21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道   根據融360數字(zi)科技研究(jiu)院監測的(de)數據顯(xian)示，2023年(nian)11月銀行3個月、6個月、1年(nian)期(qi)存(cun)款(kuan)(kuan)平均(jun)利(li)率環比持平，2年(nian)及(ji)以上期(qi)限存(cun)款(kuan)(kuan)平均(jun)利(li)率漲(zhang)跌不一，其中2年(nian)、5年(nian)期(qi)存(cun)款(kuan)(kuan)平均(jun)利(li)率環比下跌0.2BP、1.3BP，3年(nian)期(qi)存(cun)款(kuan)(kuan)平均(jun)利(li)率環比上漲(zhang)4.3BP。目前已經(jing)出現3年(nian)期(qi)存(cun)款(kuan)(kuan)和5年(nian)期(qi)存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)率倒掛(gua)的(de)情況(kuang)(kuang)，股份行和城商行的(de)情況(kuang)(kuang)最為嚴(yan)重。

部分銀行年末提高存款利率

從不同類(lei)型銀(yin)(yin)行利(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)調(diao)整情況來(lai)看，11月國有(you)銀(yin)(yin)行利(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)調(diao)整情況較少(shao)，中農(nong)工建(jian)四大行基本沒有(you)調(diao)整，交通銀(yin)(yin)行個(ge)別城市(shi)網(wang)點(dian)長期存款利(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)下調(diao)，郵儲(chu)銀(yin)(yin)行多個(ge)城市(shi)網(wang)點(dian)3年期存款利(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)上(shang)調(diao)。

11月股份制銀行(xing)(xing)3年(nian)、5年(nian)期(qi)存(cun)款(kuan)利(li)率調(diao)整(zheng)情況(kuang)較多，有漲(zhang)有跌，上(shang)(shang)漲(zhang)情況(kuang)多于下跌情況(kuang)，部(bu)分股份制銀行(xing)(xing)上(shang)(shang)調(diao)3年(nian)期(qi)存(cun)款(kuan)利(li)率，整(zheng)體來看，1年(nian)及以上(shang)(shang)存(cun)款(kuan)平均利(li)率均環比(bi)上(shang)(shang)漲(zhang)，其中3年(nian)期(qi)漲(zhang)幅較大，環比(bi)上(shang)(shang)漲(zhang)9.5BP。

11月(yue)(yue)城(cheng)(cheng)商行(xing)(xing)、農商行(xing)(xing)1年(nian)及以上存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)平均利率均環比(bi)(bi)下跌，城(cheng)(cheng)商行(xing)(xing)3個(ge)月(yue)(yue)、6個(ge)月(yue)(yue)短期(qi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利率環比(bi)(bi)上漲(zhang)。對比(bi)(bi)各(ge)類銀行(xing)(xing)定期(qi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利率，城(cheng)(cheng)商行(xing)(xing)3個(ge)月(yue)(yue)、6個(ge)月(yue)(yue)期(qi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利率最高(gao)，股份制(zhi)銀行(xing)(xing)1~3年(nian)期(qi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利率最高(gao)，農商行(xing)(xing)5年(nian)期(qi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利率最高(gao)。

不過目前距離2023年(nian)收(shou)官已(yi)經不足一(yi)個(ge)月，部分(fen)中(zhong)小(xiao)銀行出于年(nian)末考核要求，上浮(fu)利率增(zeng)加對儲(chu)戶(hu)的吸引力，提前開始攬儲(chu)。從上浮(fu)的幅度來看(kan)，多數集中(zhong)在5到15個(ge)基點。

12月(yue)12日(ri)，河南(nan)淮濱農商行在官方微信平臺公告，自即日(ri)起(qi)，面向(xiang)起(qi)存金額1萬元以上的新(xin)開戶(hu)個人上調(diao)整(zheng)存整(zheng)取定期(qi)存款利(li)率，3個月(yue)、6個月(yue)、1年(nian)(nian)(nian)期(qi)、2年(nian)(nian)(nian)期(qi)、3年(nian)(nian)(nian)期(qi)的定存利(li)率分(fen)別由1.40%、1.65%、1.80%、2.00%、2.35%上調(diao)至1.50%、1.70%、1.95%、2.15%、2.40%，上調(diao)幅(fu)度為5～15個基點。

淮濱農商行表示， 此次利率調整自今年(nian)12月(yue)12日開始，將持續至明年(nian)3月(yue)31日，之(zhi)后將恢復至原有的(de)利率。

固始農商行(xing)也于12月(yue)1日(ri)在官方(fang)微信平臺發布的公告，自(zi)12月(yue)1日(ri)起，該行(xing)將對起存金額(e)在1萬元以(yi)上新(xin)開戶(hu)個人執行(xing)新(xin)利(li)率，3個月(yue)、6個月(yue)、1年期、2年期、3年期定期存款利(li)率分別由(you)1.40%、1.65%、1.80%、2.0%、2.35%上浮至1.50%、1.70%、1.95%、2.15%、2.40%，5年期定存利(li)率不變。

“莫道君行(xing)(xing)(xing)早，更有早行(xing)(xing)(xing)人”。 早在一(yi)個(ge)多月前，廣東鶴(he)山珠(zhu)江村鎮(zhen)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)就宣(xuan)布于11月1日起將整(zheng)存(cun)整(zheng)取一(yi)年期(qi)執行(xing)(xing)(xing)利(li)率從2.1%調整(zheng)至2.25%，上調15個(ge)基點；廣西(xi)興安民興村鎮(zhen)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)也表示(shi)自11月21日起，對(dui)6個(ge)月和(he)1年期(qi)2款“縣域(yu)專屬定期(qi)”存(cun)款利(li)率分別(bie)上調30個(ge)基點和(he)15個(ge)基點， 該(gai)行(xing)(xing)(xing)表示(shi)，此舉是“為推動存(cun)款利(li)率市場化”。

也有銀行根據不同期限的存款產品，“對癥下藥”。11月30日，桂林國民村鎮銀行發布公告，自12月1日起，該行6個月、2年期、3年期的整存整取定期存款將執行2.05%、2.75%、3.30%的新利率。而據該行上一次的利率調整公告，6個月、1年期、3年期的整存整取定期存款執行利率分別為1.80%、2.15%、3.40%，其中三年期的存款利率不升反降。

大額存單各期限利率漲跌不一

除了存(cun)款(kuan)之外，根(gen)據融360數(shu)字科技研究院(yuan)監測的數(shu)據，2023年(nian)11月銀行(xing)發行(xing)的大額存(cun)單各期(qi)限平(ping)均利(li)率漲(zhang)跌(die)不一(yi)，其中3個(ge)月、1年(nian)、3年(nian)期(qi)平(ping)均利(li)率環比(bi)下跌(die)，6個(ge)月、2年(nian)、5年(nian)期(qi)平(ping)均利(li)率環比(bi)上漲(zhang)。 

從各類銀(yin)(yin)行(xing)(xing)大額(e)存單(dan)利率(lv)(lv)(lv)調整(zheng)情況來看，11月份(fen)國有銀(yin)(yin)行(xing)(xing)各期限大額(e)存單(dan)利率(lv)(lv)(lv)均(jun)(jun)(jun)(jun)未調整(zheng)；股份(fen)制(zhi)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)3個月、6個月期平(ping)均(jun)(jun)(jun)(jun)利率(lv)(lv)(lv)環(huan)比持平(ping)，1~3年期平(ping)均(jun)(jun)(jun)(jun)利率(lv)(lv)(lv)均(jun)(jun)(jun)(jun)環(huan)比下(xia)降；城市(shi)商業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、農村金(jin)融機(ji)構不同(tong)期限平(ping)均(jun)(jun)(jun)(jun)利率(lv)(lv)(lv)漲跌不一，3年期利率(lv)(lv)(lv)均(jun)(jun)(jun)(jun)下(xia)降；外資銀(yin)(yin)行(xing)(xing)大額(e)存單(dan)利率(lv)(lv)(lv)整(zheng)體較為(wei)穩定，基本沒有調整(zheng)。

對比各(ge)類(lei)銀(yin)行大額存單發行利(li)率，城商行各(ge)期(qi)(qi)(qi)限平均(jun)利(li)率均(jun)位居首(shou)位，股份制銀(yin)行3個月(yue)、6個月(yue)短期(qi)(qi)(qi)利(li)率相對較高(gao)，農村金融機構1~3年期(qi)(qi)(qi)利(li)率相對較高(gao)，外資銀(yin)行大額存單利(li)率整(zheng)體偏(pian)低(di)，僅高(gao)于國有銀(yin)行，國有銀(yin)行利(li)率則(ze)明顯(xian)低(di)于其(qi)他銀(yin)行，各(ge)國有銀(yin)行的大額存單各(ge)期(qi)(qi)(qi)限利(li)率均(jun)保持一致。

融(rong)360數字科技研究院監測了(le)25家銀行(xing)的結(jie)構性存款數據，11月(yue)份共發(fa)行(xing)了(le)995只人民幣結(jie)構性存款，平(ping)均期限為127天，較上個月(yue)增長3天；平(ping)均預期中間(jian)收益(yi)率(lv)為2.46%，環比(bi)下降(jiang)5BP；平(ping)均預期最高(gao)收益(yi)率(lv)為2.93%，環比(bi)下降(jiang)6BP。

從(cong)不同類(lei)型銀行(xing)來看(kan)，11月份(fen)國有(you)銀行(xing)結構(gou)性(xing)存款平(ping)均期(qi)限(xian)(xian)為83天(tian)，平(ping)均預期(qi)最高收(shou)益率(lv)(lv)為2.83%，環(huan)(huan)比(bi)下降(jiang)8BP；股份(fen)制銀行(xing)平(ping)均期(qi)限(xian)(xian)為141天(tian)，平(ping)均預期(qi)最高收(shou)益率(lv)(lv)為2.87%，環(huan)(huan)比(bi)下降(jiang)3BP；城商行(xing)平(ping)均期(qi)限(xian)(xian)為121天(tian)，平(ping)均預期(qi)最高收(shou)益率(lv)(lv)為2.94%，環(huan)(huan)比(bi)下降(jiang)20BP；外資銀行(xing)平(ping)均期(qi)限(xian)(xian)為270天(tian)，平(ping)均預期(qi)最高收(shou)益率(lv)(lv)為4.83%，環(huan)(huan)比(bi)上漲61BP。

11月(yue)中資銀(yin)行(xing)結(jie)(jie)構性(xing)存(cun)款(kuan)(kuan)收益(yi)率下(xia)(xia)調(diao)幅(fu)(fu)度(du)相對較大，今年以來(lai)，國有銀(yin)行(xing)、股(gu)份制(zhi)銀(yin)行(xing)、城商行(xing)結(jie)(jie)構性(xing)存(cun)款(kuan)(kuan)平(ping)均(jun)預期最(zui)高收益(yi)率分別下(xia)(xia)降51BP、58BP、34BP，股(gu)份制(zhi)銀(yin)行(xing)下(xia)(xia)調(diao)幅(fu)(fu)度(du)最(zui)大。結(jie)(jie)構性(xing)存(cun)款(kuan)(kuan)期限整體也有所縮(suo)短，11月(yue)平(ping)均(jun)期限相較去年末(mo)縮(suo)短了26天。

美元存款利率維持高位需關注匯率風險

今年以(yi)(yi)來(lai)，由(you)于(yu)美聯儲持(chi)(chi)續加息，美元(yuan)(yuan)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)大(da)(da)幅上(shang)升(sheng)，港元(yuan)(yuan)與(yu)美元(yuan)(yuan)掛(gua)鉤，港元(yuan)(yuan)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)也(ye)跟隨上(shang)調(diao)。目(mu)前美元(yuan)(yuan)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)仍然維持(chi)(chi)高位，美元(yuan)(yuan)存(cun)款(kuan)以(yi)(yi)中短期(qi)居多(duo)，期(qi)限(xian)(xian)大(da)(da)多(duo)在3個(ge)(ge)月(yue)(yue)~1年之間，2年及以(yi)(yi)上(shang)期(qi)限(xian)(xian)相對較(jiao)少，多(duo)家銀(yin)(yin)行1年期(qi)美元(yuan)(yuan)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)在5%以(yi)(yi)上(shang)，3個(ge)(ge)月(yue)(yue)期(qi)美元(yuan)(yuan)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)也(ye)多(duo)在4%以(yi)(yi)上(shang)。根據人民銀(yin)(yin)行數據，2023年1~9月(yue)(yue)活期(qi)、3個(ge)(ge)月(yue)(yue)以(yi)(yi)內大(da)(da)額美元(yuan)(yuan)存(cun)款(kuan)加權平均利(li)(li)率(lv)(lv)分(fen)別為(wei)2.26%、4.50%，分(fen)別較(jiao)上(shang)年12月(yue)(yue)上(shang)升(sheng)1.06個(ge)(ge)和0.84個(ge)(ge)百分(fen)點。

隨(sui)著美聯(lian)儲加息進入(ru)尾聲，市(shi)場預測2024年美聯(lian)儲降(jiang)息概率(lv)(lv)較大，屆時(shi)美元(yuan)存款利率(lv)(lv)也會隨(sui)之回落。但從短期來看，美元(yuan)存款利率(lv)(lv)仍將(jiang)維(wei)持高位，投資者持有的(de)美元(yuan)存款利率(lv)(lv)是固定的(de)，不(bu)會受市(shi)場變化影響。

投資者(zhe)(zhe)購買(mai)美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)面臨的(de)最大風(feng)險是匯(hui)率風(feng)險，如果(guo)人(ren)民(min)幣兌(dui)美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)匯(hui)率升(sheng)(sheng)值，則投資者(zhe)(zhe)購買(mai)美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)存(cun)款(kuan)的(de)利率會打一定折扣，如果(guo)美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)相對人(ren)民(min)幣升(sheng)(sheng)值，則購買(mai)美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)存(cun)款(kuan)的(de)實際(ji)利率會更高(gao)。今年2月份以來，人(ren)民(min)幣兌(dui)美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)匯(hui)率整(zheng)體呈上升(sheng)(sheng)趨勢(shi)(shi)，11月中下(xia)旬以來略有下(xia)跌(die)，投資者(zhe)(zhe)購買(mai)美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)存(cun)款(kuan)需要對未(wei)來匯(hui)率走勢(shi)(shi)有一定判斷，綜(zong)合(he)評估收益(yi)情(qing)況(kuang)。

根(gen)據(ju)人(ren)民(min)銀(yin)行數據(ju)，11月(yue)末(mo)，人(ren)民(min)幣存款(kuan)余額(e)284.18萬億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長10.2%，增(zeng)(zeng)速分(fen)別(bie)比(bi)上月(yue)末(mo)和(he)(he)上年同(tong)期低0.3個和(he)(he)1.3個百分(fen)點。前十一個月(yue)人(ren)民(min)幣存款(kuan)增(zeng)(zeng)加(jia)(jia)(jia)25.65萬億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)多增(zeng)(zeng)1301億(yi)元(yuan)。11月(yue)份人(ren)民(min)幣存款(kuan)增(zeng)(zeng)加(jia)(jia)(jia)2.53萬億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)少增(zeng)(zeng)4273億(yi)元(yuan)。其中(zhong)，住戶存款(kuan)增(zeng)(zeng)加(jia)(jia)(jia)9089億(yi)元(yuan)，非金(jin)融企(qi)業存款(kuan)增(zeng)(zeng)加(jia)(jia)(jia)2487億(yi)元(yuan)，財(cai)政(zheng)性存款(kuan)減少3293億(yi)元(yuan)，非銀(yin)行業金(jin)融機構(gou)存款(kuan)增(zeng)(zeng)加(jia)(jia)(jia)1.57萬億(yi)元(yuan)。

今年以來人(ren)民(min)幣住(zhu)戶存款(kuan)規模(mo)保(bao)持較高增(zeng)(zeng)速，可見雖然今年存款(kuan)利(li)(li)率持續下調，但居民(min)存款(kuan)熱(re)情依然較高。由于長(chang)期存款(kuan)利(li)(li)率優(you)勢明(ming)顯，居民(min)傾向于購買長(chang)期存款(kuan)利(li)(li)率，近兩(liang)年經濟增(zeng)(zeng)長(chang)壓力較大，投資環境不(bu)景氣，股市持續低迷，理財產品凈值波動不(bu)穩，且投資者對凈值波動的(de)理財產品接受程度不(bu)高，投資風格較為保(bao)守，這也是存款(kuan)定期化(hua)、長(chang)期化(hua)的(de)主(zhu)要原因。雖然很多銀行(xing)零售存款(kuan)利(li)(li)率下降，但零售存款(kuan)成本卻(que)不(bu)降反升。

從中長期來看，長期存款利率不斷下調，存款搬家現象或將加劇。