9月26日晚，福達合(he)金、雅(ya)創(chuang)電(dian)子、銀河磁體(ti)都公告(gao)了重大(da)收購事項。
溢價1.7倍，福達合金重大資產重組
9月(yue)26日晚間，福達合金披(pi)露重(zhong)(zhong)大(da)(da)資(zi)產購買暨關(guan)聯交(jiao)(jiao)易(yi)報告書（草案），公(gong)(gong)司擬以支(zhi)付現金方式收購浙江(jiang)光(guang)達電子(zi)科技(ji)有限(xian)公(gong)(gong)司（下稱光(guang)達電子(zi)）52.61%的股(gu)權，交(jiao)(jiao)易(yi)作價3.52億元。交(jiao)(jiao)易(yi)完成后，光(guang)達電子(zi)將成為福達合金的控股(gu)子(zi)公(gong)(gong)司。根據《上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司重(zhong)(zhong)大(da)(da)資(zi)產重(zhong)(zhong)組(zu)管理(li)辦法(fa)》《上(shang)海(hai)證券(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)股(gu)票(piao)上(shang)市(shi)規則》等(deng)相關(guan)規定，本次交(jiao)(jiao)易(yi)構成重(zhong)(zhong)大(da)(da)資(zi)產重(zhong)(zhong)組(zu)。
這是福達合在2023年終止155億元收(shou)購三門(men)峽鋁業(ye)后，再(zai)度啟動的(de)重(zhong)大資產重(zhong)組。
公告稱，根據收益(yi)法評估(gu)結果，截至2025年6月30日，光(guang)達電子股東全部權益(yi)賬(zhang)面價值為(wei)(wei)(wei)2.47億(yi)元，評估(gu)價值為(wei)(wei)(wei)6.70億(yi)元，增(zeng)值率為(wei)(wei)(wei)171.38%。
根據草案，光(guang)(guang)達電(dian)子實(shi)控人(ren)為(wei)王(wang)中男，是(shi)福達合金實(shi)控人(ren)王(wang)達武之子，本次交易(yi)構成關聯交易(yi)。公司將(jiang)借此切入光(guang)(guang)伏(fu)導電(dian)銀漿(jiang)賽道，打造“電(dian)接(jie)觸(chu)+電(dian)子漿(jiang)料”雙(shuang)主(zhu)業格局。
本次交易設有業績承(cheng)諾和補償安排(pai)條款(kuan)，業績承(cheng)諾方承(cheng)諾標(biao)的(de)公司2025年(nian)度、2026年(nian)度、2027年(nian)度三年(nian)凈利(li)(li)潤(run)累計(ji)不低于2.03億元(yuan)，并就實際凈利(li)(li)潤(run)如果不滿足承(cheng)諾凈利(li)(li)潤(run)的(de)情況(kuang)約定了明確可行的(de)補償安排(pai)。
值得注意的是，草案(an)同時提示多(duo)項(xiang)風(feng)險(xian)，包(bao)括：
- 擬購買資產業績承諾無法實現及業績承諾補償不足的風險
- 本次交易評估的相關風險
- 行業波動風險
- 市場競爭加劇風險
- 客戶集中度較高的風險
- 標的公司資產負債率較高的風險
- 主要原材料價格波動風險
- 交易完成后上市公司流動性風險
- 標的公司毛利率下降和盈利能力不及預期的風險
截(jie)至9月26日收盤，福達(da)合金(jin)股(gu)價報20.07元/股(gu)，總(zong)市值超27億元。
兩家A股公司公告重大股權收購
9月26日晚(wan)，雅創電子（301099）公告，公司(si)擬(ni)(ni)通過發行股(gu)份及支付現(xian)金(jin)方式(shi)購買(mai)深(shen)(shen)圳歐創芯(xin)半導體(ti)有限公司(si)（簡稱(cheng)“歐創芯(xin)”）40%股(gu)權以及深(shen)(shen)圳市怡海(hai)能(neng)達(da)有限公司(si)（簡稱(cheng)“怡海(hai)能(neng)達(da)”）45%股(gu)權，同時擬(ni)(ni)向不超過35名特定投資者(zhe)發行股(gu)票募(mu)集配(pei)套資金(jin)。本次發行股(gu)份購買(mai)資產的發行價格為30.68元/股(gu)。
經交易(yi)各方協商，歐創芯40.00%股權的交易(yi)價(jia)格暫定為(wei)2億(yi)元；怡海能(neng)達(da)45.00%股權的交易(yi)價(jia)格暫定為(wei)1.17億(yi)元。
交易完成(cheng)后(hou)，歐(ou)創(chuang)芯和(he)(he)怡海(hai)能(neng)達將成(cheng)為(wei)雅創(chuang)電子(zi)(zi)的全資子(zi)(zi)公(gong)司。而雅創(chuang)電子(zi)(zi)為(wei)國內知(zhi)名的電子(zi)(zi)元器件(jian)授權分(fen)銷(xiao)(xiao)商及IC設計(ji)商，主要從事電子(zi)(zi)元器件(jian)分(fen)銷(xiao)(xiao)業(ye)務(wu)和(he)(he)自研IC設計(ji)業(ye)務(wu)。通過收(shou)購標的公(gong)司的少數股權，上(shang)市(shi)公(gong)司能(neng)夠進一步增強(qiang)對(dui)標的公(gong)司的控(kong)制，有利于公(gong)司內部資源(yuan)整合，提(ti)升經營管理效率，增強(qiang)上(shang)市(shi)公(gong)司在電子(zi)(zi)元器件(jian)分(fen)銷(xiao)(xiao)行業(ye)、模(mo)擬芯片設計(ji)行業(ye)的核心競爭力(li)。
截至9月(yue)26日收盤，雅創(chuang)電子收報39.65元/股，總市值(zhi)58.15億元。
同日，銀河(he)磁體（300127）公(gong)告，公(gong)司擬通過發行股(gu)份及(ji)支付現金方式購買四川京都龍(long)(long)泰科(ke)技有(you)限(xian)公(gong)司（簡稱“京都龍(long)(long)泰”）100.00%股(gu)權并(bing)募集配套(tao)資金。
交易完(wan)成(cheng)后，公司將(jiang)持有京都龍泰100%的股(gu)權。本次發行股(gu)份(fen)作為支付對價(jia)購買資產的股(gu)份(fen)發行價(jia)格確(que)定為23.15元/股(gu)。
本次交(jiao)易前，銀(yin)河磁(ci)(ci)體(ti)主營(ying)公(gong)司為(wei)粘結釹(nv)(nv)鐵硼磁(ci)(ci)體(ti)、熱壓(ya)釹(nv)(nv)鐵硼磁(ci)(ci)體(ti)和(he)釤鈷磁(ci)(ci)體(ti)的(de)(de)(de)研發、生(sheng)產(chan)和(he)銷售。京都(dou)龍泰的(de)(de)(de)主營(ying)業(ye)務為(wei)永磁(ci)(ci)鐵氧體(ti)產(chan)品的(de)(de)(de)研發、生(sheng)產(chan)和(he)銷售。交(jiao)易雙(shuang)方均致力于磁(ci)(ci)性材料(liao)的(de)(de)(de)研發、生(sheng)產(chan)和(he)銷售。
本(ben)次交易(yi)完成(cheng)(cheng)后(hou)，銀河磁(ci)(ci)體將(jiang)進一步(bu)(bu)擴(kuo)充磁(ci)(ci)性材(cai)料的(de)(de)(de)產品品種(zhong)，汽車(che)領(ling)域(yu)的(de)(de)(de)產品市(shi)場(chang)份額將(jiang)進一步(bu)(bu)擴(kuo)大，形成(cheng)(cheng)優勢(shi)互(hu)補豐(feng)富產品品種(zhong)，抵抗市(shi)場(chang)風險(xian)的(de)(de)(de)能力(li)將(jiang)進一步(bu)(bu)增強。同時(shi)，銀河磁(ci)(ci)體可以通過擴(kuo)展國內市(shi)場(chang)來(lai)彌補海(hai)外市(shi)場(chang)需求下(xia)滑帶來(lai)的(de)(de)(de)影(ying)響，而永磁(ci)(ci)鐵氧(yang)體產品所需的(de)(de)(de)原材(cai)料價格相(xiang)對穩(wen)定，經營更具有可確定性。
銀河磁(ci)體股票將于2025年9月29日(ri)（星期一）開市時起復(fu)牌。停牌前最后一個交(jiao)易日(ri)（9月12日(ri)），銀河磁(ci)體收報32.29元/股，總(zong)市值為104.34億元。
（聲明：文(wen)章內容僅(jin)供參(can)考，不構成投(tou)資建議。投(tou)資者據此(ci)操作，風(feng)險自擔。）
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