)年(nian)(nian)度(du)投資(zi)(zi)收益率(lv)-5.07%。

社保(bao)基(ji)金會相關負(fu)責(ze)(ze)人指出(chu)，社保(bao)基(ji)金成立23年(nian)來(lai)年(nian)均收益(yi)率近(jin)7.7%，明(ming)顯(xian)高(gao)于(yu)(yu)同(tong)期(qi)(qi)通(tong)貨膨脹率和投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)目標，投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)業績在全球同(tong)類機(ji)構投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者中處于(yu)(yu)前列。社保(bao)基(ji)金將繼(ji)續(xu)堅(jian)守長期(qi)(qi)機(ji)構投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者定位，堅(jian)持長期(qi)(qi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)、價值投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)、責(ze)(ze)任投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)理念(nian)，始終(zhong)堅(jian)定對中國經(jing)濟基(ji)本(ben)面長期(qi)(qi)向好(hao)的信心(xin)，堅(jian)定對中國資(zi)(zi)(zi)本(ben)市場長期(qi)(qi)健康發展的信心(xin)。而對于(yu)(yu)權益(yi)資(zi)(zi)(zi)產的配置，就須容(rong)忍短期(qi)(qi)內(nei)出(chu)現的市場波(bo)動(dong)。

QFII最新動向

今年8月以來，北向資(zi)(zi)金持續凈流(liu)出，對A股投(tou)資(zi)(zi)者情緒造成(cheng)一定(ding)影響(xiang)。記者從目(mu)前QFII三季度持倉(cang)看，外資(zi)(zi)三季度期間對部分(fen)個股進行了大幅減持，但同時也新進或增持了不(bu)少個股。

Wind數據顯(xian)示，在(zai)已發布三(san)季(ji)報的上市公司中，截(jie)至三(san)季(ji)度末，有(you)接近(jin)400家上市公司的前十大(da)流通股東名單中出現了QFII的身影(ying)。

從持(chi)倉(cang)市(shi)值(zhi)看(kan)，QFII持(chi)有(you)生益(yi)科技、華友(you)鈷(gu)業、萬華化學、上海銀(yin)(yin)行(xing)、東(dong)方雨虹、愛爾眼科、分眾傳媒等(deng)市(shi)值(zhi)居前。值(zhi)得(de)注(zhu)意的是，華友(you)鈷(gu)業今年三季(ji)度獲(huo)QFIII重(zhong)點加倉(cang)。數據顯示，三季(ji)度期間，花旗銀(yin)(yin)行(xing)新進入華友(you)鈷(gu)業前十大流通股(gu)東(dong)名單，持(chi)倉(cang)1億(yi)股(gu)，持(chi)股(gu)市(shi)值(zhi)約37.51億(yi)元。

阿(a)布(bu)達(da)(da)(da)比(bi)投(tou)資局(ju)、HHLR管理有限公司持(chi)(chi)有萬(wan)華(hua)化學(xue)3820.02萬(wan)股(gu)，持(chi)(chi)有市(shi)值高達(da)(da)(da)33.74億元(yuan)；其中，阿(a)布(bu)達(da)(da)(da)比(bi)投(tou)資局(ju)持(chi)(chi)有的1934.77萬(wan)股(gu)為(wei)三(san)季(ji)度新進。記(ji)者梳理發現，阿(a)布(bu)達(da)(da)(da)比(bi)投(tou)資局(ju)三(san)季(ji)度新進持(chi)(chi)倉了(le)多只A股(gu)，除了(le)萬(wan)華(hua)化學(xue)外，TCL中環、星宇股(gu)份(fen)(fen)、麗(li)珠集(ji)團、聚燦光電、常鋁股(gu)份(fen)(fen)等也是新進持(chi)(chi)倉股(gu)票。此外，阿(a)布(bu)達(da)(da)(da)比(bi)投(tou)資局(ju)三(san)季(ji)度還增持(chi)(chi)了(le)海大集(ji)團、健(jian)康(kang)元(yuan)等公司股(gu)票。

同(tong)為(wei)(wei)中東資本的科威特(te)政(zheng)府(fu)投(tou)資局也在(zai)加碼(ma)配(pei)置A股，三季(ji)度新進持(chi)倉華廈眼科，增持(chi)拓(tuo)邦股份、鐵科軌道(dao)等，同(tong)時減持(chi)了部分衛星石化(hua)持(chi)倉。截至三季(ji)度末，科威特(te)政(zheng)府(fu)投(tou)資局持(chi)有衛星石化(hua)、邁(mai)為(wei)(wei)股份、安(an)琪酵母等持(chi)倉市值居前。

中長線資金有望加碼配置

隨(sui)著資(zi)(zi)本市(shi)場制度建設日趨(qu)完善(shan)，有分析(xi)人士認為，重投(tou)資(zi)(zi)回報、輕融資(zi)(zi)圈錢的資(zi)(zi)本市(shi)場投(tou)資(zi)(zi)文(wen)化將會吸引(yin)越(yue)來越(yue)多的海(hai)內中外長線(xian)資(zi)(zi)金配置A股。

中信證(zheng)券研(yan)究指出，隨(sui)著地(di)產調控松綁、地(di)方政府(fu)化債等政策的(de)(de)有序(xu)推進(jin)，制(zhi)約國民(min)經(jing)濟(ji)(ji)增長(chang)的(de)(de)負(fu)面因素正逐(zhu)步消(xiao)除，我(wo)國經(jing)濟(ji)(ji)在未來幾(ji)個季度內或將重(zhong)現活(huo)力。同時(shi)，越臨近年底，市場也(ye)愈發關(guan)注(zhu)今年中央經(jing)濟(ji)(ji)工作(zuo)會議等重(zhong)要政策窗(chuang)口(kou)的(de)(de)動向。上(shang)周相關(guan)防御性板(ban)塊和白馬股票的(de)(de)集體下跌，意味著風險偏好較低的(de)(de)資(zi)金從籌(chou)碼中釋(shi)放出來，提(ti)升了其中優質白馬的(de)(de)賠率，進(jin)一步提(ti)高(gao)了優質資(zi)產對(dui)于長(chang)線資(zi)金的(de)(de)吸引力。

今(jin)年10月(yue)中(zhong)旬，中(zhong)央匯金公(gong)布(bu)時隔(ge)八年再度增(zeng)持四大內銀，金額合共(gong)4.76億元，承諾未(wei)來(lai)六個月(yue)會繼(ji)續(xu)增(zeng)持，釋(shi)(shi)放強烈維穩信號，不僅(jin)是(shi)(shi)在(zai)政策層面釋(shi)(shi)放流動(dong)性，而是(shi)(shi)拿出真(zhen)金白銀的錢(qian)來(lai)支撐后(hou)市，提振市場信心(xin)(xin)。中(zhong)泰國(guo)際預計，在(zai)“活躍資(zi)本市場”政策框架下，后(hou)續(xu)或能期待保險資(zi)金、養老金、企業年金等(deng)更(geng)多中(zhong)長線資(zi)金入(ru)市，提振投(tou)資(zi)者信心(xin)(xin)。

中金公司表(biao)示，基(ji)于近(jin)期利好政策出臺的力度與密(mi)集程(cheng)度，可以(yi)明顯判斷(duan)當前處于“政策底(di)(di)”，但考慮到(dao)今(jin)年以(yi)來(lai)的屢次反復，接(jie)下(xia)來(lai)不排除(chu)投資者還(huan)需要一(yi)些時間消化(hua)近(jin)期進展的可能，然后再逐漸過渡到(dao)“情緒底(di)(di)”甚至“市場底(di)(di)”。

（來源：證券時報）