21世紀經濟報道 記者李愿 北京報道

今(jin)年還有2個(ge)多月時(shi)間(jian)，今(jin)年政府工作報(bao)告(gao)中“在(zai)全國(guo)實(shi)施個(ge)人養老金制度”的任務有望即將(jiang)得到落(luo)實(shi)。

10月25日，人(ren)社部(bu)舉(ju)行2024年三季度新聞(wen)發(fa)布(bu)會，對于下(xia)一(yi)步(bu)社會保障方面的(de)工(gong)作(zuo)安排，人(ren)社部(bu)提(ti)到“全(quan)(quan)面實施個(ge)(ge)人(ren)養(yang)老金(jin)制(zhi)度”等。對比來看(kan)，二季度新聞(wen)發(fa)布(bu)會相關(guan)表述(shu)為“進一(yi)步(bu)研究完(wan)(wan)善個(ge)(ge)人(ren)養(yang)老金(jin)支持政策”，一(yi)季度新聞(wen)發(fa)布(bu)會相關(guan)表述(shu)為“研究完(wan)(wan)善個(ge)(ge)人(ren)養(yang)老金(jin)制(zhi)度配套政策，做(zuo)好全(quan)(quan)面推(tui)開前的(de)相關(guan)準備(bei)工(gong)作(zuo)”。

21世紀經濟報道記者日前從多位社保領域專家處了解到，人社部已就個人養老金制度全面實施的文件在業內征求過意見，對于主要政策安排和全面實施的時間做了安排。

2022年11月25日，人(ren)(ren)社部(bu)聯合多部(bu)門(men)發(fa)布《關于公布個(ge)人(ren)(ren)養老金(jin)先行城(cheng)市（地區）的(de)通知》，標志著我國個(ge)人(ren)(ren)養老金(jin)業務(wu)正式實施(shi)。公開信息顯(xian)示，目前參與個(ge)人(ren)(ren)養老金(jin)的(de)人(ren)(ren)數已經超(chao)過6000萬人(ren)(ren)，且主要為納稅(shui)人(ren)(ren)群。

不(bu)過，從開(kai)展情況看，目前我(wo)國(guo)個人養(yang)(yang)老金制(zhi)度(du)試點呈現出(chu)“開(kai)戶熱(re)投資冷、繳(jiao)費(fei)意愿不(bu)高”的(de)現象，不(bu)少業(ye)內專(zhuan)家進行過分(fen)析。中(zhong)國(guo)社(she)科院世界社(she)保(bao)研究中(zhong)心(xin)主(zhu)任鄭秉文曾表示，居民不(bu)繳(jiao)費(fei)的(de)原(yuan)因(yin)很多，包括經濟下行、收入減少、消費(fei)降(jiang)級等。“但(dan)其(qi)中(zhong)很重要的(de)一個原(yuan)因(yin)，就是(shi)養(yang)(yang)老金收益(yi)率過低。將資金放在收益(yi)率更高的(de)地方(fang)，這是(shi)最基本的(de)常識，并不(bu)需要動員和教學。”

人社部(bu)養(yang)(yang)老(lao)保險司二(er)級巡(xun)視員(yuan)李德宏日前在2024金融(rong)街論壇年(nian)會“推動養(yang)(yang)老(lao)金融(rong)高質量(liang)發展(zhan)：全球發展(zhan)與中國機遇(yu)”平行論壇上也(ye)表示(shi)，從當前情(qing)況看(kan)，多層次、多支(zhi)柱(zhu)養(yang)(yang)老(lao)保險體系發展(zhan)還(huan)很不平衡(heng)。第三(san)支(zhi)柱(zhu)中個人養(yang)(yang)老(lao)金制度剛剛起步，產品吸引(yin)力、服務便(bian)利(li)性等(deng)方面還(huan)有需要(yao)完善的地(di)方。

21世紀經濟報道記者(zhe)近期(qi)從多位開立了(le)個(ge)人養老(lao)金資(zi)金賬(zhang)戶并投資(zi)基金產品(pin)的(de)(de)人士了(le)解到，隨著近期(qi)資(zi)本市(shi)場(chang)回暖，所投資(zi)的(de)(de)多個(ge)基金產品(pin)的(de)(de)收益率(lv)開始回正，但仍有個(ge)別產品(pin)處于虧損狀態，具體情況取決于投資(zi)時(shi)間。

平安(an)證券非銀(yin)金(jin)融研究發布的(de)報(bao)告顯示(shi)，截至2024年10月(yue)20日，個(ge)人(ren)養老(lao)金(jin)產(chan)(chan)品(pin)目錄(lu)共包括809款產(chan)(chan)品(pin)，儲蓄(xu)、基金(jin)、保(bao)險、理財(cai)產(chan)(chan)品(pin)數量占(zhan)比分別為(wei)57.5%、24.6%、14.7%、3.2%；預計實(shi)際購買個(ge)人(ren)養老(lao)金(jin)產(chan)(chan)品(pin)總規模超過582億元，儲蓄(xu)、基金(jin)、保(bao)險、理財(cai)產(chan)(chan)品(pin)規模占(zhan)比分別約68.7%、12.0%、11.2%、8.1%。

就個(ge)人(ren)養(yang)(yang)老金(jin)理財而言，銀行理財登記中心(xin)7月10日曾披(pi)露，目前市場(chang)上共有19家商(shang)業銀行代(dai)銷23只個(ge)人(ren)養(yang)(yang)老金(jin)理財產(chan)品，投資者累(lei)計購買金(jin)額超47億元。

興業研(yan)究(jiu)針對個(ge)人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)賬戶“開戶多(duo)、繳(jiao)存(cun)少”建議(yi)，在(zai)當前我(wo)國金(jin)融機構(gou)的數字化(hua)水平下，金(jin)融機構(gou)之間賬戶的互聯互通并(bing)不(bu)是難題，因(yin)此需要監(jian)管機構(gou)制定相(xiang)關政策，引導我(wo)國養(yang)老(lao)(lao)金(jin)二(er)、三支柱(zhu)互通，促進養(yang)老(lao)(lao)金(jin)服(fu)務(wu)(wu)機構(gou)之間市場化(hua)競爭(zheng)、形(xing)成服(fu)務(wu)(wu)生態。包括修改(gai)《企業年金(jin)辦法》等制度(du)規(gui)范(fan)，明確(que)允許我(wo)國養(yang)老(lao)(lao)金(jin)二(er)、三支柱(zhu)資金(jin)轉移；做好養(yang)老(lao)(lao)金(jin)第(di)二(er)支柱(zhu)與第(di)三支柱(zhu)的個(ge)人(ren)所(suo)得稅(shui)稅(shui)收優(you)惠政策銜接安排(pai)；推動養(yang)老(lao)(lao)金(jin)二(er)、 三支柱(zhu)進一步市場化(hua)競爭(zheng)，為居民(min)提供更優(you)質的養(yang)老(lao)(lao)財富管理服(fu)務(wu)(wu)等。

“對于廣(guang)大非(fei)個稅納稅人(ren)群(qun)，取消參(can)與個人(ren)養老金(jin)領取時繳納3%個稅的要求，減輕中(zhong)低收入人(ren)群(qun)、靈活就業(ye)人(ren)群(qun)負擔，增強第三(san)支柱(zhu)吸引力。”中(zhong)國人(ren)壽保險（集團）公司黨(dang)委書(shu)記蔡希良日(ri)前在2024金(jin)融街論壇年會上建議。

個(ge)(ge)人(ren)(ren)養老金(jin)業(ye)(ye)(ye)務(wu)施行賬(zhang)戶制，由此商業(ye)(ye)(ye)銀(yin)行至關(guan)(guan)重要，相關(guan)(guan)的(de)業(ye)(ye)(ye)務(wu)既包括賬(zhang)戶開(kai)立，也有產品(pin)開(kai)發、銷售(shou)、投(tou)資、代(dai)銷等。作為配套政策，金(jin)融(rong)監(jian)管(guan)(guan)總局已先后發布過《商業(ye)(ye)(ye)銀(yin)行和理財(cai)公(gong)司(si)(si)個(ge)(ge)人(ren)(ren)養老金(jin)業(ye)(ye)(ye)務(wu)管(guan)(guan)理暫行辦(ban)法》《關(guan)(guan)于保險公(gong)司(si)(si)開(kai)展(zhan)個(ge)(ge)人(ren)(ren)養老金(jin)業(ye)(ye)(ye)務(wu)有關(guan)(guan)事項的(de)通(tong)知》等文件(jian)。“針對個(ge)(ge)人(ren)(ren)養老金(jin)制度特(te)點，研究完善個(ge)(ge)人(ren)(ren)養老金(jin)業(ye)(ye)(ye)務(wu)相關(guan)(guan)監(jian)管(guan)(guan)規則(ze)，進一步優化產品(pin)供給。”金(jin)融(rong)監(jian)管(guan)(guan)總局人(ren)(ren)身(shen)險司(si)(si)相關(guan)(guan)負責人(ren)(ren)今年1月還(huan)表示。

一(yi)家(jia)頭部商業銀行養老金融部人士認為，為提(ti)升個人養老金產品的(de)收(shou)益(yi)率和吸(xi)引力(li)，可以逐步從單一(yi)的(de)產品導向模式過渡到(dao)綜合(he)性的(de)養老計劃(hua)管理(li)模式。這樣做不僅有助于更有效地進行資金配置(zhi)和管理(li)，還能確保養老資金收(shou)益(yi)的(de)長期(qi)性和穩健性。

“不同銀行在發展重點、覆蓋區域、業(ye)務(wu)(wu)優勢等方面具有(you)一(yi)定(ding)差(cha)異，通過引入(ru)更多符合條件的商業(ye)銀行進入(ru)個(ge)人(ren)養老(lao)金(jin)市場，可以建(jian)立(li)良性競爭關系(xi)和優勢互(hu)補(bu)體(ti)系(xi)，進一(yi)步豐富服務(wu)(wu)內(nei)涵、擴大服務(wu)(wu)半徑、推動服務(wu)(wu)創新，有(you)利于個(ge)人(ren)養老(lao)金(jin)業(ye)務(wu)(wu)健康(kang)發展。”對于不少中小銀行擬開展個(ge)人(ren)養老(lao)金(jin)業(ye)務(wu)(wu)，上述銀行人(ren)士表示(shi)。