12月20日，半導體(ti)概(gai)念(nian)股(gu)(gu)大爆發，科創50指(zhi)數(shu)收漲1.83%。國家(jia)大基(ji)金持股(gu)(gu)、光刻機(ji)、MCU芯片等(deng)漲幅居前。

中芯國際(ji)盤中一度大漲15%，收漲10.35%；寒武紀(ji)收漲6.28%，報675.95元/股，續創歷史新高(gao)，總市值達2822億元。

概念股(gu)中天鍵股(gu)份、燦芯(xin)股(gu)份、鍇威特、華燦光電(dian)20CM漲停，樂鑫科技(ji)、泰(tai)凌(ling)微、茂萊光學、中微半(ban)導等(deng)漲超10%。

ETF漲幅(fu)(fu)前(qian)(qian)20位的基金，絕大(da)部分(fen)與(yu)芯片(pian)相關，其中(zhong)集成電路ETF、科創芯片(pian)ETF基金、半(ban)導(dao)體ETF、芯片(pian)產業(ye)ETF等漲幅(fu)(fu)居(ju)前(qian)(qian)。

消息(xi)面上，最近，關于科技的(de)利好不(bu)斷(duan)。據券商中國報道(dao)，昨(zuo)天，有(you)市場消息(xi)稱，蘋果正在(zai)與騰訊、字節跳(tiao)動談判以(yi)將其人(ren)工智能(neng)功能(neng)整合到(dao)在(zai)中國銷(xiao)售的(de)iPhone中。再(zai)往(wang)前(qian)是(shi)豆包引發(fa)的(de)行情。

另據e公(gong)司(si)報道，AI對于芯(xin)片算力及數(shu)量的需(xu)求大幅增(zeng)長，根據世界(jie)集成電路協會（WICA）的預(yu)測，2024年(nian)全(quan)球半(ban)導(dao)體市場(chang)規模將(jiang)(jiang)達到6202億美(mei)元，同比(bi)增(zeng)長17%；Gartner公(gong)司(si)也預(yu)測2024年(nian)全(quan)球半(ban)導(dao)體收入(ru)將(jiang)(jiang)達到6300億美(mei)元，同比(bi)增(zeng)長19%；IDC同樣預(yu)測2024年(nian)半(ban)導(dao)體市場(chang)增(zeng)長率達20%。

芯片產業(ye)景氣度好轉，也促使(shi)A股相關公(gong)司(si)業(ye)績大幅增(zeng)長(chang)。根據Wind數(shu)據統(tong)計，半導體板塊(kuai)（申萬二級）2024年(nian)前三(san)季度營收同比增(zeng)速超(chao)過(guo)20%；前三(san)季度歸母凈利潤同比增(zeng)速超(chao)過(guo)40%。

此外，作(zuo)為典型的強周期(qi)行(xing)業，芯(xin)片(pian)行(xing)業一般以3年—4年為一個(ge)周期(qi)，本(ben)輪芯(xin)片(pian)行(xing)業上(shang)行(xing)周期(qi)始于2023年，市場普遍(bian)預期(qi)未來仍(reng)有較大空(kong)間。

平安(an)證券表示，半(ban)導體作為典型的(de)(de)周期和創新(xin)疊加的(de)(de)行業(ye)，在消費電(dian)子復(fu)蘇和人工智能的(de)(de)創新(xin)共(gong)振中，快(kuai)速(su)(su)向好(hao)，尤其是存(cun)(cun)儲(chu)和處理器(qi)受益最為明顯。WSTS（世界半(ban)導體貿易統計(ji)組織）預計(ji)2024年(nian)行業(ye)增(zeng)速(su)(su)約為19%，達到(dao)本輪周期增(zeng)速(su)(su)的(de)(de)高點，市場體量(liang)有望超(chao)6000億美金，但增(zeng)長主(zhu)要來自于存(cun)(cun)儲(chu)和處理器(qi)，復(fu)蘇步調(diao)并不一致。2025年(nian)，AI仍(reng)是主(zhu)旋(xuan)律，存(cun)(cun)儲(chu)市場進入平穩階(jie)段(duan)，其他領域(yu)也將恢復(fu)增(zeng)長，行業(ye)不再是AI和存(cun)(cun)儲(chu)的(de)(de)“雙人舞”，模擬、光電(dian)子、功率(lv)等均有機會。

本文綜合券商(shang)中國、e公司、平安證券研報(bao)、公開(kai)信(xin)息

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