蘇銀理財“啟源現金”3.4%七日年化奪城商行現金產品榜首｜機警理財日報

2023年10月10日 17:10 21世紀經濟報道 21財經APP 陳子卉

從收益角度看，蘇銀理財“啟源現金6號A”以3.4%的七日年化收益升至本期城商行理財公司現金類理財榜首，為唯一一只七日年化收益率超3%的產品。

南財理財通課題組研究員陳子卉

據南(nan)財理財通最新數據，截至2023年10月(yue)9日，今(jin)年來(lai)全市場已發行凈值型銀行理財產品(pin)21,896只（含(han)私募產品(pin)）。

從風(feng)險等(deng)級(ji)來看，產(chan)(chan)品(pin)(pin)風(feng)險等(deng)級(ji)主要集(ji)中(zhong)在二級(ji)（中(zhong)低風(feng)險）。其(qi)中(zhong)，一級(ji)（低風(feng)險）產(chan)(chan)品(pin)(pin)占比5.6%，二級(ji)（中(zhong)低風(feng)險）產(chan)(chan)品(pin)(pin)占比84.89%，三級(ji)（中(zhong)風(feng)險）產(chan)(chan)品(pin)(pin)占比7.75%，四級(ji)（中(zhong)高風(feng)險）產(chan)(chan)品(pin)(pin)占比0.29%，五級(ji)（高風(feng)險）產(chan)(chan)品(pin)(pin)占比1.46%。

從投資性質來看，固收類(lei)產(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)比(bi)96.39%，混合(he)類(lei)產(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)比(bi)2.12%，權益類(lei)產(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)比(bi)0.46%，商品(pin)(pin)(pin)及金(jin)融衍生品(pin)(pin)(pin)類(lei)產(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)比(bi)1.03%。由此看出，固定收益類(lei)產(chan)品(pin)(pin)(pin)仍占(zhan)(zhan)據理財產(chan)品(pin)(pin)(pin)的主流。

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搶抓關鍵時點高性價比流動資產，蘇銀理財“啟源現金6號A”3.4%七日年化摘現金榜首

南財(cai)(cai)(cai)理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)通(tong)數據顯示，截至(zhi)(zhi)10月(yue)8日(ri)(ri)，在城商(shang)行理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)公司現(xian)金(jin)(jin)類(lei)產(chan)(chan)品(pin)七日(ri)(ri)年(nian)(nian)化收益(yi)率榜(bang)單中，共有(you)5家(jia)理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)公司產(chan)(chan)品(pin)上榜(bang)。蘇銀(yin)理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)、杭銀(yin)理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)、寧銀(yin)理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)、南銀(yin)理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)和徽銀(yin)理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)均(jun)有(you)產(chan)(chan)品(pin)上榜(bang)。（注(zhu)：受(shou)國慶(qing)中秋假期影(ying)響(xiang)，部分現(xian)金(jin)(jin)類(lei)產(chan)(chan)品(pin)暫未披(pi)露10月(yue)七日(ri)(ri)年(nian)(nian)化收益(yi)，因此本期現(xian)金(jin)(jin)類(lei)產(chan)(chan)品(pin)榜(bang)單七日(ri)(ri)年(nian)(nian)化收益(yi)取9月(yue)27日(ri)(ri)至(zhi)(zhi)10月(yue)8日(ri)(ri)披(pi)露的收益(yi)數據，同系列產(chan)(chan)品(pin)取兩只。）

從收益(yi)角(jiao)度看，蘇銀理財“啟(qi)源現金(jin)6號A”以(yi)3.4%的(de)七日(ri)(ri)年(nian)化收益(yi)升至本期(qi)城商(shang)行理財公司現金(jin)類理財榜首(shou)，為唯(wei)一一只七日(ri)(ri)年(nian)化收益(yi)率超3%的(de)產品。杭銀理財“幸福99金(jin)錢包(bao)(bao)4號A款”和(he)“幸福99金(jin)錢包(bao)(bao)9號A”以(yi)2.851%和(he)2.823%的(de)七日(ri)(ri)年(nian)化收益(yi)率位(wei)列榜單第(di)(di)二名(ming)和(he)第(di)(di)三名(ming)。

從機構角度看，本期蘇銀理(li)財現(xian)金類產品(pin)整體亦有不錯表現(xian)，6只(zhi)產品(pin)不同份(fen)額七日年(nian)化收益(yi)均(jun)(jun)值為2.3358%，高于城商行理(li)財公(gong)司現(xian)金類產品(pin)七日年(nian)化均(jun)(jun)值5個基點。

蘇銀(yin)(yin)理財“啟源現(xian)金6號(hao)”為低風(feng)險現(xian)金類(lei)產品，初始(shi)募(mu)集規模為6815.77萬元(yuan)。該產品設有A份(fen)額與X份(fen)額，前者銷售機(ji)構為微眾銀(yin)(yin)行和(he)江蘇銀(yin)(yin)行，后者銷售機(ji)構為江蘇銀(yin)(yin)行。

從(cong)產品收(shou)益(yi)走勢來(lai)看，“啟源(yuan)現金(jin)6號”萬份(fen)收(shou)益(yi)自(zi)成立(li)以(yi)來(lai)整體呈上升趨勢，萬份(fen)收(shou)益(yi)由7月(yue)20日的0.4648漲至(zhi)9月(yue)21日的0.7612，9月(yue)28日升至(zhi)0.9248，隨后萬份(fen)收(shou)益(yi)保(bao)持0.9168的高位至(zhi)10月(yue)8日。

就(jiu)該(gai)產(chan)品近期表現較好的(de)原因，蘇(su)銀理(li)財向南財理(li)財通課題組表示，投(tou)資經理(li)通過提前研(yan)判(pan)市場(chang)三(san)季(ji)度(du)末(mo)短期利率波動，科學(xue)布局產(chan)品流動性(xing)，搶抓關鍵時(shi)點高價高流動性(xing)資產(chan)，使“啟源(yuan)現金6號”在三(san)季(ji)度(du)末(mo)取得較好的(de)業績表現。

延遲閉市與快贖服務提升體驗

“啟(qi)源現金6號”提供(gong)快贖功能，單一產(chan)品各份額(e)(e)每日共享(xiang)最高(gao)1萬元(yuan)的快贖額(e)(e)度。蘇銀(yin)理財“啟(qi)源現金”系列產(chan)品閉市(shi)(shi)時間均為工(gong)(gong)作(zuo)日17時，較一般現金類產(chan)品閉市(shi)(shi)時間延遲2小(xiao)時。投(tou)(tou)資者于非節假日的工(gong)(gong)作(zuo)日T日17時前買入，便可于T+1個工(gong)(gong)作(zuo)日確認份額(e)(e)，該項服務(wu)可為投(tou)(tou)資者提高(gao)資金使用效率。

從(cong)產品(pin)收費情況(kuang)來看，蘇銀理財“啟源(yuan)現金6號(hao)”自成(cheng)立之日起便(bian)對銷售服(fu)務費、投資管(guan)(guan)理費率和托管(guan)(guan)費率均進行優惠，優惠后年(nian)綜(zong)合費率低至3個(ge)基點。

同系列“啟源現金1號”嚴控流動性風險，精選高信用評級高流動性資產

“啟源(yuan)現金(jin)6號(hao)”為今(jin)年7月(yue)份成立的新品，尚未發布運作(zuo)報告，故本期簡(jian)析其同(tong)系(xi)列產品“啟源(yuan)現金(jin)1號(hao)”持倉(cang)以(yi)作(zuo)參考。

“啟(qi)源現(xian)金(jin)1號”投資報告顯示(shi)，截(jie)至2023年上半年末，該產品總資產凈值為613.27億(yi)元，杠桿水平為116.61%。前十大(da)持倉資產主要投向現(xian)金(jin)及(ji)銀(yin)行存(cun)款(kuan)、國有行及(ji)股份行永(yong)續債、政金(jin)債。其中，第(di)一大(da)持倉為現(xian)金(jin)及(ji)銀(yin)行存(cun)款(kuan)，持有金(jin)額(e)為158.7億(yi)元，占(zhan)產品總資產的(de)比例為22.05%。

（蘇(su)銀理財“啟源現金1號”2023年半年度投資報(bao)告；數據來源：蘇(su)銀理財）

投資經理在半年度運作報告中表示，報告期內在資產配置策略上選擇以同業存單、利率債、回購和銀行存款等低風險資產為主。根據市場不同階段的變化，審慎篩選優質AAA級短期信用(yong)債，在控制組合信用(yong)風險的前提下，布局的組合收益得到提升。同時，本產品持(chi)續增配(pei)利率債和AAA銀行存單等高流動性品種，充分滿足了(le)報(bao)告期內投(tou)資者的流動性需(xu)求。

展望四(si)季度，蘇銀理(li)(li)(li)財表示，蘇銀理(li)(li)(li)財現有(you)6只現金管理(li)(li)(li)類(lei)理(li)(li)(li)財產品(pin)，近(jin)期整體(ti)的業(ye)績(ji)表現在同(tong)類(lei)型產品(pin)中處于前列，后續管理(li)(li)(li)人(ren)將繼(ji)續依(yi)托(tuo)豐富(fu)(fu)的產品(pin)管理(li)(li)(li)經驗，為理(li)(li)(li)財投(tou)資人(ren)提(ti)供長期富(fu)(fu)有(you)競爭力的產品(pin)業(ye)績(ji)表現。