南方財經全媒體 資訊通研究員趙陽 綜合報道 冬(dong)奧會(hui)腳步漸近，在(zai)賽場之(zhi)外的另一“賽道”上，A股部分氫燃料概念股也展(zhan)現著“中國速度(du)”。
截至12日收盤，燃料電池漲1.77%，152家個股中，126家上漲。在2021年，氫能指數累計漲幅接近(jin)45%。
消(xiao)息面上，近日，國內(nei)(nei)首座(zuo)站內(nei)(nei)氫(qing)氣檢測實驗(yan)室――中(zhong)國石化西灣子氫(qing)氣檢測實驗(yan)室在河(he)北(bei)崇(chong)禮正(zheng)式(shi)投運。該實驗室能(neng)完(wan)成燃料電池(chi)氫氣的13項(xiang)典型指標(biao)檢測，將為保障北京冬(dong)奧會氫能(neng)質量安全可靠提供(gong)有力(li)技術支撐，助力(li)“綠(lv)色冬(dong)奧”。
贊助供應服務商數量眾多，雙碳下綠色能源最亮眼
北京冬奧會將成(cheng)首個(ge)真正(zheng)實現碳中和的奧運賽事。2019年6月(yue)，北(bei)京冬(dong)奧(ao)(ao)組委發布(bu)《北(bei)京2022年冬(dong)奧(ao)(ao)會和冬(dong)殘(can)奧(ao)(ao)會低碳(tan)(tan)管理工(gong)作方案》，確定了18項碳(tan)(tan)減排措(cuo)施(shi)和4項碳(tan)(tan)中(zhong)和措(cuo)施(shi)，以實現北(bei)京冬(dong)奧(ao)(ao)會低碳(tan)(tan)目標。
綜合實現100%可再生能源滿足場館常規電力消費需求，并且在各賽區推廣新能源汽車，積極推(tui)動(dong)符合相關車型目錄氫燃(ran)料車輛(liang)的示(shi)范應用。
氫能政策東風漸強，體系漸趨完善
2021年下半年以來，氫能產業政策陸續落地。此外，自2019年以來，我國已有20多個(ge)省(sheng)市(shi)(shi)、40多個(ge)地級市(shi)(shi)推出了超過(guo)60份氫能產業(ye)規(gui)劃。
中(zhong)信證券認為，展望未(wei)來1至2年，中央和地方的(de)政(zheng)策還將有不(bu)斷的(de)疊加，燃(ran)料電池(chi)示范(fan)應用城市群還有望(wang)(wang)擴容，產業(ye)頂層設計(ji)也有望(wang)(wang)出臺(tai)。
氫燃料產業具備長期發展潛力
燃料電池系統(tong)及儲氫系統(tong)關(guan)鍵技術和材料的(de)突破，以及規(gui)模化(hua)(hua)生(sheng)產是(shi)燃料電池系統(tong)及儲氣系統(tong)價格下降的(de)兩大驅動因素(su)，其成(cheng)本與量化(hua)(hua)規(gui)模、關(guan)鍵部件國產化(hua)(hua)率等(deng)因素(su)密(mi)切相關(guan)。
國信證券認為，隨著燃料電池技術性能的提升，耐久性與壽命提高，燃料電池(chi)下游(you)應用(yong)的全生(sheng)命(ming)周期成本將得到極大程度(du)的改善(shan)。
中國氫能聯盟的預測數據，預示著我國氫能產業發展具有廣闊的前景：在2030年碳達峰情景下，氫能在中國終端能源體系的占比將從2019年的2.7%提高到6%；到2060年碳中和情(qing)景下，這一(yi)比重將提高到20%。與之相對(dui)應的(de)氫(qing)氣年需(xu)求，將從2020年的(de)3342萬噸，分別增(zeng)長至(zhi)2030年的(de)3715萬噸和2060年的(de)1.3億噸，年均增(zeng)速(su)約為3.5%。
較高的需求增長，正在催生出一個萬億的市場，據《中國氫能源及燃料電池產業白皮書2020》數據，至(zhi)2050年，氫能在交通運(yun)輸(shu)、儲(chu)能、工(gong)業、建筑等(deng)領域廣泛使用，氫氣(qi)年需(xu)求(qiu)量將提升至(zhi)6000萬噸，產業產值達到(dao)12萬億。
投資策略
國元證券認為，冬奧會或為中國及相應舉辦城市帶來整體經濟提振。能源(yuan)交(jiao)通配套等細(xi)分板塊具備巨(ju)大的潛(qian)在商機，建議關注細分賽道的(de)龍頭企業。
中信證券認為，2021年是氫能政策框架完善的元年，燃料電池示范應用的落地以及“雙碳”目標的不斷推進，推動氫能登上能源舞臺。預計2022年，在補貼政策、產業鏈持續降本、減碳需求的推動下，氫能產業(ye)化節奏有望繼續加(jia)速，應用場景也有望不斷創新。
華泰證券認(ren)為，看好未來十年氫能產業趨勢，尤其(qi)看好(hao)制氫(qing)、用氫(qing)環節裝備（燃料電池、車載(zai)儲運裝備）投資機會。
機構關注投資標的：
雪人股(gu)份（002639.SZ）：融合氫能源與北京(jing)冬奧會(hui)兩大概念在身，公司已有(you)產(chan)(chan)品應用于北(bei)京(jing)冬奧會延(yan)慶(qing)賽區(qu)國家雪(xue)車(che)雪(xue)橇中心的氨制冷系統(tong)，與此同時，雪(xue)人股份(fen)還因進軍氫能(neng)源產(chan)(chan)業(ye)，具備(bei)將燃料電池系統(tong)標準(zhun)化(hua)批量生產(chan)(chan)的能(neng)力。
宇通客車（600066.SH）：公司是客車領域的龍頭，受散點疫情及行業低景氣影響，基本面處于底部，隨著行業復蘇，經營有望迎來好轉。此外，公司還積極布局氫(qing)燃料客車和自動駕駛等新興領域，不斷鞏固在客車領域的領先優勢。
動力(li)源(yuan)（600405.SH)：公司為北京冬奧會奧運村公寓提供應急電源設備；公司的氫(qing)燃料產品使(shi)用在北京冬奧會氫(qing)燃料大巴車和物流車上(shang)。
（報告來源：國信證券、中信證券、國元證券、華泰證券、長江證券；本文信息不構成任何投資建議，刊載內容來自持牌證券機構，不代表平臺觀點，請投資人獨立判斷和決策。）
