21世紀經濟報道記者 葉麥穗  廣州報道  

 9月份銀行存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)經歷過一(yi)波(bo)全面下調(diao)，各(ge)類銀行1年(nian)及以上期限存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)均呈現出斷崖(ya)式(shi)下跌(die)，為今年(nian)最(zui)大單月跌(die)幅，進(jin)入10月份之后，存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)調(diao)整情(qing)況明顯變少。

從不同類型銀(yin)(yin)行利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)調(diao)整(zheng)情況來看，國(guo)有(you)銀(yin)(yin)行3年及(ji)以內期(qi)(qi)(qi)限(xian)(xian)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)均(jun)基本(ben)沒有(you)調(diao)整(zheng)，5年期(qi)(qi)(qi)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)平(ping)(ping)均(jun)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)略有(you)下(xia)降(jiang)；股份制(zhi)銀(yin)(yin)行2年及(ji)以內期(qi)(qi)(qi)限(xian)(xian)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)基本(ben)沒有(you)調(diao)整(zheng)，3年、5年期(qi)(qi)(qi)平(ping)(ping)均(jun)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)分別環比(bi)下(xia)降(jiang)1.4BP、3.3BP；城商行3個(ge)月(yue)、6個(ge)月(yue)期(qi)(qi)(qi)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)平(ping)(ping)均(jun)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)環比(bi)小幅上漲(zhang)，1年及(ji)以上期(qi)(qi)(qi)限(xian)(xian)平(ping)(ping)均(jun)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)均(jun)環比(bi)下(xia)跌(die)(die)，其(qi)中3年期(qi)(qi)(qi)跌(die)(die)幅相(xiang)對較大，較上月(yue)下(xia)跌(die)(die)5.5BP；農(nong)商行3個(ge)月(yue)、6個(ge)月(yue)期(qi)(qi)(qi)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)平(ping)(ping)均(jun)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)不變，1年期(qi)(qi)(qi)平(ping)(ping)均(jun)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)小幅上漲(zhang)，2年及(ji)以上平(ping)(ping)均(jun)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)均(jun)環比(bi)下(xia)跌(die)(die)。

大額存單中長期利率仍呈下降趨勢

從各類(lei)銀(yin)行調(diao)整情(qing)況來看，10月份(fen)各類(lei)銀(yin)行中短期(qi)(qi)利率(lv)基本沒(mei)有調(diao)整，個別銀(yin)行利率(lv)甚至有所上(shang)調(diao)，但2年及以上(shang)長(chang)(chang)期(qi)(qi)存(cun)款(kuan)利率(lv)依然保持下跌趨勢(shi)，為(wei)了緩解息差壓(ya)力，應對存(cun)款(kuan)定期(qi)(qi)化、長(chang)(chang)期(qi)(qi)化趨勢(shi)，銀(yin)行業整體繼續壓(ya)降長(chang)(chang)期(qi)(qi)存(cun)款(kuan)成(cheng)本。

利率(lv)調整(zheng)之后，目前(qian)股份(fen)制銀(yin)行(xing)3個(ge)月(yue)、6個(ge)月(yue)期(qi)存款(kuan)利率(lv)整(zheng)體(ti)(ti)水平(ping)(ping)最高，城商行(xing)1年(nian)、3年(nian)期(qi)存款(kuan)利率(lv)整(zheng)體(ti)(ti)水平(ping)(ping)最高，農商行(xing)2年(nian)、5年(nian)期(qi)存款(kuan)利率(lv)整(zheng)體(ti)(ti)水平(ping)(ping)最高。

除了存款利率之外，大額存單也出現不同程度的調整。根據融360數字科技研究院監測的數據，2023年10月大額存單各期限平均利率均環比下跌，長期利率跌幅相對較大，其中2年期降幅最大，環比下跌9.4BP。

從大額存單各期限利率走勢來看，今年下跌趨勢均非常明顯，其中2年、3年、5年期平均利率相較年初分別下降了32.3BP、35.3BP、41.3BP。

從各類(lei)銀行大(da)額存(cun)單利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)調整情況來看，10月份國有銀行3年及以內期(qi)(qi)(qi)限大(da)額存(cun)單平(ping)(ping)(ping)(ping)均(jun)(jun)(jun)利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)均(jun)(jun)(jun)保持(chi)不變(bian)(bian)；股份制銀行3個月、6個月期(qi)(qi)(qi)平(ping)(ping)(ping)(ping)均(jun)(jun)(jun)利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)不變(bian)(bian)，1年及以上平(ping)(ping)(ping)(ping)均(jun)(jun)(jun)利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)環(huan)(huan)比下跌；城商(shang)行1~3年期(qi)(qi)(qi)平(ping)(ping)(ping)(ping)均(jun)(jun)(jun)利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)環(huan)(huan)比下跌，其它期(qi)(qi)(qi)限平(ping)(ping)(ping)(ping)均(jun)(jun)(jun)利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)環(huan)(huan)比略(lve)微上漲；農村金融機(ji)構除了1年期(qi)(qi)(qi)平(ping)(ping)(ping)(ping)均(jun)(jun)(jun)利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)略(lve)有上漲，其它期(qi)(qi)(qi)限平(ping)(ping)(ping)(ping)均(jun)(jun)(jun)利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)均(jun)(jun)(jun)環(huan)(huan)比下跌；外資銀行2年及以內期(qi)(qi)(qi)限平(ping)(ping)(ping)(ping)均(jun)(jun)(jun)利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)均(jun)(jun)(jun)環(huan)(huan)比下跌，3年期(qi)(qi)(qi)小幅(fu)上漲，5年期(qi)(qi)(qi)不變(bian)(bian)。

整體來看，各類銀行(xing)大額存單中長(chang)期利率仍呈下降趨勢。

從各類(lei)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)大(da)額(e)存(cun)單(dan)(dan)利(li)率(lv)(lv)(lv)來看(kan)，城商行(xing)(xing)(xing)、農村金融機構利(li)率(lv)(lv)(lv)整體偏(pian)(pian)高，3年(nian)、5年(nian)期(qi)(qi)平均利(li)率(lv)(lv)(lv)仍在3%以上(shang)；國(guo)有(you)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)、股份(fen)制銀(yin)行(xing)(xing)(xing)利(li)率(lv)(lv)(lv)偏(pian)(pian)低，且均不(bu)發(fa)行(xing)(xing)(xing)5年(nian)期(qi)(qi)大(da)額(e)存(cun)單(dan)(dan)，部(bu)分銀(yin)行(xing)(xing)(xing)不(bu)發(fa)行(xing)(xing)(xing)3年(nian)期(qi)(qi)大(da)額(e)存(cun)單(dan)(dan)，尤其是國(guo)有(you)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)，大(da)額(e)存(cun)單(dan)(dan)利(li)率(lv)(lv)(lv)墊底(di)，且各銀(yin)行(xing)(xing)(xing)利(li)率(lv)(lv)(lv)基本一致。

部分大行停發個人結構性存款

根(gen)據人民銀行公布(bu)的數據顯示，截至2023年9月末，中資全國性銀行結構(gou)性存款余額為46462.07億元，環比下降(jiang)1.71%，同比下降(jiang)13.94%。

具體來(lai)看，9月份大型銀(yin)行個人、單位結構性存(cun)款(kuan)規(gui)模分別(bie)環比下(xia)降5.97%、1.65%；中小型銀(yin)行個人結構性存(cun)款(kuan)規(gui)模環比增長(chang)1.67%，單位結構性存(cun)款(kuan)規(gui)模環比下(xia)降2.53%。

今(jin)年(nian)結構(gou)(gou)性存款規模仍然呈(cheng)下降趨勢，降幅較去(qu)年(nian)進一步收窄。近一年(nian)大型銀行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)個人(ren)結構(gou)(gou)性存款規模壓降最(zui)多(duo)，同(tong)比下降29.41%，存續規模不足(zu)4000億(yi)元，其中工(gong)行(xing)(xing)(xing)(xing)、郵儲銀行(xing)(xing)(xing)(xing)早已停止(zhi)發(fa)售(shou)個人(ren)結構(gou)(gou)性存款，建行(xing)(xing)(xing)(xing)發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)數(shu)量也很少，中行(xing)(xing)(xing)(xing)發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)數(shu)量最(zui)多(duo)。

根據融360數字科技研(yan)究院(yuan)不完(wan)全統計，2023年10月銀行(xing)發行(xing)的人(ren)民幣結構性存款平(ping)均期限為130天，較上(shang)個(ge)月增長13天；平(ping)均預期中間收益(yi)率(lv)為2.51%，環(huan)比(bi)(bi)持平(ping)；平(ping)均預期最高收益(yi)率(lv)為2.99%，環(huan)比(bi)(bi)上(shang)漲3BP。

從不同(tong)類型銀行(xing)(xing)來看，10月份國有銀行(xing)(xing)結構性存款平均期(qi)限為(wei)101天(tian)，平均預(yu)(yu)期(qi)最(zui)高(gao)收(shou)益率(lv)為(wei)2.91%，環比下降(jiang)(jiang)4BP；股(gu)份制銀行(xing)(xing)平均期(qi)限為(wei)143天(tian)，平均預(yu)(yu)期(qi)最(zui)高(gao)收(shou)益率(lv)為(wei)2.91%，環比持平；城商行(xing)(xing)平均期(qi)限為(wei)120天(tian)，平均預(yu)(yu)期(qi)最(zui)高(gao)收(shou)益率(lv)為(wei)3.14%，環比上漲(zhang)5BP；外資銀行(xing)(xing)平均期(qi)限為(wei)223天(tian)，平均預(yu)(yu)期(qi)最(zui)高(gao)收(shou)益率(lv)為(wei)4.22%，環比下降(jiang)(jiang)49BP。

今年5月(yue)份(fen)以來，結(jie)構性(xing)存(cun)(cun)款(kuan)收(shou)益率(lv)(lv)大幅(fu)走低，在普通存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率(lv)(lv)持續(xu)下(xia)降的(de)背景(jing)下(xia)，結(jie)構性(xing)存(cun)(cun)款(kuan)作為高(gao)成(cheng)本存(cun)(cun)款(kuan)，利(li)率(lv)(lv)下(xia)降空間更大。目(mu)前結(jie)構性(xing)存(cun)(cun)款(kuan)的(de)實際(ji)收(shou)益率(lv)(lv)大致(zhi)在2.5%左(zuo)右，各銀行有(you)一定差異，除了個別(bie)銀行，基(ji)本都(dou)在2%~3%區間。

四大行存款利率趨同

國(guo)有(you)銀(yin)(yin)行在全(quan)國(guo)各(ge)地(di)(di)的營業(ye)網點(dian)布局較(jiao)(jiao)廣，數量眾(zhong)多，過去各(ge)地(di)(di)分支(zhi)行根據當地(di)(di)情況調(diao)整(zheng)存(cun)款(kuan)利(li)率(lv)，各(ge)地(di)(di)分支(zhi)行之(zhi)間(jian)的存(cun)款(kuan)利(li)率(lv)差異(yi)性(xing)較(jiao)(jiao)大，且國(guo)有(you)銀(yin)(yin)行網點(dian)存(cun)款(kuan)比例較(jiao)(jiao)高，整(zheng)體利(li)率(lv)水平(ping)也較(jiao)(jiao)高。近兩年(nian)，銀(yin)(yin)行息差壓力加大，存(cun)款(kuan)利(li)率(lv)經歷(li)多輪大幅下調(diao)，尤其是長期(qi)利(li)率(lv)降幅較(jiao)(jiao)大，國(guo)有(you)銀(yin)(yin)行在利(li)率(lv)下調(diao)方面起到牽頭作用，各(ge)地(di)(di)之(zhi)間(jian)的利(li)率(lv)差異(yi)收窄。

今年(nian)(nian)(nian)以(yi)來，中(zhong)、農、工、建四(si)大行(xing)存款(kuan)(kuan)利(li)率(lv)(lv)趨(qu)同化嚴(yan)重，根據融360數(shu)字(zi)科技研究院監測數(shu)據顯示，10月(yue)份四(si)大行(xing)在35個城市的定期(qi)(qi)(qi)存款(kuan)(kuan)利(li)率(lv)(lv)基(ji)本(ben)一(yi)致，3個月(yue)期(qi)(qi)(qi)利(li)率(lv)(lv)為(wei)1.5%，6個月(yue)期(qi)(qi)(qi)利(li)率(lv)(lv)為(wei)1.7%，1年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)利(li)率(lv)(lv)為(wei)1.8%，2年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)利(li)率(lv)(lv)為(wei)2.1%，3年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)利(li)率(lv)(lv)為(wei)2.6%，5年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)利(li)率(lv)(lv)為(wei)2.65%。只有個別銀行(xing)5年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)利(li)率(lv)(lv)存在一(yi)定差異(yi)，略(lve)低于2.65%。

存(cun)款利率(lv)趨同化(hua)，不(bu)僅是國有銀(yin)行(xing)(xing)，其他銀(yin)行(xing)(xing)也很難依靠有競爭力的(de)普通定(ding)(ding)存(cun)利率(lv)來吸引儲(chu)戶(hu)，銀(yin)行(xing)(xing)的(de)攬儲(chu)策(ce)略(lve)也在不(bu)斷進行(xing)(xing)調整，通過(guo)個性(xing)化(hua)服(fu)(fu)務、定(ding)(ding)制產品、數字化(hua)營銷等手(shou)段增強自(zi)身的(de)吸儲(chu)能力。國有銀(yin)行(xing)(xing)的(de)金(jin)融(rong)服(fu)(fu)務意識更強，金(jin)融(rong)產品種類更加豐(feng)富，再加上在品牌建(jian)設(she)方面有一定(ding)(ding)優(you)勢，利率(lv)下(xia)調對儲(chu)戶(hu)的(de)影響不(bu)及中小型銀(yin)行(xing)(xing)那樣大。

銀行仍會(hui)推(tui)出一些特色(se)存款(kuan)來(lai)吸引部分客(ke)戶，這類存款(kuan)的利率(lv)要高于普通定(ding)存，但(dan)是(shi)往往設(she)置一定(ding)門檻(jian)，包括起購金額(e)、區域、額(e)度、時間等(deng)方面(mian)都(dou)有一定(ding)限制，銀行在特色(se)存款(kuan)攬儲策略方面(mian)更(geng)加靈活。銀行未來(lai)有望加強AUM考核，更(geng)加注重財富管理與理財業務發展。

銀(yin)行(xing)息差壓(ya)力(li)仍(reng)然(ran)較大，存款(kuan)利(li)率下調(diao)仍(reng)有一(yi)定(ding)空間(jian)，隨著中長期存款(kuan)利(li)率持續走低，定(ding)期存款(kuan)對個人(ren)投資(zi)者的吸(xi)引力(li)逐漸(jian)減弱，部分存款(kuan)資(zi)金(jin)可能(neng)會(hui)流向銀(yin)行(xing)理財、公募基金(jin)、保險產(chan)品之(zhi)中。

2023年9月20日，國家金融(rong)監督管(guan)理(li)總局(ju)廈門監管(guan)局(ju)對廈門國際(ji)銀行股份有限公司開(kai)具罰單，罰款金額為220萬元，同(tong)時對4位負責人予以警告(gao)或罰款，主要違法違規事(shi)由有四項(xiang)，其中第一項(xiang)就(jiu)是(shi)“發行收益(yi)與實際(ji)承擔風(feng)險不相匹配(pei)的結構性存款”。監管(guan)公告(gao)中并(bing)未提及本次銀行違規行為發生在(zai)什么(me)時間，可(ke)能并(bing)非近期發生的事(shi)情。

融360數字科技研究(jiu)院分析師劉(liu)銀平(ping)表示(shi)，前(qian)幾年結構(gou)性(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)款(kuan)市場亂象(xiang)(xiang)較多，主要表現(xian)為很多銀行(xing)(xing)發(fa)(fa)行(xing)(xing)沒有(you)真實(shi)的(de)(de)金(jin)融衍(yan)生品(pin)交易(yi)行(xing)(xing)為的(de)(de)結構(gou)性(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)款(kuan)，資(zi)金(jin)利(li)率與結構(gou)性(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率倒掛，導致部(bu)(bu)分信貸(dai)資(zi)金(jin)流向結構(gou)性(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)款(kuan)市場，引發(fa)(fa)“資(zi)金(jin)空轉套(tao)利(li)”現(xian)象(xiang)(xiang)。經過嚴整之后，結構(gou)性(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)款(kuan)規(gui)(gui)模(mo)大幅下降(jiang)，近兩年處(chu)在較低(di)的(de)(de)水平(ping)，產品(pin)設計方面(mian)更(geng)加合規(gui)(gui)，因(yin)結構(gou)性(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)款(kuan)發(fa)(fa)行(xing)(xing)問(wen)題受到監(jian)管處(chu)罰的(de)(de)現(xian)象(xiang)(xiang)大幅減少。目前(qian)來(lai)看(kan)，大部(bu)(bu)分銀行(xing)(xing)結構(gou)性(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)款(kuan)規(gui)(gui)模(mo)已經壓(ya)降(jiang)至(zhi)較低(di)水平(ping)，成本壓(ya)力(li)不(bu)大。