21世紀經濟報道記者姜詩薔 北京報道

21世紀經濟報道(dao)記者獨家(jia)獲悉，支(zhi)付寶旗下螞蟻財富聯合6家(jia)機構(gou)在今(jin)年(nian)1月(yue)4日(ri)推(tui)出(chu)的重磅投(tou)顧新品“金選投(tou)顧”目前已下線(xian)。

據(ju)21世(shi)紀經濟報道記者了解，螞蟻財富(fu)“金(jin)選投(tou)顧”是支付寶(bao)聯合(he)興證全(quan)球基(ji)金(jin)、南(nan)方基(ji)金(jin)、中歐財富(fu)、廣發基(ji)金(jin)、嘉(jia)實(shi)財富(fu)五家(jia)基(ji)金(jin)公司或基(ji)金(jin)子公司和財通證券推(tui)出(chu)的支付寶(bao)金(jin)選基(ji)金(jin)投(tou)顧組合(he)策略。

該策略是在支付寶金(jin)(jin)選基金(jin)(jin)的(de)基礎上，結(jie)合投(tou)顧(gu)(gu)機(ji)構主(zhu)理人，制定投(tou)資策略，構建基金(jin)(jin)投(tou)資組(zu)(zu)合，從(cong)而形成的(de)十余個基金(jin)(jin)組(zu)(zu)成的(de)基金(jin)(jin)投(tou)顧(gu)(gu)組(zu)(zu)合。

但僅一周(zhou)左右，這一基金投顧新品就下(xia)線了。

“因為合規問題。”1月(yue)12日(ri)，一(yi)位消息人士(shi)告(gao)訴21世(shi)紀經濟報道(dao)記者。

“‘金(jin)(jin)選(xuan)投(tou)顧(gu)(gu)(gu)(gu)’是在(zai)(zai)支付(fu)(fu)寶(bao)的金(jin)(jin)選(xuan)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)內選(xuan)擇基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)構建(jian)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)投(tou)顧(gu)(gu)(gu)(gu)組合，支付(fu)(fu)寶(bao)框定了6家投(tou)顧(gu)(gu)(gu)(gu)機(ji)構的基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)備(bei)選(xuan)庫，而不是由6家投(tou)顧(gu)(gu)(gu)(gu)機(ji)構自己選(xuan)定。由于支付(fu)(fu)寶(bao)沒(mei)有(you)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)評價(jia)業務資格，因此其(qi)選(xuan)定金(jin)(jin)選(xuan)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)池存(cun)在(zai)(zai)合規問題(ti)，在(zai)(zai)此基(ji)(ji)(ji)(ji)礎(chu)上構建(jian)的投(tou)顧(gu)(gu)(gu)(gu)策略(lve)難免也(ye)有(you)瑕疵(ci)。”前述消息人士表(biao)示。

1月13日，21世紀經(jing)濟報道(dao)記者就此聯系(xi)支付寶方面，支付寶相關(guan)工作(zuo)人員表示正在(zai)與相關(guan)業(ye)務部門(men)核實。

“金選投顧”下線

21世(shi)紀經濟報道記者(zhe)發現(xian)，目前支付寶理財(cai)欄(lan)目首頁(ye)已經沒有了“金選投顧”的入(ru)口。

此前(qian)幾大機構的(de)支(zhi)付寶(bao)(bao)“金(jin)選投顧(gu)(gu)”宣傳海報中均列(lie)示的(de)“上(shang)支(zhi)付寶(bao)(bao)搜(sou)XX金(jin)選”獲取入口(kou)，目前(qian)在支(zhi)付寶(bao)(bao)搜(sou)索“XX金(jin)選”也已經不再(zai)顯示對應(ying)的(de)金(jin)選投顧(gu)(gu)方案(an)。

“目前(qian)確(que)實(shi)已經下線。”一家參(can)與推(tui)出(chu)“金選投顧(gu)”的機(ji)構(gou)內部人士告(gao)訴21世(shi)紀(ji)經濟(ji)報(bao)道記者。

此前6大機(ji)構(gou)推出的(de)投顧方(fang)案分別是興證(zheng)全球金(jin)選好基、嘉(jia)實金(jin)選增強、中(zhong)歐金(jin)選全明星(xing)、廣發超級(ji)金(jin)選、南方(fang)金(jin)選升級(ji)、財通(tong)金(jin)選價值，除了興證(zheng)全球金(jin)選好基的(de)目(mu)標年(nian)化收益率為13%之外，其他5家機(ji)構(gou)的(de)投顧方(fang)案目(mu)標年(nian)化收益率均為15%。

各家機(ji)構(gou)的(de)投顧(gu)策(ce)略又有細微差(cha)異，譬如興(xing)證(zheng)全球金(jin)(jin)(jin)選(xuan)好基(ji)的(de)方案中，設定(ding)95%權益(yi)倉位中樞(shu)，在追(zhui)求(qiu)高(gao)預期(qi)收益(yi)的(de)前提下適當(dang)控制(zhi)組合(he)的(de)回撤風(feng)險(xian)；嘉實(shi)金(jin)(jin)(jin)選(xuan)增強的(de)權益(yi)類(lei)基(ji)金(jin)(jin)(jin)倉位不低于90%，采用(yong)基(ji)金(jin)(jin)(jin)精選(xuan)、行(xing)業(ye)風(feng)格配置、組合(he)投資等策(ce)略控制(zhi)風(feng)險(xian)追(zhui)求(qiu)穩健超(chao)(chao)越基(ji)準；廣發超(chao)(chao)級金(jin)(jin)(jin)選(xuan)的(de)權益(yi)類(lei)基(ji)金(jin)(jin)(jin)倉位占比(bi)為90%-100%，固定(ding)收益(yi)類(lei)基(ji)金(jin)(jin)(jin)倉位占比(bi)0%-10%，力(li)爭中長期(qi)超(chao)(chao)越支付寶金(jin)(jin)(jin)選(xuan)的(de)偏(pian)股(gu)型基(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)平(ping)均收益(yi)。

公開(kai)信息(xi)顯示(shi)，“金選投顧”項目是(shi)支付寶2022年(nian)度首個重磅服務升級，旨在聯合專業機(ji)構，幫助投資(zi)者解決選基難(nan)(nan)、擇時難(nan)(nan)、配置(zhi)難(nan)(nan)等(deng)三大(da)難(nan)(nan)題，切(qie)實提升投資(zi)體驗。

從6家機構的(de)反饋來(lai)看(kan)，對首(shou)批上(shang)線的(de)支付寶“金選投顧(gu)”也期待頗高。

興(xing)證(zheng)全(quan)球基(ji)金(jin)投顧業(ye)(ye)務(wu)負(fu)責人表(biao)示，“首批(pi)上線支付寶金(jin)選投顧是(shi)一個很(hen)好的開(kai)始(shi)，展(zhan)望未(wei)來，興(xing)證(zheng)全(quan)球基(ji)金(jin)投顧團隊(dui)將(jiang)繼續秉承投資(zi)者(zhe)利益優(you)先理(li)念，以專(zhuan)業(ye)(ye)素(su)養為(wei)客戶創造(zao)價值。根據我司基(ji)金(jin)優(you)選及(ji)資(zi)產配置團隊(dui)研究成(cheng)果，希望在(zai)金(jin)選基(ji)金(jin)范圍內進一步(bu)精選出(chu)具有競爭(zheng)優(you)勢的基(ji)金(jin)。力爭(zheng)在(zai)追求(qiu)較高預期(qi)收益的前(qian)提下(xia)，適當(dang)控制組合的波(bo)動風險，打造(zao)讓投資(zi)者(zhe)長期(qi)拿得住(zhu)的投資(zi)體驗。”

合規問題仍需厘清

事實(shi)上，目(mu)前螞蟻基金以及(ji)6家機構均有基金投顧業務資格，可以提供(gong)基金投資組合(he)策略。

但與普通投(tou)(tou)(tou)顧不同(tong)的是(shi)，支付寶“金選投(tou)(tou)(tou)顧”是(shi)要求機構在支付寶“金選”基金范(fan)圍內提供(gong)基金投(tou)(tou)(tou)資(zi)組合策略。

也就是(shi)說(shuo)，支(zhi)付寶為6家機構提供基金備選(xuan)(xuan)庫，也就是(shi)支(zhi)付寶的金選(xuan)(xuan)基金。

根據支付(fu)(fu)(fu)寶官方介紹，支付(fu)(fu)(fu)寶金(jin)選基金(jin)是由“金(jin)牛(niu)獎”評選機構中國證券報與支付(fu)(fu)(fu)寶·理(li)財智庫聯(lian)合(he)優選出的(de)(de)、適合(he)廣(guang)大投(tou)(tou)資者長期持有的(de)(de)基金(jin)名(ming)單。從(cong)產(chan)品(pin)、管理(li)公司、投(tou)(tou)資經(jing)理(li)等維度對基金(jin)進行篩(shai)選，最終在6000多(duo)只基金(jin)產(chan)品(pin)池中篩(shai)選出100余只的(de)(de)金(jin)選基金(jin)。

根據《關于做好公開募集證(zheng)券投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)(jin)投(tou)資(zi)顧問(wen)業務(wu)試(shi)(shi)(shi)點工作的(de)通知（2019）》，試(shi)(shi)(shi)點機構(gou)提供基(ji)金(jin)(jin)投(tou)資(zi)顧問(wen)服務(wu)，應當(dang)在公司層面建(jian)立專門(men)的(de)投(tou)資(zi)決策委員(yuan)會(hui)，建(jian)立基(ji)金(jin)(jin)產品的(de)備(bei)(bei)選(xuan)庫(ku)制(zhi)度。公司應當(dang)安排專業研究團(tuan)隊對(dui)每一(yi)只入庫(ku)基(ji)金(jin)(jin)產品及相關基(ji)金(jin)(jin)管理人實施標準(zhun)化、流程化的(de)盡職調查，形成(cheng)評(ping)估(gu)報告。試(shi)(shi)(shi)點機構(gou)應當(dang)明確(que)各(ge)類產品的(de)出(chu)、入庫(ku)標準(zhun)，產品出(chu)、入備(bei)(bei)選(xuan)庫(ku)應當(dang)經投(tou)資(zi)決策委員(yuan)會(hui)審議(yi).試(shi)(shi)(shi)點機構(gou)合(he)規風控部(bu)門(men)應當(dang)監督基(ji)金(jin)(jin)產品備(bei)(bei)選(xuan)庫(ku)制(zhi)度的(de)執(zhi)行。

“也就是說，投(tou)顧(gu)機構本(ben)應自己建立基(ji)金(jin)(jin)備選(xuan)庫、實施盡職調查(cha)等(deng)等(deng)的這部(bu)分工作轉而由支付寶(bao)提供，‘金(jin)(jin)選(xuan)投(tou)顧(gu)’或許并不(bu)符合(he)監(jian)管要求。”一家公募基(ji)金(jin)(jin)人士受訪認為。

另一方面，由(you)于支(zhi)付寶沒(mei)有基金(jin)(jin)評價業務資格(ge)，其評定“支(zhi)付寶金(jin)(jin)選”基金(jin)(jin)池(chi)也存在合(he)規疑點。

基(ji)金業協會信息顯示，目前市(shi)場共有7家基(ji)金評價機(ji)構，包括海通證券、上海證券、招商證券、銀河證券、濟安金信、晨(chen)星以及(ji)天相投顧；此(ci)外還(huan)有3家基(ji)金評獎媒(mei)體。

據(ju)21世紀經(jing)濟報道(dao)記(ji)者了解，此前(qian)各大機構針對“金(jin)選投(tou)顧”的營銷(xiao)推廣聲勢不小。