21世紀經濟報道記者 黃雅琪 廣州報道

碧(bi)桂園再次(ci)向資本市場及(ji)投資者釋放信心。

2022年6月15日晚間，碧(bi)桂園公告(gao)稱將對2022年7月到期(qi)的(de)4.75%票據(ju)提呈要約回購，以票據(ju)每1000美(mei)(mei)元本金(jin)額1000美(mei)(mei)元的(de)購買價以現金(jin)購買其任何及全部尚未(wei)贖回票據(ju)，并將于結算日期(qi)根據(ju)要約接納購買的(de)票據(ju)支付應計利息付款。

根據(ju)公告，碧(bi)桂園這筆票據(ju)總(zong)規模(mo)為7億美元，目前仍在市場流通的(de)(de)票據(ju)本(ben)金額為6.83億美元，而本(ben)次要(yao)約(yue)期(qi)限(xian)截(jie)止到2022年6月(yue)22日下午4點（倫(lun)敦時間）。碧(bi)桂園也(ye)將使用(yong)內部資(zi)金為要(yao)約(yue)提(ti)供資(zi)金，要(yao)約(yue)的(de)(de)預期(qi)結算日期(qi)為2022年6月(yue)24日或前后。

這(zhe)意味(wei)著，碧桂(gui)(gui)園(yuan)對這(zhe)筆將于下(xia)個月到期的(de)(de)這(zhe)筆票據(ju)發(fa)起了提(ti)前(qian)要約回購，且并(bing)不是在(zai)二級(ji)市(shi)場(chang)操作，而(er)是本金(jin)、利(li)息均足額兌付——在(zai)美元債市(shi)場(chang)信心受到市(shi)場(chang)環境影響有一定波(bo)動之(zhi)時，碧桂(gui)(gui)園(yuan)展示了龍(long)頭民營房企的(de)(de)發(fa)展韌勁。

碧桂園方面表示，已提前做好本次(ci)要約回購(gou)資金的劃付安排，此(ci)外也將繼(ji)續監(jian)察市(shi)(shi)場情(qing)(qing)況，不排除未來結合二(er)級市(shi)(shi)場情(qing)(qing)況及(ji)公司自身情(qing)(qing)況進行其他主(zhu)動債(zhai)務管理(li)，包括要約回購(gou)或(huo)二(er)級市(shi)(shi)場回購(gou)等。

而在這一筆要約回購完成后，碧桂園今年(nian)也已無(wu)到期的美(mei)元債。

碧桂(gui)園選擇在此(ci)時(shi)提呈要(yao)約(yue)(yue)收(shou)購，是一種主(zhu)動管理債務的行為。市場人(ren)士分(fen)析稱，開展(zhan)要(yao)約(yue)(yue)回購是更具效率、更為透明的主(zhu)動債務管理方(fang)式，有助于(yu)其進一步優化債務結構。同時(shi)，此(ci)舉也(ye)能提振投資(zi)者對行業以及優質(zhi)民(min)營房企(qi)的信心(xin)。

事實上，從(cong)去年(nian)下半年(nian)以來(lai)，雖然(ran)市場受到(dao)部分房企的影(ying)響信心也(ye)有所轉淡，但碧(bi)桂園一(yi)直被(bei)認為是(shi)行業中少數穩健的民營企業之一(yi)，在融(rong)資(zi)面也(ye)一(yi)直受到(dao)政策(ce)和市場的支持。

自去年12月以來，碧桂園(yuan)已成功發行多筆覆蓋不同場所、不同產品(pin)的直接融資，包括39億港元的可轉債、15億元ABS以及10億元公司(si)債，融資渠道暢通。

在此期間，碧桂園也頻(pin)繁(fan)被戴上(shang)“小紅花”。

今年5月，碧桂園(yuan)作為(wei)3家(jia)民(min)營(ying)示范房(fang)企之(zhi)一被監管(guan)機構(gou)選(xuan)定在(zai)境內(nei)發行(xing)公司債，且創設機構(gou)將(jiang)同時發行(xing)包括信(xin)用違約掉期（私(si)募CDS）或信(xin)用風險緩釋憑(ping)證（CRMW）在(zai)內(nei)的信(xin)用保護工(gong)具，此(ci)后碧桂園(yuan)成功(gong)發行(xing)5億元公司債，這體現了監管(guan)機構(gou)對優質民(min)營(ying)房(fang)企的認(ren)可(ke)與支持。

據碧(bi)桂園方面此前公開透露(lu)，接下來(lai)碧(bi)桂園還計劃繼續(xu)推進供應鏈(lian)ABS產品的發行(xing)，此外(wai)，在銀(yin)行(xing)間市場交易(yi)商協會的50億元中票也已經獲批，將擇機發行(xing)。

在金(jin)融機構(gou)合作方面，碧(bi)桂園也(ye)備受(shou)肯定。

2022年3月，碧桂園先后與招商銀行、中國農(nong)業銀行廣東省分行簽訂(ding)150億(yi)(yi)元及(ji)400億(yi)(yi)元的戰略合作協議(yi)。截(jie)至2021年底，碧桂園未使用授信(xin)額(e)度約2615億(yi)(yi)元，可動用額(e)度充足。

在(zai)經營面上(shang)，碧桂園未(wei)來的(de)發展仍然可(ke)期。截至(zhi)2021年(nian)年(nian)底，碧桂園位于(yu)中國內地的(de)權(quan)益可(ke)售資(zi)源(yuan)約14846億元，另有基本(ben)鎖定但尚未(wei)簽約的(de)潛在(zai)權(quan)益可(ke)售資(zi)源(yuan)約3365億元，合(he)計約1.8萬億元，可(ke)維持未(wei)來3年(nian)左右的(de)銷(xiao)售需(xu)求。

而對(dui)于今年(nian)(nian)的(de)推售(shou)(shou)(shou)計劃，碧桂園將(jiang)按照(zhao)“以(yi)銷(xiao)定供”進行閉環管理，在不(bu)考慮新增投資的(de)情況下，預計2022年(nian)(nian)全年(nian)(nian)權益(yi)可售(shou)(shou)(shou)貨量將(jiang)在6500億以(yi)上(shang)。同時，2022年(nian)(nian)新獲取的(de)土地還會在此基礎上(shang)進一(yi)步(bu)增加(jia)權益(yi)銷(xiao)售(shou)(shou)(shou)額。碧桂園稱將(jiang)根據市(shi)場(chang)情況及時調(diao)整供貨及銷(xiao)售(shou)(shou)(shou)鋪(pu)排，保持銷(xiao)售(shou)(shou)(shou)整體平穩。

在財(cai)務指標和經營質量保持穩(wen)健(jian)的護航(hang)下，碧桂園(yuan)也不斷在資本市場積(ji)極作為。

自(zi)2021年(nian)底至今，碧(bi)桂園(yuan)曾多(duo)次通過(guo)回購(gou)債券、增持等實際(ji)舉措(cuo)保(bao)護(hu)投(tou)資者利益(yi)，維護(hu)市(shi)場穩定。據統計(ji)，自(zi)2021年(nian)12月(yue)30日(ri)起及截至6月(yue)15日(ri)，碧(bi)桂園(yuan)已公告累計(ji)購(gou)回優先票據本金總額5570萬美元。

今年以來，碧桂(gui)園全體(ti)董事、監事及高級管(guan)理(li)人員還以市場化方式在二級市場持續購買碧桂(gui)園地產公(gong)司(si)(si)債券。此外(wai)，2021年期內，控股股東累計(ji)增持29個交易日(ri)，合計(ji)增持約3.28億(yi)股，體(ti)現了控股股東對(dui)公(gong)司(si)(si)發(fa)展前景的信心和對(dui)公(gong)司(si)(si)價值的認可。