21世紀經濟報道記者 邊萬莉 實習生韓文榕 北京報道 近年來，銀行系電(dian)商發展(zhan)勢頭減弱。與(yu)此同時，市場上(shang)出現了(le)一(yi)些唱衰(shuai)的(de)聲音。我們不妨重(zhong)新思考，關停電(dian)商平臺真的(de)意(yi)味著銀行放棄(qi)了(le)電(dian)商業務(wu)嗎？這是一(yi)次簡單(dan)的(de)及時止損，還是下一(yi)次變革的(de)起點？

追溯歷史可以發(fa)現，銀行(xing)(xing)自(zi)建(jian)電商平臺本(ben)質上是互聯(lian)網閉(bi)環生態(tai)模式(shi)(shi)沖擊下的產物，也是銀行(xing)(xing)對場(chang)景金(jin)融的一次(ci)探索。但(dan)是，閉(bi)環生態(tai)模式(shi)(shi)發(fa)展到(dao)今天已(yi)經不再適用。銀行(xing)(xing)沒有電商基(ji)因(yin)，互聯(lian)網企業沒有金(jin)融牌(pai)照，單個機(ji)構“包打天下”的狀況難以為繼。

合作成為了當下的(de)最優解。未來(lai)，銀行與互聯網企(qi)業將會(hui)在電商領域擦出(chu)什么(me)樣的(de)火花？我們拭目以待。

閉環生態模式面臨調整

近年(nian)來(lai)，監管(guan)(guan)部門(men)對于個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)信(xin)(xin)(xin)息數據(ju)安全(quan)的(de)重視程度越來(lai)越高，尤其是(shi)關(guan)乎老(lao)百姓“錢袋(dai)子(zi)”的(de)類金融(rong)信(xin)(xin)(xin)息。2021年(nian)9月(yue)30日，央行(xing)發布《征信(xin)(xin)(xin)業務(wu)(wu)管(guan)(guan)理辦法(fa)》，明確個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)信(xin)(xin)(xin)用(yong)信(xin)(xin)(xin)息的(de)邊(bian)界，對個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)信(xin)(xin)(xin)用(yong)信(xin)(xin)(xin)息的(de)采集、加工、提(ti)供(gong)等(deng)全(quan)流程進行(xing)了規(gui)范。此外，還要求金融(rong)科(ke)技公司全(quan)面剝(bo)離與個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)征信(xin)(xin)(xin)相關(guan)的(de)業務(wu)(wu)，通(tong)過持牌個(ge)(ge)(ge)(ge)人(ren)(ren)(ren)征信(xin)(xin)(xin)機構(gou)向金融(rong)機構(gou)提(ti)供(gong)信(xin)(xin)(xin)用(yong)信(xin)(xin)(xin)息服(fu)務(wu)(wu)。

央行(xing)行(xing)長易綱2021年10月(yue)在國(guo)(guo)際清算(suan)銀行(xing)（BIS）監管大型(xing)科技公司(si)國(guo)(guo)際會(hui)議上(shang)表示，中國(guo)(guo)頭部平臺(tai)公司(si)在開(kai)(kai)展(zhan)電商、支付、搜索等各類服務時，獲(huo)得用(yong)戶的(de)身份、賬戶、交易、消費、社交等海量信(xin)息，繼而(er)識別判斷(duan)個人信(xin)用(yong)狀況，以“助貸”名義(yi)與金(jin)融(rong)機構開(kai)(kai)展(zhan)信(xin)貸業(ye)務合作，相當(dang)于未經(jing)許可開(kai)(kai)展(zhan)個人征信(xin)業(ye)務。頭部平臺(tai)公司(si)在同一個平臺(tai)下提供理財(cai)、信(xin)貸、保險(xian)等金(jin)融(rong)服務，放(fang)大了金(jin)融(rong)風險(xian)的(de)跨(kua)產品、跨(kua)市場傳染的(de)可能性。

易綱指出，“金融(rong)作為(wei)特許行業(ye)，必須持(chi)牌經營。比(bi)如平(ping)臺(tai)(tai)公(gong)司(si)開展金融(rong)業(ye)務，應遵循(xun)‘同(tong)樣業(ye)務，同(tong)樣監管’原則。人(ren)(ren)民銀(yin)行要求平(ping)臺(tai)(tai)公(gong)司(si)全面剝離與個人(ren)(ren)征(zheng)信相關的業(ye)務，通過持(chi)牌個人(ren)(ren)征(zheng)信機(ji)構向金融(rong)機(ji)構提供信用(yong)信息(xi)服(fu)務，化信息(xi)壟斷為(wei)信息(xi)共享(xiang)。”

這(zhe)意(yi)味著此(ci)前互(hu)聯網電商拓展金融業務的(de)打法已不(bu)再適用(yong)。在現有的(de)監管體系下，閉(bi)環生(sheng)態模(mo)式逐(zhu)漸(jian)被打破(po)。

上海金融與(yu)發(fa)展實驗(yan)室主任曾剛(gang)表示，“我們現在(zai)(zai)在(zai)(zai)關注平臺經濟壟(long)斷的時候，認(ren)為這(zhe)種從商品(pin)流、數據流再到資金流、物流的閉環模式有(you)可能(neng)存在(zai)(zai)數據壟(long)斷。這(zhe)個過程中，數據信息不對其他機構(gou)開放，而是封閉在(zai)(zai)這(zhe)個場景中，就有(you)可能(neng)形成(cheng)對市場的壟(long)斷。”

他(ta)進(jin)一步指出(chu)，根(gen)據現在的(de)(de)(de)監管要求(qiu)，不能(neng)把商品(pin)流和信息流直接提(ti)供給(gei)自(zi)己內(nei)部的(de)(de)(de)金融(rong)機構(gou)或(huo)者外部的(de)(de)(de)金融(rong)企業(ye)去(qu)利用，必(bi)須要通(tong)過持牌的(de)(de)(de)征信公司來完成。實(shi)際上，這也意味著做(zuo)(zuo)金融(rong)業(ye)務(wu)必(bi)須要持牌，很多互聯(lian)網企業(ye)在金融(rong)上做(zuo)(zuo)的(de)(de)(de)一些嘗試(shi)也在整改，閉環的(de)(de)(de)生態模(mo)式也在做(zuo)(zuo)調整。

“從這個(ge)角度上看，原來(lai)互聯網(wang)閉環生態(tai)給銀行(xing)帶來(lai)的(de)競爭壓力正(zheng)在減少。在這個(ge)背景之下，銀行(xing)慢(man)慢(man)調整之前(qian)對于(yu)電商的(de)布局思路(lu)，放棄主動(dong)做電商的(de)行(xing)為(wei)在目前(qian)階(jie)段上是一個(ge)正(zheng)確的(de)選擇，還是聚焦于(yu)做自己(ji)擅長的(de)事(shi)情(qing)。”曾剛評(ping)價說。

即便如此，電商之于(yu)銀(yin)(yin)行(xing)仍(reng)有意義。無錫數字經(jing)濟研究院(yuan)執(zhi)行(xing)院(yuan)長(chang)吳琦認為，“中長(chang)期(qi)來看，銀(yin)(yin)行(xing)系電商平臺仍(reng)有一(yi)定(ding)的發(fa)展空間。與銀(yin)(yin)行(xing)主(zhu)業(ye)(ye)始終未能形成融合(he)是部分銀(yin)(yin)行(xing)關停電商業(ye)(ye)務的重要原因(yin)。未來，電商如何與銀(yin)(yin)行(xing)主(zhu)業(ye)(ye)融合(he)并(bing)推動主(zhu)業(ye)(ye)發(fa)展，還有待進一(yi)步(bu)探索。”

中(zhong)央財(cai)經大學證券期貨研(yan)究所研(yan)究員、內蒙古銀(yin)行(xing)(xing)研(yan)究發展部總經理楊海平向21世紀(ji)經濟報道記者表示(shi)，電商對于(yu)銀(yin)行(xing)(xing)的(de)(de)意義主(zhu)要就是(shi)提供(gong)了場(chang)景(jing)入(ru)口，提供(gong)了數據，提供(gong)了用戶權(quan)益的(de)(de)服務平臺。這(zhe)些是(shi)數字化時代商業銀(yin)行(xing)(xing)經營必不可少的(de)(de)。未來(lai)銀(yin)行(xing)(xing)與(yu)場(chang)景(jing)的(de)(de)對接仍然是(shi)自(zi)建場(chang)景(jing)、共建場(chang)景(jing)、融入(ru)場(chang)景(jing)等模(mo)式。未來(lai)在(zai)一定(ding)的(de)(de)情(qing)勢和(he)條件下(xia)，不排(pai)除銀(yin)行(xing)(xing)在(zai)此領(ling)域繼續開展探索。商業銀(yin)行(xing)(xing)自(zi)建場(chang)景(jing)的(de)(de)探索也(ye)會以更多(duo)的(de)(de)形式展開。

自建電商不如尋求合作

銀行自己不做電商(shang)，是不是說電商(shang)提(ti)供的數據(ju)以及這類金(jin)融場(chang)景不重(zhong)要呢？

“當然重要，只(zhi)是銀行自己不(bu)做(zuo)(zuo)罷(ba)了，但可(ke)以找電商(shang)(shang)合(he)作啊(a)。”曾(ceng)剛(gang)解釋說，現在銀行和互聯(lian)網電商(shang)(shang)的(de)(de)合(he)作空間大了。對于互聯(lian)網平(ping)臺(tai)來(lai)說，很多金融業(ye)(ye)務不(bu)能做(zuo)(zuo)，或(huo)者是覺(jue)得當前(qian)監管環境下做(zuo)(zuo)金融不(bu)劃算，這時候就想著(zhu)把場景開(kai)放(fang)給其他機構(gou)，不(bu)再尋求數(shu)據(ju)上(shang)的(de)(de)閉環和壟斷。而(er)商(shang)(shang)業(ye)(ye)銀行根據(ju)自己的(de)(de)能力，通過對數(shu)據(ju)的(de)(de)挖掘尋找客戶(hu)。原來(lai)一個機構(gou)建(jian)立的(de)(de)閉環生(sheng)態(tai)就變成(cheng)了由多個機構(gou)共同打(da)造的(de)(de)開(kai)放(fang)的(de)(de)生(sheng)態(tai)場景，同樣可(ke)以產生(sheng)資金流(liu)(liu)、信息流(liu)(liu)、商(shang)(shang)品流(liu)(liu)和物流(liu)(liu)的(de)(de)“四(si)流(liu)(liu)合(he)一”效果。

曾(ceng)剛告訴21世紀(ji)經濟報道記者，“從這個意義上來(lai)講，大家(jia)發揮各自的優(you)勢反而更好(hao)，銀(yin)行和互(hu)聯(lian)網(wang)企業沒(mei)有必要(yao)去(qu)做自己不擅長的東西。尤其對于(yu)互(hu)聯(lian)網(wang)企業來(lai)說，不僅(jin)影響估值，還會(hui)因為沒(mei)有牌照帶來(lai)潛在的風(feng)險(xian)。”

對此，吳琦也持有(you)相同觀點。他表示，對于大多數銀行來(lai)說，自建平(ping)臺不如與互聯網平(ping)臺合作(zuo)。銀行應(ying)立足(zu)主業(ye)發展和自身(shen)優勢，進一步明(ming)確電(dian)商平(ping)臺的(de)戰略定位，聚焦自身(shen)客(ke)戶(hu)需(xu)求，與外部電(dian)商平(ping)臺加(jia)強合作(zuo)，將電(dian)商的(de)產品服務、消(xiao)費場景(jing)和渠道等與自身(shen)客(ke)戶(hu)需(xu)求緊密結(jie)合，提升客(ke)戶(hu)體驗，增強客(ke)戶(hu)黏性。

銀行和(he)(he)互聯網企(qi)業(ye)合作應關注(zhu)哪些重(zhong)點？曾剛提出，不僅要探索怎么(me)與(yu)不同機構共同打造“四流(liu)合一(yi)(yi)”的場(chang)景；還應關注(zhu)如何(he)去規(gui)范這(zhe)一(yi)(yi)功能可能產(chan)生(sheng)的風(feng)險，這(zhe)和(he)(he)傳統的業(ye)務模式對比(bi)，可能會有(you)些變化(hua)，也(ye)是創新的一(yi)(yi)個方向。

實際(ji)上，電商給銀行的賦能有很多方式(shi)。

曾剛(gang)舉例說，一(yi)方(fang)面，電(dian)商可以直接做(zuo)廣(guang)告端的(de)推廣(guang)；另一(yi)方(fang)面，通過征信公司獲取數(shu)據后，銀(yin)行(xing)可以在(zai)此基礎之上用自己(ji)的(de)風控模型再(zai)做(zuo)篩(shai)選(xuan)，還(huan)可以根(gen)據物(wu)流等信息幫助銀(yin)行(xing)做(zuo)貸后風險管(guan)理的(de)輔(fu)助。此外，如果電(dian)商具備很強的(de)計(ji)算能(neng)力和科技能(neng)力，甚至還(huan)能(neng)在(zai)一(yi)些(xie)建模方(fang)法分析(xi)、數(shu)據分析(xi)方(fang)面，給一(yi)些(xie)銀(yin)行(xing)，特別是中(zhong)小銀(yin)行(xing)提供支持。