21世紀經濟報道記者  陳植  上海報道

8月17日，由《21世紀經(jing)濟(ji)報道》主(zhu)辦、上(shang)海浦東發展銀行聯合主(zhu)辦的“2024資產管理年會”在上(shang)海隆(long)重(zhong)舉辦。

在當天下午舉行的“大(da)類資產配置(zhi)及財富管理主題論壇”上(shang)，上(shang)海(hai)證券交易所研究所高級調研員謝聯(lian)勝發表主題演講時(shi)指(zhi)出，全球ETF規模(mo)首次突(tu)破萬(wan)億美元，花了17年；但ETF規模(mo)觸及第二個萬(wan)億美元，僅(jin)僅(jin)用了4年時(shi)間(jian)，之(zhi)后是(shi)“一年一個臺階”，到(dao)2024年上(shang)半年突(tu)破13萬(wan)億美元。

“截至今年(nian)(nian)6月(yue)底，全球(qiu)ETF市(shi)場中(zhong)，美國市(shi)場大約是(shi)9.18萬(wan)億美元規模，占比70%。2024年(nian)(nian)上半(ban)年(nian)(nian)，在(zai)全球(qiu)各大證券(quan)交易所排名里，上交所ETF成交金額(e)位列亞洲(zhou)第一、全球(qiu)第三(san)。”他指出。

謝聯勝(sheng)表(biao)示，大(da)力推進指數(shu)化(hua)投資“恰逢其(qi)時”。今年(nian)年(nian)初，國務院發(fa)布(bu)的新“國九條(tiao)”提出，大(da)力發(fa)展權(quan)益類(lei)公募(mu)基(ji)(ji)金(jin)，大(da)幅提升權(quan)益類(lei)基(ji)(ji)金(jin)占比；建(jian)立交易型開(kai)放式指數(shu)基(ji)(ji)金(jin)（ETF）的快速審批通道，推動指數(shu)化(hua)投資發(fa)展。上交所(suo)深(shen)入(ru)貫(guan)徹(che)落實黨中(zhong)央決策部署，大(da)力發(fa)展指數(shu)化(hua)產品。

“今年(nian)(nian)是(shi)上交所ETF市(shi)場(chang)(chang)成立(li)的20周年(nian)(nian)，就境(jing)(jing)內(nei)(nei)發(fa)展歷程(cheng)而言，境(jing)(jing)內(nei)(nei)ETF市(shi)場(chang)(chang)同(tong)樣處(chu)于飛(fei)速發(fa)展的階段。從2004年(nian)(nian)推出第一只ETF，到2020年(nian)(nian)ETF規模(mo)首(shou)次突破萬億(yi)元。境(jing)(jing)內(nei)(nei)ETF市(shi)場(chang)(chang)用了(le)17年(nian)(nian)，但(dan)境(jing)(jing)內(nei)(nei)ETF市(shi)場(chang)(chang)觸(chu)及第二個萬億(yi)元規模(mo)，僅僅用了(le)3年(nian)(nian)時間，截至今年(nian)(nian)6月底，境(jing)(jing)內(nei)(nei)ETF市(shi)場(chang)(chang)規模(mo)超過2.4萬億(yi)元。隨著新一輪(lun)資本市(shi)場(chang)(chang)改(gai)革開放成效不斷凸顯，境(jing)(jing)內(nei)(nei)指數產品和ETF市(shi)場(chang)(chang)處(chu)于難(nan)得的發(fa)展機遇期(qi)。”他指出。

他表(biao)示(shi)，上交(jiao)(jiao)所(suo)正在多維度助力(li)指數化投資發展(zhan)(zhan)。近年來，上交(jiao)(jiao)所(suo)深入學(xue)習貫徹黨的(de)二十屆(jie)三中(zhong)全會精神，認真落(luo)實(shi)新(xin)“國九(jiu)條”，推動ETF市場高質量(liang)發展(zhan)(zhan)，致力(li)于更好(hao)(hao)地服務國家戰略，服務居民財務管理，多措并舉助力(li)新(xin)質生產(chan)力(li)發展(zhan)(zhan)，做好(hao)(hao)金融(rong)“五篇(pian)大文(wen)章”，更好(hao)(hao)服務金融(rong)強國建設。

“我(wo)(wo)們堅持(chi)系(xi)(xi)統理念，推動(dong)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)工作。上(shang)(shang)交(jiao)所(suo)制定了(le)新一(yi)輪(lun)《指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)業(ye)務三(san)年行(xing)動(dong)方(fang)(fang)案（2024-2026年）》，圍(wei)繞豐富(fu)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)編制、完(wan)善(shan)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)化(hua)投資(zi)生態、逐步構建指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)風險(xian)管理體(ti)系(xi)(xi)三(san)個(ge)方(fang)(fang)面(mian)，打造(zao)(zao)從(cong)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司到(dao)(dao)(dao)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)，到(dao)(dao)(dao)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)產品(pin)，到(dao)(dao)(dao)投資(zi)者的(de)(de)相互促進(jin)良(liang)性循(xun)環的(de)(de)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)化(hua)投資(zi)市(shi)場(chang)。同時以(yi)(yi)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)業(ye)務三(san)年行(xing)動(dong)方(fang)(fang)案為綱領，我(wo)(wo)們研究(jiu)制定了(le)各項指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)體(ti)系(xi)(xi)的(de)(de)規劃，保證相關舉措落實落地。積極(ji)構建愿意來、留得住的(de)(de)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)化(hua)投資(zi)生態。”謝聯勝強(qiang)調。當前，多層次廣(guang)覆蓋(gai)的(de)(de)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)產品(pin)體(ti)系(xi)(xi)正(zheng)逐漸完(wan)善(shan)。過去30多年以(yi)(yi)來，上(shang)(shang)交(jiao)所(suo)連接投資(zi)者、上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司和(he)中介機構等市(shi)場(chang)各方(fang)(fang)主(zhu)(zhu)體(ti)，始終積極(ji)助力(li)財(cai)富(fu)管理行(xing)業(ye)聚焦主(zhu)(zhu)流金融(rong)，致力(li)于打造(zao)(zao)一(yi)站(zhan)式財(cai)富(fu)管理樞紐。就產品(pin)分(fen)類而言，境內(nei)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)產品(pin)在(zai)多個(ge)細分(fen)領域規模均(jun)不(bu)斷上(shang)(shang)升，寬基(ji)、行(xing)業(ye)、紅利和(he)跨境指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)產品(pin)多翼發展。截至今(jin)年6月底，上(shang)(shang)交(jiao)所(suo)各類ETF達到(dao)(dao)(dao)571只，規模合計1.87萬億元(yuan)，較2023年底分(fen)別(bie)增(zeng)長6%和(he)20%。

謝聯勝還指(zhi)出，上(shang)交所(suo)還在(zai)做(zuo)優做(zuo)強寬(kuan)基(ji)ETF。寬(kuan)基(ji)ETF憑(ping)借(jie)其資(zi)(zi)產(chan)(chan)透明、風險收益清晰等特點(dian)，在(zai)近(jin)年(nian)(nian)(nian)吸引大量資(zi)(zi)金流(liu)入布局。今(jin)年(nian)(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)(nian)，寬(kuan)基(ji)ETF凈流(liu)入3103億(yi)(yi)元(yuan)，反映各(ge)類投資(zi)(zi)者對寬(kuan)基(ji)指(zhi)數投資(zi)(zi)價值(zhi)的(de)認可，以及(ji)對長期投資(zi)(zi)和(he)被動投資(zi)(zi)理(li)念的(de)認同(tong)。截至今(jin)年(nian)(nian)(nian)6月底(di)，上(shang)交所(suo)寬(kuan)基(ji)ETF達到132只，資(zi)(zi)產(chan)(chan)規(gui)(gui)模合計(ji)達到9508億(yi)(yi)元(yuan)，占滬(hu)市股(gu)票ETF規(gui)(gui)模的(de)70%，規(gui)(gui)模較2023年(nian)(nian)(nian)底(di)增長47%，實現了重(zhong)要寬(kuan)基(ji)指(zhi)數的(de)全(quan)覆蓋。與此同(tong)時，旗艦龍頭產(chan)(chan)品(pin)與百億(yi)(yi)級(ji)龍頭產(chan)(chan)品(pin)也不(bu)斷涌現，今(jin)年(nian)(nian)(nian)以來(lai)華泰柏瑞(rui)滬(hu)深300ETF、華夏上(shang)證50ETF、南(nan)方中證500ETF等代表(biao)性產(chan)(chan)品(pin)規(gui)(gui)模超(chao)過500億(yi)(yi)元(yuan)。近(jin)期上(shang)交所(suo)又推出中證A50等ETF產(chan)(chan)品(pin)，持續豐富產(chan)(chan)品(pin)布局。

“未來，上(shang)交所將持續(xu)豐富產(chan)品(pin)(pin)供(gong)(gong)給(gei)，引導更多(duo)資源(yuan)向創(chuang)新(xin)領(ling)域聚集(ji)。”他表(biao)示。多(duo)年以來，上(shang)交所ETF產(chan)品(pin)(pin)布局(ju)日(ri)益完善，多(duo)維度支持國(guo)家戰略和(he)實(shi)體經濟發(fa)展(zhan)，服務(wu)(wu)高水平科技自立自強(qiang)，實(shi)現新(xin)的突(tu)破，服務(wu)(wu)央企(qi)、國(guo)企(qi)發(fa)展(zhan)再上(shang)新(xin)臺階(jie)，服務(wu)(wu)國(guo)家“雙(shuang)碳”戰略取(qu)得新(xin)進展(zhan)。特別是“科創(chuang)板(ban)8條”發(fa)布以來，包(bao)括科創(chuang)板(ban)、新(xin)能源(yuan)在內的多(duo)只(zhi)科創(chuang)板(ban)ETF產(chan)品(pin)(pin)獲批，科創(chuang)板(ban)指數品(pin)(pin)種持續(xu)豐富，進一步(bu)提(ti)升對(dui)新(xin)質生產(chan)力細分領(ling)域的覆蓋，為投資者提(ti)供(gong)(gong)更多(duo)元化(hua)的投資分析工具。

“當前(qian)，科創(chuang)板(ban)指數的(de)境內外跟蹤資金規(gui)模超過1500億元，科創(chuang)板(ban)系列指數的(de)產品(pin)創(chuang)新牢(lao)牢(lao)把握了高質量發(fa)(fa)展主題，贏得更多(duo)資金向(xiang)創(chuang)新領(ling)域聚(ju)集，服務新質生產力發(fa)(fa)展。”謝聯勝指出。

指(zhi)數化投(tou)資理念(nian)宣(xuan)貫和(he)全(quan)方(fang)位服務也在向縱深(shen)推進(jin)。近年(nian)來，上交所推出一系列活動，兼具投(tou)教公益(yi)性和(he)科普性，注重(zhong)引導長期(qi)投(tou)資理念(nian)，致力于以創新生(sheng)動、通俗易懂(dong)的內(nei)容與形式(shi)介紹ETF產(chan)品特征、投(tou)資理念(nian)和(he)經濟(ji)功(gong)能，同時，拓(tuo)寬線(xian)上宣(xuan)傳覆(fu)蓋(gai)面等方(fang)式(shi)，全(quan)方(fang)位地推進(jin)指(zhi)數化投(tou)資理念(nian)宣(xuan)傳。

“展(zhan)望未來，推(tui)動指(zhi)數化(hua)投(tou)(tou)資(zi)是培(pei)育(yu)長(chang)(chang)期投(tou)(tou)資(zi)、價值投(tou)(tou)資(zi)和理性投(tou)(tou)資(zi)文化(hua)的重要抓手。上交(jiao)(jiao)所將持(chi)續(xu)豐富指(zhi)數產(chan)品(pin)以(yi)及(ji)(ji)產(chan)品(pin)布局，構(gou)建完善(shan)指(zhi)數化(hua)投(tou)(tou)資(zi)生態(tai)，充(chong)分激(ji)發(fa)市場(chang)活力，持(chi)續(xu)推(tui)動樹立理性投(tou)(tou)資(zi)、價值投(tou)(tou)資(zi)、長(chang)(chang)期投(tou)(tou)資(zi)的理念，完善(shan)指(zhi)數編制方法(fa)，及(ji)(ji)時(shi)反映滬市高質量(liang)(liang)發(fa)展(zhan)和結構(gou)轉型成果，激(ji)發(fa)存量(liang)(liang)指(zhi)數活力，打造更多(duo)標桿性指(zhi)數。更好(hao)地服務(wu)新質生產(chan)力等國家戰略發(fa)展(zhan)，豐富科創(chuang)板ETF品(pin)類以(yi)及(ji)(ji)ETF期權產(chan)品(pin)。”謝聯勝直言。隨(sui)著(zhu)新一輪資(zi)本市場(chang)深化(hua)改革各(ge)項措(cuo)施(shi)穩步推(tui)進，境內指(zhi)數化(hua)投(tou)(tou)資(zi)發(fa)展(zhan)空間將更加廣闊(kuo)。上交(jiao)(jiao)所衷心地期望與資(zi)本市場(chang)同仁進一步加強(qiang)交(jiao)(jiao)流合(he)作，增強(qiang)互鑒互信(xin)，實(shi)現互利共贏；上交(jiao)(jiao)所愿意與社會各(ge)方一起積(ji)極(ji)壯大中(zhong)長(chang)(chang)期投(tou)(tou)資(zi)力量(liang)(liang)，加快培(pei)育(yu)理性健康投(tou)(tou)資(zi)文化(hua)，積(ji)極(ji)服務(wu)“大資(zi)管(guan)”新發(fa)展(zhan)的澎湃動能。