21世紀經濟報道記者  陳植  上海報道 “今年如此嚴峻的挑(tiao)戰的確比較少見。”富邦華一銀(yin)行行長陳峰(feng)在采訪伊始直(zhi)言。從那一刻起(qi)，“壓力”“挑(tiao)戰”等字眼(yan)便(bian)貫穿整(zheng)個(ge)采訪過(guo)程。

不過陳(chen)峰相(xiang)信，只(zhi)要(yao)企業主體還(huan)在(zai)，市(shi)場主體還(huan)在(zai)，經(jing)濟就有很大的復蘇(su)希望。

在(zai)他看來，盡管外(wai)部市場(chang)環境(jing)多變，但企業在(zai)細分領域做到更精(jing)細專注，甚至做到行業龍頭地位，就有(you)更大發(fa)展(zhan)空間，這也是富邦華一銀行愿意持續深耕大陸市場(chang)的重要原(yuan)因(yin)。

這(zhe)背后(hou)，是(shi)富邦華一銀行成立20多年以來(lai)，已(yi)在大陸市場成功找到自(zi)己(ji)的生存發展之道，就是(shi)牢(lao)牢(lao)貼(tie)近自(zi)己(ji)的客戶群，提供卓越(yue)全面的差(cha)異化金(jin)融(rong)服務。

“這就(jiu)像(xiang)臺商企業(ye)(ye)進(jin)入大(da)陸30多(duo)年，已與大(da)陸經濟很多(duo)方方面(mian)面(mian)融(rong)為一(yi)(yi)體，基(ji)本是(shi)一(yi)(yi)榮(rong)(rong)俱榮(rong)(rong)一(yi)(yi)損俱損。企業(ye)(ye)客戶的不斷(duan)成長，就(jiu)是(shi)我們(men)業(ye)(ye)務穩健發展的基(ji)石。”陳峰強(qiang)調說(shuo)。

面(mian)對明年經濟衰退風險加(jia)大(da)、地(di)緣政治風險依舊、疫情沖擊(ji)余波不斷，陳峰直言富邦華一(yi)銀行的應對策(ce)略(lve)，就是“負債(zhai)先行”。

陳峰

外資銀行的壓力和機會

《21世紀》：受疫情等多(duo)(duo)重(zhong)因素影(ying)響(xiang)，今年經濟下行(xing)壓力較大，對(dui)富邦華一銀(yin)行(xing)有多(duo)(duo)大影(ying)響(xiang)？

陳峰：對富邦華一(yi)銀行(xing)(xing)而言，今年經(jing)營(ying)壓(ya)力比較大。一(yi)方面我們(men)大部分網點與(yu)業務(wu)集中(zhong)在(zai)長三角，上海疫(yi)情封控(kong)對業務(wu)拓展(zhan)的影(ying)響較大，另(ling)一(yi)方面是外(wai)資(zi)銀行(xing)(xing)主要依靠吸收外(wai)幣(bi)存款并(bing)通過外(wai)匯掉期兌換成人民(min)幣(bi)頭寸支持境(jing)內業務(wu)發展(zhan)，但隨著今年美(mei)聯(lian)儲持續(xu)大幅加息令美(mei)元成本(ben)相(xiang)當高，抬高了(le)我們(men)的業務(wu)資(zi)金成本(ben)。

此外(wai)，相比其他銀行，我(wo)(wo)們在資產(chan)端的布局呈現收縮狀況，主要原因是外(wai)部環境(jing)多變令我(wo)(wo)們放款相對謹慎。我(wo)(wo)們對風險資產(chan)的控制相當嚴(yan)格，盡(jin)管(guan)我(wo)(wo)們的利差與息差同步(bu)也在縮小。

應該說，若對標一些外資(zi)銀(yin)行，我(wo)(wo)們目前整體(ti)成績還算比較好，若對標在上海的(de)同等規(gui)模銀(yin)行或分支機構，我(wo)(wo)們的(de)成本處于市場平均(jun)水(shui)準。

《21世紀》：今(jin)年外(wai)資(zi)行的壓力(li)是不是比中(zhong)資(zi)行更大？

陳峰：是(shi)的，原因兩點，一是(shi)外資銀(yin)行的資金成本更高，二是(shi)部分外資銀(yin)行的策略相對保守，會根據(ju)總行的業(ye)務(wu)規劃(hua)與統(tong)籌設定中國業(ye)務(wu)發展步伐，不會快速(su)響應(ying)某些政策號召。

此外，外資銀行也沒有享受到(dao)補貼政策、貼息舉(ju)措(cuo)等，加(jia)之若外資銀行大舉(ju)布(bu)局小微企業貸款，可(ke)能(neng)因信用風(feng)險較高與市場利(li)率走(zou)低而(er)無法覆蓋業務風(feng)險，都(dou)導致(zhi)外資銀行在資產端投入方面非常(chang)小心(xin)。

當然(ran)，外(wai)資銀(yin)行(xing)也有一(yi)些賺錢業(ye)務(wu)，比(bi)如財富(fu)管(guan)理(li)業(ye)務(wu)與結(jie)售(shou)匯業(ye)務(wu)，但(dan)今年(nian)疫(yi)情(qing)令財富(fu)管(guan)理(li)業(ye)務(wu)發(fa)展(zhan)受限，此外(wai)一(yi)些跨(kua)國企業(ye)將結(jie)售(shou)匯業(ye)務(wu)轉向(xiang)離(li)岸市場操作，令外(wai)資銀(yin)行(xing)在境內(nei)主要做大體(ti)量，但(dan)利潤相對很(hen)薄的結(jie)售(shou)匯交易。

《21世紀(ji)》：為(wei)了(le)應對今(jin)年外部環(huan)境(jing)的(de)嚴(yan)峻挑戰，富(fu)邦(bang)華一(yi)銀行自身做(zuo)了(le)哪些準備？

陳峰：今年我(wo)們做了很多準備：

一是(shi)完(wan)(wan)善IT系(xi)統的建制完(wan)(wan)整(zheng)性(xing)。我們(men)屬于在(zai)大(da)陸地區(qu)少數擁有獨立完(wan)(wan)整(zheng)IT系(xi)統的外資銀(yin)行。正是(shi)因為系(xi)統完(wan)(wan)整(zheng)獨立性(xing)，讓(rang)我們(men)成(cheng)功(gong)應對了(le)上海疫情(qing)(qing)沖(chong)擊與全球多地封控措施影響。此外我們(men)還(huan)上線了(le)一些遠程業務操(cao)作的大(da)系(xi)統，這(zhe)在(zai)疫情(qing)(qing)期間也相當不容易。

二是在上海疫情緊張期間(jian)，我們(men)發行了外資銀行領域(yu)的(de)首只永續債(zhai)，反映(ying)出市場對(dui)我們(men)的(de)信心。

此外，我(wo)(wo)們基于自己(ji)的(de)客戶群(qun)，找到(dao)自身生(sheng)存(cun)發展之道。舉個例子，前(qian)些(xie)年臺商(shang)企業(ye)(ye)都會從(cong)海(hai)外借入資(zi)(zi)金(jin)拿(na)到(dao)大(da)陸市(shi)場做產業(ye)(ye)投資(zi)(zi)，因為(wei)海(hai)外的(de)資(zi)(zi)金(jin)成(cheng)本低于大(da)陸，所以它的(de)融資(zi)(zi)業(ye)(ye)務不會發生(sheng)在大(da)陸。于是我(wo)(wo)們主要承接(jie)一些(xie)資(zi)(zi)金(jin)結算業(ye)(ye)務。

但今年狀況截然不同，隨著美(mei)聯(lian)儲(chu)持續大幅加息令海(hai)外(wai)資金成本抬高，對很多制造(zao)領域跨國企業而言，他們突然發現大陸的融資成本反(fan)而低于(yu)海(hai)外(wai)，于(yu)是我(wo)們的新(xin)業務機會就出現了。

通(tong)過提供(gong)(gong)(gong)一(yi)些融資安排(pai)，我們(men)還(huan)(huan)自然而然地(di)衍生(sheng)出供(gong)(gong)(gong)應(ying)鏈(lian)金(jin)融業(ye)務(wu)，往(wang)企業(ye)客戶供(gong)(gong)(gong)應(ying)鏈(lian)上下(xia)游進行延(yan)展，期間(jian)還(huan)(huan)能挖掘(jue)出一(yi)些消費(fei)金(jin)融業(ye)務(wu)。此外，今(jin)年以來我們(men)還(huan)(huan)在拓展資金(jin)鏈(lian)場景，讓(rang)臺(tai)商企業(ye)與大陸企業(ye)供(gong)(gong)(gong)應(ying)鏈(lian)相互打通(tong)，甚至包括跨境(jing)業(ye)務(wu)，創造(zao)出新的金(jin)融服務(wu)機會。

或許，我(wo)(wo)們在規模方面未必比得(de)過某(mou)些銀行，但在專業度與(yu)對(dui)產業的理(li)解程(cheng)度，我(wo)(wo)們還是(shi)有優(you)勢的。所以我(wo)(wo)們今年中間業務(wu)收(shou)入(ru)保持穩健成長，特別是(shi)結售匯相(xiang)關手續費收(shou)入(ru)或許是(shi)我(wo)(wo)們銀行成立以來的一(yi)個高點。

臺商的努力和突圍

《21世紀》：一直以(yi)來(lai)，富邦(bang)華一銀行主要服務(wu)眾多臺商制造業(ye)企業(ye)，今年(nian)經濟(ji)波動(dong)較(jiao)大是不是對這類企業(ye)穩健經營也構成不小的沖擊？

陳峰：今年，制造業(ye)(ye)可以用“冰(bing)火兩(liang)重(zhong)天”形容。比(bi)如我們主要客群——臺(tai)商企(qi)業(ye)(ye)短期內會受(shou)到一(yi)些沖擊，但長期而言，還呈現出一(yi)些穩(wen)健發展的跡象。因為(wei)這些臺(tai)商企(qi)業(ye)(ye)主要集中在兩(liang)大(da)產業(ye)(ye)：一(yi)是(shi)偏中上游的電子元(yuan)器件制造與代工(gong)產業(ye)(ye)，以及處于(yu)產業(ye)(ye)鏈中游的精(jing)密制造行業(ye)(ye)（比(bi)如車(che)床、模(mo)具等）；二是(shi)消費行業(ye)(ye)。

這些企(qi)業普遍遭遇多(duo)輪外(wai)部(bu)環(huan)境的(de)影(ying)響，比如疫情(qing)導(dao)致生產難以開(kai)展，外(wai)部(bu)環(huan)境變化(hua)(hua)導(dao)致產業鏈向外(wai)遷移，受全(quan)球(qiu)經濟(ji)衰(shuai)退(tui)影(ying)響導(dao)致訂單下滑(hua)等。但我們(men)也看到中國本土新能源汽車(che)崛起(qi)給他們(men)帶來的(de)增長動能，因此產業開(kai)始(shi)分化(hua)(hua)。

我覺得，無論是(shi)國際形(xing)勢變化，還是(shi)產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)物流供(gong)應體系變更(geng)，這(zhe)都會帶來(lai)(lai)一些(xie)新機(ji)會，臺(tai)商(shang)制(zhi)造企業(ye)(ye)(ye)(ye)總能很快把握(wo)這(zhe)些(xie)新趨勢，捕捉(zhuo)新的(de)業(ye)(ye)(ye)(ye)務突(tu)破口(kou)。因為很多臺(tai)商(shang)制(zhi)造業(ye)(ye)(ye)(ye)處(chu)于中國產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)鏈(lian)的(de)中間環(huan)節，無論在產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)積(ji)累、專利權積(ji)累，還是(shi)管理經驗等(deng)方(fang)面都比較豐富與(yu)先進。此(ci)外，隨著(zhu)未來(lai)(lai)中國大陸(lu)(lu)產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)與(yu)臺(tai)灣制(zhi)造業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)相互滲透融合，我覺得臺(tai)商(shang)企業(ye)(ye)(ye)(ye)與(yu)大陸(lu)(lu)產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)互補，將在未來(lai)(lai)創(chuang)造更(geng)大的(de)機(ji)會。

《21世紀》：這是不是意味(wei)著臺商制(zhi)造(zao)企(qi)業能很(hen)快擺(bai)脫諸多外部環境掣肘？

陳峰：我們(men)觀察的(de)(de)狀況是(shi)(shi)，無論是(shi)(shi)制造(zao)業(ye)還(huan)是(shi)(shi)消費(fei)業(ye)，臺(tai)商(shang)企(qi)業(ye)的(de)(de)經營(ying)狀況的(de)(de)確更好一(yi)些(xie)(xie)。這(zhe)主要歸咎于(yu)三(san)個原因，一(yi)是(shi)(shi)很(hen)多臺(tai)商(shang)企(qi)業(ye)都經歷了(le)兩代(dai)人(ren)持(chi)續經營(ying)，在(zai)抵御各類外(wai)部風險方(fang)面更具經驗，二是(shi)(shi)臺(tai)商(shang)企(qi)業(ye)的(de)(de)布局更加區(qu)域化或(huo)全球化，能有效(xiao)分散(san)經營(ying)風險，三(san)是(shi)(shi)臺(tai)商(shang)制造(zao)業(ye)企(qi)業(ye)保(bao)留(liu)精益求精的(de)(de)傳統品(pin)質(zhi)，一(yi)直在(zai)研究(jiu)一(yi)些(xie)(xie)精密制造(zao)技術，令他們(men)在(zai)某些(xie)(xie)產品(pin)方(fang)面保(bao)持(chi)競爭(zheng)力。

我們(men)有些企(qi)業客戶(hu)，其實在(zai)大陸地區屬于隱(yin)形冠軍，在(zai)疫情等因(yin)素(su)沖(chong)擊(ji)下(xia)競(jing)爭優勢更加凸(tu)顯。比如中國(guo)最大的壓(ya)縮(suo)果(guo)汁生產商，向眾多新茶飲與星巴克等老牌連鎖店都(dou)提(ti)供果(guo)蔬飲料，還有一家從(cong)事低溫冷藏(zang)設備制造的企(qi)業，看似不起眼，但市場需求(qiu)相當廣(guang)泛。

所以(yi)，我(wo)覺得盡(jin)管(guan)外部(bu)市(shi)場(chang)環境多(duo)變，但企業在細分領(ling)域(yu)做到(dao)更精細專(zhuan)注，甚(shen)至做到(dao)行(xing)業龍(long)頭地位，就有更大(da)發展空間(jian)，這也是我(wo)們(men)愿(yuan)意持續(xu)深耕大(da)陸(lu)市(shi)場(chang)的重要原因。

事實上(shang)，臺商企業(ye)進入大陸(lu)30多年(nian)，已(yi)經與大陸(lu)經濟方(fang)方(fang)面面融為一(yi)體，基本是一(yi)榮(rong)俱(ju)榮(rong)一(yi)損(sun)俱(ju)損(sun)。富邦華一(yi)銀行(xing)成(cheng)立至今(jin)20多年(nian)，也非常依賴他(ta)們(men)不斷成(cheng)長(chang)而實現自身業(ye)務(wu)的(de)(de)(de)穩健發展(zhan)。此(ci)外，我們(men)也時刻準備著應對經濟周期性變化，今(jin)年(nian)如(ru)此(ci)嚴峻的(de)(de)(de)挑戰的(de)(de)(de)確比較少見，但不是沒遇到過。只要企業(ye)主(zhu)體還(huan)(huan)在，市場主(zhu)體還(huan)(huan)在，經濟就有很大的(de)(de)(de)復(fu)蘇希望。 

《21世紀》：今年以來匯(hui)率(lv)波(bo)動加大且大宗商(shang)品原材料采(cai)購成本一度大漲，臺(tai)商(shang)企業(ye)是不是在出口外貿環(huan)節遭遇(yu)較(jiao)大的經營(ying)風險(xian)？富邦(bang)華(hua)一銀行(xing)如(ru)何幫助他(ta)們渡過(guo)難(nan)關？

陳峰:臺商企(qi)業(ye)的確(que)擁有大量(liang)出口業(ye)務，但我們也看到，他(ta)們會在(zai)全(quan)球(qiu)范疇內分(fen)配(pei)生產成本(ben)與(yu)制造成本(ben)。所以(yi)臺商企(qi)業(ye)看似毛(mao)利不高，但他(ta)們在(zai)很多(duo)制造產業(ye)鏈中上游(you)占據較大的市場(chang)份額(e)，可以(yi)將原材料價(jia)格上漲成本(ben)往(wang)下(xia)游(you)轉移。

此外，很多(duo)臺(tai)商(shang)企(qi)業(ye)還會根據市(shi)場環境，在(zai)不(bu)同(tong)區域(yu)重(zhong)新調整調配自身資(zi)產負(fu)(fu)(fu)(fu)債。比(bi)如過(guo)去30多(duo)年(nian)，臺(tai)商(shang)企(qi)業(ye)在(zai)大(da)陸的狀況是(shi)負(fu)(fu)(fu)(fu)債為(wei)美元(yuan)，資(zi)產為(wei)人(ren)民幣。但隨著今年(nian)以(yi)來美聯(lian)儲(chu)持續(xu)大(da)幅加(jia)息(xi)令美元(yuan)資(zi)金成本遠高(gao)于人(ren)民幣利(li)率(lv)，很多(duo)臺(tai)商(shang)企(qi)業(ye)迅速(su)做出轉(zhuan)變，將(jiang)負(fu)(fu)(fu)(fu)債轉(zhuan)化成人(ren)民幣，資(zi)產轉(zhuan)化成美元(yuan)，即便有些(xie)臺(tai)商(shang)企(qi)業(ye)無法馬(ma)上(shang)直接(jie)轉(zhuan)換，也會在(zai)資(zi)產負(fu)(fu)(fu)(fu)債表(biao)里降低(di)高(gao)息(xi)美元(yuan)負(fu)(fu)(fu)(fu)債規模(mo)。

再看(kan)資本(ben)市場，由于A股主板(ban)與科創板(ban)的市盈率(lv)高于臺灣地區，所以部分臺灣企業正考慮將優質(zhi)業務板(ban)塊分拆出(chu)來在(zai)A股上(shang)市，既能實現資本(ben)補(bu)充，又能解決一些(xie)歷史問題。

與此同時，我們也在積極推進(jin)匯率交易管理(li)的靈活性(xing)，以往大陸企業基(ji)本是以單證作為外匯交易憑證，即一(yi)家企業總(zong)部(bu)在上海，但(dan)在蘇(su)州、杭(hang)州設立工廠，那么(me)企業要前往蘇(su)州、杭(hang)州當地銀行辦理(li)結售(shou)匯與外匯套保(bao)業務。

事實(shi)上，很多外(wai)資或(huo)臺資企業的操作習慣(guan)，是總部級交易，至少是區域(yu)總部的，比如銀行為企業集(ji)團做(zuo)外(wai)匯(hui)交易，與集(ji)團總部對(dui)接開展外(wai)匯(hui)交易確(que)認，集(ji)團下(xia)屬各地工廠(chang)再進行后續執(zhi)行。

所(suo)幸的(de)(de)是，今(jin)年大陸(lu)(lu)相(xiang)關外匯交易(yi)管理政(zheng)策做(zuo)了(le)一系列改(gai)革，允許(xu)符合條件的(de)(de)企(qi)(qi)(qi)(qi)業可以(yi)從單證級交易(yi)轉向總(zong)(zong)部(bu)(bu)級交易(yi)，銀行就可以(yi)向企(qi)(qi)(qi)(qi)業總(zong)(zong)部(bu)(bu)提供一些匯率避險的(de)(de)報價，若(ruo)得到企(qi)(qi)(qi)(qi)業方認可就可以(yi)到各個地(di)方分(fen)支機構做(zuo)相(xiang)應(ying)的(de)(de)交割安排。目前(qian)，部(bu)(bu)分(fen)臺商(shang)企(qi)(qi)(qi)(qi)業總(zong)(zong)部(bu)(bu)也將大陸(lu)(lu)主體的(de)(de)相(xiang)關權限做(zuo)了(le)相(xiang)應(ying)提高，以(yi)適應(ying)外部(bu)(bu)環境與政(zheng)策的(de)(de)變(bian)化(hua)。

富邦華一的布局思考

《21世紀(ji)》：近期國家相關部(bu)門出臺一系列扶持房(fang)地產(chan)行業(ye)措施(shi)，富邦華一銀(yin)行會不會計(ji)劃做(zuo)大房(fang)地產(chan)金(jin)融業(ye)務？

陳峰：針對住宅類項目開(kai)發貸(dai)，我(wo)(wo)們其實做得很(hen)少。目前與地(di)產相關的(de)(de)業(ye)(ye)務(wu)(wu)，我(wo)(wo)們大(da)概會(hui)在兩(liang)方面布(bu)局較多，一是按揭(jie)貸(dai)款，因為(wei)很(hen)多臺商企(qi)業(ye)(ye)家(jia)很(hen)早在大(da)陸買房，我(wo)(wo)們可以為(wei)他們提(ti)供賣方配套(tao)金融服務(wu)(wu)，但這(zhe)(zhe)個業(ye)(ye)務(wu)(wu)集(ji)中在一些(xie)主(zhu)要城(cheng)市，二是與物(wu)流地(di)產相關的(de)(de)配套(tao)金融服務(wu)(wu)，這(zhe)(zhe)也(ye)是客(ke)戶群體屬性所決定的(de)(de)，因為(wei)很(hen)多臺商企(qi)業(ye)(ye)買了很(hen)多工(gong)(gong)業(ye)(ye)用地(di)，如(ru)今有(you)些(xie)企(qi)業(ye)(ye)有(you)拋售這(zhe)(zhe)些(xie)工(gong)(gong)業(ye)(ye)用地(di)的(de)(de)需求(qiu)，需要物(wu)流地(di)產基(ji)金收購并重(zhong)新改建成(cheng)倉儲物(wu)流基(ji)地(di)，我(wo)(wo)們可以提(ti)供相應(ying)的(de)(de)金融服務(wu)(wu)。

目前(qian)(qian)，我仍堅持(chi)此前(qian)(qian)的觀點，2018年后(hou)大陸地(di)區房地(di)產(chan)行業的發(fa)展，已從增(zeng)量(liang)(liang)階段(duan)轉(zhuan)向(xiang)存(cun)量(liang)(liang)階段(duan)，所謂增(zeng)量(liang)(liang)階段(duan)向(xiang)存(cun)量(liang)(liang)階段(duan)轉(zhuan)變，就是過去通(tong)過房產(chan)銷售獲取資本利益(yi)，轉(zhuan)向(xiang)目前(qian)(qian)通(tong)過物業經營(ying)獲取凈利息收(shou)入。

雖(sui)然中國大陸相(xiang)(xiang)關部門將房(fang)地產提升至(zhi)支柱產業(ye)，但(dan)對我們這(zhe)樣體量的外資銀行而言，在策略方面(mian)一般(ban)不會將房(fang)地產視(shi)為業(ye)務重(zhong)點(dian)。目(mu)前我們按揭貸(dai)款(kuan)余(yu)額和(he)房(fang)地產開發(fa)貸(dai)等相(xiang)(xiang)關業(ye)務占(zhan)比不到整體貸(dai)款(kuan)余(yu)額的20%。

《21世紀》：近(jin)年(nian)中(zhong)國銀(yin)(yin)行業的一個明顯趨勢(shi)，就是(shi)各(ge)大銀(yin)(yin)行都在(zai)強化零售業務(wu)，尤其是(shi)財富管理業務(wu)，富邦華一銀(yin)(yin)行如(ru)何布局這個藍海市場？

陳峰：我們(men)本質(zhi)仍是一家(jia)對(dui)公(gong)業(ye)務銀(yin)行。但很多臺(tai)商企(qi)業(ye)家(jia)既有對(dui)公(gong)需(xu)求(qiu)，也(ye)有零售需(xu)求(qiu)，所以我們(men)服務對(dui)公(gong)業(ye)務時(shi)，也(ye)拓(tuo)展(zhan)零售業(ye)務，滿足他們(men)多元化(hua)的金融(rong)需(xu)求(qiu)。

在服(fu)(fu)務該客(ke)(ke)群方面，我(wo)(wo)們(men)(men)做得比較有特色(se)。一是(shi)我(wo)(wo)們(men)(men)客(ke)(ke)戶會(hui)將結算賬戶放在富(fu)邦(bang)華一銀(yin)行(xing)，我(wo)(wo)們(men)(men)提供一些(xie)不同于其他銀(yin)行(xing)的財富(fu)管理服(fu)(fu)務；二(er)是(shi)我(wo)(wo)們(men)(men)利(li)用兩三年時間打磨線(xian)上服(fu)(fu)務體(ti)系，為在大陸(lu)的臺(tai)(tai)(tai)商(shang)提供一些(xie)遠(yuan)程服(fu)(fu)務，包括領取臺(tai)(tai)(tai)胞證等(deng)非(fei)常人性化個(ge)性化服(fu)(fu)務；三是(shi)很多臺(tai)(tai)(tai)商(shang)企(qi)業家(jia)在我(wo)(wo)們(men)(men)銀(yin)行(xing)開設(she)了一個(ge)基礎賬戶，對線(xian)上結售匯便利(li)程度(du)的要求會(hui)比較高，我(wo)(wo)們(men)(men)也(ye)專門(men)針對臺(tai)(tai)(tai)商(shang)做了一些(xie)設(she)置。

但與此同(tong)時，富(fu)邦華一銀行進入(ru)大(da)陸市(shi)場時間比較晚，錯失了一些比較重要(yao)的財富(fu)管理業務牌照(zhao)申請(qing)機會(hui)，比如代銷基金牌照(zhao)，這可能給我(wo)們財富(fu)管理業務多樣性方面帶來一些限制。目前我(wo)們已提出(chu)申請(qing)意(yi)向(xiang)，尚待正式受理批復。

《21世紀》：當前(qian)不少外資行(xing)積極布局(ju)大灣(wan)區，富(fu)邦華一銀行(xing)對此有哪些布局(ju)規劃？

陳峰：我們(men)基本會(hui)(hui)繼續(xu)扎根長(chang)三角(jiao)(jiao)(jiao)。當然，大(da)灣(wan)(wan)區(qu)也是一個非常重要的(de)區(qu)域。但就臺商(shang)(shang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)類型(xing)而言，大(da)灣(wan)(wan)區(qu)與長(chang)三角(jiao)(jiao)(jiao)還是存(cun)在很大(da)區(qu)別。長(chang)三角(jiao)(jiao)(jiao)地(di)區(qu)的(de)臺商(shang)(shang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)基本以(yi)中大(da)型(xing)企(qi)(qi)業(ye)(ye)，同時以(yi)電(dian)子產業(ye)(ye)為主(zhu)；大(da)灣(wan)(wan)區(qu)的(de)臺商(shang)(shang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)目前以(yi)家具、服飾代工企(qi)(qi)業(ye)(ye)為主(zhu)。所(suo)以(yi)針對(dui)這兩個區(qu)域不(bu)同臺商(shang)(shang)客群(qun)行業(ye)(ye)特點，我們(men)的(de)服務(wu)側重點會(hui)(hui)有所(suo)不(bu)同。比如在大(da)灣(wan)(wan)區(qu)，基于地(di)理位(wei)置優勢，我們(men)更多會(hui)(hui)借(jie)助集團在香港的(de)分行進行協作。 

《21世紀》：近年中國大(da)陸制造企業紛(fen)紛(fen)出海拓展全(quan)球(qiu)市場(chang)，富邦華(hua)一銀(yin)行如何積極助力他(ta)們(men)全(quan)球(qiu)化征途走(zou)得(de)更好(hao)更穩？

陳峰：過(guo)去(qu)一(yi)兩(liang)年我(wo)們(men)接觸了眾多(duo)大(da)陸本土(tu)高新技術制造企(qi)(qi)業(ye)，主要集中在新能源企(qi)(qi)業(ye)，比如電池制造商、新能源車企(qi)(qi)等(deng)，因為(wei)他們(men)上下游很多(duo)都是臺資企(qi)(qi)業(ye)，所以我(wo)們(men)這兩(liang)年接觸的比較多(duo)。

針(zhen)對他們的業務(wu)出海，我們會幫他們做(zuo)好三件事情：

一是為他們(men)提供(gong)風(feng)險(xian)(xian)管理咨詢。過去20年期間(jian)，制造(zao)業特點(dian)比較(jiao)明顯，就是上游成(cheng)本非常穩定，匯率(lv)(lv)波(bo)動(dong)也很(hen)小，所以企業很(hen)少(shao)去考(kao)慮(lv)原材料成(cheng)本與(yu)匯率(lv)(lv)風(feng)險(xian)(xian)變化，但在(zai)新形勢下，企業就需要一個更完整的風(feng)險(xian)(xian)管理視角，其中，利率(lv)(lv)與(yu)匯率(lv)(lv)風(feng)險(xian)(xian)管理是我們(men)著重為企業考(kao)慮(lv)的。

二(er)是(shi)我(wo)(wo)們(men)會協助大(da)陸(lu)企業進行融資(zi)(zi)。我(wo)(wo)們(men)在(zai)香港、東南(nan)亞(ya)都(dou)有(you)機構，比如(ru)我(wo)(wo)們(men)還是(shi)越南(nan)最(zui)大(da)的(de)(de)臺(tai)(tai)資(zi)(zi)銀(yin)行，在(zai)新(xin)加坡設有(you)分行。我(wo)(wo)們(men)會發揮這(zhe)方面的(de)(de)優(you)勢。臺(tai)(tai)商過去30年時(shi)間(jian)“走(zou)出去”的(de)(de)路徑，主要是(shi)從臺(tai)(tai)灣往(wang)東南(nan)亞(ya)去延(yan)展。所以我(wo)(wo)們(men)在(zai)東南(nan)亞(ya)市場(chang)會為大(da)陸(lu)企業提供(gong)包括(kuo)貿易(yi)性(xing)融資(zi)(zi)，投資(zi)(zi)設廠經營的(de)(de)融資(zi)(zi)。

三(san)是(shi)我們(men)會(hui)(hui)為大陸(lu)企(qi)業提(ti)供一(yi)些便利服務(wu)。比如(ru)當地(di)稅制、法律等相關政(zheng)策研究，在這些企(qi)業“走出去(qu)”時(shi)，他(ta)們(men)起(qi)碼(ma)需要在當地(di)開設(she)一(yi)個賬(zhang)戶，基于這一(yi)賬(zhang)戶，我們(men)還會(hui)(hui)幫他(ta)們(men)提(ti)供更多的服務(wu)性的產品。

很多(duo)銀行也可以提供(gong)類似的服務，但(dan)其中的區別(bie)在于經驗程度。富邦華一在東南亞地區深耕多(duo)年。與(yu)此同時，我們也是一直服務新(xin)能源、高端(duan)制造等產業(ye)，可以幫助大陸企業(ye)客(ke)戶預測在“走(zou)出去”過程中會遇到(dao)哪些(xie)問題(ti)，并給予解決(jue)建(jian)議(yi)和方案(an)。

比如(ru)國(guo)內有(you)些企業去(qu)東南(nan)亞(ya)設廠，我們(men)在(zai)越(yue)南(nan)當地的(de)同(tong)事就可以很(hen)快提供協(xie)助(zhu)。考慮到越(yue)南(nan)外匯(hui)管理相(xiang)關的(de)法(fa)律法(fa)規跟大陸非常類似(si)，國(guo)內制(zhi)造(zao)業企業會考慮將越(yue)南(nan)作為業務(wu)出海的(de)橋(qiao)頭(tou)堡(bao)，我們(men)也(ye)能迅速提供相(xiang)應(ying)的(de)綜合金融服(fu)務(wu)。

踐行ESG  預計至2030年減碳42%

《21世(shi)紀》：如(ru)(ru)今ESG正成為全球各大銀行的(de)業務(wu)拓展方向，富(fu)邦華一(yi)銀行與母公司富(fu)邦金(jin)控在(zai)ESG實踐方面取得(de)哪(na)些成績？未(wei)來還將(jiang)如(ru)(ru)何進(jin)一(yi)步提升ESG發(fa)展目標？

陳峰：近期(qi)富邦金控(kong)宣布正式通過科學基(ji)礎減碳(tan)(tan)目標（SBT）審查，其中在投融資部位減碳(tan)(tan)目標設定覆(fu)蓋率逾五成，是亞洲覆(fu)蓋率最高的金融機構，展現全速奔向綠色的決(jue)心。 

在這里，我(wo)想介紹一下(xia)科(ke)(ke)學(xue)基(ji)礎減(jian)(jian)碳(tan)目標(biao)倡議（Science Based Targets initiative，SBTi），它是由聯合(he)國全(quan)球(qiu)盟約（UN Global Compact，UNGC）及國際(ji)(ji)減(jian)(jian)碳(tan)倡議組織 CDP等多個國際(ji)(ji)權威性氣候組織共(gong)同發起，目的在協助(zhu)企業(ye)(ye)采用一致的科(ke)(ke)學(xue)方法并依(yi)所屬產業(ye)(ye)脫(tuo)碳(tan)路徑設定中(zhong)長(chang)期減(jian)(jian)碳(tan)目標(biao)，以達成《巴黎協定》目標(biao)，控制(zhi)全(quan)球(qiu)平均升溫(wen)不超過2°C，甚(shen)至(zhi)1.5°C ；截至(zhi)目前，全(quan)球(qiu)共(gong)有(you)36家(jia)金融機構(gou)的減(jian)(jian)碳(tan)目標(biao)通(tong)過SBTi的審(shen)查(cha)。 

富(fu)邦金(jin)控(kong)是臺灣地區(qu)金(jin)融保險業最早遞交科學基礎(chu)減(jian)碳(tan)(tan)目標承(cheng)諾書(shu)予SBTi組(zu)織，并于2022年遞交目標并獲審(shen)核通過。未來，富(fu)邦金(jin)控(kong)將依據SBTi嚴(yan)格的1.5°C情境設定自身營運(yun)減(jian)碳(tan)(tan)目標，計(ji)劃(hua)透過自主節能、增建太陽光電(dian)設備(bei)及采購再(zai)生(sheng)能源等三管(guan)齊下，逐(zhu)步(bu)減(jian)降自身營運(yun)碳(tan)(tan)排，預計(ji)至2030年減(jian)碳(tan)(tan) 42%。 

此外，富邦金(jin)控(kong)還將(jiang)運用(yong)金(jin)融影響力(li)，針對(dui)自身投(tou)資部(bu)分(fen)(fen)，及對(dui)發電、商用(yong)不動產(chan)、石化油氣(qi)、電子(zi)制造(zao)業等(deng)融資部(bu)分(fen)(fen)設(she)定(ding)減碳目標，整(zheng)體(ti)投(tou)融資目標設(she)定(ding)覆蓋率逾五成，彰顯富邦金(jin)控(kong)攜手價值鏈(lian)伙伴共(gong)促低碳轉(zhuan)型(xing)之(zhi)決心(xin)。

未雨綢繆   負債先行

《21世紀》：如何看待明(ming)年(nian)大陸經濟(ji)增長前景，明(ming)年(nian)全球經濟(ji)發展需要(yao)注(zhu)意哪些風險(xian)？富(fu)邦華一銀行如何應對？

陳峰：鑒于今年(nian)大陸地(di)區經(jing)濟(ji)增長基(ji)數(shu)較低，明年(nian)大陸GDP增速將(jiang)有望處于一(yi)個較高水準。

但我們也看(kan)到，全(quan)球經濟(ji)風險與矛盾點依然存在(zai)，一是(shi)國際形勢變化，二是(shi)美聯儲連續大(da)幅加息(xi)后的(de)經濟(ji)衰退(tui)風險，甚至(zhi)可能伴隨著高通(tong)脹與經濟(ji)衰退(tui)共存的(de)狀況(kuang)，三是(shi)大(da)陸防疫(yi)措施優化后，企業因員工感(gan)染新冠也會(hui)呈現新的(de)經營(ying)風險，這些因素都導致明年全(quan)球經濟(ji)增(zeng)長不(bu)確定性增(zeng)加。

另(ling)外還有幾個影響經濟趨勢的(de)因(yin)素需要注(zhu)意，一是(shi)匯率變化下的(de)資本流動，二是(shi)貿(mao)易摩(mo)擦(ca)下的(de)貨(huo)物流動，三(san)是(shi)在未來能源(yuan)與糧食供應風險(xian)依然存在的(de)情況下，中國CPI能否保持低(di)位，四(si)是(shi)日本央行開始轉變寬松(song)貨(huo)幣政策(ce)。

我們認為，明年人民(min)幣(bi)兌美元匯率大概率在6.8-7.2之間波(bo)動，我們更傾向認為人民(min)幣(bi)匯率有望達到6.8。

綜合(he)上面這些因(yin)素，我們認為明年金融(rong)(rong)市場的投資策略仍首先要立(li)足(zu)于防(fang)范(fan)金融(rong)(rong)風險(xian)，因(yin)為信用風險(xian)的發(fa)生往(wang)(wang)往(wang)(wang)具(ju)有滯后性(xing)；此外(wai)，若中國經(jing)濟快速復蘇擴張(zhang)，我們要對人民幣低利率狀況改變做好(hao)準(zhun)備(bei)。 

作(zuo)為商業銀(yin)行而(er)言，我們的(de)策略就是(shi)負(fu)(fu)債(zhai)先行。因為富邦(bang)華一銀(yin)行認為，銀(yin)行在大陸市(shi)場決勝的(de)關(guan)鍵(jian)不是(shi)看資產規模(mo)多(duo)少，而(er)是(shi)看負(fu)(fu)債(zhai)的(de)穩定(ding)性(xing)。只要銀(yin)行負(fu)(fu)債(zhai)越穩定(ding)，即(ji)使(shi)利差(cha)變窄變少，也(ye)能(neng)夠扛過整個經濟波動周期(qi)。