21世紀經濟報道記者朱英子 北京報道 

11月18日下(xia)午，民生銀行（600016.SH）在線上召(zhao)開了2022年(nian)第三季度業(ye)績(ji)(ji)說明(ming)會，行長(chang)鄭(zheng)萬(wan)春、副(fu)行長(chang)袁桂軍、副(fu)行長(chang)石(shi)杰、副(fu)行長(chang)李彬、副(fu)行長(chang)林云山、董(dong)事(shi)會秘書白丹參加業(ye)績(ji)(ji)說明(ming)會并(bing)解答了投資(zi)者總(zong)計26個提問(wen)。

21世紀經(jing)濟報道記者(zhe)(zhe)整理發現，投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)的(de)關注點包括：民(min)生(sheng)銀(yin)行業績(ji)低迷原因、五年發展規劃實施進展、整體資(zi)產質量(liang)變(bian)化、房地(di)產貸款風險和新形(xing)勢，以(yi)及小微金融、財富管理、戰(zhan)略客戶業務的(de)打法等(deng)等(deng)。

值得一提的是(shi)，針對投(tou)資(zi)者近(jin)年持(chi)續關注的民生銀(yin)行(xing)高管薪(xin)酬問(wen)題，行(xing)長鄭萬春(chun)在會上(shang)介紹(shao)稱，近(jin)年來(lai)，民生銀(yin)行(xing)一方面(mian)持(chi)續推(tui)進(jin)高管盡職考評體系改(gai)革(ge)，強化市(shi)值成長、戰略執(zhi)行(xing)、風險管控，保(bao)障改(gai)革(ge)轉型順利(li)推(tui)進(jin)；另一方面(mian)，民生銀(yin)行(xing)持(chi)續優化高管薪(xin)酬約束機(ji)制(zhi)，完善績效薪(xin)酬延期支付、追(zhui)索扣回機(ji)制(zhi)，督促高管盡職履(lv)責。

“基于市場變(bian)化(hua)、績(ji)效掛(gua)鉤(gou)等因素考(kao)慮，我行高(gao)管2021年(nian)度平均薪酬水平已較同期下降了(le)15%。”鄭(zheng)萬春提到。

業績低迷探因

今年前(qian)三季度，民(min)生銀行實現凈利潤337.78億元(yuan)，同比下降4.82%；實現營(ying)業收入1085.96億元(yuan)，同比下降16.87%。

業績(ji)下滑原因(yin)是投(tou)資者普遍關心的(de)問題(ti)，其中一位投(tou)資者向鄭(zheng)萬春提問：“這兩年別的(de)銀行(xing)(xing)業績(ji)都(dou)高速發展，民生銀行(xing)(xing)一直在進(jin)行(xing)(xing)‘基礎夯(hang)實’。請問鄭(zheng)行(xing)(xing)長，在這方面取(qu)得(de)了哪(na)些(xie)成(cheng)果？還有(you)哪(na)些(xie)方面未達到目標或者存在困難的(de)？也請誠實告訴(su)我們。”

對此(ci)，鄭萬春表示(shi)，民生銀(yin)(yin)行(xing)按照《五年(nian)發(fa)展規劃（2021-2025）》整體部署，聚焦“民營企業的(de)銀(yin)(yin)行(xing)、敏捷開放的(de)銀(yin)(yin)行(xing)、用心服務的(de)銀(yin)(yin)行(xing)”戰略定位(wei)，持續推進增長方式與治(zhi)理(li)模式變革(ge)，改革(ge)轉型成效(xiao)逐步顯現。

存在的問題/困難主要包括：一是宏觀經濟形勢困難帶來經營壓力；二是直接融資加速發展給資產業務增長帶來挑戰；三是戰略轉型紅利待持續釋放。

袁桂軍亦對(dui)業(ye)(ye)績下滑(hua)的原因作出(chu)說明。他介(jie)紹(shao)稱，民生(sheng)銀行業(ye)(ye)績增速低(di)于同業(ye)(ye)平均水平。具體原因如下：

一是(shi)應對內外部形勢變化，加大(da)優質客戶貸款(kuan)投放，貸款(kuan)收益率下降。本(ben)行持續(xu)加大(da)風險相對較低的(de)戰(zhan)略客戶貸款(kuan)占比，資產(chan)結構(gou)更(geng)加穩健的(de)同時，貸款(kuan)收益率下降較快。

二是投(tou)(tou)資(zi)業(ye)務(wu)結構調整，投(tou)(tou)資(zi)利息(xi)收(shou)入同(tong)比(bi)減少。本行投(tou)(tou)資(zi)業(ye)務(wu)結構繼續(xu)優化，降(jiang)低非標投(tou)(tou)資(zi)、資(zi)產支持證券投(tou)(tou)資(zi)規模，增加流動(dong)性較(jiao)強(qiang)、安全性較(jiao)高的國債、地(di)方(fang)債配置，投(tou)(tou)資(zi)利息(xi)收(shou)入同(tong)比(bi)下(xia)降(jiang)。

三是資(zi)本市場價(jia)格(ge)變動(dong)影響投資(zi)估值損(sun)益。

四是加大(da)歷(li)史不良資產包(bao)袱的核銷(xiao)處置，影響當期(qi)收入和利潤水平。

業(ye)績低(di)迷由此也引發了投(tou)資者對民生銀行改(gai)革進(jin)展(zhan)的關心。

根(gen)據民生銀(yin)行制定的《五年(nian)發(fa)展(zhan)規劃（2021-2025）》，2021-2022年(nian)是基礎夯實(shi)期，2023-2025年(nian)是戰略落地第二階(jie)段(duan)，即(ji)持續增(zeng)長(chang)期。那么增(zeng)長(chang)將體現在哪些方面(mian)？

對此，鄭萬春(chun)介紹稱，民生銀行將(jiang)保持戰(zhan)略定力，通過持續提升客戶服務、打造業務新增長點(dian)、加(jia)速數(shu)字化(hua)轉型(xing)等(deng)重點(dian)舉(ju)措推(tui)動戰(zhan)略與(yu)改革(ge)落地，實現業績增長。具體目(mu)標包括：

一(yi)是持續(xu)提升客(ke)戶服(fu)務(wu)能(neng)力(li)，在不斷強化基(ji)礎產品(pin)與(yu)服(fu)務(wu)基(ji)礎上，推進客(ke)戶分層分類管(guan)理，以戰略客(ke)戶為牽引，提升大中小微(wei)一(yi)體化經營成效(xiao)，提升客(ke)戶服(fu)務(wu)體驗。

二是布局(ju)重點領域業(ye)績新增(zeng)長點，加快(kuai)在先進制造(zao)業(ye)、新能源、科(ke)技與國產創新、區(qu)域特色行業(ye)龍頭等領域布局(ju)，并(bing)持(chi)續(xu)打造(zao)小(xiao)微金融服務(wu)金字招(zhao)牌。

三是加快推動數字(zi)金(jin)融(rong)轉(zhuan)型，圍繞生態銀(yin)行實現商業模式突(tu)破，依托智慧銀(yin)行提升銀(yin)行各項服務能(neng)力(li)。

四是加強(qiang)敏(min)(min)捷(jie)賦能創新(xin)管理(li)體系，推動敏(min)(min)捷(jie)機制落地、總分協同創新(xin)、流程優化等，提升客戶的(de)端到端體驗(yan)和價值釋(shi)放。

“我行將堅持三大戰略定位不動搖，以(yi)強能力、提(ti)(ti)質效、增(zeng)業績為主線，提(ti)(ti)升市(shi)場(chang)競爭(zheng)優(you)勢，推動收入穩(wen)步回升，實(shi)現穩(wen)健可持續發展。”鄭萬春明確道。

“房地產業務風險可控”

近期，針對(dui)(dui)房(fang)(fang)地(di)產開發企(qi)業(ye)(ye)的融(rong)資(zi)(zi)政策(ce)頻(pin)出(chu)(chu)。交易商協會(hui)繼續推進(jin)并擴大民(min)營企(qi)業(ye)(ye)債券(quan)融(rong)資(zi)(zi)支(zhi)持工具(ju)，支(zhi)持包括房(fang)(fang)地(di)產企(qi)業(ye)(ye)在內的民(min)營企(qi)業(ye)(ye)發債融(rong)資(zi)(zi)；央行(xing)、銀保監會(hui)日前也(ye)出(chu)(chu)臺了(le)相關政策(ce)，對(dui)(dui)房(fang)(fang)企(qi)貸(dai)款、信托等(deng)存量融(rong)資(zi)(zi)展(zhan)期、增(zeng)信、發債等(deng)進(jin)行(xing)支(zhi)持。

民生(sheng)(sheng)銀行近年(nian)新(xin)(xin)增的不良(liang)主要(yao)集中在房地(di)產業，因此(ci)投資者也(ye)提問了多個(ge)(ge)關(guan)于房地(di)產貸(dai)款風險的問題。最新(xin)(xin)數據顯(xian)示(shi)，截(jie)至2022年(nian)6月末，民生(sheng)(sheng)銀行集團口徑房地(di)產業貸(dai)款余額3592.59億元；對(dui)公房地(di)產不良(liang)貸(dai)款率2.99%，較上年(nian)末上升0.33個(ge)(ge)百分點。

鄭(zheng)萬(wan)(wan)春(chun)認為，民(min)生銀行(xing)對公房(fang)地(di)產不良率(lv)變化符合目(mu)前(qian)房(fang)地(di)產行(xing)業周期性調整(zheng)(zheng)的現狀。“目(mu)前(qian)本(ben)行(xing)根據風(feng)險分(fen)類(lei)核心(xin)定義要求調整(zheng)(zheng)分(fen)類(lei)結果，按(an)照會計準(zhun)則及監管制(zhi)度計提(ti)減(jian)值準(zhun)備(bei)，各項指(zhi)標客觀反映資產質量(liang)。整(zheng)(zheng)體看，本(ben)行(xing)房(fang)地(di)產業務風(feng)險可控(kong)。”鄭(zheng)萬(wan)(wan)春(chun)指(zhi)出。

“最近房地(di)產政(zheng)策好像又寬松(song)了，是否會(hui)重新加(jia)大對地(di)產行業(ye)支持？”有投資(zi)者(zhe)如(ru)此發(fa)問。

對此，鄭萬春答(da)復稱，民生銀行將繼續堅決(jue)貫徹落實監管機構工(gong)作要求，按照(zhao)“穩總量(liang)、調結構、強管理、控風險(xian)”原(yuan)則。

一是穩定房(fang)地(di)產貸(dai)款(kuan)投放(fang)，保持房(fang)地(di)產融資平穩有序；

二是推(tui)(tui)動結(jie)構優化，支持治理(li)完(wan)善、聚焦主業(ye)(ye)、資(zi)質良好的(de)房(fang)(fang)地產企(qi)業(ye)(ye)合理(li)融資(zi)需求(qiu)，保(bao)持開(kai)發貸款(kuan)穩中有升，拓展并購貸款(kuan)、保(bao)障性租賃住(zhu)房(fang)(fang)貸款(kuan)業(ye)(ye)務，推(tui)(tui)動房(fang)(fang)地產企(qi)業(ye)(ye)的(de)綜合開(kai)發與(yu)鏈式(shi)開(kai)發；

三是加(jia)強(qiang)存量(liang)項目管理。持(chi)續加(jia)強(qiang)銷售(shou)回籠、資金(jin)支(zhi)用監測(ce)及管理，切(qie)實保障資金(jin)安全；

四是嚴格(ge)控(kong)制風險。強化貸款審批、發(fa)放、收(shou)回全(quan)流程管理(li)，嚴控(kong)新增風險；同(tong)時一戶多(duo)策(ce)(ce)、一項目多(duo)策(ce)(ce)，加強投貸后(hou)管理(li)，保(bao)障存量(liang)債權安全(quan)，全(quan)力(li)配(pei)合(he)各地政府“保(bao)交樓(lou)、保(bao)民(min)生、保(bao)穩定(ding)”。

而從全行(xing)的資(zi)產質量(liang)來看，鄭萬春說道：“我行(xing)持續強化信用風(feng)險管理，嚴控新(xin)增風(feng)險、化解存量(liang)風(feng)險，今年以來資(zi)產質量(liang)主(zhu)要指標持續改善。”

主要體現在三大方(fang)面(mian)：

一(yi)是不良(liang)貸(dai)款(kuan)額、不良(liang)貸(dai)款(kuan)率較(jiao)年(nian)(nian)初“雙降”。2022年(nian)(nian)9月末集團不良(liang)貸(dai)款(kuan)余額720.58億(yi)元，較(jiao)上(shang)年(nian)(nian)末減少2.80億(yi)元；不良(liang)貸(dai)款(kuan)率1.74%，較(jiao)上(shang)年(nian)(nian)末下降0.05個(ge)百分(fen)點。

二是不良貸款生成率(lv)持(chi)續下(xia)降(jiang)。前三季度(du)不良貸款生成率(lv)（年(nian)化）1.99%，較(jiao)2021年(nian)下(xia)降(jiang)0.27個(ge)百分點(dian)，較(jiao)2020年(nian)已下(xia)降(jiang)1.64個(ge)百分點(dian)。

三(san)是正常貸(dai)(dai)款向(xiang)下(xia)遷(qian)徙率同(tong)比下(xia)降。前三(san)季度正常類貸(dai)(dai)款向(xiang)下(xia)遷(qian)徙率同(tong)比下(xia)降0.56個百(bai)分點(dian)；關(guan)注類貸(dai)(dai)款向(xiang)下(xia)遷(qian)徙率同(tong)比下(xia)降3.41個百(bai)分點(dian)。

“總(zong)體上看(kan)，我(wo)行資(zi)產質(zhi)量向好的態勢已(yi)經形成，預計(ji)(ji)2022年(nian)末關注類(lei)貸款將基本(ben)保(bao)持穩(wen)定。”袁桂(gui)軍(jun)亦(yi)認為，民(min)生(sheng)銀行資(zi)產質(zhi)量向好的態勢已(yi)經形成，不(bu)良貸款生(sheng)成率(lv)持續下降(jiang)，預計(ji)(ji)2022年(nian)末不(bu)良額、不(bu)良率(lv)將較(jiao)年(nian)初“雙降(jiang)”。

特色、重點業務有何打法？

具體到業務層面(mian)，民生銀(yin)行的(de)小微(wei)金融、財富管(guan)理、戰略客戶等(deng)業務的(de)情況均受(shou)到投資者的(de)關(guan)注。

“之前民生銀(yin)行(xing)(xing)小微業務(wu)一(yi)直做的不(bu)錯，但這兩(liang)年各家銀(yin)行(xing)(xing)紛紛加入競爭，目前民生銀(yin)行(xing)(xing)小微業務(wu)在市場中的地位如(ru)何？如(ru)何重現曾經的輝(hui)煌(huang)呢？”會上有投資者發問。

鄭萬春介紹稱，為了再創輝煌，民(min)生(sheng)銀行啟動小微金融(rong)新模式優化。

現(xian)階(jie)段，民(min)生銀行小微業務主要圍繞以下幾個(ge)方面展開(kai)：

一是強化體制機(ji)制建設，切(qie)實建立“敢貸、愿貸、能貸、會貸”的長效機(ji)制；

二是加大線上產品創新(xin)，豐富小微貸款線上服(fu)務功(gong)能，通(tong)過場(chang)景化數據支持服(fu)務更多特色客群，切實提升信用貸款投放(fang)占(zhan)比；

三是落地大中小微一(yi)體(ti)化(hua)服務，打造政采、關稅保函(han)、供(gong)應(ying)鏈征信(xin)等特色產品，聚力服務更多供(gong)應(ying)鏈項下(xia)上下(xia)游(you)小微企(qi)業；

四是以客戶(hu)為中心，建設民生小(xiao)微APP，提供便捷開(kai)戶(hu)、結算(suan)、融資、投(tou)資、非金(jin)等(deng)一攬子服務，滿足小(xiao)微客戶(hu)生意圈、生活圈等(deng)全場景需(xu)求；

五是豐(feng)富小微金(jin)融品牌(pai)(pai)內涵(han)，打造“民(min)生(sheng)小微”1+4品牌(pai)(pai)體系，以客戶口(kou)碑做(zuo)實品牌(pai)(pai)宣傳；

六是建(jian)設(she)小(xiao)微(wei)金(jin)(jin)融專(zhuan)(zhuan)業化團隊，持續提升普惠金(jin)(jin)融專(zhuan)(zhuan)業化服務能力；

七(qi)是迭代(dai)全流程風控體系，不斷完善智能(neng)化風控能(neng)力；

八是強(qiang)化合規經營與管理，切實(shi)保障業務穩健發展。

在財富管理(li)業(ye)務層(ceng)面，截至今年(nian)(nian)三季度末，民生銀行管理(li)零售客(ke)戶(hu)(hu)總(zong)資產22113.24億元(yuan)，比(bi)上(shang)(shang)年(nian)(nian)末增幅5.7%。私銀客(ke)戶(hu)(hu)數4.2萬戶(hu)(hu)，比(bi)上(shang)(shang)年(nian)(nian)增幅10.2%。新設立家族信托1218件，累計(ji)新增規模72.75億，新增規模比(bi)上(shang)(shang)年(nian)(nian)末增長586%。

林云山在會上介紹稱(cheng)，未(wei)來(lai)民生銀行將重點打造(zao)財富管理核心(xin)競爭力。

他表示，在共(gong)同(tong)富(fu)裕政(zheng)策主旋律下，居民(min)(min)多(duo)元財富(fu)管(guan)(guan)理(li)需(xu)求不斷提升。民(min)(min)生銀行(xing)(xing)擁有龐大的民(min)(min)營及中小微企業(ye)家客(ke)(ke)群(qun)、較好的財富(fu)客(ke)(ke)群(qun)基礎，產品、平臺(tai)、團隊、品牌等各(ge)項基礎性支撐已逐漸(jian)完善。民(min)(min)生銀行(xing)(xing)將重點打造財富(fu)管(guan)(guan)理(li)核心競爭力。堅(jian)持穩(wen)健、專(zhuan)業(ye)的發展定位，落實全行(xing)(xing)客(ke)(ke)戶一體(ti)化協同(tong)，依(yi)托(tuo)“非凡(fan)禮遇(yu)”“慧(hui)管(guan)(guan)家”等特色服務(wu)體(ti)系，讓(rang)財富(fu)管(guan)(guan)理(li)成為發展新(xin)引擎。

在戰略客戶業務板(ban)塊(kuai)，截至今年9月末(mo)，民生銀行(xing)總(zong)、分行(xing)級戰略客戶存(cun)款(kuan)余額(e)11805.01億(yi)元(yuan)，比(bi)上(shang)年末(mo)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)1796.81億(yi)元(yuan)，增(zeng)(zeng)(zeng)幅17.95%；存(cun)款(kuan)日均(jun)11754.30億(yi)元(yuan)，比(bi)上(shang)年增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)1575.34億(yi)元(yuan)，增(zeng)(zeng)(zeng)幅15.48%；貸款(kuan)余額(e)10641.07億(yi)元(yuan)，比(bi)上(shang)年末(mo)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)1674.09億(yi)元(yuan)，增(zeng)(zeng)(zeng)幅18.67%。

針對(dui)投資(zi)者(zhe)關于戰(zhan)(zhan)略客戶(hu)業務(wu)如何盈(ying)利的發問(wen)，石杰(jie)答復到，民生(sheng)銀行通過(guo)戰(zhan)(zhan)略客戶(hu)的獲利手段，即(ji)抓住戰(zhan)(zhan)略客戶(hu)這一“牛鼻子”，圍繞其“點、鏈、圈(quan)”的戰(zhan)(zhan)略價值進行深(shen)度挖掘，落實以戰(zhan)(zhan)略客戶(hu)為核心的大中小微(wei)C一體(ti)化開發，來實現綜合收益。

“點”是(shi)指戰略客(ke)戶(hu)(hu)的(de)自身價(jia)值。民生(sheng)銀行堅持“以(yi)客(ke)戶(hu)(hu)為中心”的(de)服務理念，通過高層引領、全(quan)面協同(tong)、營銷升(sheng)級、服務革新為客(ke)戶(hu)(hu)提供更加優質(zhi)的(de)綜(zong)合服務，以(yi)實現戰略客(ke)戶(hu)(hu)自身規模(mo)穩健增長，以(yi)規模(mo)增長實現價(jia)值提升(sheng)。

“鏈(lian)”是指戰(zhan)略客(ke)戶(hu)的(de)產(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)上下(xia)游(you)(you)客(ke)戶(hu)。民生(sheng)銀行聚焦(jiao)戰(zhan)略客(ke)戶(hu)產(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)上下(xia)游(you)(you)中小微(wei)(wei)企(qi)業(ye)融(rong)(rong)資(zi)難、融(rong)(rong)資(zi)貴的(de)痛點(dian)，依托(tuo)戰(zhan)略客(ke)戶(hu)核(he)心企(qi)業(ye)總對總營(ying)銷和(he)總分(fen)支(zhi)三級體系垂直作業(ye)，圍(wei)繞(rao)企(qi)業(ye)經營(ying)過程中的(de)場景化(hua)(hua)(hua)、數(shu)字化(hua)(hua)(hua)、批量化(hua)(hua)(hua)、便(bian)捷化(hua)(hua)(hua)的(de)融(rong)(rong)資(zi)需求(qiu)，制定(ding)實(shi)(shi)施鏈(lian)上客(ke)戶(hu)、生(sheng)態客(ke)戶(hu)個性化(hua)(hua)(hua)開發(fa)方案(an)，通過數(shu)字化(hua)(hua)(hua)管理工具提高(gao)營(ying)銷線索獲(huo)取(qu)及推送(song)質效，實(shi)(shi)現一體化(hua)(hua)(hua)開發(fa)，助力(li)小微(wei)(wei)客(ke)群和(he)基(ji)礎(chu)客(ke)群增長，通過鏈(lian)上獲(huo)客(ke)提升效益水平。

“圈(quan)”是指戰略(lve)客戶(hu)帶動(dong)的(de)(de)(de)C端客戶(hu)，如(ru)戰略(lve)客戶(hu)高管(guan)、員工(gong)及其服務的(de)(de)(de)C端客戶(hu)，制(zhi)定涵(han)蓋消費貸、代發(fa)工(gong)資、聯(lian)名信用卡、私(si)行等(deng)生態圈(quan)服務的(de)(de)(de)綜(zong)合(he)服務方案，深刻實(shi)踐大中(zhong)小(xiao)微C客戶(hu)一體化營(ying)銷，如(ru)民(min)生銀(yin)行與(yu)(yu)華(hua)為合(he)作的(de)(de)(de)消費貸款類生態金融項(xiang)目華(hua)為“花瓣貸”、與(yu)(yu)中(zhong)智集團合(he)作的(de)(de)(de)“薪(xin)福通”代發(fa)薪(xin)資業務等(deng)，均帶動(dong)了(le)零(ling)售端的(de)(de)(de)規模、客戶(hu)、效益增長(chang)。

在投資者回報方面(mian)，白丹介(jie)紹稱，2018年(nian)以來，民生銀行每(mei)年(nian)現(xian)金分紅占歸屬(shu)于普通(tong)股(gu)股(gu)東凈利潤的比例一(yi)直保持在30%以上(shang)。

她表示，民生(sheng)銀行(xing)制定利潤(run)分配方(fang)案時(shi)，會綜(zong)合考慮經營情況、資(zi)本規劃以及(ji)市場(chang)環境等因素，一方(fang)面(mian)要平衡好(hao)現金分紅與資(zi)本補(bu)充的關(guan)系，滿足資(zi)本充足率要求和業(ye)務(wu)發展需求；另一方(fang)面(mian)也力求保持政策的連(lian)續性(xing)和穩定性(xing)，為投資(zi)者帶(dai)來(lai)合理(li)的投資(zi)回報。