21世紀經濟報道見習記者  張欣  北京報道  

“2022年59家(jia)上市銀行持(chi)有政府債43.7萬(wan)億(yi)元(yuan)，占比69%（占債券投資(zi)總額），較上年增加(jia)5個百分點。”近(jin)日(ri)，畢馬(ma)威發布的(de)《潛蘊匠心(xin)，登峰(feng)不輟——2023年中國銀行業調查報告》（下稱“《報告》”）中顯示(shi)。

這是畢馬威(wei)第十(shi)七(qi)次發布的(de)關(guan)于中國銀(yin)行業(ye)的(de)年度調查報告，內(nei)(nei)容(rong)涵蓋中國經濟金融形勢分析、銀(yin)行業(ye)發展回顧及展望、監管政策(ce)解(jie)讀、行業(ye)熱點話題、銀(yin)行業(ye)績數據等主要內(nei)(nei)容(rong)。

《報告(gao)》顯示，在經(jing)濟承壓的背景下(xia)，為進一步(bu)支持(chi)實體(ti)經(jing)濟發展(zhan)，2022年(nian)銀行(xing)通過購(gou)買(mai)國債(zhai)(zhai)、地方債(zhai)(zhai)等金融(rong)投資方式支持(chi)實體(ti)經(jing)濟的增(zeng)長。2022年(nian)，包括59家上(shang)市銀行(xing)金融(rong)投資總額為76.7萬億元，較上(shang)年(nian)增(zeng)長8.3萬億元，同比增(zeng)長12.1%。

其中，六大(da)國有商業(ye)銀行(xing)是(shi)商業(ye)銀行(xing)金(jin)融(rong)投(tou)資(zi)(zi)的(de)主體(ti)，2022年(nian)年(nian)末金(jin)融(rong)投(tou)資(zi)(zi)為44.0萬億(yi)元(yuan)，同比(bi)增長(chang)(chang)12.2%；股(gu)份制商業(ye)銀行(xing)金(jin)融(rong)投(tou)資(zi)(zi)為19.2萬億(yi)元(yuan)，同比(bi)增長(chang)(chang)11.4%；城商行(xing)和農商行(xing)金(jin)融(rong)投(tou)資(zi)(zi)為13.5萬億(yi)元(yuan)，同比(bi)增長(chang)(chang)12.6%。

“商(shang)(shang)(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)投(tou)資(zi)(zi)(zi)面(mian)臨嚴格的(de)(de)監(jian)管(guan)要求(qiu)，以及出于(yu)自身(shen)穩(wen)健經(jing)營的(de)(de)考(kao)慮，收益穩(wen)定、流動性(xing)強(qiang)、市場體量大(da)的(de)(de)債(zhai)(zhai)券(quan)成(cheng)為(wei)商(shang)(shang)(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)金融(rong)(rong)(rong)投(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)重要選(xuan)擇。”畢馬威稱，2022年，59家上市銀(yin)(yin)行(xing)(xing)債(zhai)(zhai)券(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)總額為(wei)63.4萬(wan)億(yi)元(yuan)，占(zhan)(zhan)金融(rong)(rong)(rong)投(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)83%，占(zhan)(zhan)比同比提升2個百(bai)分點。其中，六(liu)大(da)國有商(shang)(shang)(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)債(zhai)(zhai)券(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)為(wei)40.4萬(wan)億(yi)元(yuan)，占(zhan)(zhan)其金融(rong)(rong)(rong)投(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)92%；股份制商(shang)(shang)(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)債(zhai)(zhai)券(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)為(wei)13.7萬(wan)億(yi)元(yuan)，占(zhan)(zhan)其金融(rong)(rong)(rong)投(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)71%；城商(shang)(shang)(shang)行(xing)(xing)和農商(shang)(shang)(shang)行(xing)(xing)債(zhai)(zhai)券(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)為(wei)9.4萬(wan)億(yi)元(yuan)，占(zhan)(zhan)其金融(rong)(rong)(rong)投(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)69%，比上年增加5個百(bai)分點。

綜合(he)來看，國有六(liu)大行(xing)金(jin)融(rong)投(tou)資風格趨(qu)謹慎，債券占(zhan)金(jin)融(rong)投(tou)資高達九成(cheng)；城(cheng)(cheng)商(shang)(shang)行(xing)和農商(shang)(shang)行(xing)債券占(zhan)金(jin)融(rong)投(tou)資比重相對(dui)較低(di)，更傾向于投(tou)資權(quan)益類產品(pin)。不過(guo)去年在(zai)穩增長的基調下，城(cheng)(cheng)商(shang)(shang)行(xing)和農商(shang)(shang)行(xing)加(jia)大債券投(tou)資力度(du)，債券投(tou)資占(zhan)金(jin)融(rong)投(tou)資比重上升至七成(cheng)左(zuo)右(you)。

從債券(quan)投資種類來看，《報告》顯示，商(shang)業(ye)銀行持有政(zheng)府債最(zui)多(duo)，企業(ye)債最(zui)少。

具體(ti)來看，2022年(nian)(nian)59家上(shang)(shang)市(shi)銀(yin)行(xing)持(chi)有(you)(you)政府債(zhai)43.7萬億(yi)元(yuan)，占(zhan)比69%，較上(shang)(shang)年(nian)(nian)增加(jia)5個百(bai)分點；2022年(nian)(nian)59家上(shang)(shang)市(shi)銀(yin)行(xing)持(chi)有(you)(you)金(jin)融債(zhai)8.2萬億(yi)元(yuan)，占(zhan)比13%；2022年(nian)(nian)59家上(shang)(shang)市(shi)銀(yin)行(xing)持(chi)有(you)(you)政策性銀(yin)行(xing)債(zhai)4.6萬億(yi)元(yuan)，占(zhan)比7%；2022年(nian)(nian)59家上(shang)(shang)市(shi)銀(yin)行(xing)持(chi)有(you)(you)企業債(zhai)3.1萬億(yi)元(yuan)，占(zhan)比5%。

政府債中六大國有(you)商業銀行占(zhan)比最(zui)高(gao)，而(er)金融債、政策性銀行債和企業債中，城(cheng)商行和農商行占(zhan)比最(zui)高(gao)。

（上市(shi)銀行債(zhai)券投(tou)資種(zhong)類占比(bi)，來源：畢馬威報告 ）

對于(yu)銀(yin)行(xing)業(ye)未(wei)來(lai)趨勢展望(wang)，畢馬威認為，支持實體(ti)經濟(ji)高質量發(fa)展是(shi)銀(yin)行(xing)業(ye)的首要任(ren)務(wu)。從金融服務(wu)領域來(lai)看，制造業(ye)、科(ke)創企業(ye)、綠色(se)發(fa)展等仍然是(shi)信(xin)貸傾斜的重點。由于(yu)房(fang)地產在國民經濟(ji)中的重要支撐作用，金融機構應全力服務(wu)房(fang)地產業(ye)“保(bao)(bao)交樓、保(bao)(bao)民生、保(bao)(bao)穩(wen)定”，支持行(xing)業(ye)向新(xin)發(fa)展模式轉變。

此外，畢(bi)馬威(wei)預計凈息差仍存下行壓力，穩(wen)(wen)住凈利(li)息收入“基本盤”需要(yao)多措并舉，例如繼續(xu)進行資產結構的調整(zheng)和優化、進一步加強對存款(kuan)付息率(lv)的管(guan)理、強化對利(li)率(lv)風(feng)險的主(zhu)動管(guan)理等。同時(shi)，《報告(gao)》預測商(shang)業(ye)銀行中間業(ye)務今年有望企穩(wen)(wen)，以及商(shang)業(ye)銀行資本充足(zu)率(lv)兩極化趨勢將持續(xu)。