編者(zhe)按：日前，中(zhong)國(guo)(guo)人民銀(yin)行行長易綱(gang)(gang)在(zai)(zai)國(guo)(guo)際清算銀(yin)行（BIS）監(jian)管(guan)大型科技(ji)公司國(guo)(guo)際會議上表示(shi)，在(zai)(zai)技(ji)術進步的(de)(de)推動下，中(zhong)國(guo)(guo)金(jin)融(rong)(rong)科技(ji)蓬勃發(fa)展(zhan)(zhan)。但易綱(gang)(gang)同時(shi)也(ye)表示(shi)，“金(jin)融(rong)(rong)科技(ji)的(de)(de)不(bu)(bu)斷發(fa)展(zhan)(zhan)也(ye)給中(zhong)國(guo)(guo)監(jian)管(guan)當(dang)局(ju)帶來(lai)了新挑戰。”一是無牌或超范圍從事金(jin)融(rong)(rong)業(ye)務；二是支付業(ye)務存(cun)在(zai)(zai)違(wei)規(gui)行為(wei)；三(san)是通(tong)過壟斷地位開(kai)展(zhan)(zhan)不(bu)(bu)正當(dang)競爭(zheng)；四是威(wei)脅個人隱私(si)和信(xin)息安全；五(wu)是挑戰傳統銀(yin)行業(ye)的(de)(de)經(jing)營模式和競爭(zheng)力。針對以(yi)上五(wu)點(dian)挑戰，21世(shi)紀經(jing)濟報(bao)道以(yi)“金(jin)融(rong)(rong)監(jian)管(guan)進化論”專題進行深度解讀，以(yi)饗讀者(zhe)。
隨著全球對大型科技公司的監管日(ri)益(yi)加強，中國的相關監管邊界正日(ri)益(yi)清晰。
近日，中(zhong)(zhong)國(guo)央行行長易(yi)綱在國(guo)際清算銀行（BIS）監管大型(xing)科(ke)技公(gong)司(si)國(guo)際會議期間(jian)表示，金融(rong)(rong)科(ke)技不斷(duan)發展也(ye)給中(zhong)(zhong)國(guo)監管部門帶來新挑(tiao)戰，其(qi)中(zhong)(zhong)包括無牌或超范圍(wei)從(cong)事金融(rong)(rong)業(ye)務(wu)(wu)，比如中(zhong)(zhong)國(guo)頭(tou)部平臺公(gong)司(si)在開展電商、支付、搜(sou)索等各類服務(wu)(wu)時，獲得用戶的身份(fen)、賬戶、交(jiao)易(yi)、消費、社交(jiao)等海量(liang)信(xin)息(xi)，繼而識別判斷(duan)個人信(xin)用狀(zhuang)況，以“助貸”名義與金融(rong)(rong)機構開展信(xin)貸業(ye)務(wu)(wu)合作，相當于未經(jing)許可(ke)開展個人征信(xin)業(ye)務(wu)(wu)。
“此(ci)外，互聯網(wang)巨頭的(de)(de)(de)(de)某些經(jing)營(ying)行(xing)為(wei)正日益挑戰傳(chuan)(chuan)統(tong)銀(yin)行(xing)業的(de)(de)(de)(de)經(jing)營(ying)模(mo)式和(he)(he)(he)競(jing)爭力(li)。一(yi)方(fang)面，中國商(shang)業銀(yin)行(xing)在(zai)服務場(chang)景和(he)(he)(he)渠道、客戶信息以及資金(jin)(jin)等方(fang)面曾享受顯著的(de)(de)(de)(de)傳(chuan)(chuan)統(tong)競(jing)爭優勢，近(jin)年來各類(lei)互聯網(wang)金(jin)(jin)融創(chuang)新(xin)產品(pin)(pin)的(de)(de)(de)(de)快速(su)發(fa)展對(dui)此(ci)造成挑戰，加(jia)速(su)了(le)銀(yin)行(xing)存款的(de)(de)(de)(de)分(fen)流，但并(bing)未納入相應(ying)的(de)(de)(de)(de)監管。另(ling)一(yi)方(fang)面，中國有約4000家中小(xiao)銀(yin)行(xing)，自身資源(yuan)有限，只(zhi)能(neng)依(yi)賴大型科(ke)技(ji)公(gong)司提供的(de)(de)(de)(de)技(ji)術(shu)和(he)(he)(he)平臺進行(xing)客戶維護、信用分(fen)析和(he)(he)(he)風(feng)險(xian)控制，可能(neng)削弱獲客能(neng)力(li)和(he)(he)(he)產品(pin)(pin)競(jing)爭力(li)。”他指出。因此(ci)中國金(jin)(jin)融監管部門正形(xing)成三(san)大監管實踐：一(yi)是(shi)金(jin)(jin)融作為(wei)特許行(xing)業，必須持牌(pai)經(jing)營(ying)；二是(shi)建立適當的(de)(de)(de)(de)防(fang)火墻，避免金(jin)(jin)融風(feng)險(xian)跨部門、跨行(xing)業傳(chuan)(chuan)播；三(san)是(shi)斷開金(jin)(jin)融信息和(he)(he)(he)商(shang)業信息之間的(de)(de)(de)(de)不當連接，防(fang)止“數據(ju)-網(wang)絡效(xiao)應(ying)-金(jin)(jin)融業務”的(de)(de)(de)(de)閉(bi)環效(xiao)應(ying)產生壟斷。
“事(shi)實上，相關(guan)的(de)監管(guan)措施已(yi)陸續落地。”一位國內大型互(hu)聯網平臺(tai)金融科技(ji)部(bu)門主(zhu)管(guan)向記者透露，比如相關(guan)部(bu)門已(yi)通(tong)過“斷直連”方(fang)式，要求平臺(tai)公司全面剝離與(yu)個人征(zheng)信相關(guan)的(de)業務。
所謂(wei)“斷(duan)直(zhi)連(lian)”，是7月初(chu)央(yang)行征信管(guan)理局給(gei)多(duo)家(jia)網(wang)絡平臺下發通知，要求后者與金融機(ji)構(gou)開(kai)展引流、助貸、聯(lian)合貸等業務(wu)合作時，不得(de)將個人(ren)用(yong)戶主(zhu)動提交的(de)(de)信息(xi)(xi)、平臺內產生的(de)(de)個人(ren)信息(xi)(xi)、從外部獲取的(de)(de)個人(ren)信息(xi)(xi)，以申請(qing)人(ren)信息(xi)(xi)、身份信息(xi)(xi)、基礎信息(xi)(xi)、個人(ren)畫像(xiang)評分信息(xi)(xi)等名義，直(zhi)接提供給(gei)金融機(ji)構(gou)。
近日，央(yang)行(xing)又發(fa)布《征信業務管理辦法》，在征信領域規(gui)范了個(ge)人信息(xi)保護及信息(xi)主(zhu)體(ti)各項合法權(quan)益，進一步落實個(ge)人征信等金融(rong)業務持(chi)牌經營。
在(zai)他看來，目前不少大型互(hu)聯網科技公司已(yi)根據相關(guan)部門“斷直連”要求(qiu)，紛紛與持牌征(zheng)信(xin)機構(gou)開(kai)展業務合作，構(gou)建了“網絡平臺—征(zheng)信(xin)機構(gou)—金融機構(gou)”的個(ge)人(ren)信(xin)息合規分享模式。
“事實(shi)上，我們(men)更(geng)擔心(xin)的(de)是，隨著相關(guan)部門日益(yi)關(guan)注(zhu)大(da)型互(hu)聯網科(ke)技平臺(tai)(tai)挑戰(zhan)傳統銀(yin)行(xing)業的(de)經(jing)營模式(shi)和競(jing)爭(zheng)力，圍繞獲客、風控、客戶(hu)運(yun)營方面的(de)業務(wu)合(he)作模式(shi)到底(di)該如何調整優化(hua)才能符合(he)監管(guan)(guan)要求，很大(da)程度決(jue)定了我們(men)金融科(ke)技業務(wu)的(de)未來發展空間(jian)有(you)多大(da)。”這位國(guo)內大(da)型互(hu)聯網平臺(tai)(tai)金融科(ke)技部門主管(guan)(guan)指出。
“斷直連”沖擊波
記者獲(huo)悉，以往大型互聯網(wang)科技平(ping)臺(tai)向中小銀行(xing)提供助(zhu)貸(dai)業務(wu)獲(huo)客引流同時，會將借款人(ren)部分(fen)信息(xi)“分(fen)享”給銀行(xing)以提升后者風(feng)控(kong)效率，并收取相(xiang)應的風(feng)控(kong)輔助(zhu)服務(wu)費。隨(sui)著“斷直(zhi)連”新規(gui)(gui)落實(shi)，這種操作顯得不再合規(gui)(gui)。
在(zai)一位(wei)地方金融監管部門人士看來，這(zhe)背(bei)后，是監管部門認為大型互聯網(wang)科(ke)技(ji)平臺上述舉措等于(yu)是未(wei)經許可(ke)開展個人征信業務(wu)(wu)“牟利”，不符合當(dang)前金融業務(wu)(wu)需持牌監管的要求。
“事實上，這(zhe)種未(wei)經許可(ke)開展個(ge)人(ren)(ren)征信(xin)(xin)業務存在諸多風(feng)險(xian)隱(yin)患，包括(kuo)變相(xiang)倒賣個(ge)人(ren)(ren)數(shu)(shu)據(ju)隱(yin)私，以(yi)及存在個(ge)人(ren)(ren)數(shu)(shu)據(ju)隱(yin)私泄露等風(feng)險(xian)，與當(dang)前《數(shu)(shu)據(ju)安(an)全(quan)法(fa)》和《個(ge)人(ren)(ren)信(xin)(xin)息保護(hu)法(fa)》相(xiang)悖。”他強(qiang)調(diao)說。更重要的是，部分大(da)型(xing)互聯網科技平(ping)臺還(huan)憑借客(ke)戶數(shu)(shu)據(ju)收集(ji)優(you)勢，變相(xiang)構(gou)筑了(le)某些(xie)信(xin)(xin)息壟斷(duan)優(you)勢，不(bu)但在未(wei)經許可(ke)開展個(ge)人(ren)(ren)征信(xin)(xin)業務過程(cheng)索取高額服務費，還(huan)令眾(zhong)多中小(xiao)銀行助貸業務高度依賴他們的獲客(ke)導流(liu)與大(da)數(shu)(shu)據(ju)風(feng)控模型(xing)，對中小(xiao)銀行經營模式與競爭力構(gou)成不(bu)小(xiao)的挑(tiao)戰。
他直言，這(zhe)驅動相關部門決心(xin)落實(shi)“斷(duan)直連(lian)”政策，阻斷(duan)“數據-網絡效應(ying)-金(jin)融業務”的(de)閉環(huan)效應(ying)所帶來的(de)諸(zhu)多“壟(long)斷(duan)”行為。某種(zhong)程度(du)而言，斷(duan)直連(lian)就是(shi)通過構建“網絡平臺(tai)—征信(xin)機構—金(jin)融機構”的(de)個人(ren)信(xin)息合規(gui)分享(xiang)模式，一(yi)則落實(shi)金(jin)融業務需持牌經營的(de)監管要(yao)求(qiu)，二則徹底斷(duan)開金(jin)融信(xin)息和商業信(xin)息之間的(de)不當連(lian)接。
上(shang)述互(hu)(hu)聯(lian)(lian)網科(ke)(ke)技平臺金融科(ke)(ke)技部(bu)門(men)主管(guan)向(xiang)記者指出，在(zai)“斷直連”新規出臺后，大型互(hu)(hu)聯(lian)(lian)網科(ke)(ke)技平臺的(de)助貸業務(wu)模(mo)式已(yi)發(fa)生(sheng)巨大改變(bian)，以往是直接向(xiang)中小(xiao)銀行(xing)提供個人征信數(shu)據，如(ru)今轉而輸(shu)出風控工具(ju)(ju)，即在(zai)助貸業務(wu)審(shen)(shen)批環節，當(dang)互(hu)(hu)聯(lian)(lian)網科(ke)(ke)技平臺向(xiang)中小(xiao)銀行(xing)提供獲客導流服務(wu)后，中小(xiao)銀行(xing)先(xian)向(xiang)持牌征信機構獲取個人征信數(shu)據，再將(jiang)這些數(shu)據輸(shu)入風控工具(ju)(ju)，作(zuo)為其信貸審(shen)(shen)批的(de)輔(fu)助工具(ju)(ju)。
“隨著業(ye)務(wu)模式的(de)改變(bian)，助(zhu)(zhu)貸(dai)(dai)合作的(de)收費方(fang)式也隨之出現變(bian)化。”他(ta)直言。以往大(da)型互聯(lian)網科技平(ping)臺向中小銀行(xing)收取數(shu)據(ju)服務(wu)費，如(ru)今他(ta)們都轉而與銀行(xing)簽訂利(li)(li)潤(run)分(fen)成(cheng)(cheng)協議(yi)，只要風控工具令助(zhu)(zhu)貸(dai)(dai)業(ye)務(wu)壞賬率(lv)走低且助(zhu)(zhu)貸(dai)(dai)業(ye)務(wu)實現利(li)(li)潤(run)，大(da)型互聯(lian)網科技平(ping)臺將按照雙方(fang)約定(ding)，與銀行(xing)進(jin)行(xing)助(zhu)(zhu)貸(dai)(dai)利(li)(li)潤(run)分(fen)成(cheng)(cheng)。
在多位大(da)型互(hu)聯網科技(ji)平臺(tai)人士看來(lai)，“斷直連”新規(gui)沒(mei)有(you)(you)改變(bian)(bian)助貸業(ye)務(wu)(wu)的產業(ye)鏈分工與(yu)操作(zuo)邏輯(ji)——金(jin)融機構擁有(you)(you)牌照資質和(he)資金(jin)優(you)勢，行業(ye)頭部助貸平臺(tai)擁有(you)(you)龐大(da)的獲(huo)客渠道與(yu)信貸資產獲(huo)取(qu)優(you)勢，雙方依然存在業(ye)務(wu)(wu)互(hu)補空間(jian)，只是(shi)相(xiang)關的業(ye)務(wu)(wu)合作(zuo)變(bian)(bian)得更加“合規(gui)”。
值得注意的是，隨著央行(xing)相關部門繼續落實個人征信(xin)(xin)等金(jin)融業務持(chi)牌經營。不少大(da)型(xing)互聯網科技平臺正打算申請征信(xin)(xin)牌照，從而在(zai)持(chi)牌運營環境(jing)下拓寬(kuan)助貸(dai)服務覆蓋面。
“一旦大型互聯網科技平臺擁有助貸、征信、支付等金融業務，是否需納入金融控股公司監管范疇，將是一大問題。”上述地方金融監管部門人士向記者指出。其(qi)中包括大型互聯網(wang)科技平臺如何在各(ge)項(xiang)持牌金(jin)融業(ye)務(wu)之間形成(cheng)防火墻，確保各(ge)項(xiang)業(ye)務(wu)獨立(li)合規經營，最(zui)大限度(du)避免金(jin)融風險跨部門、跨行業(ye)傳播(bo)。
在他看來，這(zhe)類擁有(you)多金融(rong)業務牌照的(de)大型(xing)互聯網科技(ji)平臺首要需“斷(duan)開(kai)”支(zhi)付工具與平臺相(xiang)關金融(rong)產(chan)品的(de)“不當連(lian)接(jie)”，一方(fang)面(mian)避(bi)免內部(bu)閉環所(suo)形成的(de)業務“壟斷(duan)”效應，另一方(fang)面(mian)則有(you)效遏制金融(rong)風險(xian)的(de)交叉傳播(bo)。
構建長期共贏新型合作格局
在多位大型互(hu)聯網科技平臺人士看來(lai)，隨著金融監管趨嚴，他(ta)們面臨的更大挑(tiao)戰，是如何與中小銀行(xing)形成長期共贏的新(xin)型合作格局。
“目前，監(jian)管部門正密切關注(zhu)大(da)型(xing)(xing)互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)科(ke)技(ji)公司對傳統(tong)銀行業的(de)經營模式與競(jing)爭力(li)的(de)挑戰(zhan)。”一位大(da)型(xing)(xing)互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)科(ke)技(ji)平臺(tai)合規部負責人告(gao)訴記者(zhe)。其中包括中小銀行不(bu)得不(bu)依賴大(da)型(xing)(xing)互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)科(ke)技(ji)公司所提供的(de)技(ji)術和(he)場景，進而開展客(ke)戶維護(hu)、信(xin)用分析和(he)風(feng)險控制，無(wu)形間削弱了(le)自身獲(huo)客(ke)能力(li)和(he)產品競(jing)爭力(li)。
值得注意的是，此前監管部門(men)對這種現(xian)象所(suo)帶來的不合理收費(fei)狀況頗有“微詞”。
銀保(bao)監(jian)會消保(bao)局局長郭武平此(ci)前(qian)指出(chu)，部分(fen)互聯網(wang)平臺導客引(yin)流費(fei)(fei)或信息服務(wu)費(fei)(fei)高達6%—7%，實際(ji)銀行的貸款利(li)率為4%-5%，因此(ci)相關(guan)部門要加大對大型互聯網(wang)平臺等(deng)市場(chang)主體收費(fei)(fei)方面的監(jian)管力度，以實現減費(fei)(fei)讓利(li)。
“去年(nian)底，《網絡小額貸款業務(wu)(wu)管理暫行(xing)辦(ban)法（征求意(yi)見稿）》要求大(da)(da)型互(hu)(hu)聯網科(ke)技(ji)平(ping)臺在聯合貸業務(wu)(wu)需出資30%，也是為了遏制大(da)(da)型互(hu)(hu)聯網科(ke)技(ji)平(ping)臺憑借自身獲客與場景(jing)優(you)勢，將信貸風險(xian)悉(xi)數(shu)轉嫁給中(zhong)小銀行(xing)的(de)不公正(zheng)業務(wu)(wu)合作(zuo)行(xing)為。”上述地(di)方金(jin)融監管部門人(ren)士向(xiang)記者指出。
記者多方(fang)了解(jie)到，圍繞近期相關部門的一(yi)系列監管動(dong)作，不少(shao)大型(xing)互聯(lian)網科技平臺(tai)也在積(ji)極調整業務策略，一(yi)方(fang)面通過大數據精(jing)準營銷以降低導流獲(huo)客(ke)(ke)服務費，另一(yi)方(fang)面則輸出(chu)技術工具，賦能中小(xiao)銀行激活存量客(ke)(ke)戶資源(yuan)，逐(zhu)步提(ti)升獲(huo)客(ke)(ke)、留客(ke)(ke)、促(cu)活等客(ke)(ke)戶運營能力(li)。
“此(ci)(ci)(ci)前(qian)我們內部(bu)對此(ci)(ci)(ci)有(you)(you)不(bu)同(tong)意見，有(you)(you)些(xie)同(tong)事(shi)認為若平臺一味輸(shu)出技術(shu)工(gong)具賦(fu)能中(zhong)(zhong)小(xiao)銀行(xing)(xing)提升(sheng)客(ke)戶經營能力(li)(li)，最終將導(dao)致自身(shen)業務(wu)發展空間受到制約(yue)，等于(yu)在(zai)(zai)損己利人。”上述大型互聯(lian)網(wang)(wang)科技平臺合(he)規部(bu)負(fu)責人表示，但公(gong)司高層(ceng)認為，在(zai)(zai)當前(qian)監管環境(jing)下，輸(shu)出技術(shu)工(gong)具或許(xu)是與(yu)(yu)中(zhong)(zhong)小(xiao)銀行(xing)(xing)形成長期(qi)共(gong)贏合(he)作關系的最佳(jia)路(lu)徑。畢(bi)竟，這(zhe)不(bu)會對中(zhong)(zhong)小(xiao)銀行(xing)(xing)運營能力(li)(li)與(yu)(yu)產(chan)品(pin)競(jing)爭力(li)(li)構成實質性(xing)的挑戰，符合(he)相(xiang)關監管部(bu)門(men)要求，此(ci)(ci)(ci)外市場需(xu)求在(zai)(zai)不(bu)斷變化(hua)，只(zhi)要大型互聯(lian)網(wang)(wang)科技平臺的技術(shu)工(gong)具持續(xu)具有(you)(you)市場前(qian)瞻(zhan)性(xing)與(yu)(yu)領跑能力(li)(li)，與(yu)(yu)中(zhong)(zhong)小(xiao)銀行(xing)(xing)的業務(wu)合(he)作將是長期(qi)穩健的。
比如在信用卡場(chang)景合(he)作領域，目前一(yi)些大型互(hu)(hu)聯網(wang)科(ke)技(ji)平(ping)臺正采取(qu)(qu)聯合(he)辦公與員工派駐(zhu)等方式，幫(bang)助中小銀行信用卡部門快速(su)搭(da)建囊括眾多(duo)智能技(ji)術的(de)互(hu)(hu)聯網(wang)信用卡運營(ying)體(ti)系，還(huan)采取(qu)(qu)多(duo)種方式實現(xian)科(ke)技(ji)賦能，向合(he)作銀行提供具(ju)有互(hu)(hu)聯網(wang)基因的(de)信用賬(zhang)戶核心及外圍系統，實現(xian)數(shu)字化(hua)、嚴風控、大數(shu)據、輕運營(ying)、快審(shen)批等特(te)點。
與(yu)此同時，中(zhong)小銀(yin)行在(zai)開放申領(ling)信用(yong)(yong)卡入口后，經常會(hui)遭(zao)遇黑產攻擊（黑產人員會(hui)利用(yong)(yong)非(fei)法軟件，短(duan)時間內大量(liang)地向銀(yin)行發(fa)送(song)申領(ling)信用(yong)(yong)卡需(xu)求(qiu)，以(yi)此套取銀(yin)行各項發(fa)卡福利“擼羊毛(mao)”），大型互(hu)聯網科技(ji)平臺可(ke)以(yi)憑借自身(shen)技(ji)術(shu)優勢，協助中(zhong)小銀(yin)行搭建(jian)智能化(hua)的防火(huo)墻技(ji)術(shu)，抵(di)御高(gao)密度的黑產攻擊。
“我們(men)測算過，技術工(gong)具輸出(chu)模式(shi)正令不少中小銀行信用(yong)卡(ka)(ka)盈利周期持(chi)續縮(suo)短(duan)——以往他(ta)們(men)需要(yao)6-8年才能(neng)邁過盈虧(kui)平(ping)衡線，如今(jin)部分中小銀行盈利周期只需3年。”這(zhe)位大型互(hu)聯(lian)網科(ke)技平(ping)臺合(he)規部負責人直言。在業(ye)務模式(shi)調(diao)整過程，收費(fei)(fei)方式(shi)的(de)合(he)理性(xing)同樣顯(xian)得尤其關(guan)鍵。目前他(ta)所在互(hu)聯(lian)網科(ke)技平(ping)臺與中小銀行采取(qu)分潤模式(shi)，即(ji)銀行信用(yong)卡(ka)(ka)業(ye)務不盈利，他(ta)們(men)不收費(fei)(fei)；反之信用(yong)卡(ka)(ka)業(ye)務實現盈利，他(ta)們(men)則按(an)收入的(de)一定比例(li)收費(fei)(fei)。
“目前，我們希(xi)望能(neng)以此構建(jian)長期共(gong)(gong)贏的(de)新(xin)型(xing)合作模式，讓監管部(bu)門看(kan)到大型(xing)互聯網科(ke)(ke)技平臺已(yi)從挑戰中(zhong)小(xiao)銀行產品競爭力與運營(ying)模式，轉變成賦能(neng)中(zhong)小(xiao)銀行共(gong)(gong)同成長共(gong)(gong)贏，從而創造更大的(de)科(ke)(ke)技向善價值。”他指出。
