21世紀經濟報 見習記者陳嘉玲 北京報道

4塊石頭，貸出8個億，公(gong)司實控人跑(pao)路——“點石成(cheng)金”的融(rong)資大(da)戲在(zai)金融(rong)圈內上演。

近(jin)期(qi)上述消息在社交(jiao)媒(mei)體持續(xu)發酵，直指一家名為“中(zhong)青(qing)旅”的(de)公(gong)司，以至于上市公(gong)司中(zhong)青(qing)旅（600138.SH）發布澄清公(gong)告，并稱上述傳(chuan)聞中(zhong)提(ti)及的(de)“中(zhong)青(qing)旅”與公(gong)司無任(ren)何(he)關聯。

據21世(shi)紀經濟記(ji)者了(le)解到(dao)(dao)，事件核(he)心內容來自于中國(guo)裁判文書網公(gong)(gong)布的(de)一則刑事裁定書及(ji)相關(guan)案(an)件判決(jue)書。整個(ge)事件的(de)來龍去脈，概括起(qi)來是：中國(guo)青(qing)旅實業發展(zhan)有限(xian)責(ze)任公(gong)(gong)司(si)（下稱“青(qing)旅實業”）及(ji)下屬子公(gong)(gong)司(si)蘇州(zhou)靜思園有限(xian)公(gong)(gong)司(si)（下稱“蘇州(zhou)靜思園”），拿著園林(lin)中的(de)4塊靈璧石作為租(zu)賃(lin)物，獲(huo)得估價11.2億元，通過售(shou)后(hou)回(hui)租(zu)方式(shi)，獲(huo)得錦(jin)銀(yin)金融(rong)租(zu)賃(lin)有限(xian)責(ze)任公(gong)(gong)司(si)（下稱“錦(jin)銀(yin)金融(rong)租(zu)賃(lin)”）貸款(kuan)8億元。貸款(kuan)到(dao)(dao)期后(hou)，僅支(zhi)付了(le)少量(liang)利(li)息(xi)。截至(zhi)案(an)發，尚有余款(kuan)8億余元未追回(hui)。

實際(ji)上，青旅(lv)實業的故事遠(yuan)比(bi)用4塊石(shi)頭貸款8億元(yuan)，更為(wei)精彩(cai)。“點石(shi)成金”的伎(ji)倆亦不止一(yi)次奏效。

有大行憑142塊靈璧石等資產放貸5.7億

據刑事(shi)裁(cai)定書披(pi)露，上述案件(jian)起因要追溯(su)到(dao)2017年下半年。當時(shi)，青旅實業和蘇州(zhou)靜(jing)思園(yuan)找到(dao)時(shi)任(ren)錦州(zhou)銀行(xing)董事(shi)長的(de)張偉(wei)，請(qing)求后(hou)(hou)者(zhe)幫助(zhu)解(jie)決8億元短期貸款。隨后(hou)(hou)，張偉(wei)安(an)排時(shi)任(ren)錦銀金融租賃(lin)董事(shi)長劉文忠、副總裁(cai)王某(mou)、項(xiang)(xiang)目部(bu)李某(mou)負責該(gai)事(shi)項(xiang)(xiang)。

2017年(nian)12月(yue)26日，錦(jin)銀金(jin)融租(zu)(zu)(zu)賃(lin)與青(qing)旅(lv)實(shi)業及蘇州靜(jing)(jing)(jing)思(si)園(yuan)簽訂買賣合同(tong)和(he)(he)融資(zi)租(zu)(zu)(zu)賃(lin)合同(tong)。青(qing)旅(lv)實(shi)業及蘇州靜(jing)(jing)(jing)思(si)園(yuan)把持(chi)有的靈璧石賣給(gei)錦(jin)銀金(jin)融租(zu)(zu)(zu)賃(lin)，轉讓價為8億元。而后(hou)，青(qing)旅(lv)實(shi)業和(he)(he)蘇州靜(jing)(jing)(jing)思(si)園(yuan)作為聯合承租(zu)(zu)(zu)人，以售(shou)后(hou)回(hui)租(zu)(zu)(zu)的方(fang)式租(zu)(zu)(zu)用四塊靈璧石，約(yue)定的租(zu)(zu)(zu)賃(lin)期(qi)(qi)限為24個月(yue)，還租(zu)(zu)(zu)期(qi)(qi)共(gong)計8期(qi)(qi)，年(nian)租(zu)(zu)(zu)金(jin)利率(lv)8.93%，租(zu)(zu)(zu)金(jin)總額(e)約(yue)為8.16億元。貸(dai)款到期(qi)(qi)后(hou)，靜(jing)(jing)(jing)思(si)園(yuan)公司及“青(qing)旅(lv)實(shi)業”僅支付少(shao)量利息，本金(jin)及大部分利息一直拖欠。

2018年6月，錦(jin)銀金(jin)融租(zu)賃提起訴訟。不過，截至錦(jin)銀租(zu)賃起訴之日，靜(jing)思(si)園和(he)青旅實(shi)業(ye)僅支付第(di)1期(qi)租(zu)金(jin)的利息1468萬元(yuan)(yuan)，仍欠付第(di)1期(qi)租(zu)金(jin)本(ben)金(jin)7.9億元(yuan)(yuan)、未到期(qi)租(zu)金(jin)1097萬元(yuan)(yuan)（第(di)2期(qi)至第(di)8期(qi)）。據(ju)了解，相(xiang)關法(fa)院已經(jing)執行(xing)回款300余(yu)萬元(yuan)(yuan)，剩余(yu)8億余(yu)元(yuan)(yuan)尚未追回。

無獨有偶。有大行憑142塊靈璧石等資產放貸5.7億，結果同樣爆雷了。而借款人同樣是青旅實業和蘇州靜思園。

中(zhong)國裁(cai)判文書網一(yi)份“中(zhong)國青旅(lv)實業發展有(you)限責任公司(si)、中(zhong)國建設銀行(xing)股(gu)份有(you)限公司(si)吳(wu)江分行(xing)金融借款合同(tong)糾紛(fen)二審民事判決書”顯示，建行(xing)吳(wu)江分行(xing)的一(yi)筆(bi)貸(dai)款也沒能收回。

2017年(nian)9月8日，蘇州靜思(si)園(yuan)與建(jian)行(xing)吳(wu)江(jiang)分行(xing)簽訂《并購貸款合同(tong)》一份(fen)，約定蘇州靜思(si)園(yuan)向建(jian)行(xing)吳(wu)江(jiang)分行(xing)借款5.7億元，借款期限為84個月，即從(cong)2017年(nian)9月8日起至2024年(nian)9月7日止。在此期間，青旅實業(ye)為蘇州靜思(si)園(yuan)提供最高額保證(zheng)。

這(zhe)期間，2017年(nian)11月和2018年(nian)8月，蘇州靜(jing)思園與建行吳江分(fen)行兩(liang)度簽(qian)訂《最(zui)高(gao)額抵押(ya)合同》，以“抵押(ya)財(cai)產(chan)清單”所列財(cai)產(chan)作為(wei)抵押(ya)財(cai)產(chan)，為(wei)前(qian)述債務提供(gong)最(zui)高(gao)額抵押(ya)擔保。

這(zhe)筆抵押財產的主要資產就是“石(shi)頭”。據裁判文書內容，《抵押物(wu)財產清單》里一共列示了142塊靈璧石(shi)，并對每(mei)一塊靈璧石(shi)的存放位置、編號規格等信息予(yu)以(yi)固定(ding)。

依靠142塊靈(ling)璧石(shi)等抵押(ya)物以及青(qing)旅(lv)實業的擔保，蘇(su)州(zhou)靜(jing)思(si)園成功從建(jian)行吳江分行借款(kuan)5.7億(yi)，結果(guo)當(dang)然也是“不還(huan)錢”。

暴露虛假評估、騰挪不良等“騷操作”

“4塊石頭融(rong)資8個億”的(de)大戲，將錦州(zhou)銀行及旗下金融(rong)租賃公司的(de)風控漏洞(dong)暴露無遺。需要說明的(de)是，這一期(qi)融(rong)資租賃項目(mu)中(zhong)，也確實存在著不(bu)少貓(mao)膩。

根據公(gong)開信息，在(zai)資(zi)產評(ping)(ping)估(gu)(gu)和貸(dai)(dai)前(qian)調(diao)查(cha)階段，時任錦銀(yin)租賃副(fu)總(zong)裁的(de)(de)王(wang)某等人曾介入并運作(zuo)此事。彼(bi)時，王(wang)某委(wei)托遼寧天(tian)(tian)力(li)渤(bo)海土地(di)資(zi)產評(ping)(ping)估(gu)(gu)有限公(gong)司（下稱“天(tian)(tian)力(li)渤(bo)海公(gong)司”）對(dui)4塊靈璧石的(de)(de)價值(zhi)進行評(ping)(ping)估(gu)(gu)，評(ping)(ping)估(gu)(gu)公(gong)司出具了4塊靈璧石價值(zhi)11.06億元的(de)(de)虛假評(ping)(ping)估(gu)(gu)報(bao)(bao)告(gao)。并且，為防止監管機關(guan)認為該筆業務不符(fu)合放款條件，王(wang)某還(huan)要求相關(guan)人員(yuan)在(zai)貸(dai)(dai)前(qian)調(diao)查(cha)報(bao)(bao)告(gao)中(zhong)將(jiang)關(guan)于(yu)企(qi)業融資(zi)風險(xian)調(diao)查(cha)部(bu)分予以刪除。

2018年(nian)4月，經錦州市價格(ge)認證中心評估鑒定(ding)，4塊靈璧石價格(ge)合(he)計為1120萬元(yuan)。也就是說，前后(hou)兩次評估竟相(xiang)差近100倍。

東窗(chuang)事發后，“始作(zuo)俑者”們卻企圖瞞(man)天(tian)過(guo)海。據公(gong)(gong)開(kai)報道，2018年6月25日，為(wei)掩蓋蘇州靜(jing)思園及(ji)青旅實(shi)業貸款造(zao)成(cheng)的不良資(zi)產(chan)，經劉文忠、王(wang)某兩人(ren)商議，將錦銀金(jin)融租賃逾(yu)期(qi)債權(quan)8.39億(yi)元(yuan)(yuan)轉(zhuan)讓給寧(ning)夏順億(yi)資(zi)產(chan)管理有限公(gong)(gong)司(si)。同日，順億(yi)公(gong)(gong)司(si)又以8.46億(yi)元(yuan)(yuan)將該筆債權(quan)轉(zhuan)手(shou)至遼陽和祥投資(zi)有限公(gong)(gong)司(si)，從中(zhong)賺取通道費(fei)755萬元(yuan)(yuan)。

蒙受如此巨大損失(shi)，參(can)與各(ge)方自然難以免責。

2021年(nian)9月7日，遼寧銀(yin)保監局對錦(jin)(jin)銀(yin)租賃及其(qi)法定代表(biao)人開出140萬元的罰(fa)單，案由是(shi)其(qi)未(wei)經任職(zhi)資格審查任命高級管(guan)理人員，非(fei)真實轉讓資產，提供(gong)虛假的或者(zhe)隱瞞重要(yao)事實的報表(biao)、報告(gao)等文(wen)件(jian)和資料。時任錦(jin)(jin)銀(yin)金融租賃董(dong)事長劉文(wen)忠(zhong)也被處以警(jing)告(gao)。另一關(guan)鍵人物，即(ji)錦(jin)(jin)州銀(yin)行(xing)原董(dong)事長張偉于2019年(nian)11月卸任。

2022年11月(yue)11日，遼(liao)寧(ning)省(sheng)財政(zheng)廳發(fa)(fa)布通報指出，根據錦(jin)州(zhou)市(shi)太和區人民法(fa)(fa)院《刑事判決書》認定，資產評估師李某、徐某的(de)行為已構成提供虛假證明文(wen)件罪。2022年11月(yue)21日，錦(jin)銀(yin)金(jin)融租賃(lin)的(de)王(wang)某和李某，因違法(fa)(fa)發(fa)(fa)放(fang)貸款和受賄問題被法(fa)(fa)院終審裁定后量刑。

公開資料(liao)還顯示，錦(jin)(jin)銀(yin)金融(rong)租賃成立于2015年(nian)，大股東為錦(jin)(jin)州銀(yin)行(xing)，持(chi)股比例達30.61%。錦(jin)(jin)州銀(yin)行(xing)近年(nian)來(lai)發展較為坎坷，目前因(yin)擬實施重(zhong)(zhong)大財(cai)務重(zhong)(zhong)組仍未發布(bu)2022年(nian)度業績(ji)報告。

對于“幾塊石頭(tou)就能貸(dai)款數(shu)億”的融(rong)資大(da)戲，有受(shou)訪信托業內人士分(fen)析認為，一方(fang)(fang)面(mian)是，部分(fen)金融(rong)機構的風控(kong)管理流于形式，內控(kong)管理不足導致(zhi)內外勾結、弄虛作(zuo)假。另一方(fang)(fang)面(mian)是，過去(qu)“迷(mi)信央(yang)企(qi)”的業務操作(zuo)觀念，使得“青旅實業”等公司往(wang)往(wang)能夠利用(yong)其所謂的“央(yang)企(qi)身份(fen)”在融(rong)資方(fang)(fang)面(mian)獲(huo)得增信和(he)便利。

380億資產全是石頭

據早期的(de)公開報道，從2015年(nian)開始，青(qing)旅(lv)實業用了3年(nian)多時間(jian)，總(zong)資(zi)產規(gui)模從100億(yi)元瘋漲至1000多億(yi)元。

涉案的蘇州靜思(si)園(yuan)，就是青(qing)旅實(shi)業(ye)重要資產(chan)(chan)之一。2016年，青(qing)旅實(shi)業(ye)收購蘇州靜思(si)園(yuan)后，將園(yuan)林里的石頭、樹(shu)、字畫等資產(chan)(chan)注入(ru)公司。當時，青(qing)旅實(shi)業(ye)委托中瑞(rui)國際資產(chan)(chan)評(ping)估(gu)（北京）有限公司給靜思(si)園(yuan)做了個資產(chan)(chan)評(ping)估(gu)，評(ping)估(gu)價值為388.9億(yi)元，其中379.7億(yi)元都是石頭，4002塊，每塊石頭都將近1000萬。

憑(ping)借著蘇州靜(jing)思園和這些“石頭”，青(qing)旅實業開啟融(rong)資(zi)之路。到了(le)2017年，青(qing)旅實業的整(zheng)體負債達到555億元，融(rong)資(zi)渠(qu)道(dao)涉及銀行、券商資(zi)管(guan)、信托公司、融(rong)資(zi)租賃，甚至是地(di)方金交(jiao)所。

但沒過多(duo)久(jiu)，青旅實業就(jiu)出現了資金(jin)鏈緊張情況。據媒體報道，其在恒豐銀行(xing)的一筆款項上了人民(min)銀行(xing)征信記錄，進(jin)而導致已談妥授信的多(duo)家銀行(xing)不(bu)敢放款。

2018年5月(yue)，青旅實(shi)業旗下子公司出現(xian)違(wei)約(yue)消息(xi)，最(zui)先由中信(xin)(xin)(xin)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)一紙臨時信(xin)(xin)(xin)披公告曝(pu)出。“中信(xin)(xin)(xin)長天2號北(bei)京黃(huang)金貸(dai)款集合資金信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)計劃”，向青旅實(shi)業旗下子公司北(bei)京黃(huang)金交易中心有限公司（下稱(cheng)“北(bei)京黃(huang)金”）發(fa)放(fang)5.45億元信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)貸(dai)款，但2018年5月(yue)4日未能如約(yue)付息(xi)還本，構成實(shi)質性違(wei)約(yue)。

除了上述(shu)產品外，還有(you)多(duo)家(jia)信托(tuo)公司的項目相繼違(wei)約。比如“外貿信托(tuo)·天啟成保理資產投資集合資金信托(tuo)計劃(hua)”、“中(zhong)糧信托(tuo)·黃金保理系(xi)列集合資金信托(tuo)計劃(hua)”等，融資方(fang)均為(wei)北京(jing)黃金。知情人士(shi)曾向(xiang)記者透露，北京(jing)黃金的資金調撥統一(yi)由青旅實(shi)業(ye)管控，后者持(chi)有(you)北京(jing)黃金約66.88%股權。

不可思(si)議的(de)是(shi)，在北京(jing)(jing)黃金(jin)(jin)(jin)5億信托(tuo)貸款違約前(qian)后(hou)，蘇(su)(su)州金(jin)(jin)(jin)融資(zi)產交(jiao)易中心有限(xian)公司(si)卻為其(qi)至少募(mu)集了3000萬元(yuan)資(zi)金(jin)(jin)(jin)。據21世紀經濟報記者彼(bi)時獲得的(de)產品募(mu)集說明(ming)書及相關材料，蘇(su)(su)州金(jin)(jin)(jin)交(jiao)中心分別于2018年(nian)5月(yue)3日、5月(yue)10日、5月(yue)19日成立了3個(ge)定向融資(zi)計(ji)劃，融資(zi)方(fang)為北京(jing)(jing)黃金(jin)(jin)(jin)，擔保方(fang)是(shi)青旅實業，產品起投(tou)金(jin)(jin)(jin)額分別是(shi)20萬元(yuan)、100萬元(yuan)和300萬元(yuan)，預期年(nian)化收益率為6.9%、7.1%和7.3%。

2018年7月，青旅(lv)實(shi)業(ye)的(de)債(zhai)務危機從(cong)銀行(xing)、信托(tuo)等金(jin)融機構蔓延至P2P，網貸平臺“唐小(xiao)僧(seng)”起(qi)訴了北(bei)京黃金(jin)和青旅(lv)實(shi)業(ye)。而在這時，另一(yi)家(jia)地方金(jin)交所還在為蘇州靜思園發(fa)行(xing)名為“弘鷹2號-蘇州靜思園定向債(zhai)務融資(zi)(zi)工(gong)具”產品。截至2018年7月17日，該產品共發(fa)行(xing)32期，規模將近1.25億(yi)元。所募集資(zi)(zi)金(jin)用于靜思園酒店裝修升級改造及(ji)補(bu)充日常運(yun)營流(liu)動資(zi)(zi)金(jin)，青旅(lv)實(shi)業(ye)為產品到期償付提(ti)供無條件不可撤銷的(de)差額補(bu)足義務。

曾經給(gei)青旅(lv)實(shi)業(ye)及(ji)其子公(gong)司放貸的金融機(ji)構到底(di)有多(duo)少(shao)？據了(le)解，2019年3月21日，青旅(lv)實(shi)業(ye)債委會籌備小(xiao)組在北京市(shi)朝陽(yang)區(qu)世奧國際中心的青旅(lv)實(shi)業(ye)會議(yi)室召開了(le)第一次座談會會議(yi)，包括(kuo)中糧信(xin)托、外(wai)貿信(xin)托、長安(an)信(xin)托以及(ji)大小(xiao)銀行等25家債權人代表出席。