21世紀經濟報道 記者李愿 北京報道

試(shi)點兩年有余的個人養(yang)老金業(ye)務即將迎來擴圍。

21世(shi)紀經濟(ji)報(bao)道記者獲(huo)悉，相關部(bu)門(men)將(jiang)就個人養老金制(zhi)度全面實施(shi)進行(xing)動員部(bu)署，隨后個人養老金業務實施(shi)范圍(wei)將(jiang)正(zheng)式(shi)擴圍(wei)。

個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)業務涉及(ji)部門眾多。2022年11月(yue)4日，人(ren)社部、財(cai)政(zheng)部、國家稅(shui)務總局(ju)、原(yuan)銀保(bao)監會(hui)、證監會(hui)聯(lian)合印發《個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)實施辦(ban)法(fa)》；2022年11月(yue)25日，人(ren)社部、財(cai)政(zheng)部、國家稅(shui)務總局(ju)發布個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)先行(xing)城(cheng)市(shi)（地區）名單，個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)業務正式(shi)在36個(ge)城(cheng)市(shi)（地區）開始試點。

新一輪賬戶爭奪戰已展開

21世紀經(jing)濟報道記者日前從業(ye)內人士了解(jie)到(dao)，目前個人養老金賬戶(hu)開戶(hu)數已經(jing)超(chao)過了7000萬人。

“我們一(yi)直(zhi)在密切關(guan)注個人(ren)(ren)養老金(jin)業(ye)(ye)務擴圍(wei)的(de)具體時間，期望借助政策開拓更多的(de)客戶，前期我們也已經(jing)(jing)做了充分的(de)準備。”一(yi)家大行(xing)養老金(jin)融部相(xiang)關(guan)負責人(ren)(ren)對21世紀(ji)經(jing)(jing)濟報道(dao)記者(zhe)表示，相(xiang)比其他業(ye)(ye)務，個人(ren)(ren)養老金(jin)資金(jin)賬(zhang)戶里(li)的(de)資金(jin)是一(yi)筆長期資金(jin)，對商業(ye)(ye)銀行(xing)來說有諸多好處。

由于個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老金業務(wu)實施賬戶(hu)制，近兩年商(shang)業銀行已(yi)就個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老金資金賬戶(hu)開立展(zhan)開了(le)激烈競爭。從過(guo)(guo)往情況來(lai)看(kan)，年底是個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老金開戶(hu)、繳(jiao)存的(de)(de)早(zao)峰期(qi)，開戶(hu)數量(liang)、繳(jiao)存金額可能會遠超過(guo)(guo)前11個(ge)月的(de)(de)總量(liang)，由此近期(qi)又(you)一輪個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老金開戶(hu)戰已(yi)經悄(qiao)然展(zhan)開。

工商(shang)銀(yin)行(xing)以(yi)“省稅倒(dao)計時”提醒，12月31日前繳存個人養(yang)老金才能(neng)按照12000元的限額標準在該(gai)年度的綜合所(suo)得或(huo)經營(ying)所(suo)得中(zhong)(zhong)據實扣除，對于新(xin)客戶，該(gai)行(xing)還(huan)給予激勵，最高可(ke)188+388元立減金；中(zhong)(zhong)國(guo)銀(yin)行(xing)重點(dian)聚焦在拉新(xin)，首次開(kai)戶且繳費10元及以(yi)上可(ke)抽(chou)取最高138元微(wei)信(xin)立減金，其他非(fei)試點(dian)城(cheng)市客戶可(ke)以(yi)參與預約開(kai)戶，并可(ke)領取10.88元微(wei)信(xin)立減金；……

地方人社(she)部門也在積極宣傳個人養老(lao)金(jin)，提醒參(can)加人可(ke)通過國家社(she)會保險(xian)公共(gong)服務(wu)(wu)(wu)平臺(tai)、全國人力資(zi)源和(he)社(she)會保障政務(wu)(wu)(wu)服務(wu)(wu)(wu)平臺(tai)、電子社(she)保卡(ka)、掌上12333APP等全國統(tong)一線上服務(wu)(wu)(wu)入口(kou)或者(zhe)商(shang)(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)渠道，在信(xin)息平臺(tai)開(kai)立(li)個人養老(lao)金(jin)賬(zhang)戶（注(zhu)：仍需選擇一家符合規定的商(shang)(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)開(kai)立(li)個人養老(lao)金(jin)資(zi)金(jin)賬(zhang)戶）。

通過相(xiang)關互聯網平臺也可(ke)以開(kai)立(li)(li)個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)賬(zhang)戶(hu)。21世紀(ji)經濟報道在支付寶APP看到，通過個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)入(ru)口，可(ke)以開(kai)立(li)(li)六大(da)行(xing)、12家股份行(xing)個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)賬(zhang)戶(hu)。不(bu)過，正(zheng)式開(kai)通過程(cheng)需要跳轉到相(xiang)關銀行(xing)的服務頁面，這主要是(shi)螞(ma)蟻（杭州(zhou)）基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)銷售有限公司等8家獨立(li)(li)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)銷售機構可(ke)以代銷個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)產品，但無(wu)個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)賬(zhang)戶(hu)開(kai)立(li)(li)資(zi)質(zhi)。

相關政策或迎優化

據了解，此次擴圍后的個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金制度相關(guan)政(zheng)策可能迎(ying)來一些優化。11月初(chu)，人(ren)(ren)社部社會保險事業(ye)管(guan)理中心年金處處長陳娟娟在(zai)由中國社會保障(zhang)學會主(zhu)辦的第(di)五(wu)屆(jie)全國養(yang)老(lao)(lao)(lao)金論(lun)壇“個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金圓桌討論(lun)”環節表示，個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金制度還(huan)需要不斷深化研究，包(bao)括(kuo)探索(suo)稅優政(zheng)策的優化路徑、拓寬(kuan)個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金的投資(zi)(zi)渠道以及(ji)引入(ru)市(shi)場化投資(zi)(zi)顧(gu)問(wen)服務等，以期更好地滿(man)足(zu)廣大民眾的實(shi)際需求。

就(jiu)稅收政策(ce)而言(yan)，《關(guan)于個(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)有關(guan)個(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)所(suo)(suo)得稅政策(ce)的公(gong)告》明確對個(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)實施遞(di)延納稅優惠政策(ce)：在繳(jiao)(jiao)費環(huan)節，個(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)向個(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)資金(jin)賬戶的繳(jiao)(jiao)費，按照12000元/年的限額(e)標準，在綜合所(suo)(suo)得或經營(ying)所(suo)(suo)得中(zhong)據(ju)實扣除(chu)；在領取環(huan)節，個(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)領取的個(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)，不(bu)并入(ru)綜合所(suo)(suo)得，單獨(du)按照3%的稅率計算繳(jiao)(jiao)納個(ge)人(ren)(ren)(ren)(ren)所(suo)(suo)得稅，其繳(jiao)(jiao)納的稅款計入(ru)“工資、薪(xin)金(jin)所(suo)(suo)得”項目。

上述稅(shui)收政策(ce)也導致了目前開通個(ge)人(ren)養老金業務并繳存資(zi)(zi)金的主要(yao)是(shi)繳納個(ge)人(ren)所得稅(shui)人(ren)群(qun)，未來要(yao)吸引更(geng)多人(ren)參與(yu)，需要(yao)對(dui)稅(shui)收政策(ce)進行優化。“財(cai)(cai)稅(shui)政策(ce)是(shi)推(tui)動個(ge)人(ren)養老金發(fa)展(zhan)(zhan)的重要(yao)引擎而非(fei)唯一動力，居(ju)民可支配收入增長(chang)(chang)情(qing)況(kuang)、養老金融產品情(qing)況(kuang)、制(zhi)度參與(yu)便(bian)捷程度等因(yin)素都(dou)會(hui)對(dui)個(ge)人(ren)養老金產生影(ying)響，因(yin)此個(ge)人(ren)養老金建設是(shi)一個(ge)長(chang)(chang)期(qi)發(fa)展(zhan)(zhan)和(he)逐漸(jian)壯大(da)的過程，應當隨經濟社(she)會(hui)發(fa)展(zhan)(zhan)、稅(shui)制(zhi)改革和(he)資(zi)(zi)本市(shi)場發(fa)展(zhan)(zhan)等情(qing)況(kuang)進行調(diao)整(zheng)和(he)完(wan)善(shan)。”有財(cai)(cai)稅(shui)專家表示(shi)。

上(shang)述財稅專家建議，考慮到目(mu)前我(wo)國(guo)個稅的(de)納(na)(na)稅群體(ti)(ti)明(ming)顯小于個人(ren)養老金(jin)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)的(de)覆蓋群體(ti)(ti)，可(ke)根據經濟社會(hui)發展(zhan)實際情況和多層次、多支(zhi)柱養老保險體(ti)(ti)系改革(ge)進展(zhan)，在適當時機建立(li)針(zhen)對低(di)收入群體(ti)(ti)參加個人(ren)養老金(jin)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)的(de)財政補貼機制(zhi)(zhi)(zhi)，增強(qiang)對非個稅納(na)(na)稅人(ren)群的(de)吸引力(li)。

中國(guo)(guo)保險資(zi)產管理業協會(hui)發布的《中國(guo)(guo)養老財(cai)富儲(chu)備調查報告（2024）》顯示(shi)，受訪者對(dui)個(ge)人養老金制度(du)優(you)(you)化(hua)抱有(you)較大期待，其(qi)中給予無法享受稅收優(you)(you)惠群體政策支持排(pai)第一位，報告也認為稅優(you)(you)和(he)補貼仍然是個(ge)人養老金發展的必要工具。

就(jiu)個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)產(chan)(chan)(chan)品而言，不少業(ye)內人(ren)(ren)士指(zhi)出，個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)產(chan)(chan)(chan)品存在(zai)同(tong)質化(hua)問(wen)(wen)題(ti)，使得吸引力不足。銀行業(ye)理(li)(li)(li)財(cai)(cai)登記托管(guan)中心副總裁管(guan)圣義曾撰(zhuan)文(wen)指(zhi)出，個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)理(li)(li)(li)財(cai)(cai)業(ye)務還存在(zai)著一(yi)些自身問(wen)(wen)題(ti)，影響個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)理(li)(li)(li)財(cai)(cai)業(ye)務優勢的(de)(de)(de)進一(yi)步發揮，包括目前個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)理(li)(li)(li)財(cai)(cai)產(chan)(chan)(chan)品投(tou)資(zi)的(de)(de)(de)基礎資(zi)產(chan)(chan)(chan)同(tong)大多(duo)數普(pu)通理(li)(li)(li)財(cai)(cai)產(chan)(chan)(chan)品一(yi)樣，以貨幣市場工具(ju)、債券、股票等標準化(hua)資(zi)產(chan)(chan)(chan)為主(zhu)，與普(pu)通產(chan)(chan)(chan)品并無(wu)不同(tong)。“資(zi)產(chan)(chan)(chan)荒”局面(mian)突顯，這導致個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)理(li)(li)(li)財(cai)(cai)產(chan)(chan)(chan)品的(de)(de)(de)管(guan)理(li)(li)(li)人(ren)(ren)難(nan)以實(shi)際開展長期投(tou)資(zi)、價值投(tou)資(zi)，因此也很難(nan)做到高收益。23只(zhi)個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)理(li)(li)(li)財(cai)(cai)產(chan)(chan)(chan)品雖然全部(bu)實(shi)現(xian)了正收益，但增值較少，與投(tou)資(zi)者的(de)(de)(de)期望有一(yi)定(ding)的(de)(de)(de)距(ju)離。

國家社會(hui)保險(xian)公共服務平臺(tai)顯示，截至12月(yue)10日，個人養老金產(chan)品中的儲蓄、基金、保險(xian)、理財(cai)產(chan)品數量分別為466只、200只、144只、26只。