21世紀經濟報道記者 曹媛 深圳報道

4月18日，平安銀(yin)行（000001.SZ）公布(bu)2025年一季度業績報告，也拉開了上市銀(yin)行一季報披露的(de)帷幕。

同日，該行還公告稱，審議通過了《平安銀行股份有限公司關于資本性債券發行規劃及相關授權的議案》，未來(lai)兩年該行(xing)(xing)擬根據(ju)實際經營(ying)需(xu)要，在股(gu)東(dong)大會(hui)和相關監管機構批準(zhun)的條(tiao)件下，適時(shi)發行(xing)(xing)無(wu)固定期限資(zi)本債(zhai)(zhai)券及二級(ji)資(zi)本債(zhai)(zhai)券（統(tong)稱“資(zi)本性(xing)債(zhai)(zhai)券”），用于補充(chong)本行(xing)(xing)其他(ta)一級(ji)資(zi)本和二級(ji)資(zi)本。其中資(zi)本性(xing)債(zhai)(zhai)券發行(xing)(xing)規模總計不超過等值人民(min)幣(bi)1000億元。

來看該(gai)行(xing)一季度(du)(du)業(ye)(ye)績(ji)表現(xian)，受(shou)市(shi)場變(bian)化、優化業(ye)(ye)務結構等因(yin)素影響，2025年一季度(du)(du)，平(ping)安銀(yin)行(xing)實現(xian)營業(ye)(ye)收入(ru)337.09億元，同(tong)(tong)比下降13.1%；實現(xian)凈(jing)利潤140.96億元，同(tong)(tong)比下降5.6%。一季度(du)(du)凈(jing)息差(cha)降至1.83%，較(jiao)去年同(tong)(tong)期下降18個(ge)基點(dian)；該(gai)行(xing)不良貸款(kuan)率1.06%，與上年末持(chi)平(ping)。

延續(xu)去(qu)年業績(ji)表(biao)現(xian)，從一季報(bao)中也能明顯看出平安銀行調整資產結(jie)構(gou)的跡象，表(biao)現(xian)為(wei)對(dui)公驅動(dong)資產擴(kuo)張，零售改革(ge)進入(ru)深(shen)水區等特點。

近(jin)年來(lai)，該行正開展零售改革(ge)，重(zhong)點推(tui)動零售業(ye)務從高(gao)風(feng)險、高(gao)成本、高(gao)收(shou)益向中(zhong)(zhong)風(feng)險、中(zhong)(zhong)收(shou)益轉型，逐步(bu)實現零售客群質(zhi)量(liang)、資產質(zhi)量(liang)、資產結構(gou)三(san)方(fang)面提升。

今年一季度該(gai)行零(ling)售貸款(kuan)規模(mo)持(chi)續收縮。截(jie)至3月末(mo)，該(gai)行個(ge)人貸款(kuan)余額為17290.46億(yi)元，較(jiao)上年末(mo)下降2.2%，其中抵押類貸款(kuan)占(zhan)個(ge)人貸款(kuan)的比例為64.7%。

但在(zai)資(zi)產(chan)結構(gou)調(diao)整的背景下(xia)，該行高風(feng)險貸(dai)款(kuan)有所下(xia)降(jiang)(jiang)。在(zai)上(shang)述個人貸(dai)款(kuan)中，信用卡(ka)應收賬款(kuan)余(yu)額(e)4006.38億(yi)元，較(jiao)(jiao)(jiao)上(shang)年(nian)末下(xia)降(jiang)(jiang)7.9%；消(xiao)費性貸(dai)款(kuan)余(yu)額(e)4593.15億(yi)元，較(jiao)(jiao)(jiao)上(shang)年(nian)末下(xia)降(jiang)(jiang)3.2%；經營性貸(dai)款(kuan)余(yu)額(e)5296.59億(yi)元，較(jiao)(jiao)(jiao)上(shang)年(nian)末下(xia)降(jiang)(jiang)0.3%。

此外，該(gai)行優質零售客戶(hu)占比正持(chi)續增(zeng)長。截(jie)(jie)至(zhi)一(yi)季度末(mo)(mo)，該(gai)行住房按(an)揭(jie)貸款余額為3394.34億元(yuan)，較上年末(mo)(mo)增(zeng)長4.1%；截(jie)(jie)至(zhi)2025年3月末(mo)(mo)，該(gai)行汽(qi)車(che)金融貸款余額2927.51億元(yuan)，一(yi)季度個人新能源汽(qi)車(che)貸款新發放145.12億元(yuan)，同比增(zeng)長61.4%。

值得注意(yi)的是，該行(xing)零(ling)售端資產質量有(you)所改(gai)善。截(jie)至2025年(nian)3月末(mo)，該行(xing)個(ge)人貸(dai)款不良率1.32%，較(jiao)上年(nian)末(mo)下降了(le)0.07個(ge)百分點(dian)。信(xin)用卡應(ying)收(shou)賬款的不良率為(wei)2.40%，較(jiao)上年(nian)末(mo)降低了(le)0.16個(ge)百分點(dian)。

對比，平安(an)銀行(xing)解釋稱，“2025年一季度，國內經濟平穩向好，個人客(ke)戶還款(kuan)能(neng)力(li)有所恢復(fu)，同時，本行(xing)持續優化客(ke)群和資(zi)(zi)產結構，落實客(ke)戶分(fen)類分(fen)層(ceng)經營，加快(kuai)優質資(zi)(zi)產投放(fang)，并積極推進(jin)存量(liang)(liang)風(feng)險化解，個人貸款(kuan)資(zi)(zi)產質量(liang)(liang)逐步改善。”

與零售形成(cheng)鮮(xian)明對比(bi)的是(shi)，平安銀行(xing)增(zeng)加(jia)對公信(xin)貸投放(fang)，穩住基本盤。截至(zhi)2025年3月末，該(gai)行(xing)企(qi)業(ye)貸款(kuan)余額16826.67億元(yuan)，較上(shang)年末增(zeng)長4.7%；企(qi)業(ye)存款(kuan)余額23362.25億元(yuan)，較上(shang)年末增(zeng)長4.0%。

拆解對公貸(dai)(dai)款行(xing)(xing)業(ye)(ye)投向(xiang)，一方面，2025年一季(ji)度，該(gai)(gai)行(xing)(xing)四(si)大基礎行(xing)(xing)業(ye)(ye)（基礎設施、汽(qi)車生態、公用事業(ye)(ye)、地(di)產）貸(dai)(dai)款新(xin)(xin)(xin)發(fa)放1235.71億元，同比增長13.3%；另一方面，該(gai)(gai)行(xing)(xing)拓(tuo)展新(xin)(xin)(xin)制造(zao)、新(xin)(xin)(xin)能源、新(xin)(xin)(xin)生活三(san)大新(xin)(xin)(xin)興行(xing)(xing)業(ye)(ye)，一季(ji)度三(san)大新(xin)(xin)(xin)興行(xing)(xing)業(ye)(ye)貸(dai)(dai)款新(xin)(xin)(xin)發(fa)放739.56億元，同比增長32.7%。

而在(zai)備受市場關(guan)注的(de)房(fang)地(di)產風險敞口(kou)方面，2025年3月末，該(gai)行房(fang)地(di)產相(xiang)關(guan)的(de)實有(you)及(ji)或有(you)信(xin)貸、自(zi)營(ying)債券投(tou)資、自(zi)營(ying)非標投(tou)資等承(cheng)擔(dan)信(xin)用風險的(de)業務余額(e)合計(ji)2677.22億元，較上年末減(jian)少(shao)56.15億元；2025年3月末，該(gai)行對公房(fang)地(di)產貸款不良率2.25%，較上年末上升0.46個(ge)百分點。

針(zhen)對上述業績表現，平(ping)安(an)銀(yin)行解釋(shi)稱，“主要是受外部環境(jing)影響，房地產市(shi)場仍在止(zhi)跌回穩過程(cheng)中，部分房企去化(hua)周期變長、資金面持續緊張(zhang)，本集團已(yi)審慎計(ji)提撥備，總體風險(xian)可控。”

在資(zi)產(chan)結構(gou)調整之外，平安銀行一(yi)季度經(jing)營成本持續下(xia)(xia)降。一(yi)季報顯示(shi)，通(tong)過數字化轉型驅動經(jing)營降本增效，該行業務及管理(li)費90.55億元，同比下(xia)(xia)降13.2%；加強資(zi)產(chan)質量管控，加大不良資(zi)產(chan)清收(shou)處置(zhi)力度，信(xin)用(yong)及其他資(zi)產(chan)減值損失74.30億元，同比下(xia)(xia)降20.9%。