南方財經全媒體記者 吳霜，實習生楊蕾 上海報道

今年的“開(kai)門紅”比往(wang)年來得更(geng)早些(xie)。

以(yi)往(wang)的(de)(de)銀(yin)(yin)行的(de)(de)“開門紅”動員大(da)會一(yi)般在(zai)12月底或1月初(chu)舉辦，而今年，一(yi)些長三角的(de)(de)城(cheng)農商行在(zai)12月初(chu)就(jiu)開始(shi)這場銀(yin)(yin)行一(yi)年一(yi)度的(de)(de)營(ying)銷(xiao)盛事。

比如，江蘇鹽城的(de)東臺(tai)農商(shang)銀行就在(zai)2022年12月(yue)9日舉辦了開門紅動員(yuan)大會(hui)；撫州農商(shang)銀行的(de)動員(yuan)大會(hui)在(zai)去年的(de)12月(yue)12日舉辦。

歲末(mo)年(nian)(nian)(nian)初，人們總會(hui)攢一(yi)(yi)(yi)攢過去一(yi)(yi)(yi)年(nian)(nian)(nian)的(de)收入，加上一(yi)(yi)(yi)筆或多或少的(de)年(nian)(nian)(nian)終獎，開(kai)(kai)始新一(yi)(yi)(yi)年(nian)(nian)(nian)的(de)理(li)財(cai)規(gui)劃(hua)。銀行也趁此機會(hui)推(tui)出價(jia)格優惠的(de)存款和理(li)財(cai)產品，吸引客戶，以期獲(huo)得開(kai)(kai)年(nian)(nian)(nian)的(de)第一(yi)(yi)(yi)筆業(ye)績增(zeng)長。

大額存單火爆，存款產品遇冷

記(ji)者調查發現，銀(yin)行(xing)的大額存單利率一般在2%到(dao)3.5%之間，整(zheng)體呈(cheng)現城農商行(xing)高于股份行(xing)高于國有行(xing)的情況(kuang)。

比(bi)如，中國銀(yin)行(xing)的大(da)(da)額存單(dan)利率為1年(nian)2.0%、2年(nian)2.5%、3年(nian)3.1%；招商(shang)銀(yin)行(xing)大(da)(da)額存單(dan)1年(nian)2.2%、2年(nian)2.7%、3年(nian)2.9%；蘇(su)州銀(yin)行(xing)1年(nian)2.3%、2年(nian)2.9%、3年(nian)3.35%；寧鄉農商(shang)銀(yin)行(xing)1年(nian)2.2%、2年(nian)2.8%、3年(nian)3.45%。

由于利率(lv)相對較高(gao)，大額存單火爆異(yi)常，有些銀行甚至需要(yao)搶(qiang)額度(du)。工行成都某支行的(de)理財(cai)經理告訴記者(zhe)(zhe)，20萬以上一(yi)(yi)年(nian)的(de)大額存單利率(lv)為2.0%；兩年(nian)期最高(gao)2.5%；3年(nian)最高(gao)是(shi)3.0%。但(dan)是(shi)目前購買這(zhe)些產(chan)品需要(yao)搶(qiang)額度(du)，一(yi)(yi)天(tian)的(de)額度(du)大概在1000萬左(zuo)右。記者(zhe)(zhe)下(xia)午4時詢(xun)問時，當日(ri)的(de)額度(du)已經賣光。此外，黃金(jin)也是(shi)不少客戶的(de)選擇，不過現(xian)在黃金(jin)價格在420元左(zuo)右每克，處于相對高(gao)位，建議后面再配置。

一位華東(dong)農商行網點人(ren)員也(ye)告訴(su)記者(zhe)，今年存款開(kai)門紅比較特殊，大額存單十分(fen)火熱而普(pu)通定期存款熱度一般。

“我(wo)們銀行的(de)(de)大(da)(da)(da)額(e)(e)存(cun)單高利率產(chan)品都(dou)要(yao)預約，每家(jia)支行限(xian)額(e)(e)，一(yi)級支行、二級支行和社區支行，大(da)(da)(da)家(jia)分到的(de)(de)額(e)(e)度不同，我(wo)們支行這(zhe)(zhe)兩(liang)天已經賣完了(le)。”上述網點(dian)人員表示，這(zhe)(zhe)些大(da)(da)(da)額(e)(e)存(cun)單產(chan)品購(gou)買(mai)的(de)(de)截止(zhi)日期是(shi)３月末，通常會(hui)在過年前賣完，因(yin)為(wei)那會(hui)無論(lun)是(shi)商戶還是(shi)個人都(dou)是(shi)個資金回籠期，但(dan)是(shi)今年大(da)(da)(da)額(e)(e)存(cun)單賣完的(de)(de)時間(jian)點(dian)尤(you)其早，說明居民對(dui)于這(zhe)(zhe)一(yi)類(lei)產(chan)品的(de)(de)迫(po)切需求。

除了大額存(cun)單外，存(cun)款(kuan)產(chan)品(pin)也是銀行“開門紅”的主(zhu)打產(chan)品(pin)。

南(nan)京銀行(xing)(xing)上海分行(xing)(xing)于1月4日在微信(xin)公眾號(hao)推出(chu)(chu)認購(gou)起(qi)點為1萬元的個人存款(kuan)產(chan)(chan)品，三年期整存整取(qu)存款(kuan)產(chan)(chan)品利(li)率達到3.5%，五年期整存整取(qu)存款(kuan)產(chan)(chan)品利(li)率也為3.5%。該行(xing)(xing)工作人員告訴記者，目前銀行(xing)(xing)并未(wei)出(chu)(chu)現因(yin)存款(kuan)利(li)率提高而火爆(bao)的現象，保(bao)持正常水平。

江(jiang)蘇銀行上海(hai)分行于(yu)1月3日發布(bu)通知，推出江(jiang)蘇銀行結(jie)構性存(cun)款，認購(gou)起點同(tong)樣是(shi)1萬(wan)元，存(cun)款產(chan)品(pin)更為精細化：14天存(cun)款的預(yu)期年化收益率為1.38%-2.9%，1個(ge)月款是(shi)1.5%-3.21%，3個(ge)月款是(shi)1.5%-3.41%，6個(ge)月款是(shi)1.84%-3.4%，而1年款則(ze)達到了2.1%-3.34%。

揚州農商銀(yin)行近期也(ye)推出了多樣(yang)化(hua)(hua)的存(cun)(cun)款(kuan)理(li)財產(chan)(chan)品，包括(kuo)安(an)享存(cun)(cun)、惠民存(cun)(cun)、特色存(cun)(cun)、普通(tong)整整定期存(cun)(cun)款(kuan)四(si)種。其(qi)中，安(an)享存(cun)(cun)產(chan)(chan)品20萬(wan)元(yuan)(yuan)起(qi)存(cun)(cun)，存(cun)(cun)款(kuan)年(nian)(nian)(nian)(nian)限為(wei)三年(nian)(nian)(nian)(nian)，年(nian)(nian)(nian)(nian)化(hua)(hua)期限達到3.35%；惠民存(cun)(cun)10萬(wan)元(yuan)(yuan)起(qi)存(cun)(cun)，存(cun)(cun)款(kuan)期限有一(yi)年(nian)(nian)(nian)(nian)、兩年(nian)(nian)(nian)(nian)和三年(nian)(nian)(nian)(nian)，其(qi)年(nian)(nian)(nian)(nian)化(hua)(hua)利率分別為(wei)2.20%，2.80%和3.30%；特色存(cun)(cun)產(chan)(chan)品1萬(wan)元(yuan)(yuan)起(qi)存(cun)(cun)，期限有三月、六月、一(yi)年(nian)(nian)(nian)(nian)、二年(nian)(nian)(nian)(nian)和三年(nian)(nian)(nian)(nian)，其(qi)年(nian)(nian)(nian)(nian)化(hua)(hua)利率分別為(wei)1.73%、1.93%、2.1%、2.7%和3.25%。

相比大額存(cun)(cun)(cun)單，存(cun)(cun)(cun)款產品的(de)利率(lv)并不突出，客(ke)戶的(de)熱情一(yi)(yi)般。上述(shu)華(hua)東農(nong)商行(xing)網點人員(yuan)表(biao)示，因為(wei)普通存(cun)(cun)(cun)款轉存(cun)(cun)(cun)業務高發時間一(yi)(yi)般是(shi)在(zai)２月，即前一(yi)(yi)年(nian)(nian)存(cun)(cun)(cun)款到期，客(ke)戶的(de)習(xi)慣是(shi)添一(yi)(yi)點錢(qian)續(xu)存(cun)(cun)(cun)，而(er)今年(nian)(nian)較往年(nian)(nian)過年(nian)(nian)時間比較早(zao)，預計年(nian)(nian)后會出現大規(gui)模轉存(cun)(cun)(cun)。

從貸款利(li)(li)率來(lai)看，該(gai)業務(wu)員表示(shi)，他們銀行一年(nian)期貸款利(li)(li)率最低(di)3.6％，她粗略的(de)感覺是(shi)，一年(nian)期存款利(li)(li)率不(bu)會高(gao)于這(zhe)個(ge)數字(zi)。而且LPR也(ye)(ye)一直在下調，所以(yi)開門紅期間(jian)主推的(de)存款利(li)(li)率相較于平(ping)時并沒(mei)有(you)很大提(ti)高(gao)，也(ye)(ye)是(shi)預期中的(de)事情。

由于大額(e)(e)存(cun)(cun)單(dan)的(de)火爆(bao)，銀行對于該產品的(de)推廣(guang)力度稍降火候。某國有(you)行理(li)財經理(li)告(gao)訴記者，現在(zai)存(cun)(cun)款利(li)率不斷下調，大額(e)(e)存(cun)(cun)單(dan)的(de)利(li)率是在(zai)央行發(fa)布的(de)存(cun)(cun)款利(li)率基礎上有(you)所(suo)(suo)上浮，利(li)率已經相對較高了，所(suo)(suo)以目前(qian)購買大額(e)(e)存(cun)(cun)單(dan)沒(mei)有(you)任何優(you)惠活動。

不過，該(gai)理財經理建議(yi)一次性購買3年(nian)期的(de)(de)大(da)額存單。她表示，“可(ke)以一次性購買3年(nian)的(de)(de)大(da)額存單，如果中間想(xiang)要贖回可(ke)以在APP上進行轉(zhuan)讓(rang)，這樣(yang)無論是(shi)(shi)出讓(rang)方還是(shi)(shi)接受轉(zhuan)讓(rang)的(de)(de)人都可(ke)以享受3年(nian)大(da)額存單的(de)(de)利率。即滿足了用款(kuan)需求，又獲取了較高利率。”

利率優惠不及以往，但凈息差仍然承壓

多家理財經理向(xiang)(xiang)記(ji)者(zhe)反映，去年以(yi)來(lai)，存(cun)(cun)款(kuan)利(li)(li)率多次(ci)下調，整體來(lai)看，存(cun)(cun)款(kuan)利(li)(li)率下降(jiang)的趨勢(shi)仍將持續，銀行高(gao)息(xi)攬儲的營銷手段(duan)失靈。不過，存(cun)(cun)款(kuan)利(li)(li)率回調趨勢(shi)下，現在(zai)不存(cun)(cun)未(wei)來(lai)利(li)(li)率只會更低，并且經歷了銀行理財去年破凈的洗禮，客戶還是偏向(xiang)(xiang)將大(da)(da)部(bu)分資(zi)產(chan)放入更為(wei)穩妥(tuo)的存(cun)(cun)款(kuan)，拉存(cun)(cun)款(kuan)壓力相對并不大(da)(da)。

確實，去年(nian)(nian)一年(nian)(nian)，居(ju)民資產在自(zi)然(ran)地(di)流向存(cun)(cun)款，2022年(nian)(nian)居(ju)民存(cun)(cun)款的增(zeng)加額是2021年(nian)(nian)的4倍(bei)有(you)余。記者梳理央(yang)行每月(yue)公布的金(jin)融統計數據(ju)報告發現，2022年(nian)(nian)1月(yue)至11月(yue)，住(zhu)戶存(cun)(cun)款增(zeng)加44.15萬(wan)億元(yuan)。而2021年(nian)(nian)全(quan)年(nian)(nian)，住(zhu)戶存(cun)(cun)款增(zeng)加額為(wei)9.9萬(wan)億元(yuan)。

存款(kuan)利(li)率的下降主(zhu)要是貸款(kuan)利(li)率的下降倒逼導致(zhi)。

全國(guo)銀行間(jian)同業拆借(jie)中心(xin)發布的貸款市場報價利率(lv)顯示，2022年央行執行了(le)2次LPR降(jiang)(jiang)息，5月將5年期(qi)以上LPR利率(lv)由(you)4.60%降(jiang)(jiang)至(zhi)(zhi)4.45%，8月又降(jiang)(jiang)至(zhi)(zhi)4.30%，共(gong)下調30bps；此外，8月還將1年期(qi)LPR從(cong)3.70%降(jiang)(jiang)至(zhi)(zhi)3.65%。LPR降(jiang)(jiang)息的結果會在(zai)中長期(qi)貸款的重定價中逐步顯現。

2022年9月15日，六大(da)行先后發布公告下(xia)(xia)調存款(kuan)基(ji)準利率。比(bi)如，工商銀行9月15日起(qi)活(huo)期(qi)(qi)存款(kuan)利率下(xia)(xia)調至0.25%，3個月、6個月、1年期(qi)(qi)、2年期(qi)(qi)、3年期(qi)(qi)、5年期(qi)(qi)存款(kuan)利率分別下(xia)(xia)調至1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.6%、2.65%。

雖然銀保監會引導銀行整體降(jiang)低存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)，但是(shi)，下(xia)(xia)調存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)對于緩(huan)解(jie)凈息差下(xia)(xia)降(jiang)的作用有限。一(yi)是(shi)因為，存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)下(xia)(xia)調的幅(fu)度遠小于貸款(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)。整體來看(kan)，三年期(qi)(qi)定期(qi)(qi)存(cun)款(kuan)(kuan)和大額存(cun)單利(li)(li)率(lv)下(xia)(xia)調15個bps，一(yi)年期(qi)(qi)和五年期(qi)(qi)定期(qi)(qi)存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)下(xia)(xia)調10個bps，活期(qi)(qi)存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)下(xia)(xia)調0.5個bp;而5年期(qi)(qi)LPR的下(xia)(xia)降(jiang)幅(fu)度卻為30個bps。

其次，存款利(li)率(lv)下調的(de)效(xiao)果(guo)顯現(xian)需要時(shi)間(jian)，而(er)貸款產品則是(shi)即時(shi)調整(zheng)。一般而(er)言，根據LPR定(ding)價的(de)中長期(qi)貸款會(hui)根據LPR重新定(ding)價；存款利(li)率(lv)則是(shi)在(zai)起存時(shi)就定(ding)下，并且(qie)保持不變(bian)，一般而(er)言，大額存款時(shi)間(jian)往往在(zai)1到3年。