21世紀經濟報道記者楊志錦 上海報道
中國人(ren)大網(wang)10月29日公布《國務院關于(yu)金融(rong)工作情況的(de)報(bao)(bao)告(gao)》（以(yi)下簡稱報(bao)(bao)告(gao)）。此前(qian)一天，人(ren)民銀(yin)(yin)行(xing)行(xing)長易綱受(shou)國務院委托向全國人(ren)大常委會報(bao)(bao)告(gao)金融(rong)工作情況。報(bao)(bao)告(gao)主要(yao)回顧(gu)了(le)2022年的(de)工作進展及下一步(bu)的(de)政策(ce)(ce)安排(pai)，內容不止包括(kuo)央行(xing)分管的(de)貨幣(bi)政策(ce)(ce)等，還涵(han)蓋了(le)銀(yin)(yin)行(xing)保險業、證券(quan)業方(fang)面的(de)內容。
去年12月修訂通過(guo)的《全(quan)國人(ren)(ren)民代表大會(hui)(hui)常務委(wei)員會(hui)(hui)關于加(jia)強(qiang)經濟工作監督的決定》新增“全(quan)國人(ren)(ren)大常委(wei)會(hui)(hui)應(ying)當加(jia)強(qiang)對金融(rong)工作的監督。國務院應(ying)當在每年十月向全(quan)國人(ren)(ren)大常委(wei)會(hui)(hui)報告貨幣政策執行、金融(rong)業監管(guan)、金融(rong)風險化(hua)解等情況的報告。因此，這是央(yang)行首(shou)次代表國務院向全(quan)國人(ren)(ren)大常委(wei)會(hui)(hui)作金融(rong)工作情況的報告。
據記者梳理(li)，報告釋放以下政策信(xin)號：
1.今后一段時期，我國有條件盡量長時間保持正常的貨幣政策
報告表示，新冠肺炎疫情暴發以來，我國沒有實施量化寬松、負利率等非常規貨幣政策，是少數實施正常貨幣政策的主要經濟體之一。我國利率水平在全世界居中，在主要發展中國家中較低，確保了物價走勢平穩可控，有力促進了經濟穩定增長。報告表(biao)示，今后一(yi)段時(shi)期(qi)，我國(guo)有(you)條(tiao)件盡(jin)量長時(shi)間保持(chi)正常的貨幣(bi)政策，維護幣(bi)值(zhi)穩定。
那么何為正(zheng)常的貨(huo)幣(bi)(bi)政(zheng)策？央行(xing)(xing)(xing)在(zai)2020年(nian)貨(huo)幣(bi)(bi)政(zheng)策執行(xing)(xing)(xing)報(bao)告中指出，正(zheng)常貨(huo)幣(bi)(bi)政(zheng)策主(zhu)要(yao)體現(xian)在(zai)三個方面：一是(shi)利(li)率(lv)保(bao)持在(zai)合理(li)區(qu)間(jian)，沒有采取零利(li)率(lv)甚至負(fu)利(li)率(lv)。二(er)是(shi)央行(xing)(xing)(xing)資產負(fu)債表規模基本(ben)穩定(ding)，銀行(xing)(xing)(xing)貨(huo)幣(bi)(bi)創造的市(shi)場化功能正(zheng)常有效發揮。三是(shi)宏(hong)觀杠桿率(lv)和(he)貨(huo)幣(bi)(bi)信貸增速遠低于2009 年(nian)應對國際金融(rong)危機(ji)時(shi)期。
正常的(de)貨(huo)(huo)幣(bi)政(zheng)(zheng)策(ce)和(he)珍惜貨(huo)(huo)幣(bi)政(zheng)(zheng)策(ce)空(kong)(kong)間的(de)表述異(yi)曲同工(gong)。根據央行(xing)官員的(de)發言(yan)梳理看，貨(huo)(huo)幣(bi)政(zheng)(zheng)策(ce)的(de)空(kong)(kong)間指向法定存款準(zhun)備金率(lv)(lv)(lv)及利率(lv)(lv)(lv)兩項重要(yao)的(de)總量工(gong)具，而(er)且指向下(xia)調的(de)空(kong)(kong)間。利率(lv)(lv)(lv)方面，這個空(kong)(kong)間指政(zheng)(zheng)策(ce)利率(lv)(lv)(lv)和(he)0利率(lv)(lv)(lv)的(de)距(ju)離。當前中國關(guan)鍵的(de)政(zheng)(zheng)策(ce)利率(lv)(lv)(lv)——1年期MLF利率(lv)(lv)(lv)、7天逆(ni)回購利率(lv)(lv)(lv)分(fen)別(bie)為2.75%、2.0%，離0利率(lv)(lv)(lv)仍(reng)有相當距(ju)離。
存(cun)(cun)(cun)款準(zhun)(zhun)備金率(lv)空間方面，主(zhu)要和(he)(he)歷(li)史(shi)上(shang)比、和(he)(he)國際對(dui)比，對(dui)比時還(huan)考(kao)慮到(dao)超額存(cun)(cun)(cun)款準(zhun)(zhun)備金率(lv)的因(yin)素。而最近三次降準(zhun)(zhun)，法定存(cun)(cun)(cun)準(zhun)(zhun)率(lv)5%的機(ji)構(gou)不(bu)再納入，因(yin)此某種程(cheng)度上(shang)5%可以視為(wei)目前(qian)法定存(cun)(cun)(cun)準(zhun)(zhun)率(lv)的底線。當前(qian)金融機(ji)構(gou)加權(quan)平均(jun)存(cun)(cun)(cun)準(zhun)(zhun)率(lv)為(wei)8.1%，離5%僅差310BP。
2.建立維護金融穩定的長效機制
報告表示，金(jin)融是經營管理風(feng)險的行業，防范化解金(jin)融風(feng)險是金(jin)融工(gong)作的永恒主(zhu)題，要以“時時放心不下”的責(ze)任(ren)感，進一步做好防范化解金(jin)融風(feng)險工(gong)作。
報告稱，要堅持市場化法治化原則，壓實金融機構及股東、金融管理部門和地方政府等各方責任，健全地方黨政主要領導負責的重大風險處置機制，發揮好存款保險風險處置操作平臺作用，夯實資源保障體系，形(xing)成“好人得好報(bao)、壞(huai)人得壞(huai)報(bao)”的正確預期，建立維護金融穩定的長效機制(zhi)。
去年(nian)中(zhong)央經濟工作會議提出，化(hua)解(jie)風(feng)險要有充足資源，研究制定化(hua)解(jie)風(feng)險的政(zheng)策，要廣泛配(pei)合，完善金(jin)(jin)融風(feng)險處置機制。這說明，當時已(yi)經在研究新的機制來幫助化(hua)解(jie)風(feng)險。今年(nian)政(zheng)府工作報告則正(zheng)式提出，設立金(jin)(jin)融穩定保障基(ji)金(jin)(jin)，說明政(zheng)策設計已(yi)經完成。
金(jin)融(rong)穩定保障基(ji)金(jin)定位(wei)于由中央掌(zhang)握的應對重大金(jin)融(rong)風險的資金(jin)，資金(jin)來(lai)自金(jin)融(rong)機構、金(jin)融(rong)基(ji)礎設施等市場主體，與存款保險基(ji)金(jin)和相關行業保障基(ji)金(jin)雙層運(yun)行、協同配(pei)合，共同維(wei)護金(jin)融(rong)穩定與安(an)全。在重大金(jin)(jin)(jin)融風險(xian)處置中，金(jin)(jin)(jin)融機構、股東和實際控(kong)制人、地(di)方政府、存款保(bao)險(xian)基金(jin)(jin)(jin)和相(xiang)關行業保(bao)障(zhang)基金(jin)(jin)(jin)等各(ge)方應依法(fa)依責充分投入(ru)相(xiang)應資源(yuan)。仍(reng)有缺口的，經批(pi)準按程(cheng)序使用金(jin)(jin)(jin)融穩(wen)定保(bao)障(zhang)基金(jin)(jin)(jin)。
“目前，金融穩定保障基(ji)(ji)金基(ji)(ji)礎框架初(chu)步建立(li)，已有一(yi)定資金積累。”央(yang)行今年9月發(fa)文稱(cheng)。
3.適時全面實行股票發行注冊制
報告表示，堅持(chi)“建制度、不干預、零(ling)容忍(ren)”方(fang)針，加強(qiang)資(zi)本(ben)市場基礎制度建設，適(shi)時全面(mian)實行(xing)股(gu)票(piao)發行(xing)注冊制，進一步提(ti)高上(shang)市公(gong)司質量，壯大各類(lei)中長期(qi)投資(zi)力量，強(qiang)化投資(zi)者保護。
此(ci)前(qian)，我國引(yin)入注冊(ce)(ce)(ce)制(zhi)(zhi)改革(ge)分三階(jie)段逐步推進：2019年在(zai)設(she)立科(ke)創(chuang)(chuang)板(ban)時試點注冊(ce)(ce)(ce)制(zhi)(zhi)，推動(dong)市(shi)場(chang)(chang)增(zeng)量(liang)改革(ge)；2020年創(chuang)(chuang)業板(ban)試點注冊(ce)(ce)(ce)制(zhi)(zhi)，推動(dong)市(shi)場(chang)(chang)從(cong)增(zeng)量(liang)改革(ge)走向存(cun)量(liang)改革(ge)；2021年新設(she)北交(jiao)所并試點注冊(ce)(ce)(ce)制(zhi)(zhi)，在(zai)場(chang)(chang)外市(shi)場(chang)(chang)、場(chang)(chang)內市(shi)場(chang)(chang)的(de)相互銜(xian)接轉化中引(yin)入注冊(ce)(ce)(ce)制(zhi)(zhi)。
今年政府工作報(bao)告提出，全面實(shi)行(xing)股票發(fa)行(xing)注(zhu)冊(ce)制(zhi)。“總(zong)的看，經(jing)過近3年的試(shi)點探(tan)索，以信息披露為(wei)核心的注(zhu)冊(ce)制(zhi)架(jia)構初步(bu)經(jing)受住了市(shi)場考驗，配套(tao)制(zhi)度和法治供給(gei)不斷完善，全面實(shi)行(xing)股票發(fa)行(xing)注(zhu)冊(ce)制(zhi)的條件已基(ji)本具備。下(xia)一步(bu)，證監會(hui)將(jiang)牢(lao)(lao)牢(lao)(lao)把握改(gai)革正確(que)方向，科(ke)學把握審核注(zhu)冊(ce)機制(zhi)、各板塊定位(wei)、引導資本規(gui)(gui)范健康(kang)發(fa)展等問(wen)題，以‘繡花’功夫做好規(gui)(gui)則、業務和技術等各項(xiang)準備，確(que)保這項(xiang)重大改(gai)革平穩落地(di)。”今年8月，證監會(hui)主席易會(hui)滿發(fa)文指(zhi)出。
4.研究推動出臺數字人民幣相關法律法規和行業配套政策
報(bao)告提出(chu)，加強金融基礎設施建(jian)設。研究推動(dong)出(chu)臺數字人民幣相關法(fa)律法(fa)規和(he)行業配套(tao)政策。
央行數據顯示，數字人民幣試點(dian)測試，試點(dian)地(di)區拓展(zhan)到(dao)15個(ge)省(sheng)市(shi)的(de)23個(ge)地(di)區。截至2022年8月(yue)31日，15個(ge)省(sheng)（市(shi)）的(de)試點(dian)地(di)區累計交易(yi)筆數3.6億(yi)筆、金額1000.4億(yi)元，支(zhi)持(chi)數字人民幣的(de)商戶門店(dian)數量超過560萬個(ge)。
目前(qian)，數字(zi)(zi)人民幣(bi)遵(zun)照《網(wang)絡安全法(fa)(fa)》《個人信息保(bao)護法(fa)(fa)》《反洗錢法(fa)(fa)》等法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規。中國(guo)人民銀(yin)行數字(zi)(zi)貨(huo)幣(bi)研究所(suo)(suo)所(suo)(suo)長(chang)穆長(chang)春今(jin)年(nian)7月(yue)在第(di)五屆數字(zi)(zi)中國(guo)建設峰(feng)會數字(zi)(zi)人民幣(bi)產業發展分論壇上透露，為確保(bao)數字(zi)(zi)人民幣(bi)可(ke)控匿名要求的(de)有(you)效落(luo)實(shi)，需要在頂層制度設計上作出四項相應安排：
一是(shi)(shi)建(jian)立信息隔離(li)機(ji)制(zhi)。二是(shi)(shi)明確數字錢包(bao)查詢、凍(dong)結、扣劃的(de)法律條(tiao)件。三是(shi)(shi)建(jian)立相應(ying)的(de)處罰機(ji)制(zhi)。四是(shi)(shi)完善數字人民幣反洗錢、反恐怖融(rong)資(zi)等法規制(zhi)度。
5.穩妥推進并盡快完成平臺企業金融業務整改
報告表示(shi)，穩妥推進并盡快完(wan)成(cheng)平臺(tai)企業(ye)(ye)金融業(ye)(ye)務整改，實(shi)施常態化監管，既堅持(chi)“兩個(ge)毫(hao)不動搖”，支持(chi)資本依(yi)法依(yi)規(gui)開展投融資活動，又堅決防止(zhi)資本無序擴張。
近(jin)年來(lai)，金(jin)(jin)融管理部門開展大型平(ping)臺(tai)企(qi)業(ye)(ye)金(jin)(jin)融業(ye)(ye)務(wu)自查整改工作。按照“金(jin)(jin)融業(ye)(ye)務(wu)必須持(chi)牌經(jing)營”的原(yuan)則，從支付、征信、綜合經(jing)營金(jin)(jin)融業(ye)(ye)務(wu)、互聯網(wang)平(ping)臺(tai)存(cun)款、遵從審慎(shen)監(jian)管要求(qiu)、資本市場業(ye)(ye)務(wu)、金(jin)(jin)融消費者權益保(bao)護(hu)等方面，要求(qiu)相關平(ping)臺(tai)企(qi)業(ye)(ye)對金(jin)(jin)融業(ye)(ye)務(wu)中存(cun)在(zai)的違(wei)規問題開展自查整改，目(mu)前整改仍在(zai)進行中。
6.鼓勵銀行業金融機構合理加大信貸投放力度
報告表示(shi)，下(xia)一步(bu)滿(man)足實體經(jing)濟(ji)有效融資需求。鼓勵(li)銀行業金(jin)融機構合(he)理加大信(xin)貸(dai)投放力度，有效發(fa)揮保險資金(jin)優勢。引導金(jin)融機構通過高(gao)適配性的金(jin)融產品和服務創新，刺激和釋(shi)放新需求。
央行數據顯示，2022年1月至9月，人民幣貸款新增18.08萬億元，同比多增1.36萬億元。考(kao)慮到后(hou)續三個月銀行會繼續加(jia)大信(xin)(xin)貸(dai)投放(fang)，今年新(xin)增信(xin)(xin)貸(dai)預計超過20萬億，高于(yu)2021年的(de)19.95萬億，創出(chu)歷(li)史新(xin)高。
7.前三季度央行上繳結存利潤1.13萬億
報告表(biao)示，2022年1月(yue)至9月(yue)已(yi)依法向中央財(cai)政上(shang)繳(jiao)結(jie)存利(li)潤(run)1.13萬億元，直接增(zeng)加財(cai)政可(ke)用(yong)財(cai)力，主要(yao)用(yong)于增(zeng)值稅(shui)留抵退稅(shui)和增(zeng)加向地(di)方政府轉移(yi)支(zhi)付，支(zhi)持助企紓困(kun)、穩就業、保民生。
預算報告(gao)表示，今年(nian)中央政府(fu)性基金預算收(shou)入4216.67億(yi)元(yuan)(yuan)，增長5.3%。加上(shang)上(shang)年(nian)結(jie)轉(zhuan)收(shou)入354.67億(yi)元(yuan)(yuan)、特定國有金融機構(gou)和專營機構(gou)上(shang)繳利潤16500億(yi)元(yuan)(yuan)，收(shou)入總(zong)量為21071.34億(yi)元(yuan)(yuan)。
“考慮當(dang)前(qian)與長遠，在今(jin)年實施新的(de)組合式稅費支(zhi)持(chi)政(zheng)策(ce)的(de)情況(kuang)下，經按程(cheng)序批準(zhun)，今(jin)年安(an)排特定國有金融機構和專營(ying)機構上繳了(le)2021年以前(qian)形成的(de)部分結存(cun)利潤。”財政(zheng)部相關負(fu)責人表示(shi)。
在這1.65萬億(yi)(yi)上繳(jiao)利潤(run)中，央(yang)行(xing)(xing)要(yao)上繳(jiao)1萬多億(yi)(yi)，其(qi)他包(bao)括中國煙草總公(gong)司(si)、中投公(gong)司(si)等。前(qian)三季度(du)央(yang)行(xing)(xing)上繳(jiao)結存利潤(run)1.13萬億(yi)(yi)，意味(wei)著央(yang)行(xing)(xing)已基本完(wan)成上交任務。
8.前三季度央行、銀保監會合計罰沒26億
報(bao)告(gao)披露，2022年1月至(zhi)9月，人(ren)(ren)民(min)銀行處(chu)罰被監(jian)管(guan)機(ji)構(gou)521家次，處(chu)罰責(ze)任人(ren)(ren)員782人(ren)(ren)次，罰沒合計約6.3億元，向(xiang)(xiang)公(gong)安(an)機(ji)關移(yi)送(song)和通報(bao)案件線索280件；銀保(bao)監(jian)會(hui)處(chu)罰銀行保(bao)險(xian)機(ji)構(gou)3200家次，處(chu)罰責(ze)任人(ren)(ren)員5400人(ren)(ren)次，罰沒合計20億元；證監(jian)會(hui)嚴(yan)厲(li)打擊證券(quan)期貨違法犯(fan)罪活動，辦理(li)案件522件，作出(chu)處(chu)罰決定224件，向(xiang)(xiang)公(gong)安(an)機(ji)關移(yi)送(song)和通報(bao)案件線索94件。
