21世紀經濟報道 記者李愿 北京報道

2024年(nian)(nian)3月5日，提交審議的政府工作(zuo)報告在2024年(nian)(nian)工作(zuo)任務中提到：在全國實施個人(ren)養老金制度，積極發展第三支柱養老保(bao)險；加(jia)強老年(nian)(nian)用品和服(fu)務供給，大力(li)發展銀發經(jing)濟。

試點了一年(nian)(nian)多的個(ge)人養老(lao)金制(zhi)(zhi)度(du)將在全(quan)國范圍推(tui)廣已有一定的預期。今年(nian)(nian)1月(yue)24日，人社部在2023年(nian)(nian)四季度(du)新(xin)聞發布會上(shang)表示(shi)，個(ge)人養老(lao)金制(zhi)(zhi)度(du)運行平(ping)穩有序，先行工作取(qu)得積極成效，下一步將推(tui)進個(ge)人養老(lao)金制(zhi)(zhi)度(du)全(quan)面實施。

“有關部(bu)門正在(zai)研(yan)究在(zai)什么(me)時候(hou)多(duo)大范圍(wei)推廣的(de)問題，如果能夠開發(fa)(fa)出更多(duo)、更好的(de)有吸(xi)引力的(de)產(chan)品，肯定對全(quan)面(mian)(mian)鋪開是一(yi)個積極(ji)因素(su)。”2月25日，中國社(she)會保(bao)(bao)險學(xue)會會長、人社(she)部(bu)原副部(bu)長胡(hu)曉義在(zai)中惠社(she)會保(bao)(bao)障發(fa)(fa)展中心舉辦的(de)“擴面(mian)(mian)提質 社(she)保(bao)(bao)金(jin)融助力銀發(fa)(fa)經濟發(fa)(fa)展”研(yan)討會上表示。

政府工作報告提出“在(zai)全國實施個(ge)人養老(lao)金制度”，即官方首(shou)次明確個(ge)人養老(lao)金制度將在(zai)全國范圍(wei)推廣，但具體何(he)時實施仍(reng)未知。

個(ge)人養老(lao)金(jin)業務(wu)試(shi)點開啟于2022年11月(yue)25日(ri)，按照當初的計劃(hua)，個(ge)人養老(lao)金(jin)結(jie)合(he)實際分步實施、選擇(ze)部分城市試(shi)行1年后，再逐步推開。如今，試(shi)點時(shi)間已超1年。

人(ren)社部此(ci)前披露，截至2023年(nian)末，個人(ren)養老金開戶數已突破5000萬人(ren)。21世紀經濟報道記者了解到(dao)，截至2023年(nian)末，個人(ren)養老金繳存金額約280億。

對于(yu)個(ge)人(ren)養老(lao)金制度實施效果，中(zhong)國(guo)社科院世界社保研(yan)究中(zhong)心(xin)主任(ren)鄭秉文認為(wei)，個(ge)人(ren)養老(lao)金已(yi)成(cheng)為(wei)一個(ge)不活躍的(de)“怠惰性”制度（具體表現(xian)為(wei)開戶人(ren)數多(duo)、繳(jiao)費人(ren)數少、投資(zi)人(ren)數更少），具體為(wei)四個(ge)方面(mian)：

一是(shi)更加認識到養(yang)老金(jin)與資本市(shi)場的(de)關(guan)系息息相關(guan)，相融(rong)相伴(ban)，它們(men)的(de)發展邏輯是(shi)共生雙贏，誰也離不開誰。

二是深刻感悟(wu)到養老金(jin)制(zhi)度的(de)悖(bei)論，即資本(ben)市場(chang)嚴重匱乏中長期資金(jin)，但(dan)作為(wei)典型中長期資金(jin)的(de)個人養老金(jin)卻因(yin)市場(chang)不活(huo)躍而(er)陷入怠惰，由此(ci)成為(wei)一個謎題：雞和(he)蛋的(de)關系。

三(san)是一年來個人養(yang)老金(jin)市場運行的表現說明，個人養(yang)老金(jin)不同于其他類型養(yang)老金(jin)，它(ta)對(dui)資本市場的敏(min)感(gan)性和依賴性、與生俱來的脆(cui)弱性和怠(dai)惰性都十分(fen)明顯。

四是如(ru)果說在(zai)第(di)一和第(di)二支(zhi)柱(zhu)養(yang)老(lao)(lao)金的(de)(de)發展中(zhong)制度(du)設計(ji)(ji)占主導(dao)作用，第(di)三(san)支(zhi)柱(zhu)的(de)(de)誕生則意(yi)味著養(yang)老(lao)(lao)金體系改(gai)革進(jin)程從制度(du)設計(ji)(ji)的(de)(de)“單輪驅動”從此將轉變(bian)完善制度(du)設計(ji)(ji)與完善資本(ben)市場(chang)相結合的(de)(de)“雙輪驅動”的(de)(de)歷史發展階段。

“個人(ren)養老金制度(du)與以(yi)前的社保制度(du)發展模(mo)式不(bu)一樣了，以(yi)前他(ta)們與金融的關(guan)系是(shi)相(xiang)(xiang)輔相(xiang)(xiang)成(cheng)，現(xian)在可(ke)以(yi)說是(shi)相(xiang)(xiang)互制約(yue)了，資本市(shi)場(chang)必須發展好，資本市(shi)場(chang)如果發展不(bu)好，養老金融就(jiu)是(shi)一句空話。”鄭(zheng)秉文(wen)認為。

胡曉義則表(biao)示，個人養老金(jin)制度開局(ju)不(bu)錯，但繳費人數(shu)(shu)少、實際(ji)投資人數(shu)(shu)更少，“這(zhe)當然有市場低(di)迷的客觀背景，但和產品開發多而(er)不(bu)精、缺乏(fa)吸引(yin)力也有一定的關(guan)系。”

21世紀經(jing)濟(ji)報道記者注意到，今年兩會期間(jian)，有多位代表委員就養(yang)老金融提出了(le)建議意見，其中(zhong)有個別特(te)別聚焦個人養(yang)老金制度，如民革(ge)中(zhong)央提交了(le)《關于促(cu)進我國個人養(yang)老金發展(zhan)》的(de)提案。

全國人(ren)(ren)大(da)代表、中國太(tai)保戰略研究(jiu)中心主任周燕(yan)芳提交了(le)一份《關于(yu)促進年(nian)輕人(ren)(ren)參與個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老金配(pei)置(zhi)(zhi)的建議(yi)》。她表示，在中國當前的老齡(ling)化社會背(bei)景下(xia)，推動年(nian)輕人(ren)(ren)群(qun)積極配(pei)置(zhi)(zhi)個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老金顯得尤為重(zhong)要。

周燕(yan)芳關注到，年(nian)輕人尤(you)其是90后，雖然在開戶人數(shu)上(shang)占到整體的(de)30%，但在參與(yu)配置(zhi)第三支柱(zhu)個人養(yang)老(lao)金(jin)繳存(cun)和投資時均有所顧(gu)慮(lv)。為此，在促(cu)進年(nian)輕人參與(yu)個人養(yang)老(lao)金(jin)配置(zhi)方面，周燕(yan)芳建議(yi)：

首(shou)先，要加強(qiang)個(ge)人(ren)養(yang)老金的(de)(de)(de)宣傳(chuan)，推(tui)廣養(yang)老金融(rong)(rong)(rong)知識(shi)(shi)，提(ti)升年(nian)輕(qing)人(ren)參與(yu)(yu)積(ji)極性。周燕芳建(jian)議由金融(rong)(rong)(rong)監(jian)管總(zong)(zong)局(ju)主導，制定統(tong)一的(de)(de)(de)養(yang)老金融(rong)(rong)(rong)知識(shi)(shi)宣教(jiao)內容(rong)和標準(zhun)(zhun)，確保信(xin)息的(de)(de)(de)準(zhun)(zhun)確性和一致性。同時(shi)，鼓(gu)勵各金融(rong)(rong)(rong)機構與(yu)(yu)金融(rong)(rong)(rong)監(jian)管總(zong)(zong)局(ju)建(jian)立緊(jin)密的(de)(de)(de)合(he)作機制，共(gong)同推(tui)動養(yang)老金融(rong)(rong)(rong)的(de)(de)(de)宣傳(chuan)教(jiao)育(yu)工作。在宣傳(chuan)方(fang)式上(shang)，鼓(gu)勵積(ji)極創新，利用短視頻、直(zhi)播等新媒體平臺(tai)，針對90后年(nian)輕(qing)人(ren)的(de)(de)(de)特點和偏(pian)好(hao)，設計富有吸引力的(de)(de)(de)宣傳(chuan)內容(rong)和形式，提(ti)高年(nian)輕(qing)人(ren)的(de)(de)(de)關注(zhu)度和參與(yu)(yu)度，并加深年(nian)輕(qing)人(ren)對未來養(yang)老經濟壓力的(de)(de)(de)認識(shi)(shi)。

其次，加(jia)大稅(shui)收(shou)(shou)(shou)激(ji)勵(li)，差異化(hua)設計，引導長期參與。建議(yi)優先對(dui)稅(shui)收(shou)(shou)(shou)優惠(hui)激(ji)勵(li)不足的(de)(de)低收(shou)(shou)(shou)入(ru)群(qun)體(ti)，尤其是(shi)繳存期超過十五年(nian)(nian)的(de)(de)90后(hou)年(nian)(nian)輕群(qun)體(ti)的(de)(de)個人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金賬戶(hu)發放財政(zheng)補(bu)貼，鼓勵(li)低收(shou)(shou)(shou)入(ru)年(nian)(nian)輕群(qun)體(ti)配置個人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金、加(jia)強長期養(yang)老(lao)(lao)保障。另外，建議(yi)調增個人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金年(nian)(nian)度(du)繳費金額(e)上(shang)限(xian)至20000元(yuan)，以加(jia)大EET模式下稅(shui)收(shou)(shou)(shou)優惠(hui)力(li)度(du)，提高(gao)稅(shui)收(shou)(shou)(shou)遞(di)延(yan)的(de)(de)激(ji)勵(li)效(xiao)應，增加(jia)對(dui)中高(gao)收(shou)(shou)(shou)入(ru)年(nian)(nian)輕群(qun)體(ti)的(de)(de)吸引力(li)。

第三，針(zhen)對年輕人差異化設計產(chan)品，提(ti)升個人養老金(jin)(jin)吸引力和(he)靈活度(du)。在保障資金(jin)(jin)安全和(he)有效管控的(de)前(qian)提(ti)下(xia)，建議增加個人養老金(jin)(jin)提(ti)前(qian)取出的(de)條件，以(yi)(yi)滿足參與(yu)人在發生重大變故(gu)及特殊場景下(xia)的(de)應(ying)急(ji)資金(jin)(jin)需求。具體(ti)而言，可以(yi)(yi)考慮將(jiang)本人及直系親屬的(de)重大疾(ji)病、傷(shang)殘等特殊情況列為法(fa)定全額領取的(de)條件。同時，探索將(jiang)子(zi)女教育(yu)、贍養老人、償(chang)還債務等情形納入部分(fen)領取的(de)范圍，以(yi)(yi)更好地平衡制度(du)的(de)剛性與(yu)靈活性，提(ti)高賬(zhang)戶(hu)資金(jin)(jin)的(de)使用(yong)效率。

第四、優(you)化服(fu)(fu)務(wu)流程，降低(di)個人養(yang)老金的(de)(de)選擇(ze)門檻。鼓勵(li)銀行、保險、基金公(gong)司等金融機構在提(ti)供(gong)豐富(fu)優(you)質的(de)(de)養(yang)老金融產品的(de)(de)同時，應提(ti)供(gong)更(geng)多便捷可及的(de)(de)養(yang)老咨詢、養(yang)老金規劃(hua)的(de)(de)專(zhuan)業信(xin)息服(fu)(fu)務(wu)，降低(di)產品選擇(ze)的(de)(de)專(zhuan)業門檻。在養(yang)老金交費(fei)和(he)持有期間，提(ti)供(gong)醫(yi)療(liao)、養(yang)老服(fu)(fu)務(wu)咨詢及綠(lv)色通道等增值服(fu)(fu)務(wu)，激勵(li)長期交費(fei)，提(ti)升客戶黏性。

1月25日，金(jin)融監(jian)管總(zong)局相(xiang)關部門負責人(ren)(ren)在國新(xin)(xin)辦發(fa)(fa)布會(hui)上(shang)表示，將圍繞做(zuo)好養老(lao)(lao)金(jin)融這篇大文(wen)章和(he)落實(shi)銀發(fa)(fa)經(jing)濟有關政(zheng)策意見(jian)，推(tui)(tui)動(dong)(dong)保(bao)險機構發(fa)(fa)揮(hui)保(bao)險保(bao)障(zhang)優勢(shi)，大力(li)發(fa)(fa)展商(shang)業(ye)(ye)保(bao)險年金(jin)。以專屬商(shang)業(ye)(ye)養老(lao)(lao)保(bao)險等為(wei)抓(zhua)手，積極滿足新(xin)(xin)產(chan)業(ye)(ye)、新(xin)(xin)業(ye)(ye)態人(ren)(ren)員養老(lao)(lao)保(bao)障(zhang)需(xu)求。進一步優化個(ge)人(ren)(ren)養老(lao)(lao)金(jin)相(xiang)關金(jin)融產(chan)品供給，針對個(ge)人(ren)(ren)養老(lao)(lao)金(jin)制度(du)特點(dian)，研究完善相(xiang)關業(ye)(ye)務監(jian)管規則。及時總(zong)結經(jing)驗，持續推(tui)(tui)進商(shang)業(ye)(ye)養老(lao)(lao)金(jin)融試(shi)點(dian)。穩步推(tui)(tui)動(dong)(dong)養老(lao)(lao)保(bao)險公司轉型(xing)發(fa)(fa)展，引導推(tui)(tui)動(dong)(dong)公司發(fa)(fa)揮(hui)專業(ye)(ye)優勢(shi)，更(geng)好參與和(he)服務我國多層次、多支柱養老(lao)(lao)保(bao)險體系建設。