21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道    存(cun)款(kuan)利率(lv)(lv)一降(jiang)再降(jiang)，根據融360數(shu)字科技研(yan)究院監測的數(shu)據顯(xian)示，2023年(nian)(nian)9月(yue)，銀行整(zheng)存(cun)整(zheng)取存(cun)款(kuan)3個月(yue)期(qi)平均(jun)(jun)利率(lv)(lv)為(wei)(wei)1.648%，6個月(yue)期(qi)平均(jun)(jun)利率(lv)(lv)為(wei)(wei)1.852%，1年(nian)(nian)期(qi)平均(jun)(jun)利率(lv)(lv)為(wei)(wei)1.988%，擊穿(chuan)2%的整(zheng)數(shu)關(guan)口。2年(nian)(nian)期(qi)平均(jun)(jun)利率(lv)(lv)為(wei)(wei)2.294%，3年(nian)(nian)期(qi)平均(jun)(jun)利率(lv)(lv)為(wei)(wei)2.695%，5年(nian)(nian)期(qi)平均(jun)(jun)利率(lv)(lv)為(wei)(wei)2.624%。和上個月(yue)相比(bi)，定期(qi)存(cun)款(kuan)各期(qi)限平均(jun)(jun)利率(lv)(lv)均(jun)(jun)環比(bi)下跌(die)(die)(die)，其(qi)中(zhong)3個月(yue)期(qi)下跌(die)(die)(die)0.2BP，6個月(yue)期(qi)下跌(die)(die)(die)0.4BP，1年(nian)(nian)期(qi)下跌(die)(die)(die)8.4BP，2年(nian)(nian)期(qi)下跌(die)(die)(die)18.8BP，3年(nian)(nian)期(qi)下跌(die)(die)(die)22.8BP，5年(nian)(nian)期(qi)下跌(die)(die)(die)25.3BP，中(zhong)長期(qi)存(cun)款(kuan)利率(lv)(lv)下跌(die)(die)(die)幅度都比(bi)較大，且(qie)創今年(nian)(nian)最大單(dan)月(yue)跌(die)(die)(die)幅。

大額存單利率漲跌互現

從不同類型(xing)銀(yin)行(xing)利率(lv)(lv)調整(zheng)情況來看，國有(you)(you)銀(yin)行(xing)、股份制銀(yin)行(xing)3個月、6個月期存款利率(lv)(lv)基本(ben)沒有(you)(you)調整(zheng)，其他期限均整(zheng)體下調；城(cheng)商(shang)行(xing)、農商(shang)行(xing)各期限存款利率(lv)(lv)均下調。1年及以上中長期存款，國有(you)(you)銀(yin)行(xing)、股份制銀(yin)行(xing)利率(lv)(lv)降(jiang)幅要大于城(cheng)商(shang)行(xing)、農商(shang)行(xing)。

利(li)率(lv)調(diao)整之后，股份制銀行3個月、6個月期存(cun)款利(li)率(lv)整體水平最高，城商行、農(nong)商行1年及以上存(cun)款利(li)率(lv)水平較高。

大額存(cun)單的(de)利率(lv)(lv)則漲跌(die)不一，根據融(rong)360數字科技研究院監測的(de)數據，2023年9月發行的(de)大額存(cun)單3個月期(qi)(qi)平(ping)均(jun)(jun)利率(lv)(lv)為(wei)1.793%，6個月期(qi)(qi)平(ping)均(jun)(jun)利率(lv)(lv)為(wei)1.987%，1年期(qi)(qi)平(ping)均(jun)(jun)利率(lv)(lv)為(wei)2.148%，2年期(qi)(qi)平(ping)均(jun)(jun)利率(lv)(lv)為(wei)2.551%，3年期(qi)(qi)平(ping)均(jun)(jun)利率(lv)(lv)為(wei)3.048%，5年期(qi)(qi)平(ping)均(jun)(jun)利率(lv)(lv)為(wei)3.312%。

和上個(ge)月相比(bi)，大額存單3個(ge)月、5年(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)平均利率(lv)(lv)上漲(zhang)(zhang)，不過(guo)漲(zhang)(zhang)幅有(you)限，漲(zhang)(zhang)幅分別(bie)為0.5BP、13BP；其(qi)余期(qi)(qi)(qi)限平均利率(lv)(lv)均下跌(die)，其(qi)中(zhong)6個(ge)月期(qi)(qi)(qi)下跌(die)1.2BP，1年(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)下跌(die)3.3BP，2年(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)下跌(die)6.2BP、3年(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)下跌(die)11.5BP，3年(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)利率(lv)(lv)降幅最大。

總體來看(kan)，大額(e)存單中(zhong)長期利(li)率下(xia)跌趨勢(shi)也(ye)比較(jiao)明顯，基本跟(gen)隨普(pu)通定存利(li)率調(diao)整，5年(nian)期大額(e)存單發行的銀行及(ji)產(chan)品數量較(jiao)少(shao)，平(ping)均利(li)率上漲不代表整體趨勢(shi)。

從各類銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)大(da)額(e)存單利(li)率調整情況(kuang)(kuang)來看，9月(yue)份國有(you)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)、股份制銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)調整情況(kuang)(kuang)基本(ben)一致，3個月(yue)、6個月(yue)期平均(jun)(jun)利(li)率維持(chi)不(bu)變，1年~3年期平均(jun)(jun)利(li)率均(jun)(jun)環比(bi)下跌，國有(you)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)整體降幅要大(da)于股份制銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)，在(zai)各類銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)中(zhong)降幅最大(da)；城商行(xing)(xing)、農(nong)村金(jin)融(rong)機構大(da)額(e)存單大(da)部分期限(xian)利(li)率下跌，中(zhong)長期利(li)率降幅明顯(xian)，5年期平均(jun)(jun)利(li)率略有(you)上漲(zhang)；外資銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)2年及(ji)以內期限(xian)平均(jun)(jun)利(li)率略有(you)上漲(zhang)，3年、5年期平均(jun)(jun)利(li)率環比(bi)下跌。

利率(lv)調整之(zhi)后，城商行各(ge)期限大額存(cun)單(dan)利率(lv)均處于領先(xian)水平；農村金融機構(gou)中長期利率(lv)也比較高；股份制銀(yin)行短(duan)期利率(lv)較高，中長期利率(lv)明顯低于地方(fang)性銀(yin)行；國有(you)銀(yin)行大額存(cun)單(dan)利率(lv)在各(ge)類(lei)銀(yin)行中持續墊(dian)底，且各(ge)國有(you)行之(zhi)間的(de)利率(lv)水平較為一(yi)致。

結構性存款近一年跌勢明顯

根據人民銀(yin)行(xing)公布的數據顯示，截至2023年8月末，中(zhong)資全國性銀(yin)行(xing)結構性存款余額(e)為47268.25億元(yuan)，環比(bi)小幅下降(jiang)(jiang)0.69%，同比(bi)下降(jiang)(jiang)15.68%，整體來看結構性存款規模仍(reng)在持(chi)續小幅壓(ya)降(jiang)(jiang)之中(zhong)。

具(ju)體來看，8月(yue)份大型(xing)(xing)銀行個(ge)人結構性存(cun)款(kuan)規(gui)模(mo)環(huan)(huan)比(bi)(bi)增長0.46%，單位(wei)結構性存(cun)款(kuan)規(gui)模(mo)環(huan)(huan)比(bi)(bi)下降1.3%；中(zhong)小型(xing)(xing)銀行個(ge)人結構性存(cun)款(kuan)規(gui)模(mo)環(huan)(huan)比(bi)(bi)下降2.32%，單位(wei)結構性存(cun)款(kuan)規(gui)模(mo)環(huan)(huan)比(bi)(bi)增長0.22%。過去(qu)一年大型(xing)(xing)銀行結構性存(cun)款(kuan)規(gui)模(mo)壓降力度(du)要大于中(zhong)小型(xing)(xing)銀行。

根據融(rong)360數字科技研究(jiu)院不完全統計，2023年9月銀行(xing)發行(xing)的(de)人民幣結構性存款平(ping)均(jun)期(qi)(qi)(qi)限為(wei)117天，較(jiao)上個月減少10天，近一年結構性存款期(qi)(qi)(qi)限逐漸縮短；平(ping)均(jun)預(yu)期(qi)(qi)(qi)中間收益(yi)率為(wei)2.51%，環(huan)比下降(jiang)6BP；平(ping)均(jun)預(yu)期(qi)(qi)(qi)最高收益(yi)率為(wei)2.96%，環(huan)比下降(jiang)18BP。

從不同類型銀(yin)行來看，9月份國有銀(yin)行結構性存款平(ping)均(jun)(jun)期(qi)(qi)(qi)限(xian)為(wei)91天，平(ping)均(jun)(jun)預(yu)(yu)期(qi)(qi)(qi)最(zui)高收(shou)益(yi)率為(wei)2.95%，環比(bi)下(xia)降(jiang)13BP；股份制(zhi)銀(yin)行平(ping)均(jun)(jun)期(qi)(qi)(qi)限(xian)為(wei)120天，平(ping)均(jun)(jun)預(yu)(yu)期(qi)(qi)(qi)最(zui)高收(shou)益(yi)率為(wei)2.91%，環比(bi)下(xia)降(jiang)13BP；城商行平(ping)均(jun)(jun)期(qi)(qi)(qi)限(xian)為(wei)117天，平(ping)均(jun)(jun)預(yu)(yu)期(qi)(qi)(qi)最(zui)高收(shou)益(yi)率為(wei)3.09%，環比(bi)上漲13BP；外資銀(yin)行平(ping)均(jun)(jun)期(qi)(qi)(qi)限(xian)為(wei)303天，平(ping)均(jun)(jun)預(yu)(yu)期(qi)(qi)(qi)最(zui)高收(shou)益(yi)率為(wei)4.71%，環比(bi)下(xia)降(jiang)54BP。

在(zai)銀行(xing)息(xi)差(cha)壓力加大(da)、普通(tong)定存利率逐漸下(xia)調的背景下(xia)，結構(gou)性(xing)存款收(shou)益(yi)率也(ye)在(zai)不(bu)斷(duan)走低，近一年跌(die)勢明顯。

存款利率地區、銀行間差異仍然較大

9月(yue)(yue)1日，多(duo)家(jia)國有(you)銀行(xing)、股份制銀行(xing)相繼發布公告稱，即日起下調(diao)(diao)(diao)部分定期存款(kuan)利率，本次調(diao)(diao)(diao)降(jiang)主(zhu)要涉及1年及以上期限存款(kuan)利率，3個(ge)月(yue)(yue)、6個(ge)月(yue)(yue)期利率調(diao)(diao)(diao)整(zheng)(zheng)情況較少。地方(fang)性銀行(xing)跟進下調(diao)(diao)(diao)存款(kuan)利率，利率未調(diao)(diao)(diao)整(zheng)(zheng)的銀行(xing)比例(li)很少。

雖然(ran)存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)利率(lv)(lv)經過了幾波下調，不過銀行存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)成(cheng)(cheng)本率(lv)(lv)依(yi)然(ran)居(ju)高不下，融(rong)360數字科技研究院(yuan)分析(xi)師劉銀平分析(xi)認為，主要是兩方(fang)面原因(yin)起作用，一(yi)方(fang)面是受經濟(ji)大環境影響，居(ju)民投資風(feng)格趨向保守(shou)，存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)定(ding)期化(hua)、長期化(hua)趨勢明顯，盡(jin)管個人(ren)定(ding)存(cun)利率(lv)(lv)持續走低，但個人(ren)存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)成(cheng)(cheng)本率(lv)(lv)卻不降(jiang)反升；另(ling)一(yi)方(fang)面是企(qi)業活期存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)利率(lv)(lv)上升，也推升了存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)成(cheng)(cheng)本率(lv)(lv)走高。

劉銀(yin)平(ping)分析判(pan)斷，接下(xia)來(lai)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)面臨的(de)息差(cha)壓(ya)力更大，按揭貸(dai)款置換、特(te)殊再(zai)融資債(zhai)的(de)發行(xing)(xing)(xing)、銀(yin)行(xing)(xing)(xing)支持地方政府債(zhai)務置換等都將導致銀(yin)行(xing)(xing)(xing)資產收益率(lv)下(xia)行(xing)(xing)(xing)，息差(cha)壓(ya)力將傳導至(zhi)存(cun)(cun)款端，存(cun)(cun)款成(cheng)本(ben)也(ye)需(xu)要進一步調(diao)降。本(ben)輪銀(yin)行(xing)(xing)(xing)調(diao)降的(de)主(zhu)要是中長(chang)期(qi)存(cun)(cun)款利率(lv)，也(ye)是為(wei)了(le)防止存(cun)(cun)款定期(qi)化、長(chang)期(qi)化趨勢，一方面中長(chang)期(qi)存(cun)(cun)款成(cheng)本(ben)將下(xia)降，另一方面引(yin)導儲戶資金向中短期(qi)存(cun)(cun)款轉移。

不(bu)同地區(qu)之間，由于不(bu)同銀(yin)行的(de)(de)(de)存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率(lv)定價策略不(bu)同，利(li)率(lv)之間也是大(da)相徑(jing)庭。從地區(qu)方(fang)面來看，根據融360數字科技研究院監測的(de)(de)(de)全國35個主要城(cheng)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)，9月份(fen)存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率(lv)較(jiao)高(gao)的(de)(de)(de)城(cheng)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)包括天津市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)、成都市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)、南(nan)(nan)京市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)、上(shang)海市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)、濟(ji)南(nan)(nan)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)等(deng)，存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率(lv)較(jiao)低(di)的(de)(de)(de)城(cheng)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)包括海口市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)、烏魯木齊(qi)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)、廈門市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)、鄭州市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)、青島(dao)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)等(deng)。總體來看，存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率(lv)高(gao)低(di)沒有明顯(xian)(xian)的(de)(de)(de)南(nan)(nan)北之分，集群效應不(bu)明顯(xian)(xian)，臨(lin)近城(cheng)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)之間利(li)率(lv)差(cha)異也可能較(jiao)大(da)，比如濟(ji)南(nan)(nan)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)、青島(dao)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)同處山東省，但濟(ji)南(nan)(nan)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率(lv)要整(zheng)體高(gao)于青島(dao)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)。

銀(yin)(yin)行(xing)(xing)存(cun)款利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)整體(ti)下降，但(dan)個別銀(yin)(yin)行(xing)(xing)的利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)仍然較高，尤其是地方性(xing)城(cheng)商行(xing)(xing)和農商行(xing)(xing)，利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)與年初(chu)相比(bi)(bi)降幅不是很大(da)，2年期(qi)存(cun)款利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)可以(yi)(yi)達到2.6%以(yi)(yi)上，3年期(qi)、5年期(qi)存(cun)款利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)仍在(zai)3%以(yi)(yi)上。但(dan)整體(ti)來(lai)看，3%以(yi)(yi)上存(cun)款利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)越來(lai)越少，根據融360數(shu)字科(ke)技研究院(yuan)監測的樣(yang)本數(shu)據顯示(shi)，9月份3年期(qi)存(cun)款利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)仍在(zai)3%以(yi)(yi)上的銀(yin)(yin)行(xing)(xing)網點(dian)占比(bi)(bi)已不足10%，而年初(chu)這一(yi)比(bi)(bi)例在(zai)85%以(yi)(yi)上，5年期(qi)存(cun)款利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)仍在(zai)3%以(yi)(yi)上的銀(yin)(yin)行(xing)(xing)網點(dian)占比(bi)(bi)也僅(jin)在(zai)10%左右，且未來(lai)這一(yi)比(bi)(bi)例將進一(yi)步(bu)下降。

因此也(ye)出(chu)現“存(cun)款(kuan)(kuan)特(te)種(zhong)兵”的(de)(de)(de)情況， 即有(you)儲(chu)戶利(li)用各種(zhong)交通工具跨省、跨區域，甚至不(bu)惜(xi)乘坐飛機、高鐵前往那些相對更高存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)率(lv)的(de)(de)(de)地區銀行開(kai)戶存(cun)錢 ，只(zhi)為了(le)追尋未來的(de)(de)(de)那一(yi)份微小(xiao)的(de)(de)(de)確(que)定性(xing)。不(bu)少(shao)用戶表示，自(zi)己(ji)在開(kai)戶存(cun)款(kuan)(kuan)之余(yu)還順帶旅游(you)一(yi)番，一(yi)舉兩(liang)得。