21世紀經濟報道記者周炎炎 上海報道  “在(zai)眾多的銀(yin)行(xing)業務中，我對(dui)科技金融情(qing)有獨鐘(zhong)。”春(chun)寒料峭的三月，中國建(jian)設(she)銀(yin)行(xing)上海市分(fen)行(xing)黨(dang)委書(shu)記(ji)、行(xing)長劉軍(jun)在(zai)辦公室對(dui)21世紀經(jing)濟報(bao)道(dao)記(ji)者(zhe)說道(dao)。

他稱自己為(wei)“一(yi)個(ge)理想主義者”，并(bing)且說科技(ji)金融是(shi)他從業(ye)多年的一(yi)個(ge)“執念”，他認為(wei)他目前(qian)所做的工(gong)作是(shi)一(yi)些“基礎工(gong)程”，為(wei)了(le)未來建行上海(hai)市分行能夠在科技(ji)金融領(ling)域發力(li)得更(geng)快。

劉軍自1993年(nian)(nian)(nian)起就在建(jian)行(xing)(xing)工(gong)作(zuo)，迄今(jin)已經31年(nian)(nian)(nian)，此間(jian)大(da)多(duo)數時間(jian)他(ta)在建(jian)行(xing)(xing)廣東(dong)省(sheng)的分(fen)(fen)支機構(gou)工(gong)作(zuo)，并于2011年(nian)(nian)(nian)起擔(dan)任(ren)建(jian)行(xing)(xing)深圳市、廣東(dong)省(sheng)分(fen)(fen)行(xing)(xing)行(xing)(xing)長。在2022年(nian)(nian)(nian)短暫擔(dan)任(ren)建(jian)信基金(jin)董事長之后，2023年(nian)(nian)(nian)2月起又擔(dan)任(ren)上海市分(fen)(fen)行(xing)(xing)行(xing)(xing)長，到記者采訪時剛好(hao)一個完(wan)整的年(nian)(nian)(nian)頭。

這(zhe)一年(nian)建(jian)行上海(hai)市(shi)分行在科(ke)技(ji)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)領域一直(zhi)“連(lian)軸轉”。2023年(nian)2月(yue)(yue)，開展(zhan)市(shi)場(chang)大調研；3月(yue)(yue)，成立科(ke)技(ji)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)工作領導(dao)小組(zu)；4月(yue)(yue)，召開動員會，將科(ke)技(ji)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)明確(que)為分行高質量發展(zhan)的必由之路；5月(yue)(yue)，推出“建(jian)·滬(hu)鏈”科(ke)技(ji)產業(ye)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)綜合服務方(fang)案(an)；6月(yue)(yue)，開通總行科(ke)創評價體系(xi)(xi)上海(hai)專區(qu)以啟動總分式特色開發；7月(yue)(yue)，掛牌50家科(ke)技(ji)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)專業(ye)支(zhi)行；8月(yue)(yue)，市(shi)區(qu)科(ke)委條線(xian)建(jian)行科(ke)技(ji)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)專員派(pai)駐(zhu)全部(bu)到位；9月(yue)(yue)，制定支(zhi)持(chi)科(ke)創“從0到10”金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)方(fang)案(an)；10月(yue)(yue)，設計金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)與(yu)科(ke)技(ji)融(rong)(rong)(rong)合創新方(fang)案(an)；11月(yue)(yue)，支(zhi)持(chi)科(ke)創“從0到10”金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)方(fang)案(an)得(de)到上海(hai)市(shi)委領導(dao)的支(zhi)持(chi)批(pi)示；12月(yue)(yue)與(yu)上海(hai)市(shi)科(ke)委簽訂戰略(lve)合作協議并正式發布系(xi)(xi)列科(ke)技(ji)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)方(fang)案(an)。

“快馬加鞭”的(de)成效開始顯現。截至(zhi)(zhi)2023年(nian)底(di)，建(jian)行(xing)上(shang)海市(shi)分行(xing)監管口徑(jing)科(ke)(ke)技(ji)(ji)型(xing)企業(ye)貸款余額1076.61億元(yuan)，增(zeng)幅180.10%，余額在全市(shi)排名(ming)上(shang)升至(zhi)(zhi)第二(er)，較(jiao)年(nian)初新(xin)增(zeng)692.24億元(yuan)，市(shi)場排名(ming)第一(yi)。今年(nian)一(yi)季度，監管口徑(jing)科(ke)(ke)技(ji)(ji)型(xing)企業(ye)貸款又(you)新(xin)增(zeng)超190億元(yuan)。此外(wai)，數據顯示，2023年(nian)科(ke)(ke)技(ji)(ji)金融業(ye)務貢獻了建(jian)行(xing)上(shang)海市(shi)分行(xing)對公(gong)貸款增(zeng)量的(de)38%，對公(gong)日均(jun)存款（不含機(ji)構存款）增(zeng)量的(de)49%。

值得一(yi)提的(de)是，建行上海市分行積(ji)極探索技(ji)術(shu)全(quan)生(sheng)命(ming)周期(qi)綜合金(jin)融(rong)(rong)服(fu)(fu)(fu)務，在2023年下半年推(tui)出《支持科創“從(cong)(cong)0到(dao)10”金(jin)融(rong)(rong)方案》，創新地(di)將技(ji)術(shu)生(sheng)命(ming)周期(qi)劃分為三段：“從(cong)(cong)0到(dao)1”（從(cong)(cong)無到(dao)有(you)做(zuo)出“樣品”）、“從(cong)(cong)1到(dao)10”（工藝開(kai)發做(zuo)成(cheng)(cheng)“產(chan)(chan)品”）、“從(cong)(cong)10到(dao)100”（推(tui)向市場做(zuo)好(hao)“商品”），并基于技(ji)術(shu)不同生(sheng)命(ming)周期(qi)階(jie)段的(de)資金(jin)投入(ru)和(he)風險特征，圍繞技(ji)術(shu)的(de)供給方、需求方、資本方、服(fu)(fu)(fu)務方四個維度，針對技(ji)術(shu)的(de)生(sheng)產(chan)(chan)、交易、運用三個環節(jie)，設計(ji)了四大類、18項產(chan)(chan)品的(de)融(rong)(rong)資解決方案，以更好(hao)地(di)服(fu)(fu)(fu)務早期(qi)的(de)科技(ji)創新和(he)成(cheng)(cheng)果轉化。

科技金融，建行首答

《21世紀》：為什么銀行業如此重視科(ke)技金融(rong)？上海建行有什么經驗(yan)？

劉軍：科技金(jin)融業務并(bing)不是我們(men)上海建行(xing)做得(de)好，而是整個建行(xing)做得(de)好。

20多年前我在建行東莞分行任職，東莞的企業主要做“三來一補”（來料加工、來件裝配、來樣加工和補償貿易），幫外商加工品牌衣服鞋包起家，是技術含量不高的制造業。后來引進世界500強企業進入廣東，當我在廣州開發區支行工作的時候，廣州開發區就是中國最大的開發區，有100多家世界500強企業，但是“兩頭在外”，市場在外、技術在外，我們只從事中間的生產。真正看到技(ji)(ji)術(shu)含量是我在深(shen)(shen)圳分行的(de)時候，1999年(nian)“深(shen)(shen)圳荔(li)枝節”轉變為(wei)“中國國際高(gao)新(xin)技(ji)(ji)術(shu)成(cheng)果交易會”，從那時候我們才真正明白(bai)什么是科技(ji)(ji)的(de)力量，中國的(de)未來(lai)在科技(ji)(ji)創新(xin)。

很(hen)多知(zhi)名(ming)優秀企業最早就(jiu)是(shi)(shi)建(jian)行(xing)(xing)去接(jie)觸的(de)，很(hen)多科技(ji)企業提起(qi)建(jian)行(xing)(xing)就(jiu)說，“當年是(shi)(shi)你們支持我們提供的(de)第一桶(tong)金”。華為的(de)第一筆銀行(xing)(xing)貸款60萬元，是(shi)(shi)建(jian)行(xing)(xing)深圳分行(xing)(xing)做的(de)。

早(zao)在2016年(nian)，建(jian)設(she)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)就開始布局科(ke)技金(jin)(jin)融(rong)(rong)，并在廣州設(she)立(li)了科(ke)技金(jin)(jin)融(rong)(rong)創(chuang)新(xin)中心(xin)，這是國有大(da)型銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)設(she)立(li)的(de)第一(yi)個(ge)總行(xing)(xing)(xing)(xing)級科(ke)技金(jin)(jin)融(rong)(rong)創(chuang)新(xin)中心(xin)。建(jian)行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)探索是與中國科(ke)技自立(li)自強同步(bu)的(de)，特別是中國制(zhi)造2025綱領出爐(lu)之后，全行(xing)(xing)(xing)(xing)上(shang)下非常(chang)重視(shi)。當(dang)前，科(ke)技金(jin)(jin)融(rong)(rong)是金(jin)(jin)融(rong)(rong)“五篇大(da)文章(zhang)”之首(shou)，成(cheng)為商(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)“首(shou)答題”。建(jian)行(xing)(xing)(xing)(xing)2017年(nian)起陸續(xu)啟(qi)動的(de)普(pu)惠金(jin)(jin)融(rong)(rong)、住房租賃、金(jin)(jin)融(rong)(rong)科(ke)技“三大(da)戰略”等新(xin)金(jin)(jin)融(rong)(rong)實踐，已(yi)經為書寫科(ke)技金(jin)(jin)融(rong)(rong)大(da)文章(zhang)潤筆著墨。上(shang)海建(jian)行(xing)(xing)(xing)(xing)2023年(nian)取得的(de)科(ke)技金(jin)(jin)融(rong)(rong)成(cheng)效正(zheng)是建(jian)行(xing)(xing)(xing)(xing)總行(xing)(xing)(xing)(xing)新(xin)金(jin)(jin)融(rong)(rong)戰略實踐的(de)結果。

《21世紀》：做好科技金融，最重要(yao)的是解決什(shen)么問題(ti)？

劉軍：最重要的(de)是解決認(ren)識問題。

科技企業投資大、風險高、輕資產、回報周期長，這是銀行以前最不愿意做的事情。因為(wei)銀行(xing)(xing)傳統(tong)業務(wu)的邏(luo)輯大(da)多是基于(yu)土地、投資和(he)勞動力(li)紅利去(qu)延伸(shen)的，特征是有抵押、短(duan)期見效、風險可(ke)控。通常(chang)大(da)家認為(wei)科技(ji)金融是投行(xing)(xing)該(gai)干的事(shi)情，與傳統(tong)銀行(xing)(xing)無(wu)關。過去(qu)的銀行(xing)(xing)客(ke)戶(hu)經理不(bu)會做科技(ji)金融業務(wu)，其實目前的客(ke)戶(hu)經理也難以判斷(duan)某家公司是否研發出最先進的技(ji)術，會否被其他公司覆(fu)蓋。

挑(tiao)戰本(ben)質上是本(ben)領恐慌。要(yao)解決本(ben)領恐慌，就要(yao)建設評(ping)價體系。我認(ren)為建行(xing)做了(le)一(yi)件(jian)最好(hao)的(de)事情，那就是通(tong)過大模型(xing)和我們(men)自(zi)己(ji)的(de)算力，形成了(le)對科技型(xing)企(qi)業(ye)的(de)評(ping)價標(biao)準，通(tong)過數(shu)字化手(shou)段實(shi)現(xian)了(le)對科技型(xing)企(qi)業(ye)的(de)自(zi)動評(ping)分(fen)(fen)，可以結合評(ping)分(fen)(fen)進行(xing)授信。此外(wai)，2023年上海(hai)建行(xing)自(zi)主開發“滬網通(tong)”客(ke)戶(hu)(hu)經(jing)(jing)理(li)直(zhi)營數(shu)字平臺，上海(hai)一(yi)共有(you)6.4萬家(jia)科技型(xing)企(qi)業(ye)的(de)數(shu)據都在客(ke)戶(hu)(hu)經(jing)(jing)理(li)的(de)手(shou)機上，可以自(zi)動錄入和分(fen)(fen)析借款人(ren)財(cai)務報表，增(zeng)強(qiang)了(le)客(ke)戶(hu)(hu)經(jing)(jing)理(li)對企(qi)業(ye)的(de)識別力和拓展能力。后臺還(huan)會定(ding)時推送客(ke)戶(hu)(hu)信息，客(ke)戶(hu)(hu)經(jing)(jing)理(li)走到(dao)(dao)哪(na)里，附近有(you)哪(na)些科技企(qi)業(ye)，都會推送到(dao)(dao)手(shou)機，客(ke)戶(hu)(hu)經(jing)(jing)理(li)就開始“搶(qiang)單”，就像外(wai)賣員一(yi)樣(yang)。如果搶(qiang)完單三天都沒有(you)聯(lian)系客(ke)戶(hu)(hu)，那么客(ke)戶(hu)(hu)就會被重新(xin)分(fen)(fen)配。

《21世紀》：上海建行的科(ke)技金融專注于哪些科(ke)技企業？

劉軍：建行要(yao)更多(duo)(duo)地服(fu)務中小(xiao)企業(ye)，“扶早(zao)扶小(xiao)扶硬科技(ji)(ji)”。很(hen)多(duo)(duo)銀行專注于一些大(da)型企業(ye)，但(dan)我們認為不僅要(yao)服(fu)務大(da)企業(ye)，還要(yao)更多(duo)(duo)服(fu)務中小(xiao)微，聚(ju)沙成塔，源(yuan)源(yuan)不斷向社會(hui)輸(shu)送科技(ji)(ji)創新的星星點點，才能夠匯聚(ju)一把火炬。

目前(qian)全(quan)市有(you)國(guo)家高新(xin)技術等科技資(zi)質的(de)企業3.2萬家，我(wo)們在服務的(de)有(you)1.4萬多戶，其中發放貸款的(de)約6000戶。今年(nian)年(nian)底我(wo)們要力爭貸款做(zuo)到1萬戶，也就是有(you)國(guo)家高新(xin)技術資(zi)質企業的(de)三分之一。

很多銀行都(dou)有(you)“壘大戶”的傾(qing)向，追逐前百(bai)強企(qi)(qi)(qi)業，但是(shi)這些企(qi)(qi)(qi)業往往負債率也很高。科技企(qi)(qi)(qi)業負債率高也是(shi)個問題(ti)，因(yin)為金(jin)融資源容易“一(yi)(yi)窩蜂(feng)”導入(ru)優(you)質企(qi)(qi)(qi)業。所(suo)以我們更注重中小(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)(qi)業，早一(yi)(yi)點介(jie)入(ru)，哪怕授信金(jin)額少一(yi)(yi)點。事實(shi)上(shang)中小(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)(qi)業對于融資也很小(xiao)(xiao)心謹慎，不像大企(qi)(qi)(qi)業債多不愁，畢竟中小(xiao)(xiao)微(wei)企(qi)(qi)(qi)業要考慮“身家性命”，因(yin)此，反而“負負得正(zheng)”，不良率比較低。

不良率低的背后是風險容忍度還不夠

《21世紀》：建行(xing)上海市分行(xing)的科技金融不良率(lv)只有(you)0.17%，是(shi)怎么做到的？

劉軍：在科技金融服務上，我們膽子(zi)要大一(yi)點(dian)，步(bu)子(zi)要快(kuai)一(yi)點(dian)，存貸(dai)比可以適當高一(yi)點(dian)，風(feng)險容忍度也(ye)可以適當高一(yi)點(dian)。上海有這么多科(ke)技(ji)型企業(ye)，但真(zhen)正的(de)小(xiao)微科(ke)技(ji)企業(ye)未必能融到充分的(de)資金(jin)。目前上海有專利企業(ye)約8.6萬(wan)家(jia)，其(qi)中大(da)型企業(ye)1200家(jia)，占比1.4%，中小(xiao)企業(ye)近8.5萬(wan)家(jia)，占比98.6%。

如果以0-100來比喻一家科技型企業的生命周期，0-1的時候只有樣品，1-10的過程中是一個產品，10-100的時候已經是一個成熟的商品了。現在很多商業銀行只愿意做10-100，0-10都讓VC和政府基金去做。但(dan)商業銀行有(you)沒(mei)有(you)條件(jian)參與企業0-10的(de)生命周期呢？我認為是有(you)條件(jian)的(de)。

2017年(nian)建行廣東省分行做了“技(ji)術流”評(ping)價(jia)體系，解(jie)決了企(qi)業(ye)生(sheng)命周期的(de)評(ping)價(jia)問題。假使一家企(qi)業(ye)每(mei)年(nian)都(dou)有(you)知識(shi)產(chan)權(quan)申報、每(mei)年(nian)都(dou)有(you)發明專(zhuan)利，系統模(mo)型(xing)就(jiu)能夠(gou)反映出來。2020年(nian)2月，建行首創的(de)“技(ji)術流”專(zhuan)屬評(ping)價(jia)體系被寫入國務(wu)院(yuan)辦公廳《關(guan)于推廣第三批支(zhi)持創新相關(guan)改革舉措(cuo)的(de)通知》并在全國推廣。

而當下，除了對科技企業的評價之外，我們更關注技術的生命周期，重視技術是否硬核、是否具有顛覆性。技術的(de)生命周(zhou)期很大程度上取決于人，有(you)時候(hou)一(yi)個科學家雖然項目失(shi)敗了(le)，但是下個項目就會成功，后面的(de)成功是基于前(qian)面的(de)失(shi)敗。因此銀行需要有(you)前(qian)瞻性，不能急(ji)功近利，“晴天送傘，下雨(yu)收傘”。

《21世紀》：科(ke)技金融不(bu)能(neng)單打獨斗，必須要有生態圈，對(dui)嗎？

劉軍：是的，這是一個系統的社會工程。舉例來說，一個高校博導做了個項目，A輪投了2000多萬元，但是樣品還沒出來，現在沒有現金流，能借500萬元給他嗎？我們需要通過生態圈里的科技主管部門、PE、VC、科研院所、技術認定機構的判斷，結合貸款需求綜合研判。有些科學家雖然技術很前沿，但很難將其商業化，社會也要培養他們成為企業家。我們將在建行上海市分行的大樓上建成“科技金融路演中心”（暫定名），讓他們全方位展示科技成果。其實科技人才也是一(yi)個集群，輪(lun)番(fan)登上(shang)舞臺，我(wo)們(men)服務的對(dui)象(xiang)是一(yi)個群體，即便一(yi)家(jia)企業貸(dai)款的500萬元出現(xian)虧損，但其他企業對(dui)建行形成了認可，口碑做(zuo)好了，“磁石”雖然不(bu)在，“磁場”還在，而且和我(wo)們(men)結合得(de)更緊密(mi)了。

建行(xing)現在(zai)也在(zai)做這(zhe)(zhe)個(ge)(ge)生(sheng)(sheng)態系(xi)(xi)統，希望(wang)能夠(gou)把全國每個(ge)(ge)領先行(xing)業的領先企業找(zhao)出(chu)來，比(bi)如(ru)TOP50，然后找(zhao)出(chu)這(zhe)(zhe)些優秀(xiu)企業的核心(xin)技(ji)術研發人員，“認(ren)人投人”，這(zhe)(zhe)些人孵化產品(pin) 成功率較(jiao)高，這(zhe)(zhe)是我們(men)的科技(ji)人才畫像。我們(men)也會定期承(cheng)辦沙龍，比(bi)如(ru)生(sheng)(sheng)物(wu)醫藥的某個(ge)(ge)細分領域，或(huo)者半導(dao)體遙控系(xi)(xi)統領域，把科學家、技(ji)術人員、客戶(hu)經理(li)都聚集到一起，這(zhe)(zhe)是一個(ge)(ge)“理(li)想國”。時間長了，口口相傳(chuan)，建行(xing)的科技(ji)金(jin)融品(pin)牌就形成了，這(zhe)(zhe)是軟實力。

《21世紀》：科技金融人才怎(zen)么培養？

劉軍：這兩年一直在擴充客戶經理的人才團隊，上海建行去年招錄了700人，今年又招錄了650人，其中40%都是理工科的學生。我們還與華東理工大學等大學聯合辦學，成立了“建行班”，由建行的專家給他們上金融課，而且這些課程是與產業相結合的，后面還會安排實習、錄用。未來我們還將與其他高校聯合辦學，長期堅持下去，員工的基本面就會發生變化，懂科(ke)技會成為員(yuan)工(gong)的標(biao)配，最(zui)終建(jian)行成(cheng)為最(zui)懂科技的銀行。