21世紀經濟報道 記者李愿 北京報道

6月11日(ri)下(xia)午，浙商(shang)銀行（601916.SH/2016.HK）發(fa)布了配(pei)(pei)股(gu)(gu)(gu)(gu)方案，擬按(an)照每10股(gu)(gu)(gu)(gu)配(pei)(pei)售3股(gu)(gu)(gu)(gu)的比例向全(quan)體股(gu)(gu)(gu)(gu)東（A股(gu)(gu)(gu)(gu)+H股(gu)(gu)(gu)(gu)）配(pei)(pei)售，配(pei)(pei)股(gu)(gu)(gu)(gu)價格為2.02元(yuan)人民(min)幣（A股(gu)(gu)(gu)(gu)和(he)H股(gu)(gu)(gu)(gu)配(pei)(pei)股(gu)(gu)(gu)(gu)價格經匯率調(diao)整后保持一致），融資不超過180億(yi)元(yuan)。

“本次配股募(mu)集的資金(jin)在扣除相關(guan)發行(xing)(xing)費用(yong)后將全部用(yong)于補充本行(xing)(xing)的核心一級資本，對(dui)于本公(gong)司滿足(zu)資本監管要(yao)求、提(ti)升資本實力(li)、保證業務持續穩健發展、提(ti)高風險(xian)抵(di)御(yu)能力(li)和市(shi)場競爭能力(li)具有(you)重要(yao)意義，符(fu)合本公(gong)司及全體股東的利益，是(shi)必(bi)要(yao)的也是(shi)可(ke)行(xing)(xing)的。”浙商銀行(xing)(xing)表示。

截至(zhi)今年3月末，浙商(shang)銀行核心一級(ji)資本充足率(lv)為8.04%，資本充足率(lv)為11.49%。截至(zhi)6月9日收盤(pan)，浙商(shang)銀行A股(gu)股(gu)價為2.88元/股(gu)。

為方便(bian)投(tou)資人了解(jie)浙(zhe)商銀行有關(guan)情況(kuang)和配股相(xiang)關(guan)安排情況(kuang)，該行還將(jiang)于(yu)6月13日下午(wu)舉行網上路演，該行管理(li)層主(zhu)要(yao)人員、保薦(jian)人（聯席主(zhu)承銷(xiao)商）相(xiang)關(guan)人員將(jiang)參加。

A股配股價為2.02元/股

配(pei)股方(fang)案(an)顯示，此次A股和H股配(pei)股方(fang)案(an)均為按照(zhao)每10股配(pei)售3股的比例向全(quan)體股東配(pei)售，配(pei)股募集資(zi)金不超(chao)過(guo)人民幣(bi) 180億元（含）。

對于外(wai)界較為關注的配(pei)股(gu)(gu)價格(ge)，方案顯示為2.02元(yuan)人民幣每股(gu)(gu)。配(pei)股(gu)(gu)價格(ge)定(ding)價原則包括：參考(kao)(kao)該(gai)行股(gu)(gu)票在(zai)二級(ji)市(shi)場的價格(ge)、市(shi)盈率及(ji)市(shi)凈率等估值(zhi)指標，并(bing)綜合(he)考(kao)(kao)慮該(gai)行的發展(zhan)與股(gu)(gu)東(dong)利益等因素；考(kao)(kao)慮該(gai)行未來三(san)年的核(he)心一級(ji)資本需求；遵(zun)循該(gai)行與保薦(jian)機構（承銷商）協商確定(ding)的原則。

截至6月9日收盤(pan)，浙商銀行(xing)A股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)價(jia)(jia)為2.88元(yuan)/股(gu)(gu)(gu)，而近期(qi)該(gai)行(xing)最高股(gu)(gu)(gu)價(jia)(jia)在5月9日達到了3.30元(yuan)/股(gu)(gu)(gu)，即此(ci)次配(pei)股(gu)(gu)(gu)價(jia)(jia)格(ge)低于當前(qian)股(gu)(gu)(gu)價(jia)(jia)，更低于一季度末的每股(gu)(gu)(gu)凈資(zi)產6.72元(yuan)/股(gu)(gu)(gu)。

“本次(ci)配(pei)股(gu)價格(ge)系根據刊登發行公告前A股(gu)與H股(gu)市(shi)場交易的情況，采(cai)用(yong)市(shi)價折扣(kou)法確定(ding)配(pei)股(gu)價格(ge)，最終配(pei)股(gu)價格(ge)由董事會授(shou)權人士(shi)在發行前根據市(shi)場情況與保薦機構（承銷商(shang)）協商(shang)確定(ding)”，方案解釋稱。

事實上，從(cong)此(ci)前多(duo)家銀行(xing)的(de)配股(gu)方(fang)案看，包括(kuo)江蘇銀行(xing)、寧波(bo)銀行(xing)、青島(dao)銀行(xing)的(de)配股(gu)價格均低于其方(fang)案公(gong)布時的(de)A股(gu)股(gu)價和每股(gu)凈資產。

第一大股東已承諾參與

在配股方(fang)案中，浙商銀行詳細介紹了此次(ci)配股募集資金(jin)運用情況。該行表示，本次(ci)配股募集的資金(jin)在扣除相(xiang)關發行費用后將全部用于(yu)補充核(he)心一級資本，提(ti)高資本充足率，支持未來各項業務持續(xu)穩健發展，增強(qiang)資本實力(li)及綜合競爭力(li)。

盈(ying)利(li)能(neng)力(li)(li)方面，浙(zhe)商銀行(xing)稱，此次配股將(jiang)有助(zhu)于夯實該(gai)行(xing)的資(zi)本金、提(ti)(ti)升該(gai)行(xing)資(zi)本規模，為該(gai)行(xing)各項業(ye)務的快速(su)、穩健、可持續發展提(ti)(ti)供(gong)有力(li)(li)的資(zi)本保障，促使該(gai)行(xing)實現規模擴張和(he)利(li)潤增長，進一步提(ti)(ti)升盈(ying)利(li)能(neng)力(li)(li)和(he)核心競爭力(li)(li)。

值得(de)注意(yi)的(de)是，浙(zhe)商(shang)銀行(xing)(xing)配(pei)(pei)股(gu)(gu)公告顯(xian)示(shi)，該行(xing)(xing)第一大股(gu)(gu)東(dong)浙(zhe)江金控已(yi)出具承諾，將(jiang)根據(ju)本次配(pei)(pei)股(gu)(gu)股(gu)(gu)權(quan)登(deng)記日(ri)收市后的(de)持(chi)股(gu)(gu)數(shu)量，以現金方(fang)式全額認購根據(ju)本次配(pei)(pei)股(gu)(gu)方(fang)案確定的(de)可獲得(de)的(de)配(pei)(pei)售股(gu)(gu)份。截(jie)至一季度末，浙(zhe)江金控持(chi)有該行(xing)(xing)2,655,443,774股(gu)(gu)，持(chi)股(gu)(gu)比(bi)例(li)為12.49%。

公告(gao)還顯示，6月14日(ri)(ri)為此次A股(gu)(gu)配(pei)股(gu)(gu)股(gu)(gu)權登記日(ri)(ri)，6月15日(ri)(ri)-6月21日(ri)(ri)為A股(gu)(gu)配(pei)股(gu)(gu)繳款日(ri)(ri)，6月27日(ri)(ri)將發布A股(gu)(gu)配(pei)股(gu)(gu)發行結果公告(gao)。“本次A股(gu)(gu)配(pei)股(gu)(gu)發行不向股(gu)(gu)東收取(qu)傭金、過(guo)戶費(fei)(fei)和印花稅、發行手續費(fei)(fei)等費(fei)(fei)用”，公告(gao)明(ming)確。