21世紀經濟報道 記者李愿 北京報道

21世紀(ji)經(jing)濟報道記(ji)者獲(huo)悉，近(jin)日農業銀(yin)行收到金融監(jian)管總局批復，同意該行發行4500億元(yuan)資(zi)本(ben)工具，品種為二級資(zi)本(ben)債(zhai)(zhai)和無(wu)固(gu)定(ding)期限資(zi)本(ben)債(zhai)(zhai)券（永(yong)續債(zhai)(zhai)）。

批復文(wen)件顯示，農業銀行可于2024年年底之(zhi)前，在批準額(e)度內自主決定(ding)發行時間(jian)、批次和規模。這也是(shi)該文(wen)件不同于此前同類文(wen)件之(zhi)處(chu)。

去年10月8日起施行的《中國銀保監會關于修改部分行政許可規章的決定》第65條顯示，國有商業銀行、郵政儲蓄銀行、股份制商業銀行申請資本工具（含全球系統重要性銀行總損失吸收能力非資本債務工具）計劃發行額度，由銀保監會（注：現為金融監管總局）受理、審查并決(jue)定(ding)。商業銀(yin)行(xing)可在批(pi)準額度內(nei)，自主決(jue)定(ding)具(ju)體工具(ju)品種、發行(xing)時間、批(pi)次和規模，并于(yu)批(pi)準后的24個月內(nei)完(wan)成發行(xing)；如在24個月內(nei)再次提交額度申請，則原有剩余額度失效(xiao)，以最新批(pi)準額度為準。

在上述額度(du)內(nei)，近日(ri)農業銀行(xing)將發(fa)行(xing)今(jin)年首支永續債(zhai)。該(gai)行(xing)披露的發(fa)行(xing)文件顯(xian)示，此支永續債(zhai)基(ji)本發(fa)行(xing)額度(du)為(wei)(wei)300億元，該(gai)債(zhai)券的發(fa)行(xing)日(ri)期為(wei)(wei)8月(yue)24日(ri)至(zhi)8月(yue)28日(ri)，8月(yue)28日(ri)為(wei)(wei)起息日(ri)，債(zhai)券票面利率的申(shen)購區(qu)間為(wei)(wei)3.00%-3.60%。

上述債(zhai)券(quan)還(huan)設置了(le)超額增(zeng)發(fa)(fa)(fa)權：若(ruo)本(ben)(ben)期債(zhai)券(quan)的實際(ji)全場申(shen)(shen)購倍數(shu)（全場申(shen)(shen)購量／基(ji)本(ben)(ben)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)規(gui)模(mo)(mo)）α≥1.4，發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)有權選擇行(xing)(xing)使超額增(zeng)發(fa)(fa)(fa)權，即在本(ben)(ben)期債(zhai)券(quan)的基(ji)本(ben)(ben)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)規(gui)模(mo)(mo)之外，增(zeng)加(jia)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)不(bu)超過(guo)人(ren)民幣100億(yi)元；若(ruo)本(ben)(ben)期債(zhai)券(quan)實際(ji)全場申(shen)(shen)購倍數(shu)α＜1.4，按照(zhao)基(ji)本(ben)(ben)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)規(gui)模(mo)(mo)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)。

據了解(jie)，超額(e)增發(fa)權并非首次(ci)推出，去年農(nong)業銀(yin)行(xing)(xing)、中國銀(yin)行(xing)(xing)在(zai)發(fa)行(xing)(xing)二級資本債時也(ye)設(she)置(zhi)了超額(e)增發(fa)權，且最(zui)終(zhong)均行(xing)(xing)使了超額(e)增發(fa)權，分(fen)別較(jiao)基(ji)本發(fa)行(xing)(xing)額(e)度(du)多出200億元(yuan)、100億元(yuan)。

而另一(yi)份央行(xing)的批復文(wen)件顯示，農業銀行(xing)今年(nian)金融債(zhai)券(quan)新增余額不應超(chao)(chao)過(guo)(guo)3000億元，年(nian)未金融債(zhai)券(quan)余額不超(chao)(chao)過(guo)(guo)10500 億元。其中，二級資(zi)本債(zhai)券(quan)、無固定期限資(zi)本債(zhai)券(quan)等資(zi)本類債(zhai)券(quan)存續余額不得超(chao)(chao)過(guo)(guo)核(he)心一(yi)級資(zi)本凈額的50%；境外發(fa)行(xing)債(zhai)券(quan)需滿足(zu)央行(xing)關于全口徑(jing)跨境融資(zi)宏觀審慎管理的有(you)關要求。

歷史信息顯示，農業銀(yin)行(xing)近(jin)年來(lai)每(mei)年均會發行(xing)一(yi)定(ding)規(gui)模的(de)二級資本債和永續債：

• 2019年：于3月(yue)、4月(yue)在全國(guo)銀(yin)行(xing)間債(zhai)券(quan)市場分別發(fa)行(xing)了600億(yi)元(yuan)(yuan)、600億(yi)元(yuan)(yuan)二級(ji)資本(ben)債(zhai)，共(gong)計1200億(yi)元(yuan)(yuan)；于8月(yue)、9月(yue)在全國(guo)銀(yin)行(xing)間債(zhai)券(quan)市場分別發(fa)行(xing)了850億(yi)元(yuan)(yuan)、350億(yi)元(yuan)(yuan)減記型(xing)永續債(zhai)。

• 2020年(nian)：于5月(yue)(yue)在(zai)全國(guo)銀(yin)行間(jian)(jian)債(zhai)券市場發(fa)行了400億(yi)元(yuan)二級資本債(zhai)；于5月(yue)(yue)、8月(yue)(yue)在(zai)全國(guo)銀(yin)行間(jian)(jian)債(zhai)券市場分別發(fa)行了850億(yi)元(yuan)、 350億(yi)元(yuan)減(jian)記型(xing)永續(xu)債(zhai)。

• 2021年：于11月在全國銀(yin)行間債(zhai)券(quan)市場分別發行了400億元減記(ji)型永(yong)續債(zhai)。

• 2022年：于2月(yue)、9月(yue)在全國(guo)銀行(xing)間(jian)債券(quan)市場分別(bie)發行(xing)了500億元(yuan)、300億元(yuan)減(jian)記型永續債；于6月(yue)、9月(yue)在全國(guo)銀行(xing)間(jian)債券(quan)市場分別(bie)發行(xing)了600億元(yuan)、700億元(yuan)二級資本債。

• 2023年：于3月(yue)在全國銀行(xing)間債券市場發行(xing)了700億元二級資本(ben)債。