記者丨楊松 鄢子為 編輯(ji)丨鄢子為
海(hai)爾集(ji)團放招(zhao)，將一家上海(hai)公司收入囊(nang)中。
2月16日，其宣布，已與(yu)新時(shi)達實控人(ren)簽署協議(yi)，取得其持有(you)的(de)10%股份及19.24%的(de)表決權。
標的股(gu)份轉讓價格約為(wei)19.61元/股(gu)，海(hai)(hai)爾共購入6630.6萬股(gu)，交易價款(kuan)合(he)計為(wei)13億元。本次(ci)交易完成后，海(hai)(hai)爾將(jiang)成為(wei)新時達的實(shi)際控制人。
此(ci)外，海爾還計劃參與新時達的定增(zeng)項目，兩筆交易，共計要拿出(chu)25.2億元。
“新時達是一家綜(zong)合能力相對齊全的(de)機器人廠商(shang)，產(chan)品涵(han)蓋伺服驅動、機器人等。”
高工(gong)機器人產業研究所所長(chang)盧瀚(han)宸告(gao)訴《21CBR》記者，這算是一個(ge)較好的并購選項(xiang)。
落子迅速
海爾開出的價碼，很誘人(ren)。
消息公(gong)布前，新(xin)時達股價(jia)為10.15元/股。海爾的買入價(jia)為19.61元/股，溢價(jia)90%收購(gou)，相當有誠意。
2月(yue)6日，其專門注冊了一家公司(si)“青島海(hai)爾卡奧斯工業智能”，開展并購交易。該(gai)公司(si)尚未開展經營活動，實際控制人為海(hai)爾。
來源：卡奧斯
其落子迅速，十天(tian)后，已簽完協議、發布消息(xi)，拿下控制權。
并購(gou)交易(yi)完成(cheng)后，卡(ka)奧(ao)斯工業智能將持有新時(shi)(shi)達(da)(da)29.24%表決權。它還(huan)計劃斥資超12億元，以7.99元/股(gu)的價格，包攬新時(shi)(shi)達(da)(da)定增項(xiang)目(mu)，以鞏固控(kong)制(zhi)權。
屆時，其(qi)將(jiang)直接持有(you)新時達(da)2.19億股(gu)(gu)，占(zhan)總股(gu)(gu)本的26.83%，算下(xia)來(lai)，平均成本是11.5元(yuan)/股(gu)(gu)。
標的公司創建(jian)于1995年，產品(pin)種類(lei)齊全，包(bao)括智慧電梯、伺服驅動、變(bian)頻調速、機器人和工業(ye)控制器等。
來源：新時達
2024年1至6月，其電梯(ti)控制器業務出(chu)貨量全(quan)球第(di)二(er)，SCARA（特殊類型的工(gong)業機器人）出(chu)貨量全(quan)球第(di)四，躋(ji)進工(gong)業自動化行業頭部。
海爾和新時(shi)達，早有接觸。《21CBR》記者查詢(xun)到，新時(shi)達2021年(nian)財報提(ti)及(ji)，向海爾提(ti)供柔(rou)性機器人產(chan)線。
“雙方(fang)在業務上有協同，軟硬件結(jie)合，高效完成(cheng)部(bu)署，是(shi)一個看得(de)見的方(fang)向。”盧瀚宸認為。
只是，新時達業(ye)績低迷，預(yu)計(ji)2024年虧損1.85億(yi)至3.67億(yi)元，自(zi)2022年至今，累計(ji)虧損額超(chao)過(guo)16億(yi)元。
對于新成員，人事層(ceng)面(mian)，海爾已有(you)所謀劃。
新(xin)時達董(dong)(dong)事會共有9名(ming)成員，含非(fei)獨立(li)董(dong)(dong)事6名(ming)、獨立(li)董(dong)(dong)事3名(ming)。據公告(gao)，海爾卡奧斯工業智(zhi)能有權提名(ming)5名(ming)非(fei)獨立(li)董(dong)(dong)事及3名(ming)獨立(li)董(dong)(dong)事，董(dong)(dong)事長由董(dong)(dong)事會選(xuan)舉(ju)產生。
派人進駐并提升業績，需(xu)要長期努力。短期內，新(xin)時(shi)達的投資者已(yi)吃到紅利。
巨頭即將入(ru)主(zhu)的(de)消(xiao)息(xi)，推動(dong)新時達(da)股價上漲(zhang)，其連續拿到兩個(ge)漲(zhang)停，截至18日收盤，市值達(da)到81.5億元。
做大平臺
海爾并購新時達，是為其工業(ye)互(hu)聯網平臺(tai)“卡(ka)奧斯”鋪(pu)路。
“卡奧斯(si)平臺(tai)具(ju)備的大數據、大連接、大模型(xing)的能(neng)力(li)，將(jiang)與(yu)新時達在(zai)工業自(zi)動化領域的產(chan)品和技術(shu)，形(xing)成(cheng)深度融合。”官方(fang)新聞稿稱(cheng)，雙(shuang)方(fang)將(jiang)協(xie)同發力(li)，為千行百業提(ti)供智(zhi)能(neng)制造解決方(fang)案。
卡奧斯平臺成立于2017年，類似(si)工業(ye)互聯(lian)網(wang)領(ling)域的Windows系統，糅合(he)海(hai)爾近40年制造(zao)經驗，尤其是(shi)在(zai)小(xiao)規模定制方面(mian)的能力，并向外輸出。
該(gai)平臺由海爾老員工陳錄(lu)城(cheng)掌舵(duo)。他今年56歲，科班出身，畢業(ye)于濟南(nan)大學機械制(zhi)造專業(ye)。
“與大企(qi)業(ye)共建，與小企(qi)業(ye)共享。”
陳(chen)錄城如是(shi)總(zong)結平臺(tai)的商業模式，即在與大企業共(gong)建平臺(tai)的同(tong)時，把(ba)積累的工業機(ji)理模型和產業發展(zhan)經驗(yan)，與中小企業共(gong)享(xiang)。
具體來看(kan)，卡(ka)奧斯“操作系統”，可(ke)支(zhi)持一批企(qi)業搭建(jian)大數據庫、流(liu)程監測(ce)等基礎(chu)平(ping)臺，降低(di)工業互聯網的投入成本和使(shi)用門(men)檻，避免其走彎路。
比如，卡(ka)奧斯平臺為德國(guo)改(gai)裝品牌羅倫士(shi)打(da)造了一個智能園區，總投(tou)資(zi)5億元，使其擁有(you)每年5000臺整車定制產(chan)能和1萬套核心零部件的生(sheng)產(chan)能力。
來源：卡奧斯
其(qi)還協助青島啤(pi)酒，打造了(le)一座“燈(deng)塔(ta)工廠”，使其(qi)客戶訂單的交付時(shi)間(jian)和新產品(pin)開發時(shi)間(jian)降低50%，定制化啤(pi)酒的份額和營收分別增加了(le)33%和14%。
2019年，卡奧斯平臺的營收和(he)凈利潤(run)，分(fen)別為200.63億(yi)和(he)2.37億(yi)元(yuan)。之后，其(qi)撤出海(hai)爾智家報表，不再披露業績。
卡奧斯(si)平臺已(yi)有上市動作，于(yu)2024年(nian)9月在青島證(zheng)監(jian)局進行了輔導備案(an)，開(kai)啟(qi)IPO進程，暫無新消息。
官網(wang)稱，該平臺估(gu)值(zhi)超164億元，品牌價值(zhi)達1028億元。
整合資源
海爾集團資金(jin)實力(li)雄厚(hou)、并購經驗充足(zu)，有(you)能(neng)力(li)接(jie)盤新時達。
其2024年營(ying)收達到4016億(yi)元(yuan)，利潤總額為(wei)302億(yi)元(yuan)，同比增長13%。
“在機器(qi)人(ren)這種高端裝備領(ling)域，大(da)家都(dou)想(xiang)做些布局(ju)。”在盧(lu)瀚宸看來，三(san)大(da)家電集(ji)團中，美的已將庫(ku)卡(ka)機器(qi)人(ren)收(shou)入(ru)囊中，格力(li)通過自研方式切入(ru)，海(hai)爾著墨較少。
此次交易(yi)完成后，海爾(er)腳步(bu)加(jia)快，直接獲(huo)得一家(jia)機器(qi)人上市公司。
其將擁有7家上市公司，剩余6家分(fen)別是(shi)做(zuo)家電的海(hai)爾智家，制造電競(jing)裝備的雷神(shen)科技(ji)，保(bao)險中介眾淼(miao)控股(gu)，大健康(kang)行業的盈康(kang)生(sheng)命、海(hai)爾生(sheng)物和(he)上海(hai)萊(lai)士。
集團有(you)豐富的并(bing)購經驗，最近一筆大交(jiao)易，是以125億元收購上海萊士20%股(gu)份，成為(wei)其實際控制人。該(gai)交(jiao)易已(yi)于(yu)2024年6月完成交(jiao)割。
背(bei)靠年(nian)營收4000億海(hai)爾(er)，新(xin)加入的新(xin)時達，對業績前(qian)景充滿信心(xin)。2月17日，其同步發出《未(wei)來三年(nian)股東分紅回報規劃》，以(yi)示信心(xin)。
出資并購，這個(ge)家電(dian)巨頭有意做大(da)旗下“數(shu)字經(jing)濟產業”板(ban)塊。
1月，海爾集團(tuan)董事局主席周云杰(jie)在演講(jiang)中(zhong)特意提到數(shu)字經濟產(chan)業，稱“抓住AI時(shi)代機遇(yu)，讓數(shu)據成為(wei)新經濟生(sheng)產(chan)力。”
集(ji)團援引工聯(lian)院數(shu)據稱，預計(ji)2024年工業(ye)互聯(lian)網(wang)核(he)心(xin)產業(ye)增加值(zhi)規模為1.53萬(wan)億元(yuan)，較(jiao)2023年增長10.7%。
“入股(gu)新時(shi)達，將(jiang)提升卡(ka)奧(ao)斯在工業互聯網生態領域的領先優勢。”海爾稱。
如何實現更好協同，吃到紅利，考驗(yan)海爾團(tuan)隊的能力。
圖片來源：海爾(er)，除標注外
