21世紀經濟報道 見習記者 林秋彤 北京報道

臨近年末，在降準降息(xi)、息(xi)差收窄的(de)大環境下，不(bu)少(shao)中小銀行(xing)“逆勢而上(shang)”，或(huo)上(shang)調存款(kuan)利(li)率(lv)加息(xi)攬儲(chu)，或(huo)推出(chu)高(gao)息(xi)存款(kuan)產品。記者根據(ju)各(ge)銀行(xing)發布(bu)的(de)公(gong)告不(bu)完全(quan)統計(ji)，目前已有十余家中小銀行(xing)宣布(bu)上(shang)調存款(kuan)利(li)率(lv)或(huo)推出(chu)高(gao)息(xi)存款(kuan)產品。

21世紀經(jing)濟(ji)報道記(ji)者梳理發(fa)現，一些中小銀行(xing)以高利率吸引顧客存(cun)款(kuan)的現象并非只存(cun)在(zai)于(yu)年末，今年下半年，“高利率”是其存(cun)款(kuan)產品的重要(yao)“賣點”。

今年以(yi)來(lai)，央行(xing)降(jiang)準(zhun)(zhun)降(jiang)息(xi)政策不斷。2月和9月，央行(xing)下調金(jin)融機構存款準(zhun)(zhun)備(bei)金(jin)率(lv) 0.5 個百分點，貸(dai)(dai)款市(shi)場報(bao)價利(li)(li)率(lv)（LPR）在2月、7月和10月三次下調。業內(nei)人(ren)士認為，政策利(li)(li)率(lv)調整將會(hui)帶動(dong)各類市(shi)場基準(zhun)(zhun)利(li)(li)率(lv)調整，降(jiang)準(zhun)(zhun)降(jiang)息(xi)的整體(ti)趨勢，會(hui)推動(dong)市(shi)場存款和貸(dai)(dai)款利(li)(li)率(lv)也隨之(zhi)下降(jiang)。

國(guo)(guo)有(you)大(da)行(xing)(xing)在(zai)7月(yue)和10月(yue)兩次(ci)下(xia)(xia)調存(cun)款(kuan)利率。目前，國(guo)(guo)有(you)六大(da)行(xing)(xing)的現行(xing)(xing)整(zheng)(zheng)存(cun)整(zheng)(zheng)取掛(gua)牌利率為(wei)3個月(yue)期0.8％、半年(nian)(nian)期1％、一年(nian)(nian)期1.1％、兩年(nian)(nian)期1.2％、三(san)年(nian)(nian)期1.5％。由于國(guo)(guo)有(you)大(da)行(xing)(xing)業務規模(mo)幾乎占據(ju)行(xing)(xing)業半壁(bi)江山(shan)，市場(chang)普遍認為(wei)，在(zai)國(guo)(guo)有(you)大(da)行(xing)(xing)下(xia)(xia)調存(cun)款(kuan)利率后(hou)，下(xia)(xia)半年(nian)(nian)各期限的存(cun)款(kuan)利率均進(jin)入1％時(shi)代。

中小銀行存款利率“逆勢而上”

河南滎陽農商行12月6日(ri)(ri)稱，上調一年期(qi)(qi)、二(er)年期(qi)(qi)、三(san)年期(qi)(qi)存(cun)款利(li)(li)(li)率至1.8％、1.8%、2.05%，分別(bie)較掛牌利(li)(li)(li)率高出0.5％、0.45％和0.4％。同日(ri)(ri)，該行還發(fa)布通知稱，12月7日(ri)(ri)大額(e)存(cun)單將(jiang)發(fa)售(shou)，20萬(wan)起存(cun)的大額(e)存(cun)單，一年期(qi)(qi)執行利(li)(li)(li)率為2.1％，三(san)年期(qi)(qi)執行利(li)(li)(li)率為2.35％。

海南銀行(xing)在11月(yue)(yue)(yue)22日也發行(xing)了新(xin)的大(da)額存單(dan)(dan)(dan)產(chan)品(pin)，該行(xing)公告稱，新(xin)增發行(xing)1個(ge)月(yue)(yue)(yue)存期個(ge)人大(da)額存單(dan)(dan)(dan)，存款期限為1個(ge)月(yue)(yue)(yue)的存單(dan)(dan)(dan)產(chan)品(pin)年(nian)(nian)利率(lv)為1.4％，六個(ge)月(yue)(yue)(yue)、一年(nian)(nian)、兩年(nian)(nian)的存單(dan)(dan)(dan)產(chan)品(pin)年(nian)(nian)利率(lv)為分別為1.7％、1.85％、1.9％。三年(nian)(nian)期的存單(dan)(dan)(dan)產(chan)品(pin)，年(nian)(nian)利率(lv)達到了2.35％。

無錫(xi)錫(xi)商銀行(xing)在12月(yue)6日通知(zhi)稱，該(gai)行(xing)20萬(wan)元起購的大額存單(dan)，三(san)年期(qi)年利率達到(dao)了3％，365天之(zhi)后可(ke)轉讓。該(gai)產品宣(xuan)傳頁面還標(biao)有“即將售罄、額度告急”字樣。

此外，濰坊銀行12 月 5 日(ri)發(fa)行了20 萬元起(qi)存(cun)、年利率最高達(da) 2.05% 的可轉(zhuan)讓大(da)額存(cun)單(dan)。安順農商銀行12 月 3 日(ri)發(fa)行了大(da)額存(cun)單(dan)，20萬起(qi)存(cun)，每一年期年利率為 1.9% 。還(huan)有部分農村(cun)信用社也宣(xuan)稱上(shang)調了存(cun)款利率。

一(yi)家上調存(cun)(cun)(cun)款(kuan)利率(lv)的農信社(she)工(gong)作人員告訴記(ji)者：“我們銀行沒(mei)有(you)(you)什么(me)理財，就是定期(qi)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)和貸款(kuan)業務，開門紅活(huo)(huo)動期(qi)間會搞(gao)活(huo)(huo)動，所以存(cun)(cun)(cun)款(kuan)利率(lv)上調了，開門紅活(huo)(huo)動結束后利率(lv)就會下(xia)調”，被問及資(zi)(zi)金安(an)(an)全問題，該工(gong)作人員表示(shi)，資(zi)(zi)金安(an)(an)全問題可以放心，因為銀行沒(mei)有(you)(you)理財業務，只有(you)(you)定期(qi)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)。

某城商行(xing)工作人員也對記者表示(shi)，目(mu)前個人大額存單的高利率并非一(yi)直有，銀(yin)行(xing)在年底有旺(wang)季(ji)營銷，因此(ci)將利率上調(diao)了一(yi)點，大概從11月中旬開始，上調(diao)了0.15％。

另外一家近期發行高利(li)率大額(e)存單的(de)(de)城商(shang)行營業(ye)部的(de)(de)工作人員對記者說道(dao)，目前在為明年一季度開門紅做儲備(bei)，今年年末盡量增加存款(kuan)，“就肯定(ding)是(shi)拉存款(kuan)越(yue)多，掙得越(yue)多嘛”。

整體(ti)來看，一些(xie)中小銀(yin)行的存款產品，在(zai)整體(ti)利(li)(li)(li)率(lv)下行的趨勢(shi)下依然保持較高(gao)勢(shi)頭，甚(shen)(shen)至(zhi)逆(ni)勢(shi)而上，部分存款利(li)(li)(li)率(lv)重(zhong)回“2％時(shi)代”，甚(shen)(shen)至(zhi)遠高(gao)于市場平均(jun)。上述一家城商(shang)行的工作人員對(dui)記者(zhe)表示，目前銀(yin)行整體(ti)上都(dou)在(zai)降利(li)(li)(li)率(lv)，銀(yin)行的利(li)(li)(li)差、利(li)(li)(li)益空間都(dou)很(hen)小，有的銀(yin)行的利(li)(li)(li)率(lv)跟其他銀(yin)行差距(ju)有點太(tai)大了，我(wo)們也是覺得安(an)全性上有待商(shang)榷。

該工(gong)作人員還(huan)表示(shi)，高(gao)息(xi)是(shi)小銀行(xing)(xing)(xing)獲客的方式，大(da)行(xing)(xing)(xing)的客戶(hu)群體(ti)比較(jiao)穩定，知(zhi)名度也較(jiao)高(gao)，小銀行(xing)(xing)(xing)的規(gui)模較(jiao)小，通過高(gao)息(xi)來吸收存款(kuan)是(shi)獲客的一(yi)個主要(yao)方式。吸收存款(kuan)后(hou)再放貸，或(huo)做一(yi)些(xie)(xie)其他的投(tou)資。有(you)些(xie)(xie)客戶(hu)會更多(duo)考慮(lv)穩健或(huo)安全性，有(you)些(xie)(xie)客戶(hu)就只是(shi)考慮(lv)存款(kuan)利息(xi)，對(dui)高(gao)息(xi)看的比較(jiao)重要(yao)，就會選擇(ze)利率高(gao)的小銀行(xing)(xing)(xing)。因此在地方上，當(dang)地的小銀行(xing)(xing)(xing)可能會憑(ping)借“高(gao)息(xi)”比大(da)行(xing)(xing)(xing)在當(dang)地的分支行(xing)(xing)(xing)稍有(you)競爭(zheng)優勢(shi)。

記者(zhe)咨詢某(mou)農商行月(yue)內推(tui)出的一款(kuan)高利率大額存單產品，工作(zuo)人(ren)員表示已經售罄(qing)，下個月(yue)可(ke)能會繼續發行類似的產品。

高息吸收存款后的資產端考驗

中關(guan)村(cun)互聯網金融研(yan)(yan)究院(yuan)首席研(yan)(yan)究員(yuan)、復旦大學金融研(yan)(yan)究院(yuan)兼職研(yan)(yan)究員(yuan)董希淼告訴記者，雖然目前的(de)(de)存(cun)貸款利率已進入下(xia)行通道，但商業(ye)銀行凈(jing)息(xi)差下(xia)滑的(de)(de)壓力仍(reng)然較大，不(bu)少銀行仍(reng)熱衷于爭(zheng)奪更(geng)多的(de)(de)市場(chang)份(fen)額和客戶資源，甚至可(ke)能會(hui)出現各種形式的(de)(de)高息(xi)攬儲現象。

記者梳理部分(fen)銀(yin)行(xing)(xing)財報發現，部分(fen)農商行(xing)(xing)的(de)(de)(de)存(cun)(cun)(cun)貸(dai)(dai)比(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)比(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)較低(di)，集中在50％-60％左(zuo)右(you)，今(jin)年三(san)(san)季(ji)度(du)，吉林(lin)蛟河(he)農商行(xing)(xing)的(de)(de)(de)存(cun)(cun)(cun)貸(dai)(dai)比(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)僅(jin)有29.85％，吉林(lin)榆(yu)樹農商行(xing)(xing)的(de)(de)(de)存(cun)(cun)(cun)貸(dai)(dai)比(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)為(wei)51.11％，山西平遙農商行(xing)(xing)的(de)(de)(de)存(cun)(cun)(cun)貸(dai)(dai)比(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)為(wei)51.4％，北(bei)京農商行(xing)(xing)今(jin)年三(san)(san)季(ji)度(du)的(de)(de)(de)存(cun)(cun)(cun)貸(dai)(dai)比(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)也(ye)不高，只有52.84％，這(zhe)意(yi)味著(zhu)除(chu)貸(dai)(dai)款外，銀(yin)行(xing)(xing)還需要通過(guo)其他投資(zi)獲得收(shou)益。除(chu)此之(zhi)外，一些存(cun)(cun)(cun)貸(dai)(dai)比(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)較低(di)的(de)(de)(de)銀(yin)行(xing)(xing)非(fei)息收(shou)入(ru)(ru)占(zhan)比(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)也(ye)很低(di)，這(zhe)也(ye)說明銀(yin)行(xing)(xing)仍需依賴傳統的(de)(de)(de)貸(dai)(dai)款資(zi)產以獲取(qu)利息收(shou)入(ru)(ru)，并沒有形成十分(fen)完(wan)善且成熟的(de)(de)(de)多(duo)元經營與收(shou)入(ru)(ru)模(mo)式。比(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)如，山東(dong)禹城農商行(xing)(xing)今(jin)年三(san)(san)季(ji)度(du)的(de)(de)(de)存(cun)(cun)(cun)貸(dai)(dai)比(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)為(wei)58.05％，非(fei)息收(shou)入(ru)(ru)占(zhan)比(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)為(wei)17.94％。湖南(nan)湘潭天易(yi)農商行(xing)(xing)今(jin)年三(san)(san)季(ji)度(du)的(de)(de)(de)存(cun)(cun)(cun)貸(dai)(dai)比(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)為(wei)66.24％，非(fei)息收(shou)入(ru)(ru)占(zhan)比(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)僅(jin)有6.34％。

“不(bu)為(wei)了(le)規(gui)模(mo)而規(gui)模(mo)，不(bu)為(wei)了(le)存款(kuan)(kuan)而存款(kuan)(kuan)，重點在于(yu)存款(kuan)(kuan)能(neng)否(fou)有效轉化成資產”， 上海(hai)金融與發展實驗室主任、首席專家曾剛對21世紀(ji)經濟報道記者表示。

他認為(wei)，中小銀(yin)(yin)行需要考慮優化經營(ying)，如果是經營(ying)理(li)(li)念出了問題，建議放棄規模情節，構筑高質量發(fa)展的理(li)(li)念，適當的控(kong)制，主(zhu)動壓降成本，做(zuo)好資產負債管理(li)(li)，可(ke)能是中小銀(yin)(yin)行未來需要去做(zuo)的。

曾剛進一(yi)(yi)步指出，資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)負(fu)債(zhai)管理(li)是(shi)兩端(duan)的管理(li)，也就是(shi)說，負(fu)債(zhai)端(duan)要(yao)和資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)端(duan)匹配起來。如果資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)端(duan)不能有效放出貸(dai)款(kuan)，那就可以考慮適(shi)當優化(hua)存(cun)款(kuan)數量、結構。對中小銀行來說，應當根據(ju)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)端(duan)的情(qing)況來調(diao)整吸收多少負(fu)債(zhai)，如果資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)端(duan)存(cun)在(zai)問(wen)題，一(yi)(yi)方面是(shi)提高資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)管理(li)能力(li)，另(ling)一(yi)(yi)方面，也要(yao)合理(li)適(shi)度吸收資(zi)(zi)本金，這是(shi)一(yi)(yi)種理(li)性的發(fa)展理(li)念。對中小銀行來說，要(yao)根據(ju)自身(shen)情(qing)況，量體(ti)裁衣，找到(dao)與自身(shen)能力(li)較為匹配的發(fa)展模式。

董希淼也認為(wei)，對銀行來(lai)說(shuo)，應摒棄規(gui)模(mo)情(qing)(qing)結(jie)和速度情(qing)(qing)結(jie)，不(bu)追(zhui)求簡單(dan)的規(gui)模(mo)增(zeng)長(chang)和市(shi)場(chang)份額，既要保持存(cun)款(kuan)業務穩定增(zeng)長(chang)，更(geng)要將負債(zhai)成本(ben)控制在合(he)理范圍之內。尤其是中小銀行，要加快轉(zhuan)變經營理念(nian)，克服路徑(jing)依賴，不(bu)可盲目追(zhui)求存(cun)款(kuan)規(gui)模(mo)擴(kuo)張，而(er)是要加強資產(chan)負債(zhai)管(guan)理，壓(ya)降(jiang)負債(zhai)成本(ben)，努力保持發展(zhan)的穩健(jian)性和可持續性。