你能想象嗎?

在人民幣(bi)存款(kuan)利(li)率(lv)持續走低，銀行理財產品大面積虧損的情況下(xia)，有一類存款(kuan)的利(li)率(lv)卻一度飆(biao)升(sheng)到(dao)了(le)5%。

據(ju)報道，前不久多家銀(yin)行的(de)美元存款利率又漲了。以某行1年期產品(pin)為例，存款額(e)8000美元—3萬美元的(de)利率為4.8%，3萬—10萬美元利率為4.9%，10萬美元以上則可以達到5%。

對比(bi)之下，備受追(zhui)捧的大額存單利率(3年期)則在3.1%左右。

那么(me)美元存(cun)款利率為啥(sha)會這么(me)高?它又是否適合(he)普通人(ren)存(cun)?本期3分鐘(zhong)一起分析下(xia)。

一、美元存款利率為啥會不斷走高?

美元存款是(shi)銀行一類較為“小眾”的產(chan)品。

它和(he)我(wo)們常見的人民幣存款(kuan)(kuan)相比，主要區別就在于存款(kuan)(kuan)的幣種不同，前者存取都是(shi)美元，后者存取則都是(shi)人民幣。

至于其他方(fang)面，基本上沒多大區別。比如大家關(guan)心的(de)安全(quan)問題，美元存款(kuan)(kuan)和人民幣存款(kuan)(kuan)一樣，也是納入存款(kuan)(kuan)保險(xian)的(de)。

不過(guo)(guo)，美元(yuan)存款在過(guo)(guo)去的關(guan)注度并不高。

這主要(yao)因為它的(de)利率此前(qian)一(yi)直較低(di)，其中一(yi)年(nian)期(qi)的(de)美(mei)元存(cun)款(kuan)利率一(yi)般在0.5%以下。

這個數字在人民幣存(cun)款面前可謂沒啥競爭力(li)。

但今年情況卻不(bu)太(tai)一樣了。

2022年以來，美聯儲(chu)連續加(jia)息7次、累計(ji)加(jia)息425個基點，聯邦基金利(li)率目前(qian)更是上升至(zhi)了(le)4.25%-4.5%。

不少銀行的美元存款(kuan)利率自然跟(gen)著大(da)幅(fu)上升。

同樣是一年(nian)期的美元存(cun)款，今年(nian)7月初，銀行給出(chu)的利率(lv)還(huan)普(pu)遍(bian)在2.5%—3%，到了眼下(xia)，不少(shao)已將最高利率(lv)調至了5%。對(dui)比(bi)之(zhi)下(xia)， 一年(nian)期人民幣存(cun)款利率(lv)目前大(da)多位于1.65%-1.95%之(zhi)間。

二、想存美元定期存款?先算好這筆賬

看到(dao)這里，你是不(bu)是很(hen)心動，也(ye)想去存(cun)一筆美元存(cun)款？且(qie)慢！

一方面，上(shang)面提到的高(gao)息產品，銀行主要(yao)針對的是1年期(qi)及(ji)以上(shang)的美(mei)元存款，且(qie)起存金(jin)額要(yao)求普遍(bian)較高(gao)，2000美(mei)元、8000美(mei)元、1萬美(mei)元均有。

另一方面，大多數(shu)人(ren)手上并(bing)沒有美(mei)元，所以想(xiang)存(cun)美(mei)元存(cun)款(kuan)的話，需(xu)要先把手中(zhong)的人(ren)民幣兌(dui)換成美(mei)元，等到期了再把美(mei)元兌(dui)換成人(ren)民幣，這(zhe)個過(guo)程就會涉(she)及到了交易成本和匯率波動風險。

交易成本上，我們通過銀(yin)行買(mai)入、賣(mai)出美元時會有一個差額(e)，這個差額(e)相當于(yu)銀(yin)行獲得(de)的(de)手續費。

以2022年12月26日12時21分中國銀行外匯牌價為例：

• 美(mei)元(yuan)現匯(hui)賣出價(jia)是(shi)699.44，這個價(jia)格是(shi)銀行將美(mei)元(yuan)賣給客(ke)戶(hu)的價(jia)格，也就(jiu)是(shi)說個人買入10000美(mei)元(yuan)需要(yao)支(zhi)付給銀行69944元(yuan)人民幣(bi)。

• 美(mei)元現匯買入價為696.49，這個價格(ge)是個人將美(mei)元賣給銀行的(de)價格(ge)，即(ji)個人用10000美(mei)元能換回69649元人民幣(bi)。

• 一(yi)買一(yi)賣之間就差了69944-69649=295元。

匯率波動上(shang)， 如(ru)果美元升值(zhi)，那我們把錢存(cun)(cun)成(cheng)美元存(cun)(cun)款，到(dao)期以(yi)后不(bu)僅有存(cun)(cun)款利(li)息的收(shou)益(yi)，同時還能享(xiang)受到(dao)美元上(shang)漲所帶來的匯率收(shou)益(yi)。

但是如果美元(yuan)不斷貶值，事情就(jiu)可(ke)能相(xiang)反了。

舉個簡單的例子。

假如我們現在(zai)用人民幣兌(dui)換了一(yi)筆美元(yuan)，并以(yi)5%的利率存進了某美元(yuan)存款產(chan)品，準備(bei)一(yi)年后到(dao)期取出并兌(dui)換回人民幣。

如此(ci)到時，若人民幣對(dui)美(mei)元相(xiang)比(bi)現(xian)在升值了5%，那么存款利息只(zhi)夠彌(mi)補人民幣升值帶(dai)來的(de)(de)損失，再考慮到兌換(huan)美(mei)元的(de)(de)成本，其實最終收益是虧的(de)(de)。

而進一步，如果人民(min)幣對(dui)美(mei)元升值超過(guo)了5%，那么利息連匯率損失都(dou)無法彌補，我們虧得就更多了。

可見利率不斷上漲的美元存款背后并不簡單，除了較高的門檻外，背后的匯率風險還是(shi)比較大的。

關(guan)于后(hou)者，數據(ju)顯示，2022年(nian)以來，美元指(zhi)數從95附(fu)近漲至9月末的(de)114.1596后(hou)便開始(shi)高位回落(luo)。

而(er)就在前(qian)不(bu)久，央行也曾出來喊話， 不(bu)要賭(du)人民幣匯率(lv)單邊升(sheng)值或貶值，久賭(du)必輸。

換就話說，現(xian)在操作美元，遇到“高(gao)買低賣(mai)”的可能性很(hen)大(da)，因而(er)3分鐘建議：

• 如果你純粹為了眼(yan)下(xia)5%的(de)高(gao)利率而沖(chong)動想要(yao)臨時換(huan)匯買入(ru)的(de)話，那么最好“三思而后行”，先研究下(xia)匯率走勢。

• 而如果你(ni)手(shou)頭上有一筆閑置(zhi)的美(mei)元(將(jiang)來需(xu)要使用(yong))，又可(ke)承受一定(ding)的鎖定(ding)期，那(nei)在當(dang)前時點(dian)購入美(mei)元存款產品就不失為一種(zhong)較好的選擇。

......

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